Novità per il bilancio consolidato IFRS: teoria e prassi Il CASO AUTOGRILL Annarita Grandinetti 13 maggio 2014 - Milano 1
Il caso Autogrill - Indice Premessa Il processo di self assessment Le joint ventures negli Stati Uniti Integrazione dell Informativa del Gruppo La società olandese 2
Premessa 3
Il Gruppo Autogrill nel mondo 30 Paesi Oltre 1.000 Location Più di 4.500 Punti vendita 90% del business gestito con contratti di concessione 4
Struttura societaria semplificata Autogrill SpA Nuova Sidap S.r.l. Autogrill D.o.o. (Slovenia) Autogrill Belux N.V. Autogrill Schweiz A.G. Autogrill Hellas E.P.E. Autogrill Deutschland GmbH Autogrill Polska S.p.z.o.o. Holding de Partecipations Autogrill S.a.S. Autogrill Austria A.G. Autogrill Iberia S.L. HMS Host Sweden AB HMS Host Ireland Ltd. Autogrill Czech S.r.o. Autogrill Catering UK Ltd. HMSHost Corp. Host International Inc. Anton Airfood Inc. Società possedute al 100% Società possedute tra il 50% e il 100% Società possedute al 50% Società possedute a meno del 50% Joint Ventures 84 68 5 8 165 5
Il processo di self assessment 6
In occasione dell entrata in vigore degli IFRS 10 11 e 12 a partire dal 1 gennaio 2014, nel corso del 2013 il Gruppo Autogrill ha valutato gli impatti di tali principi contabili. La Direzione Amministrativa di Gruppo ha predisposto e divulgato una linea guida per identificare la relationship tra le società ( investor e investee ). L attività di ricognizione del controllo esercitato sulle società partecipate ha coinvolto tutte le Reporting Units. 7
Obiettivo Verificare l accuratezza dell area e dei metodi di consolidamento già adottati, nonché prevedere un integrazione dell informativa di Gruppo. 8
Linea guida: Scopo Riferimenti normativi Sintesi dei nuovi requisiti Richiesta di identificazione delle relationship Condivisione delle conclusioni con la Capogruppo della identificazione delle partecipate: Subsidiaries ; Joint operations ; Joint ventures ; Associated. 9
Risultanze dall attività di self assessment per le società possedute al 100%: L investitore detiene il potere sulle società controllate; L investitore è esposto alla variabilità dei risultati raggiunti dalla controllata. L investitore ha la capacità di utilizzare quello stesso potere per influenzare i risultati della controllata; Impatti nel 2014 Applicazione del metodo di consolidamento globale in continuità con il 2013 nonostante il passaggio dallo IAS 27/SIC 12 all IFRS 10 10
Le joint ventures negli Stati Uniti 11
Il sub-gruppo HMSHost Corp. accoglie circa 70 società che non sono possedute interamente: tra il 50% e il 100% al 50% a meno del 50% Si tratta prevalentemente di Joint ventures costituite con associazioni e fondazioni locali (minoranze etniche/disabili), così come previsto dai regolamenti delle contee/municipi per l esercizio di attività in concessione. 12
Risultanze dall attività di self assessment : Il socio HMSHost influenza i risultati della controllata indirizzando le sue politiche finanziarie: definizione delle strategie e determinazione dei budget; Il socio locale non sarebbe, solitamente, in grado di avviare/gestire in autonomia alcuna attività; Il socio locale non ha una sufficiente autonomia finanziaria: frequentemente ottiene finanziamenti dal socio per la costituzione della stessa Joint Venture ; Il socio HMSHost nomina e remunera il personale che opera presso i punti vendita del veicolo; Il socio locale non ha alcuna influenza sulle decisioni di proseguimento o interruzione dell attività in concessione. 13
Seppure formalmente si tratti di Joint Venture il socio HMSHost detiene il controllo su queste società, ha la capacità di influenzare i risultati della controllata indirizzando le sue politiche finanziarie e operative ed è esposto alla variabilità dei risultati raggiunti dalla controllata. Impatti nel 2014 Applicazione del metodo di consolidamento globale in continuità con il 2013 nonostante il passaggio dallo IAS 27/SIC 12 all IFRS 10 e IFRS 11 14
Integrazione dell Informativa del Gruppo 15
L IFRS 12 richiede di fornire informazioni che consentano agli investitori esistenti e potenziali, finanziatori e altri creditori di valutare la natura dei rischi associati ai coinvolgimenti finanziari (interessi in altre imprese) e gli effetti di questi ultimi sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria. Pertanto, il Gruppo dovrà indicare annualmente le informazioni sulle decisioni significative e le ipotesi fatte (e le modifiche di tali decisioni e assunzioni rispetto al periodo precedente) nel determinare: il controllo di un'altra entità (capacità di usare il potere di influenzare i rendimenti); il controllo congiunto di un accordo o un'influenza significativa su un'altra entità; il tipo di accordo congiunto: Joint operation o Joint venture. 16
La Direzione Amministrativa del Gruppo sta valutando quali informazioni finanziarie integrare in condivisione con i Responsabili della Reporting Unit HMSHost e in quale modo aggregarle: Società controllate che presentano una quota significativa di minoranze Società joint ventures significative Società joint ventures non significative Società collegate non significative Il Bilancio Consolidato di Gruppo Autogrill accoglierà tali integrazioni al 31 dicembre 2014 17
La società olandese 18
Il Gruppo ha prestato particolare attenzione ad una società olandese posseduta al 50% mediante la controllata diretta Autogrill Belux NV. Sino al 31 dicembre 2013, in applicazione allo IAS 31 la suddetta società si qualificava come una joint controlled entity. Consolidamento con il metodo proporzionale 19
In sede di assessment l accordo contrattuale in essere con il socio è stato oggetto di una accurata analisi al fine di verificare l eventuale esistenza di clausole che qualificassero un controllo di fatto in capo al Gruppo Autogrill. Consolidamento con il metodo integrale e attribuzione delle minoranze 20
Risultanze dall attività di assessment : Non sono state identificate clausole che diano diritto ad un controllo di fatto, né da parte della società Autogrll Belux NV, né da parte dell altro socio; Le clausole in essere qualificano in maniera inequivocabile un controllo congiunto; L accordo è strutturato tramite un apposito veicolo; I due soci vantano diritti sulle attività nette dell azienda. Joint Venture Consolidamento con il metodo del patrimonio netto dal 1 gennaio 2014 21
In dettaglio le clausole contrattuali identificate a supporto di tale risultanza: Ripartizione del capitale: il capitale sociale sottoscritto alla costituzione del veicolo è ripartito al 50% tra i due soci; Il Consiglio di Amminstrazione è composto da 6 amministratori: 3 designati dalla Autogrill Belux NV e 3 designati dall altro socio; La Presidenza e la Segreteria del Consiglio di Amministrazione sono rotativi fra i due soci ogni due anni; Le decisioni sono prese con la maggioranza semplice di voto: consenso unanime. 22
Il Gruppo Autogrill si è già attivato per il passaggio dal metodo proporzionale al metodo del patrimonio netto: Già nel corso del 2013, nell ambito del processo di Budget, il veicolo in questione è stato deconsolidato e contabilizzato con il metodo del patrimonio netto; Il Bilancio Consolidato di Gruppo al 31 marzo 2014 recepisce la contabilizzazione con il metodo del patrimonio netto del veicolo; Il Gruppo sta valutando l opportunità di non rideterminare i dati di Gruppo pubblicati al 31 dicembre 2013, considerata la non materialità degli impatti (sia in termini patrimoniali/finanziari che economici). 23