SACE Soluzioni assicurative a supporto dell internazionalizzazione focus export credit

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1 SACE Soluzioni assicurative a supporto dell internazionalizzazione focus export credit Confindustria Vicenza, 24 ottobre 2013 Paolo Palmieri Senior Account Manager SACE Venice Branch

2 Gruppo SACE SpA Assicurazione del credito a MLT + rischi accessori Protezione degli investimenti Garanzie finanziarie ECA 100 % BT Assicurazione del credito a BT Cauzioni e rischi della costruzione Assicurazione 100 % FCT Smobilizzo e gestione dei crediti PA Factoring 2

3 Servizi di advisory: Perché internazionalizzarsi Cosa serve per stare sui mercati globali? rete domestica rete internazionale mappa dei rischi SACE magazine 1 Strategia internazionale 2 Solida patrimonializzazione Collaborazione con Investitori Istituzionali Coperture assicurative credito fornitore credito acquirente credito commerciale Polizza Investimenti 5 Gestione dei rischi 4 Accesso al credito 3 Gestione del ciclo commerciale Gestione dei crediti: valutazione recupero Sconto fatture: PA privati Garanzie: capitale circolante BT investimenti MLT linee di credito per firma 3

4 SACE: vicini alle imprese in Italia 4

5 e all estero 5

6 Operatività di Gruppo Esportare Investire Accedere al Credito Incassare Smobilizzare Vuoi assicurare le tue vendite all estero? Vuoi investire in un Paese a rischio? Vuoi finanziare i tuoi progetti di internazionalizzazione? Vuoi garantire gli incassi dei tuoi crediti a breve? Vuoi smobilizzare i tuoi crediti? Le coperture assicurative Export & Project Finance consentono di esportare in sicurezza e di offrire vantaggiose condizioni di pagamento alle controparti estere Inoltre, SACE ha un prodotto ad hoc per gli appalti all estero La Polizza Political Risk Insurance permette di proteggere gli investimenti in Paesi ad alto rischio politico (guerre, confische, difficoltà di trasferimenti valutari) Le Garanzie Finanziarie SACE sostengono nei processi di crescita nei mercati esteri, sul breve e sul medio-lungo termine SACE, inoltre, controgarantisce o emette fideiussioni a favore di beneficiari esteri, agevolando l accesso al credito per esigenze di firma Le Polizze SACE BT assicurano i crediti a breve termine in Italia e all Estero SACE FCT consente di sviluppare il business con la P.A. garantendo la certezza nella tempistica di incasso Inoltre, con la voltura di Polizza CF, è possibile smobilizzare pro-soluto i crediti vantati nei confronti di controparti estere 6

7 Credito Fornitore 7

8 Struttura del prodotto Credito Fornitore Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l estero Polizza Società italiana Pagamento di beni e servizi Esportazione di merci o servizi Società estera Copertura degli importi assicurati per il rischio di mancato pagamento per eventi di natura politica e commerciale Possibilità di assicurarsi anche per i rischi di revoca del contratto, distruzione-danneggiamento e requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni Controllata/ Collegata Monetizzazione dei crediti tramite voltura di polizza + smobilizzo del credito pro-soluto 8

9 Contesto Normativo Quadro normativo di riferimento Normativa nazionale: D.lgs 143/98 e successive modificazioni Delibere CIPE ( ; ) Normativa internazionale: Consensus Union de Berne Commissione UE n. 97/C281/03 e successive modificazioni (normativa sui cd. «marketable risk») 9

10 Eventi di Sinistro Eventi generatori di Sinistro Natura politica Decisioni di un Paese estero che ostacolino l esecuzione del contratto Moratoria Restrizioni valutarie Disposizioni legali adottate nel Paese del Debitore che dichiarino liberatori i pagamenti in valuta locale anche se, a causa delle fluttuazioni del cambio, tali pagamenti risultino inferiori a quanto dovuto Embargo Cause di forza maggiore (es. guerre e disordini civili, catastrofi naturali ) Natura commerciale Insolvenza del Debitore/Garante Inadempimento Indebita risoluzione o rifiuti arbitrari (es. mancato ritiro della merce) 10

11 Caratteristiche e benefici della polizza Principali caratteristiche e benefici derivanti dalla CF: PER L IMPRESA Certezza dell incasso del credito, con conseguente stabilità dei flussi di cassa Maggiore liquidità, in quanto la voltura di polizza permette lo smobilizzo del credito attraverso lo sconto pro-soluto degli effetti cambiari PER IL CLIENTE Più ampie dilazioni di pagamento Non utilizzo delle linee bancarie Tassi d interesse più competitivi 11

