Opportunità di investimento nel mercato immobiliare residenziale a Berlino. Cocktail Aspesi Milano 30 settembre 2014

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1 Opportunità di investimento nel mercato immobiliare residenziale a Berlino Cocktail Aspesi Milano 30 settembre 2014

2 Agenda Contesto di mercato e opportunità di investimento Modello di business

3 Contesto di mercato e opportunità di investimento I canoni di affitto ed i prezzi di vendita degli appartamenti a Berlino continuano a crescere, spinti dalla richiesta di clienti privati alla ricerca di una prima casa o di un investimento sicuro a Berlino. Riteniamo che il mercato immobiliare a Berlino continuerà a rappresentare una buona opportunità d investimento nel medio periodo, per due principali ragioni: Un quadro macro-economico e demografico favorevole; Un elevato stock di immobili ancora non frazionati.

4 Andamento dei canoni medi di affitto nel mercato residenziale a Berlino Euro / m2 / mese Fonte: Jones Lang LaSalle

5 Andamento dei prezzi di vendita nel mercato residenziale a Berlino Euro / m2 Fonte: Jones Lang LaSalle

6 Andamento del prodotto interno lordo della città di Berlino Valori nominali Miliardi di Euro Fonte:

7 Evoluzione della disoccupazione nella città di Berlino Migliaia di abitanti Fonte:

8 Sviluppo attuale e previsto della popolazione di Berlino Numero di abitanti e totale nuclei familiari Fonte: Agenzia statistica tedesca

9 Richiesta e domanda di nuove unità abitative a Berlino Costruzioni completate Permessi di costruzione Domanda prevista di nuove unità abitative Fonte: Jones Lang LaSalle GmbH on data provided by the State Statistical Institute Berlin-Brandenburg, Federal Institute for Research on Building, Urban Affairs and Spatial Development (BBSR)

10 Agenda Contesto di mercato e opportunità di investimento Modello di business

11 Modello attuale - il frazionamento Classico percorso di frazionamento immobiliare che sfrutta il divario presente tra il prezzo dell immobile indiviso e quello dei singoli appartamenti Taglia media investimento intorno ai 5,0M di Euro, finanziabili al 50% tramite mutuo ipotecario; Tempi di completamento investimento dai 24 ai 36 mesi; Basso livello di rischio investimenti in immobili in buone condizioni strutturali, affittati e situati in zone residenziali centrali di Berlino.

12 Strategia e timeline dell investimento tipo t 0 Acquisizione di un immobile residenziale a Berlino, con una rendita netta del 3% - 5% e limitati fabbisogni di investimenti strutturali. t +3 mesi Completamento della procedura di finanziamento e formalizzazione rogito. Avvio della fase di pre-market e formalizzazione delle prime opzioni di acquisto. t +6 mesi Avvio della procedura di frazionamento legale e creazione delle singole unità catastali. Vendita delle singole unità immobiliari e laddove presente del sottotetto. t +12 mesi Completamento della procedura di frazionamento. Incasso e parallelo rimborso pro-rata del mutuo ipotecario e del finanziamento soci. t + 36 mesi Rientro del capitale nel giro di circa 24 mesi, piu ulteriori 12 mesi per vendere le rimanenze e monetizzare il profitto.

13 Esempi di frazionamenti avviati nel 2014 a Berlin Charlottenburg Data di avvio progetto (acquisizione): Nov 2013 Superficie complessiva: (escluso sottotetto) Prezzo di acquisto escluso costi accessori*: /m2 Prezzo medio del venduto e riservato ad oggi: /m2 Percentuale di completamento: 26% Data di avvio progetto (acquisizione): Gen 2014 Superficie complessiva: m2 Prezzo di acquisto escluso costi accessori*: /m2 Prezzo medio del venduto ad oggi: /m2 Percentuale di completamento: 18% Data di avvio progetto (acquisizione): Mar 2014 Superficie complessiva: /m2 Prezzo di acquisto escluso costi accessori*: /m2 Prezzo medio del venduto e riservato ad oggi: /m2 Percentuale di completamento: 18% * Tasse di trasferimento, commissione di brokeraggio, costi notarili etc. per un totale di circa il 12%-14% del prezzo di acquisizione

14 Contatti Marco Bolandrina BWG Berlin Wall GmbH Rankestrasse Berlino Diretto: Marco Zucchelli BWG Berlin Wall GmbH Rankestrasse Berlino Diretto: