IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA.

Transcript

1 IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA. Per eventuali dubbi in merito alla procedura da seguire, rivolgersi al proprio agente di borsa, direttore di banca, consulente legale, commercialista, gestore delle relazioni o altro consulente professionale immediatamente. La presente lettera è disponibile in lingue diverse dall'italiano ed è possibile ottenerne una copia facendone richiesta all'indirizzo o contattando il numero (numero per il Regno Unito) (consultare il sito Web per i recapiti telefonici internazionali). 2 novembre 2016 Gentile Azionista, gli Amministratori della Società intendono comunicarle che, nell ambito della revisione e dell aggiornamento annuali del prospetto della Società, a detto prospetto saranno apportate modifiche che incideranno su taluni Comparti della medesima (vedere più avanti) con effetto dal 18 novembre 2016 (la "Data di efficacia") o intorno a tale data. La contattiamo in quanto Lei ha investito in uno o più comparti della Società. ishares si impegna a migliorare continuamente la gamma dei propri prodotti. Le modifiche apportate non produrranno sostanziali effetti negativi sulle modalità di gestione del Suo investimento. L invio di questa notifica non richiede alcuna azione successiva da parte Sua. Una nuova versione del prospetto informativo della Società verrà pubblicata nella Data di efficacia (o intorno a tale data) e sarà disponibile su Gli Azionisti sono invitati a consultare il prospetto per informazioni dettagliate complete sulle modifiche trattate nella presente comunicazione. Introduzione di classi di azioni Storicamente, il nostro approccio è stato di istituire nuovi comparti per fornire agli investitori nuovi prodotti d'investimento, talvolta caratterizzati da caratteristiche funzionali diverse, anche in presenza di prodotti della gamma ishares che offrono un'esposizione e un risultato analoghi per l'investitore. Dalla Data di efficacia potremo lanciare molteplici classi di azioni nell'ambito di gran parte dei comparti esistenti della Società e anche altri comparti della gamma ishares irlandese. In futuro, quindi, cercheremo di offrire prodotti che presentano diverse caratteristiche (tra cui distribuzione o accumulazione di dividendi, valute estere con copertura e varie valute di valutazione) mediante le nuove classi dei comparti esistenti anziché dover istituire nuovi comparti per poter includere varie caratteristiche. L'introduzione di classi di azioni costituisce uno sviluppo positivo per gli azionisti in quanto ci permette di offrire un maggior numero di prodotti e caratteristiche d'investimento in un periodo di tempo minore, oltre a rispondere ai timori degli investitori relativi ai requisiti di concentrazione all'interno dei comparti, rispetto all'offerta di questi prodotti sotto forma di nuovi comparti. L'istituzione di classi di azioni in qualsiasi prodotto OICVM introduce tuttavia un rischio di responsabilità solidale o contagio di cui Lei deve essere consapevole. Sebbene le attività e passività specifiche di una classe di azioni di un comparto sarebbero unicamente attribuibili a (e sostenute da) quella classe di azioni, non esiste una separazione delle passività tra classi di azioni ai sensi del diritto irlandese. Non essendoci separazione tra le passività, sussiste il rischio che i creditori di una classe di azioni possano effettuare rivendicazioni nei confronti delle attività del comparto allocate ad altre classi di azioni.

