Bilancio Consolidato 2016

Bilancio Consolidato 2016

Area consolidamento mercati e geocopertura

Gruppo Lucefin - Dati operativi Principali dati operativi / finanziari 2016 2015 2014 2013 Produzione a freddo (Tonn) 174.000 176.000 173.000 159.000 Vendite al mercato (Tonn) 220.500 221.500 220.000 203.000 Fatturato ( /1000) 191.902 207.451 209.011 194.520 Investimenti industriali ( /1000) 5.567 8.034 8.065 10.441 Investimenti industriali/tonn prodotta 32,0 45,6 46,6 65,7 Addetti a fine esercizio 493 489 477 456 Tonn. Vendute /Addetti 447 453 461 445

Fatturato e composizione

Vendite in Tonn per tipo di prodotto Provenienza/Esecuzione 2016 2015 2014 Da Commercio 54.900 57.100 55.800 Altro 12.200 10.500 9.200 Fucinato 11.200 13.200 14.000 Laminato 31.500 33.400 32.600 Produzione a Freddo 165.600 164.400 164.200 Pelato 14.200 13.700 14.900 Rettificato 15.600 15.000 13.500 Trafilato 135.800 135.700 135.800 Totale complessivo 220.500 221.500 220.000

Vendite in Tonn per tipo di Acciaio Tipo Acciaio 2016 2015 2014 2013 Acciai Non Legati 178.300 176.500 177.700 162.800 Acciai legati 33.500 35.600 34.400 32.000 Acciai Inossidabili 2.200 2.000 1.700 1.300 Altri prodotti 6.500 7.400 6.200 6.900 Totale complessivo 220.500 221.500 220.000 203.000

Vendite in Tonn per tipo di Acciaio Tipo Acciaio 2016 2015 2014 2013 Acciai da costruzione non legati 68.600 69.300 68.300 61.900 Acciai da bonifica non legati 58.200 58.100 58.400 56.200 Acciai automatici 37.300 36.700 35.600 32.100 Acciai da bonifica legati 18.300 18.900 18.100 16.600 Acciai al carbonio non legati 14.100 12.900 14.900 11.700 Acciai da indurimento superficiale 9.600 9.800 10.100 10.000 Acciai per stampi 5.300 6.400 6.700 6.300 Acciai Inossidabili 2.200 2.000 1.700 1.300 Altri prodotti 6.900 7.400 6.200 6.900 Totale complessivo 220.500 221.500 220.000 203.000

Bilancio Consolidato Bilancio Consolidato 2016

Principi di Consolidamento (OIC 17) - Aggregazione dei bilanci da consolidare (imprese controllate) indipendentemente dalla percentuale di partecipazione - Eliminazione dei saldi e delle operazioni intercorse tra le imprese incluse nell'area di consolidamento e degli utili e perdite infragruppo - Eliminazione del valore d'iscrizione delle partecipazioni delle imprese controllate con il metodo di consolidamento integrale con contropartita le corrispondenti quote del PN di pertinenza del gruppo - Le differenze tra il valore della Partecipazione e PN sono state imputate a: * Riserva di Consolidamento * Avviamento (l'ammortamento è rilevato in quote costanti del 20%) * Immobilizzazioni (l'ammortamento è rilevato secondo le aliquote in uso per la categoria)

Principi di Consolidamento (OIC 17) - Determinazione della parte del PN Consolidato e del Risultato d'esercizio Consolidato di spettanza dei soci di minoranza - Valutazione delle partecipazioni di controllo non consolidate e delle partecipazioni di collegamento (<50%) con il Metodo del Patrimonio Netto - Riclassifica dei dividendi distribuiti infragruppo da risultato economico dell'esercizio a utili degli esercizi precedenti (PN) - La traduzione in moneta di conto dei bilanci espressi in valute diverse dall'euro avviene: * Attivo/Passivo e PN al cambio a pronti alla data del bilancio * Le poste di conto economico al cambio medio dell'esercizio * la rilevazione a PN in apposita Riserva dell'effetto netto della traduzione in moneta di conto - Valutazione dei beni acquisiti in leasing secondo lo IAS 17

Area di Consolidamento Ragione sociale Metodo Lineare % di interessenza complessiva di gruppo al 31/12/16 al 31/12/15 Trafilix Srl 71,20 71,20 Sidermarca Srl 90,00 90,00 Comet Acciai Srl 97,12 97,12 Acciai Brianza Srl 63,10 63,10 Nuova Bassani Srl 58,12 58,12 Tramet Spa 64,82 64,82 Cosmo Acciai Srl 85,04 85,04 Tre Valli Acciai Srl 54,26 54,26 Controllate indirettamente tramite Trafilix Spa: Trafil Checz Sro 71,20 71,20 Controllate indirettamente tramite Comet Acciai Srl: Siderconero Srl 88,56 88,56 Metodo del Patrimonio Netto Controllate non comprese nell'areadi consolidamento Imm. Roccole Srl in liquidazione 71,20 71,20 Collegate indirettamente tramite Trafilix Nisva Srl 42,01 42,01

