FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE

FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE OSSERVATORIO 1 q MAGGIO 218 N 34

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 FALLIMENTI ANCORA IN CALO, MA NON AL SUD SINTESI DEI RISULTATI Nei primi tre mesi del 218 è proseguito il calo dei fallimenti e delle altre procedure concorsuali, giunte ormai vicine ai livelli pre-crisi. Tornano invece ad aumentare le liquidazioni volontarie, soprattutto a causa dell elevato numero di chiusure di società dormienti (iscritte ma di fatto non operative). Questa è, in estrema sintesi, la foto che emerge dai dati relativi a procedure concorsuali e liquidazioni volontarie aperte nel primo trimestre 218. Le statistiche tratte dagli archivi di Cerved indicano che nei primi tre mesi del 218 sono fallite 2.945 imprese, in calo del 4,6% rispetto al primo trimestre 217. Si conferma quindi il trend positivo, in atto da dieci trimestri, che ha portato i default sui livelli dei primi anni Duemila. Questo miglioramento non ha però riguardato tutta la Penisola: i fallimenti sono infatti tornati ad aumentare nel Mezzogiorno, con peggioramenti che hanno riguardato Abruzzo, Basilicata, Calabria e Sicilia. Prosegue a ritmi sostenuti il calo delle procedure concorsuali non fallimentari: nel primo trimestre ne sono state aperte 37, il 16% in meno rispetto allo stesso periodo dell anno precedente. All origine di questo miglioramento, la forte diminuzione dei concordati preventivi: solo 112 domande tra gennaio e marzo, -35% su base annua e un livello molto distante dal picco osservato nel 214 (oltre 5 domande). Aumentano invece le liquidazioni coatte amministrative (182, +3,4%), soprattutto a causa degli aumenti dei default osservati tra le cooperative. Nei primi tre mesi del 218 risulta di nuovo in crescita il numero di società in bonis che sono liquidate per volontà dell imprenditore: in base alle stime, ne sono state chiuse oltre 16 mila, in aumento del 4,8% rispetto all anno precedente. I dati di dettaglio indicano che ad aumentare sono state le liquidazioni di imprese "dormienti", società iscritte al Registro delle Imprese ma di fatto non operative sul mercato (+31%); viceversa il numero di liquidazioni volontarie di vere società è rimasto sui livelli del 217. Continua il calo di fallimenti e di altre procedure nel primo trimestre 218; crescono le liquidazioni volontarie IMPRESE NON PIÙ OPERATIVE PER MODALITÀ (tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente) 27,5% 3,4% 4,8% -4,6% -,2% -16,% -4,1% -35,3% Fallimenti Concordati preventivi Liquidazioni coatte amministrative Liquidazioni volontarie 217 Q1 218 Q1 2 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 ANDAMENTO DEI FALLIMENTI PER REGIONE (tasso di variazione 218 1q/217 1q) TRENTINO ALTO ADIGE: 2,9% LOMBARDIA: -2,8% FRIULI VENEZIA GIULIA: -38,5% VALLE D'AOSTA: -2,% VENETO: -17,6% EMILIA ROMAGNA: -11,7% PIEMONTE: 4,3% MARCHE: -6,5% LIGURIA: -3,3% TOSCANA: -1,3% ABRUZZO: 9,3% MOLISE: -23,1% UMBRIA: 7,4% PUGLIA: -27,6% LAZIO: -5,2% CAMPANIA:,4% SARDEGNA: -28,9% BASILICATA:25,% SICILIA:16,3% CALABRIA: 63,3% <-2% tra % e -2% >% 3 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 I FALLIMENTI Nel primo trimestre del 218 è proseguito il calo dei fallimenti iniziato nel 215: tra gennaio e marzo sono infatti fallite 2.945 imprese, in diminuzione del 4,6% rispetto ai 3.87 fallimenti dell anno precedente. Si tratta del valore più basso osservato nei primi tre mesi dell anno dal 21. Il calo ha riguardato tutte le tipologie di imprese, con una