Risparmio in titoli per conti Risparmio 3 e di libero passaggio. 2016/2017: Retrospettiva e prospettive future

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1 Risparmio in titoli per conti Risparmio e di libero passaggio 2016/2017: Retrospettiva e prospettive future

2 Impressum Il presente opuscolo è pubblicato in collaborazione con Swisscanto Fondazione d investimento, Zurigo, Swisscanto Direzione di fondi SA e Zürcher Kantonalbank. Le persone fisiche effettuano il loro investimento in titoli per il pilastro a tramite un istituto di previdenza professionale esente da tasse e domiciliato in Svizzera (fondazione di libero passaggio o di previdenza Risparmio ). La presente panoramica non costituisce un offerta di sottoscrizione dei prodotti di investimento descritti e non sostituisce una consulenza d investimento. La sola base vincolante per gli investimenti sono gli statuti, i regolamenti, le direttive di investimento e gli eventuali prospetti della Swisscanto Fondazione d investimento o della Swisscanto Fondazione d investimento Avant. Questi sono reperibili gratuitamente presso Swisscanto Fondazioni d investimento, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zurigo, o presso tutte le succursali delle banche cantonali in Svizzera e della Banca Coop SA, Basilea. Le informazioni contenute nel presente documento sono state preparate da Swisscanto con la massima attenzione. Le informazioni e le opinioni provengono da fonti affidabili. Nonostante la professionalità usata, Swisscanto non fornisce garanzia alcuna relativamente alla veridicità, all esaustività e all attualità dei dati. Swisscanto declina qualsivoglia responsabilità per investimenti basati sul presente documento.

3 Retrospettiva 2016 All inizio dell anno l economia globale ha rivelato la sua fragilità. L incertezza associata alla politica economica e monetaria della Cina, il deprezzamento del renminbi e i prezzi delle materie prime ai minimi storici hanno causato delle violente flessioni dei prezzi delle categorie d investimento rischiose sui mercati finanziari globali. Di conseguenza, la Banca centrale statunitense ha rinviato di nuovo ulteriori rialzi dei tassi guida. A febbraio i mercati finanziari hanno recuperato leggermente, senza ritrovare davvero la tranquillità a causa di importanti eventi politici, quali la Brexit, le elezioni presidenziali negli Stati Uniti, ma anche l incombente crisi bancaria nell Eurozona. Il 2016 ha portato due grandi sorprese: il sì degli elettori all uscita del Regno Unito dall Unione Europea e l elezione di Donald Trump come 45 presidente degli Stati Uniti. Entrambi gli eventi hanno avuto in comune il fatto di aver sfidato le previsioni e di essere interpretati come voti anti-establishment. Con il referendum sulla Brexit i mercati finanziari si sono calmati dopo una turbolenza iniziale. Tuttavia, non tutto è rimasto come prima. La sterlina inglese è scesa in seguito a un intervento massiccio da parte della Banca d Inghilterra dopo un minimo su 0 anni. Sui mercati obbligazionari l elezione di Donald Trump, in previsione di un aumento della spesa pubblica, ha portato a rendimenti maggiori dei titoli di Stato USA, senza tuttavia causare choc significativi sui mercati. L accelerazione economica attesa per il 2016 si è trasformata in un rallentamento. Dalla seconda metà dell anno, la politica economica orientata alla crescita della Cina ha aumentato la fiducia in particolare nei Paesi emergenti. Anche se i timori economici dopo la Brexit e l elezione di Donald Trump si sono dissipati più velocemente del previsto, la propensione al rischio degli investitori è diminuita. Miglioramento delle prospettive economiche, superamento di eventi politici, crescenti aspettative sui tassi di interesse negli Stati Uniti e aspettative sull inflazione nuovamente in ripresa hanno garantito verso la fine dell anno la stabilizzazione su di un livello basso dei rendimenti dei titoli di Stato considerati sicuri.

