Partecipare a prospettive eccellenti con il partner giusto nella previdenza individuale. Edizione Svizzera

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1 Partecipare a prospettive eccellenti con il partner giusto nella previdenza individuale Edizione Svizzera

2 Con il marchio Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank, specialisti dalla competenza riconosciuta sviluppano soluzioni d investimento e previdenziali di elevata qualità per investitori privati, aziende e istituzioni. Il gruppo Zürcher Kantonalbank, con il marchio Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank, è uno dei più grandi emittenti di fondi in Svizzera. Il gruppo è apprezzato per il ruolo pionieristico assunto nel settore degli investimenti sostenibili e i suoi fondi vengono premiati regolarmente a livello nazionale e internazionale. Impressum Il presente opuscolo è pubblicato in collaborazione con Swisscanto Fondazione d investimento, Zurigo, Swisscanto Direzione di fondi SA e Zürcher Kantonalbank. Avvertenze importanti Questo documento è destinato alla distribuzione in Svizzera e non è rivolto agli investitori di altri Paesi. Le informazioni servono esclusivamente a scopi pubblicitari e non costituiscono consulenza finanziaria o raccomandazione. Le persone fisiche effettuano il loro investimento in titoli per il pilastro 3a tramite un istituto di previdenza professionale esente da tasse e domiciliato in Svizzera (fondazione di libero passaggio o di previdenza Risparmio 3). Le basi vincolanti per gli investimenti LPP 3 sono gli statuti, i regolamenti, le direttive d investimento e gli eventuali opuscoli d investimento della Swisscanto Fondazione d investimento. Questi documenti sono disponibili gratuitamente presso Swisscanto Fondazione d investimento, Bahnhofstrasse 9, 8010 Zurigo. L unica base vincolante per l acquisto di fondi Swisscanto è costituita dai rispettivi documenti pubblicati (contratti, condizioni contrattuali, prospetti e/o informazioni chiave per gli investitori nonché rapporti annuali). Questi sono reperibili gratuitamente all indirizzo e in formato cartaceo presso Swisscanto Direzione di fondi SA («Swisscanto»), Bahnhofstrasse 9, 8010 Zurigo. Le informazioni contenute nel presente documento sono state preparate da Swisscanto e dall Asset Management responsabile di Zürcher Kantonalbank con la massima attenzione. Le informazioni e le opinioni provengono da fonti affidabili. Nonostante la professionalità usata, Swisscanto e Zürcher Kantonalbank non forniscono garanzia alcuna relativamente alla veridicità, all esaustività e all attualità dei dati. Swisscanto e Zürcher Kantonalbank declinano qualsivoglia responsabilità per investimenti basati sul presente documento. Le informazioni riportate nel presente documento non sono state redatte nel rispetto delle prescrizioni a garanzia dell indipendenza delle analisi finanziarie né sono soggette al divieto di commercializzazione successivo alla diffusione di analisi finanziarie. Ogni investimento comporta specifici fattori di rischio, in particolare quelli connessi alle fluttuazioni di valore e di rendimento. I rendimenti passati non sono un indicatore né una garanzia di rendimenti futuri. Gli investimenti in monete estere sono soggetti alle oscillazioni dei cambi. Le informazioni riportate nel presente documento non possono essere distribuite e/o ridistribuite a «US Person» secondo la definizione del Regolamento S dell US Securities Act del Secondo la definizione, con «US Person» si intende qualsiasi persona fisica o giuridica USA, azienda, società, società collettiva o altra società istituita ai sensi del diritto statunitense. Si applicano inoltre le categorie del Regolamento S. Le informazioni riportate nel presente documento non costituiscono né un offerta di vendita né una sollecitazione o un invito a sottoscrivere o a presentare un offerta di acquisto di titoli, né forniscono una base per alcun contratto ovvero obbligo di qualsiasi tipo. 2