riduzione dei fallimenti del 6,2% su base annua tra le società di persone (da 337 a 316), del 2,4% tra le società di capitali (da 2.278 a 2.224) e del 14,2% tra le ditte individuali e tra le imprese organizzate in altre forme giuridiche (da 472 a 45). Anche dal punto di vista settoriale i miglioramenti sono diffusi all intera economia. Nei servizi, in cui si concentrano oltre la metà dei fallimenti del trimestre, il miglioramento è contenuto, con le procedure che passano da 1.649 a 1.621 (-1,3%). Più sostenuti i cali osservati nell industria, che con 45 procedure fallimentari (-7,3% sull anno precedente) si avvicina ai minimi storici, e nelle costruzioni, in cui si contano 582 default (-8,6%). 5. 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 1q 22 23 24 25 26 27 ANDAMENTO DEI FALLIMENTI (dati trimestrali, variazioni % a/a) 28 29 21 211 212 213 214 215 216 q3 1q 217 218 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% -3% -4% -5% -6% VARIAZIONE A/A (ASSE DX) DATI GREZZI DATI DESTAGIONALIZZATI E CORRETTI PER I GG LAVORATIVI ANDAMENTO DEI FALLIMENTI PER FORMA GIURIDICA (tasso di crescita sullo stesso periodo dell'anno precedente) -2,5% -2,4% -6,2% -14,2% -16,8% -25,6% Altre forme Società di capitale Società di persone 217 Q1 218 Q1 4 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 FALLIMENTI PER MACROSETTORE NEL PRIMO TRIMESTRE 2.5 2. -15,8% -1,3% 1.5 1. 5-7,8% -9,3% -17,2% -8,6% -21,% -7,3% Altro Costruzioni Industria Servizi 216 Q1 217 Q1 218 Q1 Nei primi tre mesi del 218 la riduzione dei default non ha riguardato tutta la Penisola. I fallimenti sono infatti tornati ad aumentare nel Mezzogiorno, passando da 84 del primo trimestre 217 a 815 dello stesso periodo del 218 (+1,4%). Il peggioramento ha interessato Abruzzo, Basilicata, Calabria e Sicilia, mentre Molise, Puglia e Sardegna hanno fatto registrare una riduzione dei fallimenti e in Campania il dato conferma quello dell anno precedente. Nel Nord Est sono fallite 468 imprese nel primo trimestre del 218, in netto calo rispetto allo stesso periodo del 217 (558, -16%) e un dato vicino ai minimi storici. In tutte le regioni i fallimenti si riducono con tassi a doppia cifra; fa eccezione il Trentino Alto Adige, in cui però il numero dei default si conferma su livelli storicamente molto bassi. Tra gennaio e marzo 218 sono fallite 98 imprese del Nord Ovest, contro le 922 dell anno precedente (-1,5%): il fenomeno risulta in calo in Liguria e Lombardia, mentre aumenta in Piemonte. Nel Centro si contano 754 fallimenti, in diminuzione del 6,1% rispetto alle 83 procedure del 217. I miglioramenti riguardano tutte le regioni dell area, con la sola eccezione dell Umbria, in cui i fallimenti tornano ad aumentare. FALLIMENTI PER AREA GEOGRAFICA NEL PRIMO TRIMESTRE 1.2 1. 8-13,2% -1,5% -15,1% -14,8% -6,1% 1,4% 6-22,9% -16,1% 4 2 Nord Est Nord Ovest Centro Sud e Isole 216 Q1 217 Q1 218 Q1 5 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 ANDAMENTO DEI FALLIMENTI PER REGIONE (tasso di variazione 218 1q/217 1q) TRENTINO ALTO ADIGE: 2,9% LOMBARDIA: -2,8% FRIULI VENEZIA GIULIA: -38,5% VALLE D'AOSTA: -2,% VENETO: -17,6% EMILIA ROMAGNA: -11,7% PIEMONTE: 4,3% MARCHE: -6,5% LIGURIA: -3,3% TOSCANA: -1,3% ABRUZZO: 9,3% MOLISE: -23,1% UMBRIA: 7,4% PUGLIA: -27,6% LAZIO: -5,2% CAMPANIA:,4% SARDEGNA: -28,9% BASILICATA:25,% SICILIA:16,3% CALABRIA: 63,3% <-2% tra % e -2% >% 6 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 LE PROCEDURE NON FALLIMENTARI Nei primi tre mesi del 218 sono state aperte 37 procedure concorsuali non fallimentari 1, il 16,1% in meno rispetto alle 441 del primo trimestre del 217. Il dato prosegue una tendenza positiva iniziata nel 214 e porta il totale delle procedure ai livelli pre-crisi. 