4 Previsione 2017 Gli indicatori anticipatori globali indicano una lieve accelerazione della crescita e che gli Stati Uniti resteranno ancora il motore economico globale. Nonostante il voto sulla Brexit, l Eurozona continuerà la sua lenta ripresa. I Paesi emergenti, grazie ai prezzi delle materie prime più stabili e a una politica economica coerente in Cina, dovrebbero godere di una ripresa economica più robusta. Ci aspettiamo a livello globale una lieve ripresa dell inflazione; scorgiamo il potenziale di crescita più forte negli Stati Uniti, poiché il mercato del lavoro americano è forte e sono attese nuove misure di stimolo da parte del nuovo governo. Pertanto, nel 2017, la Banca centrale statunitense dovrebbe aumentare i tassi di interesse per due volte, come previsto. BCE, Banca del Giappone e Banca nazionale svizzera mantengono una politica monetaria espansiva. Tuttavia, gli argomenti per il suo ampliamento graduale stanno progressivamente diminuendo. Solo la Banca d Inghilterra dovrebbe reagire al previsto rallentamento della crescita economica inglese con un ulteriore taglio dei tassi guida. Da un punto di vista globale, il contesto è interessante per gli investimenti più rischiosi e il rischio di interesse e di cambio rimangono gestibili. Le elezioni americane hanno ridato slancio alle forze populiste. Anche le imminenti elezioni parlamentari in Francia, Germania e Paesi Bassi potrebbero dare un risultato anti-establishment e mettere a dura prova l UE come progetto politico e i negoziati per la Brexit. Lo stress sui mercati finanziari verrà mitigato invece dalla politica di supporto alla crescita della Cina, destinata a proseguire fino all elezione del Congresso Nazionale del Popolo nella primavera del A questo si unisce il previsto aumento della spesa pubblica negli Stati Uniti, che prolungherà ancora il già maturo ciclo economico statunitense. Ai versamenti Risparmio, nel 2017 si applicano i seguenti massimali: Per persone occupate con cassa pensione: CHF Per persone occupate senza cassa pensione: 20% del reddito da lavoro AVS, tuttavia con un massimo di CHF 840 Verifichi la sua situazione previdenziale personale richiedendo un colloquio con il suo consulente presso la sua banca. Per maggiori informazioni in merito alle soluzioni previdenziali può consultare il nostro sito Web 4

5 Swisscanto LPP Index 45 Nell investimento del vostro avere di previdenza privato desiderate ottenere un rendimento interessante. Allo stesso tempo, i costi di gestione devono essere i più bassi possibile. La necessità di una possibilità di investimento poco costosa, semplice e trasparente è cresciuta ovunque e aumenta la domanda di opportunità di investimento indicizzate o passive nella previdenza privata. Obbligazioni Svizzera 50,9 Obbligazioni moneta estera,9 Azioni Svizzera 22,1 Azioni estero 2,0 Liquidità 0,1 Nello Swisscanto LPP Index 45 a gestione passiva, gli investimenti si orientano su di un indice esistente con l obiettivo di riprodurlo il più precisamente possibile. La rinuncia a una gestione attiva della soluzione previdenziale si traduce in un onere amministrativo inferiore, per questo i costi sono bassi. Il contrario è lo stile di gestione attivo, il cui obiettivo è quello di sovraperformare l indice e di ottenere un rendimento più elevato. Con questa soluzione previdenziale indicizzata, partecipate direttamente e in modo conveniente all andamento dei mercati azionari e obbligazionari globali. Inoltre beneficiate di un ampia diversificazione degli investimenti e, quindi, ottimizzate le vostre opportunità di rendimento. La quota azionaria ammonta al 45% e quella obbligazionaria al 55%. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Anno in corso 1,07% 1 anno 1,29% anni 12,06% 2 5 anni 5,92% 2 4,4% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 5