3 Blocco delle riforme: un impulso alla previdenza per la vecchiaia 3a Da decenni la Svizzera dispone di un sistema previdenziale collaudato basato su tre pilastri: previdenza statale, professionale e privata. Dopo il pensionamento, dal primo pilastro proviene la rendita AVS e dal secondo la rendita o il capitale della cassa pensione, che consentono di mantenere il tenore di vita abituale. I capitali del terzo pilastro vengono versati al momento del pensionamento e servono come previdenza per la vecchiaia o per realizzare desideri di lunga data. Tuttavia, questo sistema consolidato non può più far fronte alle sfide del cambiamento demografico. Di conseguenza, il 24 settembre 2017 gli elettori svizzeri sono stati chiamati alle urne per votare in merito alla riforma e al finanziamento supplementare del primo e del secondo pilastro e hanno respinto la proposta. Il terzo pilastro è rimasto intatto, quindi la sua portata è pienamente confermata. Alla luce delle attuali sfide demografiche per il primo e il secondo pilastro, la previdenza individuale del pilastro 3a acquista chiaramente maggiore importanza, soprattutto per la generazione più giovane. Il concetto dei tre pilastri Maggiori opportunità di rendimento con il risparmio in titoli 3a Chi risparmia in vista della pensione ha un obiettivo importante a lungo termine: una vecchiaia senza pensieri. È consigliabile iniziare presto con la costituzione sistematica della previdenza per la vecchiaia. Infatti, maggiore è il tempo in cui il denaro può lavorare per voi, tanto più aumenterà il vostro avere di previdenza. In questo caso, si parla di un «orizzonte d investimento di lungo periodo», che offre i presupposti ideali per il risparmio in titoli. A lungo termine le possibilità di rialzo delle quotazioni aumentano, offrendo rendimenti positivi in presenza di una soluzione previdenziale adeguata. Questa situazione si può paragonare a un viaggio in mongolfiera. Prima di poter salire a bordo e decollare, è fondamentale che siano soddisfatte alcune condizioni: dei materiali affidabili, un pilota esperto, un accurata preparazione, un analisi meticolosa dei dati (meteorologici)! Solo un ultimo controllo e il pilota riscalda l aria nel pallone, finché il cesto non si solleva da terra. Il pilota esperto sfrutta con abilità le correnti d aria e manovra la mongolfiera sorvolando campi e vallate per offrire ai passeggeri delle «prospettive eccellenti». La previdenza per la vecchiaia in Svizzera 1 pilastro 2 pilastro 3 pilastro Previdenza statale Previdenza professionale Previdenza individuale Garanzia del minimo vitale Mantenimento dello standard di vita abituale Integrazione individuale AVS Prestazioni complementari Previdenza obbligatoria Previdenza sovraobbligatoria Previdenza vincolata 3a Previdenza libera 3b 3

4 Buon viaggio! I nostri prodotti per il terzo pilastro Chi partecipa a un volo in mongolfiera desidera sapere soprattutto una cosa: è sicuro? Il pallone rischia di prendere fuoco? Ci sarà un atterraggio duro? Le soluzioni previdenziali di Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank vengono gestite con mano ferma entro i limiti di legge, anche in caso di turbolenze. A lungo termine ciò genera buone opportunità di rendimento (si veda il grafico) e ci permette di giungere alle seguenti conclusioni: L investimento batte il risparmio. A lungo termine la previdenza mediante l investimento in titoli offre opportunità di rendimento più elevate rispetto a un conto di risparmio. La combinazione delle diverse caratteristiche delle azioni, delle obbligazioni, degli immobili, delle materie prime e dei metalli preziosi permette di gestire in modo efficace anche le fasi turbolente. La quota di volo non è sempre la stessa. Tuttavia, i ribassi delle quotazioni possono essere recuperati dopo un po di tempo sfruttando nuovi rialzi. Soluzioni previdenziali Swisscanto con buona performance Evoluzione indicizzata del valore Swisscanto LPP 3 Portfolio 10 R Swisscanto LPP 3 Portfolio 25 R* Swisscanto LPP 3 Portfolio 45 R Swisscanto LPP 3 Oeko 45 R* Swisscanto LPP 3 Dynamic 0-50 R* Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 20 Passiv VT* Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 45 Passiv VT* Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 75 Passiv VT* Conto Risparmio 3 * Dal lancio La classe R è stata lanciata il 1 luglio Tutti i valori antecedenti a tale data si basano sui valori della categoria d'investimento originaria. La performance passata non è un indicatore né una garanzia di rendimenti futuri. I dati delle performance sono stati valutati senza considerare le commissioni e i costi sostenuti con l'emissione e il riscatto delle quote e sulla base del reinvestimento di eventuali distribuzioni. Provvigioni, commissioni e altre spese hanno un'influenza negativa sulle performance. Fonte: Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank 4