Conto Economico Consolidato CONTO ECONOMICO 2016 2015 % var Ricavi delle vendite 191.902 207.451-7,50% - 15.549 Costi per Mat.Prime e Merci - 135.817-154.684-12,20% 18.867 Variazioni rim. (e altri ric) - 575 2.383-124,13% - 2.958 Margine 1 55.510 55.150 0,7% 360 Costi Industriali (Servizi e God beni di T) - 20.515-20.364 0,74% - 151 Costi del personale - 21.539-21.064 2,26% - 475 EBITDA 13.456 13.722-1,9% - 266 Ammortamenti e svalutazioni - 7.713-7.820-1,37% 107 Risultato gestione finanziaria - 3.243-2.928 10,76% - 315 Rett di valori di attività finanziarie 3 - #DIV/0! 3 Risultato ante imposte 2.503 2.974-15,8% - 471 Imposte - 1.124-1.223-8,09% 99 Risultato netto consolidato 1.379 1.751-21,2% - 372 Di cui di Competenza di Terzi - 543-577 -5,9% 34 Di cui di Competenza di Gruppo 836 1.174-28,8% - 338

Stato Patrimoniale Consolidato STATO PATRIMONIALE 2016 2015 % var Immobilizzazioni materiali 85.554 86.415-1,00% - 861 Immobilizzazioni immateriali e finanziarie 11.383 12.535-9,19% - 1.152 TOTALE IMMOBILIZZAZIONI 96.937 98.950-2,0% - 2.013 Rimanenze 78.994 82.667-4,44% - 3.673 Crediti Commerciali 57.294 60.642-5,52% - 3.348 Debiti commerciali - 56.730-66.790-15,06% 10.060 Altri crediti e debiti 26.743 40.899-34,61% - 14.156 CAPITALE CIRCOLANTE NETTO 106.301 117.418-9,5% - 11.117 CAPITALE INVESTITO NETTO 196.821 210.567-6,5% - 13.746 PATRIMONIO NETTO 64.630 65.754-1,7% - 1.124 Obbligazioni e Fin.Soci 13.405 13.005 3,08% 400 P.N. + OBBLIGAZIONI 78.035 78.759-0,9% - 724 Debiti verso banche 84.480 91.376-7,55% - 6.896 Debiti verso banche M/L 36.538 42.567-14,16% - 6.029 Disponibilità liquide - 2.232-2.135 4,54% - 97 TOTALE POSIZIONE FIN. NETTA 118.786 131.808-9,9% - 13.022 TOTALE A PAREGGIO 196.821 210.567-6,5% - 13.746

Rendiconto Finanziario Flusso della Gestione Reddituale - metodo Diretto 2016 2015 Euro/1000 Parziali Totali Parziali Totali A Flussi finanziari dell'attività operativa 4.065 20.763 B Flussi finanziari dell'attività di investimento (5.546) (8.022) - Investimenti (5.932) (8.977) - Disinvestimenti 386 955 C Flussi finanziari dell'attività di finanziamento * Attività di Finanziamento da Terzi (12.526) (2.906) - Variazione debiti a breve verso Banche (8.338) (9.614) - Erogazione finanziamenti a M/L 9.056 23.365 - Rimborso finanziamenti a M/L (13.244) (16.657) * Attività di Finanziamento a Terzi 14.104 (8.847) - Variazione finanziamenti a Terzi tramite C.P. 14.611 (8.153) - Dividendi pagati a terzi (507) (694) Incremento/(decremento) delle disponibilità liquide 97 988 Disponibilità liquide iniziali 2.135 1.147 Disponibilità liquide finali 2.232 2.135

Rendiconto Finanziario

Raccordo PN Capogruppo/PN Consolidato 2016 2015 Euro/1000 Utile (perd.) d'esercpatrimonio Netto Utile (perd.) d'eserc Patrimonio Netto Patrimonio Netto della Capogruppo 673 24.801 1.417 26.028 Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni 21.644 21.742 - Risultati dell'esercizio pro quota 1.341 1.397 - Amm.to diff di consolidamento (avviamenti ed immobilizzazioni) (312) (312) - Eliminazione dividendi distribuiti dalle controllate (1.008) (1.471) Differenza di valutazione delle partecipazioni valutate con il metodo del PN 3 (336) 8 (338) Valutazione beni in locazione finanziaria secondo lo IAS 17 127 701 124 574 Altre effetti applicazione OIC 17 11 (320) 11 793 Patrimonio netto e risultato d'es. di spettanza del Gruppo 836 46.491 1.174 48.798 Patrimonio netto e risultato d'es. di spettanza di Terzi 544 18.146 577 18.857 Patrimonio netto e risultato d'esercizio 1.380 64.638 1.751 67.655

Report Economico Aggregato Maggio 2017 CONTO ECONOMICO 30/05/2017 30/05/2016 % var Ricavi delle vendite 95.244 86.144 10,56% 9.100 Costi per Mat.Prime e Merci - 63.981-61.192 4,6% - 2.789 Variazioni rim. (e altri ric) - 4.358 1.041-518,6% - 5.399 Margine 1 26.905 25.993 3,5% 912 Costi Industriali (Servizi e God beni di T- 10.314-10.256 0,6% - 58 Costi del personale - 8.226-8.292-0,8% 67 EBITDA 8.366 7.445 12,4% 921 Ammortamenti e svalutazioni - 3.059-3.120-2,0% 61 Risultato gestione finanziaria - 1.445-1.259 14,8% - 186 Rett di valori di attività finanziarie - - - Risultato ante imposte 3.862 3.066 26,0% 796 Marg 1 / Vend 28,25% 30,17% Ebitda/Vend 8,78% 8,64%

Budget 2017 Andamento Gen/Giu 2017