2 In pratica, la responsabilità solidale tra classi di azioni di un comparto insorgerebbe probabilmente soltanto nel caso in cui le passività complessive attribuibili a una classe di azioni superino le attività complessive del comparto allocate nominalmente a detta classe di azioni (per esempio, in presenza dell'inadempienza di una controparte in relazione agli investimenti del comparto interessato). In conformità alla prassi di mercato, al fine di attenuare tale rischio BlackRock si avvale di tecniche contabili riconosciute. Inoltre, il Gruppo che si occupa del rischio di controparte e di concentrazione di BlackRock effettua il monitoraggio del rischio di credito della controparte e di esposizione. Per ulteriori dettagli, si rimanda al prospetto informativo che sarà pubblicato su nella Data di efficacia (o intorno a tale data). Variazione di denominazione di alcuni comparti Per effetto dell'introduzione di classi di azioni nei comparti (vedere sopra), sarà necessario cambiare le denominazioni di alcuni comparti della Società e introdurre nuovi nomi di classi di azioni al fine di promuovere la comprensione dell'investimento interessato e delle relative caratteristiche funzionali da parte dell'investitore. Si rimanda all'allegato 1 per informazioni dettagliate su tali variazioni. Modifiche alle descrizioni e ai nomi degli indici di riferimento Saranno introdotte delle modifiche allo scopo di aggiornare le descrizioni attuali degli indici di riferimento applicabili a taluni comparti della Società allineandole alle nuove descrizioni pubblicate dagli index provider rilevanti. Inoltre, Bloomberg ha di recente acquisito l'attività degli indici di Barclays. Gli indici interessati sono stati rettificati per riflettere la recente modifica mediante l'introduzione della parola "Bloomberg" nel nome dell'indice di riferimento. Si rimanda al prospetto per le nuove descrizioni e i nuovi nomi degli indici di riferimento. Modifica della definizione di Diritti e Oneri La definizione di Diritti e Oneri viene modificata allo scopo di chiarire che saranno presi in considerazione i costi relativi alla copertura nelle operazioni sul mercato primario effettuate con la Società nelle classi di azioni e nei comparti con copertura valutaria. Modifica della politica d'investimento di ishares MSCI Japan UCITS USD La metodologia di tracking (che forma parte integrante della politica d'investimento) di ishares MSCI Japan UCITS USD sarà modificata passando da quella di ottimizzazione a quella di replica. Questo comparto si avvale attualmente di tecniche di ottimizzazione per conseguire un rendimento simile a quello dell'indice di riferimento e, pertanto, non sempre detiene in ogni momento tutti gli elementi costitutivi sottostanti dell'indice di riferimento stesso ovvero non sempre li detiene nella stessa proporzione delle rispettive ponderazioni dell'indice di riferimento. A decorrere dalla Data di efficacia, il comparto adotterà una tecnica di replica. Il Comparto intenderà quindi detenere tutti i titoli compresi nell'indice di riferimento in proporzioni simili alle rispettive ponderazioni nel medesimo. Si rimanda al prospetto per ulteriori dettagli su questa modifica.

3 Tracking error previsto I dati relativi al tracking error previsto sono stati rivisti, apportando alcune correzioni allo scopo di garantire che i dati previsti rimangano il più accurati possibile. Per un raffronto dei dati attuali e rivisti, si rimanda all'allegato 2. Il tracking error è la deviazione standard annualizzata della differenza tra i rendimenti mensili registrati da un comparto e dal suo indice di riferimento. Il tracking error previsto si basa sulla volatilità prevista delle differenze tra i rendimenti del comparto pertinente (o delle sue classi di azioni) e i rendimenti del suo indice di riferimento. In caso di domande inerenti alle modifiche relative alla Società, si prega di contattare info@ishares.com. In fede, Amministratore in nome e per conto di ishares plc