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6 Per gli investitori orientati alle opportunità: visto dall alto, il mondo è molto diverso! Per quanto riguarda la previdenza, i clienti orientati alle opportunità desiderano che un pilota esperto, ma al tempo stesso entusiasta, offra loro un esperienza di volo affascinante, con la conoscenza più approfondita dei luoghi sorvolati. Nell ambito delle nostre soluzioni previdenziali a gestione attiva, i clienti affidano i loro fondi previdenziali a portfolio manager che vantano molti anni di esperienza sui mercati finanziari e prendono decisioni tattiche. Quanto più slancio viene dato al pallone, tanto più la mongolfiera prenderà quota. Lo stesso vale per le nostre soluzioni previdenziali. Quanto maggiore è il rialzo delle quotazioni, tanto migliori saranno le opportunità di rendimento (si veda il grafico). Sui mercati finanziari solo le classi d investimento più rischiose possono fornire un simile impulso. Di conseguenza, agli investitori orientati alle opportunità offriamo cinque soluzioni previdenziali diverse. A lungo termine, le dimensioni della quota azionaria hanno un ruolo determinante per la quota di volo (ossia per il rendimento) raggiungibile dalle singole soluzioni previdenziali. Caratteristiche di rischio/rendimento delle soluzioni previdenziali di Swisscanto a gestione attiva La nostra gamma di prodotti a gestione attiva per gli investitori orientati alle opportunità Swisscanto LPP 3 Portfolio 10: indicato per gli investitori prudenti che desiderano adottare una strategia d investimento che punta a generare rendimenti correnti elevati. Swisscanto LPP 3 Portfolio 25: per investitori interessati a una strategia d investimento bilanciata che, oltre a rendimenti correnti, punta a generare redditi di capitale sugli investimenti azionari. Swisscanto LPP 3 Portfolio 45: per investitori interessati a una strategia d investimento orientata alla crescita del capitale e che desiderano investire fino al 45% in azioni. Swisscanto LPP 3 Oeko 45: per investitori che desiderano investire il loro patrimonio previdenziale in modo sostenibile. Vengono presi in considerazione esclusivamente imprese ed emittenti obbligazionari che soddisfano criteri non soltanto finanziari, ma anche sociali ed ecologici. Swisscanto LPP 3 Dynamic 0-50: per investitori flessibili, che preferiscono una strategia d investimento con una gestione attiva del rischio. Nelle fasi caratterizzate da elevate oscillazioni di mercato e dal rischio più elevato a queste correlato, la quota azionaria viene ridotta, mentre viene aumentata nei periodi con oscillazioni più contenute. Opportunità di rendimento Swisscanto LPP 3 Oeko 45 Swisscanto LPP 3 Portfolio 10 Swisscanto LPP 3 Portfolio 25 Swisscanto LPP 3 Dynamic 0-50 Swisscanto LPP 3 Portfolio 45 Rischio Azioni Obbligazioni, mercato monetario Immobili Fonte: Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank 6

