5 aprile 2016 Assemblea Generale degli Azionisti Risultati 2015
2 - Risultati Consolidati di Gruppo
3 Conto economico mn FY15 FY14 Variaz. Commissioni di sottoscrizione fondi 102,0 98,9 +3% Commissioni di gestione 815,1 672,1 +21% Commissioni di performance 326,0 176,1 +85% Commissioni e ricavi da servizi bancari Altre commissioni diverse 86,4 37,0 100,5 34,1-14% +8% Totale commissioni attive 1.366,4 1.081,8 +26% Margine da interessi 252,8 234,6 +8% Proventi netti da investimenti a fair value (1,1) (8,6) -87% Margine finanziario 251,7 226,0 +11% Ricavi assicurativi (escluse commissioni su U-L) 43,9 57,0-23% Valorizzazione Equity Method (Mediobanca e Banca Esperia) 22,3 18,7 +19% Proventi netti da altri investimenti (8,8) 66,9 n.s. di cui: rettifiche di valore nette su crediti (13,2) (17,3) -24% Altri ricavi 26,7 27,5-3% Totale Ricavi 1.702,2 1.478,0 +15% Commissioni passive rete (495,7) (448,5) +11% Altre commissioni passive (57,5) (53,4) +8% Spese generali e amministrative (504,8) (467,4) +8% Ammortamenti (26,1) (22,3) +17% Accantonamenti netti per rischi Totale Costi (57,0) (1.141,0) (33,5) (1.025,1) +70% +11% UTILE LORDO PRE-IMPOSTE 561,2 452,9 +24% Imposte dell esercizio (122,6) (132,3) -7% UTILE NETTO 438,6 320,6 +37% Consolidato
4 Andamento utile netto mn Consolidato 439 351 337 321 233 224 212 217 224 38 49 54 60 75 88 115 103 82 129 141 131 67 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 2008 e 2010: utile netto pro forma (esclude gli effetti dell operazione Lehman Brothers)
5 Proposta di dividendo Consolidato - Acconto sul dividendo (Mediolanum S.p.A.) di novembre 2015 16 centesimi - Dividendo di Banca Mediolanum S.p.A. - aprile 2016 14 centesimi Dividendo per azione 30 centesimi di Importo totale dei dividendi 221,6 mn
6 Andamento dividendi Mediolanum S.p.A. + Banca Mediolanum S.p.A. ( mn) Consolidato xx Utile Netto Utili trattenuti Totale dividendi pagati 351 337 321 439 217 233 224 212 217 224 219 153 122 88 78 66 107 110 115 129 141 131 39 21 184 199 222 75 88 103 46 30 82 50 67 54 60 146 146 146 27 34 41 50 69 73 73 80 102 110 110 114 132 27 26 34 38 9 81-14 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 30,0 25,0 27,0 Dividendo per azione ( cent.) 20,0 20,0 20,0 14,0 15,0 15,0 15,5 18,0 9,6 10,0 10,0 11,0 11,0 3,7 4,6 5,7 6,9 2008 e 2010: utile netto pro forma (esclude gli effetti dell operazione Lehman Brothers)
7 Commissioni di gestione per trimestre mn 200 Consolidato 150 100 50 59 66 72 81 86 91 94 100 105 105 104 104 110 111 117 123 129 139 144 151 154 164 175 179 195 209 207 204 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 194 198 200 200 202 199 Incidenza in bps sulle masse medie 200
8 Margine da interessi per trimestre mn 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 46 45 41 31 36 30 35 41 44 53 60 73 84 75 80 75 72 64 74 65 59 58 59 59 61 Consolidato 64 63 65 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
9 Ricavi ricorrenti per trimestre Commissioni di gestione + Margine da interessi ( mn) 300 Consolidato 250 200 150 100 50 106 111 112 111 122 121 128 141 149 159 164 177 194 186 197 199 201 203 218 216 213 222 233 239 257 273 270 269 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
10 Masse gestite e amministrate md Consolidato Masse amministrate (FY15: 21,2 md) Masse gestite (FY15: 49,5 md) 70,7 64,5 57,8 51,6 45,9 46,2 40,4 0,1 0,6 0,9 1,3 1,6 2,0 2,6 3,1 4,7 5,3 5,5 6,1 7,2 9,5 30,4 33,3 34,6 29,5 26,0 23,5 20,9 21,0 17,9 13,0 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