1. 9 8 7 6 5 4 3 2 1 1q 22 23 24 ANDAMENTO DELLE PROCEDURE NON FALLIMENTARI 25 26 (dati trimestrali, variazioni % a/a) 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 q3 1q 217 218 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% VARIAZIONE A/A (ASSE DX) DATI GREZZI DATI DESTAGIONALIZZATI E CORRETTI PER I GG LAVORATIVI A trainare questo calo lo sboom dei concordati preventivi, che è proseguito anche nei primi mesi del 218: tra gennaio e marzo sono state presentate 112 domande di concordato preventivo, il 35% in meno rispetto all anno precedente e un dato molto distante dal picco osservato nel 214 (523 domande nel primo trimestre di quell anno). Crescono invece i casi di liquidazione coatta amministrativa (182 procedure, +3,4% rispetto al 217), a causa degli aumenti di default osservati tra le cooperative. Si riducono, infine, da 92 a 76 le altre procedure monitorate (accordi di ristrutturazione dei debiti, stato di insolvenza, amministrazioni controllate e straordinarie). Le statistiche indicano che risulta in forte calo anche il ricorso al cd concordato in bianco, lo strumento che permette di bloccare le azioni esecutive dei creditori in attesa di presentare un piano di risanamento ed entrare nel concordato preventivo vero e proprio: tra gennaio e marzo 218 sono state presentate 33 domande di pre-concordato, -24,5% rispetto all anno precedente e livello minimo da quando è stato introdotto lo strumento. 1 Vengono considerate solo le procedure concorsuali che non originano da atti dell autorità, ossia: accordi di ristrutturazione del debito, concordati preventivi, amministrazioni controllate e straordinarie, liquidazioni coatte amministrative e dichiarazioni di stato di insolvenza. Sono esclusi dal conteggio i pre-concordati. 7 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 La riduzione delle procedure non fallimentari ha riguardato tutti i settori e le aree della Penisola. Nell industria (-3%) e nelle costruzioni (-27,5%) il numero delle procedure è tornato su livelli minimi dall inizio della serie monitorata. Più contenuto il calo osservato nei servizi (-5,4%). Dal punto di vista geografico la riduzione è più marcata al Nord Ovest (-34,6%) e al Sud (-28,8%) rispetto al Nord Est (-19,2%). In controtendenza le regioni del Centro, in cui si osserva un marcato aumento di queste procedure (+19,8%), dovuto alla forte crescita delle liquidazioni coatte amministrative in Toscana. 35 PROCEDURE NON FALLIMENTARI PER TIPOLOGIA NEL PRIMO TRIMESTRE 3 25 2-4,1% 27,5% 3,4% 15 1-35,3% -14,% -17,4% 5 Concordati preventivi* Liquidazione coatta amministrativa Altre procedure** 216 Q1 217 Q1 218 Q1 (*) Concordati preventivi con piano di risanamento. (**)Non include le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità. 1.6 I CONCORDATI (numero di istanze per trimestre) 1.4 1.2 1. Introdotta la possibilità per il giudice di nominare un Commissario giudiziale 8 6 4 2 3q 4q 1q 2q 3q 4q 1q 2q 3q 4q 1q 2q 3q 4q 1q 2q 3q 4q 1q q2 q3 q4 1q 213 214 215 216 217 218 CONCORDATI PREVENTIVI CONCORDATI IN BIANCO Fonte: stime Cerved Nota: il concordato in bianco è stato introdotto a settembre del 212. 