7 Per gli investitori attenti ai costi: precisione millimetrica Gli investitori attenti ai costi puntano sul rialzo dei mercati. Confidano nel fatto che nel tempo le soluzioni previdenziali offrano loro esattamente le stesse performance conseguite dai rispettivi indici di riferimento. Dai nostri prodotti si aspettano innanzitutto precisione millimetrica, ossia la replica esatta dei mercati sottostanti. Per le varie quote di volo offriamo tre diverse soluzioni previdenziali a gestione indicizzata. La nostra gamma di prodotti a gestione indicizzata per gli investitori attenti ai costi Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 20 Passiv: per investitori che desiderano assumere un rischio moderato e sono interessati a una strategia d investimento con una quota azionaria del 20%. Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 45 Passiv: per investitori che perseguono una strategia d investimento bilanciata con un livello di rischio medio. Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 75 Passiv: per investitori propensi al rischio che desiderano investire un massimo del 75% del loro patrimonio previdenziale in azioni. Con tutte le soluzioni gli investitori beneficiano di una diversificazione ampia e interessante. Caratteristiche di rischio/rendimento delle soluzioni previdenziali di Swisscanto a gestione indicizzata Opportunità di rendimento Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 75 Passiv Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 45 Passiv Swisscanto (CH) Vorsorge Fonds 20 Passiv Rischio Azioni Obbligazioni Immobili Materie prime Metalli preziosi Fonte: Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank 7

8 Previdenza: una questione di fiducia Oltre alla solidità del materiale, è necessaria soprattutto una cosa: un pilota esperto. In questo modo, il viaggio in mongolfiera diventa un esperienza indimenticabile, in cui godere della tranquillità nel cesto, del silenzio mentre il pallone si libra nell aria e di prospettive indimenticabili. Nel settore della previdenza individuale, Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank è il pilota che fa per voi. Offriamo soluzioni previdenziali dal Oggi disponiamo di una vastissima gamma di prodotti adatta alle diverse esigenze degli investitori. Le nostre soluzioni si adattano in modo ottimale alle necessità dei singoli clienti. Offriamo: Le soluzioni previdenziali acquistano slancio attraverso le «correnti» dominanti sui mercati finanziari. Noi gestori patrimoniali ci occupiamo della guida e regoliamo la quota di volo. Desiderate un atterraggio con precisione millimetrica? Proprio come il pilota della mongolfiera, non possiamo garantirvelo. Tuttavia, grazie alla nostra esperienza, avrete senz altro un atterraggio dolce. Le performance positive delle soluzioni previdenziali Swisscanto vengono premiate regolarmente. Gli investitori possono quindi contare su una riserva finanziaria per un pensionamento agevole. soluzioni previdenziali a gestione attiva e indicizzata, un ampia ripartizione del rischio e la scelta tra diverse categorie d investimento, una soluzione previdenziale sostenibile, un prodotto dinamico con una gestione attiva del rischio. Le soluzioni previdenziali acquistano slancio attraverso le 8

9 Le nostre soluzioni previdenziali: vantaggi e rischi in sintesi Vantaggi Gamma di prodotti interessante con track record di successo Rispetto a un conto Risparmio 3, il risparmio previdenziale in titoli nel pilastro 3a offre opportunità di rendimento superiori. Viene garantita una gestione professionale del patrimonio con obbligazioni, azioni, immobili, materie prime e metalli preziosi in un unico prodotto. Queste soluzioni previdenziali godono di agevolazioni fiscali. Rischi Rischio di mercato e di cambio: le classi d investimento rischiose (azioni, obbligazioni, immobili, materie prime e metalli preziosi) possono subire perdite. Non sussiste alcuna garanzia sul capitale investito. Il rendimento può essere temporaneamente inferiore al rendimento di un conto Risparmio 3. Calibrazione in base alle esigenze d investimento individuali L ampia gamma di prodotti permette di offrire la soluzione giusta per ogni investitore Soluzioni previdenziali per investitori orientati alle opportunità o attenti ai costi 100% Swiss Made Asset Management Team d investimento stabile e dalla comprovata esperienza che opera da Zurigo Tutti gli esperti sotto lo stesso tetto Prestazioni costanti a un prezzo equo Banca svizzera con sede a Zurigo e rating AAA 9