4 ALLEGATO 1 Variazione di denominazione dei comparti Sub-fund name in current prospectus Sub-fund name in new prospectus Name by which current shares in sub-fund will be identified in the future ishares $ Corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ishares $ Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS ishares $ Corp Bond Interest Rate Hedged UCITS USD ishares $ Corporate Bond UCITS ishares $ Corp Bond UCITS ishares $ Corp Bond UCITS USD ishares Corporate Bond 0-5yr UCITS ishares Corp Bond 0-5yr UCITS ishares Corp Bond 0-5yr UCITS GBP ishares Core Corporate Bond UCITS ishares Core Corp Bond UCITS ishares Core Corp Bond UCITS GBP ishares Core FTSE 100 UCITS ishares Core FTSE 100 UCITS ishares Core FTSE 100 UCITS GBP ishares Core MSCI Emerging Markets IMI ishares Core MSCI EM IMI UCITS USD (Acc) ishares Core MSCI EM IMI UCITS UCITS ishares Euro Corporate Bond Large Cap UCITS ishares Corp Bond Large Cap UCITS EUR ishares Corp Bond Large Cap UCITS ishares EURO Dividend UCITS ishares Euro Dividend UCITS ishares Euro Dividend UCITS EUR ishares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ishares Govt Bond 1-3yr UCITS EUR ishares Govt Bond 1-3yr UCITS ishares Euro High Yield Corporate Bond UCITS ishares High Yield Corp Bond UCITS EUR ishares High Yield Corp Bond UCITS ishares Euro Inflation Linked Government Bond UCITS ishares Inflation Linked Govt Bond UCITS ishares Inflation Linked Govt Bond UCITS EUR (Acc) ishares EURO Total Market Growth Large UCITS ishares Euro Total Market Growth Large UCITS ishares Euro Total Market Growth Large UCITS EUR ishares EURO Total Market Value Large UCITS ishares Euro Total Market Value Large UCITS ishares Euro Total Market Value Large UCITS EUR ishares Global Corporate Bond UCITS ishares Global Corp Bond UCITS ishares Global Corp Bond UCITS USD ishares MSCI Brazil UCITS ishares MSCI Brazil UCITS USD ishares MSCI Brazil UCITS USD ishares MSCI Emerging Markets UCITS ishares MSCI EM UCITS USD ishares MSCI EM UCITS USD ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged ishares MSCI Europe ex-uk GBP Hedged UCITS

5 UCITS UCITS ishares MSCI Japan UCITS ishares MSCI Japan UCITS USD ishares MSCI Japan UCITS USD ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS ishares MSCI Japan USD Hedged UCITS (Acc) (Acc) ishares MSCI Korea UCITS ishares MSCI Korea UCITS USD ishares MSCI Korea UCITS USD ishares MSCI World UCITS ishares MSCI World UCITS ishares MSCI World UCITS USD ishares S&P 500 UCITS ishares S&P 500 UCITS ishares S&P 500 UCITS USD ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ishares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS USD ishares AEX UCITS ishares AEX UCITS EUR ishares Asia Pacific Dividend UCITS ishares Asia Pacific Dividend UCITS USD ishares China Large Cap UCITS ishares China Large Cap UCITS USD ishares EURO STOXX Mid UCITS ishares EURO STOXX Mid UCITS EUR ishares EURO STOXX Small UCITS ishares EURO STOXX Small UCITS EUR ishares European Property Yield UCITS ishares European Property Yield UCITS EUR ishares FTSE 250 UCITS ishares FTSE 250 UCITS GBP ishares FTSEurofirst 80 UCITS ishares FTSEurofirst 80 UCITS EUR ishares FTSEurofirst 100 UCITS ishares FTSEurofirst 100 UCITS EUR ishares Global High Yield Corp Bond UCITS ishares Global High Yield Corp Bond UCITS USD ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS USD ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS USD ishares MSCI Europe ex-uk UCITS ishares MSCI Europe ex-uk UCITS EUR ishares MSCI North America UCITS ishares MSCI North America UCITS USD ishares MSCI Taiwan UCITS ishares MSCI Taiwan UCITS USD ishares UK Dividend UCITS ishares UK Dividend UCITS GBP

6 ALLEGATO 2 Tracking error previsto I dati relativi al tracking error previsto dei seguenti comparti sono stati rivisti come segue: Comparto Tracking error previsto (indicato nel prospetto corrente) Tracking error previsto rivisto (da indicare nel nuovo prospetto) ishares European Property Yield UCITS Fino a 0,700% Fino a 0,500% ishares MSCI AC Far East ex-japan UCITS Fino a 0,500% Fino a 0,400% ishares MSCI Eastern Europe Capped UCITS Fino a 0,600% Fino a 0,500% ishares MSCI Korea UCITS Fino a 0,900% Fino a 0,700% ishares MSCI World UCITS Fino a 0,350% Fino a 0,150% Si rimanda alla sezione intitolata Tracking error previsto delle Tecniche d'investimento del Prospetto per ulteriori informazioni sui dati sopra riportati.