8 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 PROCEDURE NON FALLIMENTARI PER MACROSETTORE NEL PRIMO TRIMESTRE 35 3 25-18,6% -5,4% 2 15 1 5-17,5% -42,4% -18,8% -27,5% -12,1% -3,% Altro Costruzioni Industria Servizi 216 Q1 217 Q1 218 Q1 Non include i concordati in bianco, le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità. PROCEDURE NON FALLIMENTARI PER AREA GEOGRAFICA NEL PRIMO TRIMESTRE 18 16 14 12,7% -26,1% 19,8%,9% 1-4,9% -34,6% -28,8% 8-19,2% 6 4 2 Nord Est Nord Ovest Centro Sud e Isole 216 Q1 217 Q1 218 Q1 Non include le procedure di cancellazione, di scioglimento per atto dell'autorità e le procedure che originano da atto dell'autorità. 9 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 LE LIQUIDAZIONI Nei primi mesi del 218 tornano ad aumentare le liquidazioni volontarie: in base alle stime 2, nel primo trimestre 218 sono state liquidate 16.249 imprese in bonis (senza precedenti procedure concorsuali), a cui corrisponde un aumento del 4,8% rispetto all anno precedente. Dati di dettaglio indicano che questo incremento è dovuto principalmente alla chiusura di società dormienti, di fatto non operative sul mercato, per cui si registra un incremento del 31%. È stabile il numero di chiusure di vere società di capitale (+,1% per quelle che hanno presentato un bilancio in almeno uno dei tre anni precedenti alla liquidazione), mentre crescono del 2,7% le liquidazioni di società di persone. 3. 25. 2. 15. 1. 5. ANDAMENTO DELLE LIQUIDAZIONI VOLONTARIE (dati trimestrali, variazioni % a/a) 5% 4% 3% 2% 1% % -1% -2% 1q 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 q3 1q 214 q3 1q 215 216 q3 1q 217 218-3% VARIAZIONE SOCIETÀ DI CAPITALE* (ASSE DX) TOTALE IMPRESE SOCIETÀ DI CAPITALE* (*) Esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura. Fonte: stime Cerved LIQUIDAZIONI DI IMPRESA PER FORMA GIURIDICA NEL PRIMO TRIMESTRE (numero di casi e tassi di variazioni sullo stesso periodo dell'anno precedente) 8. 7. -3,4%,1% -,7% 2,7% 6. 5. 4. 3. 2. 17,4% 31,% 1. Società capitale* Senza bilancio Società persone 216 Q1 217 Q1 218 Q1 Fonte: stime Cerved (*) Esclude le società "senza bilancio" quelle che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura. 2 Per via dei ritardi nell aggiornamento degli archivi camerali, il numero di liquidazioni è stimato e poi corretto nel successivo numero dell Osservatorio. Il numero effettivo di procedure nel quarto trimestre 217 (34 mila) è inferiore rispetto alla stima di 37 mila fornita nello scorso numero. 1 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata

OSSERVATORIO SUI FALLIMENTI, PROCEDURE E CHIUSURE DI IMPRESE - MAGGIO 218 / N 34 LIQUIDAZIONI DI SOCIETÀ DI CAPITALE* PER MACROSETTORE NEL PRIMO TRIMESTRE 6. 5. -1,7%,8% 4. 3. 2. 1. -16,8% -3,9% -7,% -2,8% -4,% -2,8% Altro Costruzioni Industria Servizi 216 Q1 217 Q1 218 Q1 (*) Esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura. Fonte: stime Cerved Se si considerano le sole vere società di capitale, i dati indicano una riduzione del numero di liquidazioni di società che operano nell industria (-2,8%) e nelle costruzioni (-2,8%), mentre si osserva un lieve aumento di chiusure nei servizi (+,8%). Dal punto di vista geografico, le liquidazioni di vere società si riducono in tutta la Penisola (-5,7% nel Centro, -4% nel Sud e nelle Isole, -3,5% nel Nord Est) ma non nel Nord Ovest, area in cui le chiusure aumentano del 9,6%. LIQUIDAZIONI DI SOCIETÀ DI CAPITALE* PER AREA GEOGRAFICA NEL PRIMO TRIMESTRE 3. 2.5 3,9% 9,6% 2. -11,9% -4,% -4,2% -5,7% 1.5 1,2% -3,5% 1. 5 Nord Est Nord Ovest Centro Sud e Isole 216 Q1 217 Q1 218 Q1 (*) Esclude le società di capitale che non hanno mai depositato un bilancio nei tre anni precedenti alla chiusura. Fonte: stime Cerved 11 218 Cerved Group Spa Tutti i diritti riservati Riproduzione vietata