12 Credito Acquirente 12

13 Struttura del prodotto Credito Acquirente Polizza finanziamento Pagamento Polizza rivolta a controparti estere che richiedano finanziamenti/rifinanziamenti per l acquisto di beni/servizi dall Italia Banca Società estera Società italiana Copertura degli importi assicurati per il rischio di mancato pagamento per eventi di natura politica e commerciale rimborso Esportazione Possibilità di gestire linee tied, multitied e open Alcune clausole standard: - Isabel Clause: autonomia del finanziamento - Pari Passu: pagamenti parziali si dividono pro-quota - Negative Pledge: impegno a non costituire garanzie reali a terzi 13

14 CF vs CA aspetti basilari CF Copertura su singoli contratti commerciali Possibilità di coprirsi con un unica polizza per il rischio di credito e per i rischi cd. accessori Finanziamento indiretto del Debitore estero, a condizioni vantaggiose vantaggi CF aspetti basilari CA Copertura anche di una pluralità di contratti commerciali Copertura del solo r/credito Finanziamento diretto del Debitore estero, a condizioni vantaggiose vantaggi CA Schema semplice ed economico Il meccanismo di supporto si basa esclusivamente sul contratto commerciale Facilità di richiesta/gestione polizza Per i contratti fino a 5 mln, possibilità di richiedere la polizza (e di gestirla) direttamente sul portale on-line Nessun indebitamento con il sistema bancario Il ricorso ad una polizza CF non implica alcun utilizzo di linee bancarie da parte del debitore Smobilizzo pro-soluto del credito Possibilità di smobilizzare il credito assicurato su base pro-soluto mediante la cessione del contratto di assicurazione (cd. voltura di polizza) alla banca scontante Linee multitied ed open Possibilità di gestire con un unica polizza linee di finanziamento multitied ed open Linee a rifinanziamento Possibilità di utilizzare la polizza CA per assicurare operazioni a rifinanziamento del Debitore (es. a rimborso di pagamenti già effettuati o di prestiti-ponte) premio e IDC Possibilità di includere nel finanziamento anche il premio assicurativo e gli IDC Pagamento delle prestazioni contrattuali L esportatore viene pagato in contanti dalla banca finanziatrice durante l esecuzione del contratto, attraverso l erogazione del finanziamento 14

15 Polizza Lavori 15

16 Struttura del prodotto Polizza Lavori Polizza Società italiana Pagamento a SAL o Milestones Committente Estero Copertura rischi di produzione/ credito abbinati (mancato recupero dei costi di produzione e mancato pagamento dei crediti) per appalti da eseguire all estero Copertura rischio indebita escussione fideiussioni (advance payment, performance, warranty bond ) Controllata/ Collegata Esecuzione della commessa Copertura rischio distruzione/ danneggiamento e requisizione/ confisca di beni esportati in temporanea per l'esecuzione delle opere cessione dei diritti di polizza quale mitigant per l ottenimento di finanziamenti da parte del sistema bancario (es. pre-shipment) 16

17 Il nostro obiettivo: esservi vicini per andare lontano, INSIEME 17

18 Sede Roma Piazza Poli, 37/ Roma Tel Fax Servizio clienti Numero verde Sedi territoriali Bari Via Amendola, 172/ Bari Tel Fax Firenze Via Lucchese, 84/c Sesto Fiorentino (FI) Tel Fax Lucca Via Dante Alighieri, Lucca Tel Fax Milano Via A. De Togni, Milano Tel Fax Modena Via Elsa Morante, Modena Tel Fax Monza Via Damiano Chiesa Monza Tel Fax Pesaro Via Cattaneo, Pesaro Tel Roma Piazza Poli, 37/ Roma Tel Fax Torino Via Bogino, Torino Tel Fax Venezia Via Torino, Venezia Tel Fax Verona Piazza della Cittadella, Verona Tel Fax Uffici di rappresentanza Bucarest Str. Icoanei nr. 15, 3rd floor, sector Bucharest Tel Fax Istanbul Süzer Plaza Askerocağı Cad. 9 K.21 Apt.02 Elmadağ Şişli Istanbul Tel /1 - Fax Hong Kong 40/f Suite Central Plaza 18 Harbour Road - Wanchai, Hong Kong Tel Fax Johannesburg Two Commerce Square, 39 Rivonia Road Sandhurst 2196 Sandton, Johannesburg Tel Fax Mosca Krasnopresnenskaja Naberejnaja, Moscow - Office n.1202 Tel Fax Mumbai Western Express Highway, Andhei-East 805, 8 th floor, 349 Business Point Mumbai Tel San Paolo Al. Ministro Rocha Azevedo, cjto. 101 Edificio Jau Cerqueira César São Paulo Tel Fax