10 Signor Zoffoli, ci parli della sua previdenza per la vecchiaia. Diana Kircher, apprendista in asset management presso Zürcher Kantonalbank, intervista Stefano Zoffoli, Responsabile strategia di Swisscanto Invest by Zürcher Kantonalbank Signor Zoffoli, quando dovrei iniziare a pensare alla previdenza per la vecchiaia individuale? La risposta a questa domanda è una sola: il prima possibile. Molte persone rimandano la questione per 20 o 30 anni. Il problema si presenta quindi all età di 40 o 50 anni, quando le lacune previdenziali non sono più facili da colmare. Come è andata per lei? Io sono stato fortunato, perché durante il mio apprendistato in banca sono entrato molto presto in contatto con i temi della previdenza per la vecchiaia e del pilastro 3a. Dopo questo inizio precoce ha proseguito? Più o meno. Anch io ho attraversato fasi in cui la situazione finanziaria non era del tutto rosea o altri obiettivi finanziari avevano la precedenza sulla previdenza per la vecchiaia. Però ho resistito. E lo faccio ancora. Ho dato uno sguardo all offerta di prodotti di Swisscanto Invest per la previdenza. C è davvero l imbarazzo della scelta. Cosa mi consiglia? Dipende dalla durata del suo orizzonte d investimento e dalla sua propensione al rischio. Inoltre, è importante sapere se è un investitrice orientata alle opportunità o attenta ai costi. Le consiglio di prendere appuntamento con un consulente della clientela. Nella nostra ampia gamma di prodotti c è senz altro la soluzione previdenziale che fa per lei. Al momento le azioni e le obbligazioni sono generalmente considerate costose. Non è il momento sbagliato per iniziare con il risparmio in titoli? Dal momento che parliamo di un orizzonte di lungo periodo, il momento in cui si inizia ha un ruolo marginale ai fini del buon esito dell investimento. L aspetto importante è la durata dell investimento, per sfruttare appieno l effetto dell interesse composto. L effetto dell interesse composto? Con tassi pari a zero? L effetto dell interesse composto non riguarda solo le obbligazioni e fa sì che anche i rendimenti azionari aumentino in modo esponenziale nel tempo. Nel caso delle azioni, l effetto a lungo termine è anche molto più significativo rispetto alle obbligazioni. Di conseguenza, nel lungo periodo le soluzioni previdenziali con quote azionarie più elevate generano anche i risultati più favorevoli. Tuttavia, per i giovani più orientati al consumo spesso risulta difficile pensare alla vecchiaia con 40 o 50 anni di anticipo. Sì, da un lato è comprensibile. Dall altro, in quanto giovani, occorre prendere in considerazione il fatto che, a causa del progressivo aumento dell aspettativa di vita, l attuale livello delle pensioni non potrà più essere finanziato come in passato. La previdenza privata e la responsabilità individuale diventano quindi sempre più importanti. Qual è la differenza tra previdenza libera e vincolata nell ambito del terzo pilastro? La previdenza vincolata nell ambito del pilastro 3a è fissata fino al pensionamento. I contributi versati possono godere di agevolazioni fiscali. È possibile un prelievo anticipato, ad esempio per l acquisto dell abitazione principale. Con la previdenza libera si ha maggiore libertà nella scelta dei prodotti, di conseguenza non sono previsti vantaggi fiscali. Stefano Zoffoli, Responsabile strategia e Responsabile soluzioni previdenziali attive 10

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12 10/17 Stampato in Svizzera su carta riciclata al 100%.