6 Swisscanto LPP Portfolio 10 Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica ammonta al 10%. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 52,6 Obbligazioni moneta estera 16,4 Azioni Svizzera 7,1 Azioni estero 5,1 Immobili 18,5 Liquidità 0, Anno in corso 1,5% 1 anno 0,11% anni 9,04% 2 5 anni 18,75% 2 4,29% annuo Swisscanto LPP Portfolio 25 R Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica ammonta al 26%. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 5, Obbligazioni moneta estera 17,2 Azioni Svizzera 18,2 Azioni estero 10,2 Immobili 18,6 Liquidità 0,5 Anno in corso 0,77% 1 anno 0,75% anni 9,04% 2 5 anni 26,27% 2,67% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 6

7 Swisscanto LPP Portfolio 45 Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica ammonta al 45%. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 21,5 Obbligazioni moneta estera 11,2 Azioni Svizzera 27,0 Azioni estero 21, Immobili 18,6 Liquidità 0,4 Anno in corso 0,4% 1 anno 1,8% anni 10,20% 2 5 anni 5,79% 2 4,81% annuo Swisscanto LPP Oeko 45 Il gruppo d investimento investe in azioni e obbligazioni. La quota azionaria strategica ammonta al 45%. Vengono considerate esclusivamente aziende che rispettano i principi della sostenibilità ecologica e sociale. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 4,2 Obbligazioni moneta estera 5,2 Azioni Svizzera 19,9 Azioni estero 28,6 Liquidità,1 Anno in corso 0,79% 1 anno 2,99% anni 8,27% 2 5 anni 26,15% 2 2,41% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 7

8 Swisscanto LPP Dynamic 0-50 Il gruppo d investimento investe entro fasce di fluttuazione fisse in azioni e obbligazioni e gestisce i rischi attivamente. In base alla situazione del mercato la quota azionaria può variare dallo 0% al 50%. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 48,7 Obbligazioni moneta estera 11,6 Azioni Svizzera 19,6 Azioni estero 17,6 Liquidità 2,5 Anno in corso 1,28% 1 anno 0,47% anni 2,4% 2 5 anni n/a 2,14% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 8

9 Swisscanto LPP Life Cycle 2015 Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica originariamente del 45% è stata sistematicamente ridotta fino al raggiungimento della data prevista a fine ottobre 2015 e ridistribuita in investimenti obbligazionari e immobiliari. Obbligazioni Svizzera 62,0 Obbligazioni moneta estera 10,9 Immobili 25, Liquidità 1,8 Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Anno in corso 1,82% 1 anno 0,62% anni 9,19% 2 5 anni 22,51% 2 2,28% annuo Swisscanto LPP Life Cycle 2020 Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica originariamente del 45% verrà sistematicamente ridotta fino al raggiungimento della data prevista (2020) e ridistribuita in investimenti obbligazionari e immobiliari. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF Obbligazioni Svizzera 42,0 Obbligazioni moneta estera 11, Azioni Svizzera 10,6 Azioni estero 1,8 Immobili 20,7 Liquidità 1,6 Anno in corso 1,11% 1 anno 0,66% anni 10,90% 2 5 anni,87% 2 2,52% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 9

10 Swisscanto LPP Life Cycle 2025 Il gruppo d investimento investe in azioni, obbligazioni e immobili. La quota azionaria strategica è del 45% fino a dieci anni prima della data prevista (2025). La quota azionaria verrà quindi sistematicamente ridotta e ridistribuita in investimenti obbligazionari e immobiliari. Numero di valore Lancio Patrimonio (in milioni) CHF 4.28 Obbligazioni Svizzera 25,1 Obbligazioni moneta estera 11, Azioni Svizzera 26,4 Azioni estero 17, Immobili 17,4 Liquidità 2,5 Anno in corso 0,26% 1 anno 1,60% anni 10,76% 2 5 anni 6,04% 2 2,69% annuo 2 La passata performance non è un indicatore dell evoluzione futura e non costituisce una garanzia di futuri rendimenti. I dati della performance sono stati calcolati senza tener conto delle commissioni e dei costi prelevati per l emissione e il riscatto di quote. Cumulati 10

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12 12/16 IT_AST Stampato in Svizzera su carta riciclata al 100%.