11 Masse gestite e amministrate mn 31/12/15 31/12/14 Variaz. Fondi comuni e polizze U-L 39.820,7 35.332,8 +13% Polizze vita Freedom 503,1 974,3-48% Altri prodotti assicurativi 1.730,9 2.147,0-19% Patrimonio amministrato Banca* 15.979,4 14.578,9 +10% Italia Banca Mediolanum 58.034,2 53.033,0 +9% Consolidato * Solo retail Italia Banca Esperia (quota Mediolanum) 8.595,6 7.957,0 +8% Fondi comuni e polizze U-L 1.984,9 1.501,2 +32% Altri prodotti assicurativi 238,1 386,6-38% Patrimonio amministrato Banca* 1.323,1 1.095,3 +21% Spagna Banco Mediolanum 3.546,0 2.983,1 +19% Fondi comuni e polizze U-L 386,3 366,0 +6% Altri prodotti assicurativi 26,5 38,6-31% Patrimonio amministrato Banca 92,9 79,4 +17% Germania B.A. Lenz e Gamax 505,8 484,0 +5% MASSE GESTITE E AMMINISTRATE 70.681,6 64.457,1 +10%
12 Adeguatezza patrimoniale mn al 31/12/2015 FY15 Consolidato FY14 Totale dei mezzi patrimoniali 1.484 1.053 Totale delle esigenze patrimoniali 1.159 745 di cui requisiti patrimoniali (banche) 920 512 di cui margine di solvibilità (compagnie di assicurazione) 239 233 CAPITALE IN ECCESSO 325 308 COEFFICIENTI DI CAPITALE (Gruppo Bancario Mediolanum) Total Capital Ratio 19,7% 18,4% Common Equity Tier 1 Ratio 19,7% 18,4% * I requisiti patrimoniali per le banche ammontano al 13,1% (total capital ratio minimo da SREP) delle attività ponderate per il rischio ( 7.633 mn al 31/12/2015), al netto delle partecipazioni nelle società assicurative
13 - Risultati Mercati Esteri
14 Spagna in sintesi mn Mercati Esteri FY15 FY14 Variaz. Utile netto attività ricorrenti 27,8 21,0 +32% Accantonamento per causa legale gestione precedente (netto) (7,8) n.s. Utile netto 20,0 21,0-5% Patrimoni gestiti 2.223,0 1.887,8 +18% Patrimoni amministrati 1.323,1 1.095,3 +21% Totale masse gestite e amministrate 3.546,0 2.983,1 +19% Raccolta lorda risparmio gestito 905,3 777,1 +16% Raccolta netta risparmio gestito +343,2 +364,0-6% Raccolta netta risparmio amministrato +256,1 +157,9 +62% Raccolta netta totale +599,3 +521,9 +15% Promotori finanziari (modello Mediolanum) 755 712 +6% Agenti tradizionali 34 37-8% Totale Rete di Vendita 789 749 +5% Totale Clienti 103.297 95.919 +8%
15 Germania - Bankhaus August Lenz in sintesi mn FY15 FY14 Variaz. Utile netto (11,7) (11,3) +3% Patrimoni gestiti 215,6 195,2 +10% Patrimoni amministrati 92,9 79,4 +17% Totale masse gestite e amministrate 308,5 274,6 +12% Raccolta lorda risparmio gestito 50,6 59,1-14% Raccolta netta risparmio gestito +21,2 +26,8-21% Raccolta netta risparmio amministrato +13,0 +6,0 +116% Raccolta netta totale +34,2 +32,8 +4% Totale Rete di Vendita 48 60-20% Totale Clienti 4.739 4.409 +7% Mercati Esteri
16 Aggiornamento sul business
Jan 00 Jul 00 Jan 01 Jul 01 Jan 02 Jul 02 Jan 03 Jul 03 Jan 04 Jul 04 Jan 05 Jul 05 Jan 06 Jul 06 Jan 07 Jul 07 Jan 08 Jul 08 Jan 09 Jul 09 Jan 10 Jul 10 Jan 11 Jul 11 Jan 12 Jul 12 Jan 13 Jul 13 Jan 14 Jul 14 Jan 15 Jul 15 Jan 16 17 15000 10000 5000 Raccolta netta in fondi comuni* mn Aggiornamento sul business 600 400 200 0-5000 -10000 0-200 -400-15000 -20000-25000 -30000 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 Gen-Feb16 Gruppo Mediolanum +2,0 md +2,2 md +1,4 md +2,1 md +4,3 md +4,2 md +3,7 md +287mn Mercato Italia -0,7 md +5,7 md -33,3 md +1,7 md +48,7 md +86,8 md +94,7 md +5,75md -600-800 -1000-1200 *incluse gestioni personalizzate e polizze Unit-Linked fonte: Assogestioni report mensili e trimestrali
18 Banca Mediolanum Raccolta netta febbraio 2016 mn Aggiornamento sul business feb '16 YTD 16 YTD 15 raccolta direttamente in fondi comuni +125 +225 +366 raccolta attraverso la polizza U-L MyLife +41 +94 +330 raccolta attraverso altre polizze U-L +13 +38-16 Raccolta netta fondi comuni +178 +358 +679 Altre polizze assicurative Vita -32-59 -102 Titoli strutturati di terzi -3-14 -9 Raccolta netta risparmio gestito e similari +144 +285 +568 Raccolta netta risparmio amministrato e similari +504 +865 +97 di cui polizza Vita Freedom (variazione riserve) -14-39 -53 BANCA MEDIOLANUM +648 +1.150 +666
19 Banca Mediolanum Clienti acquisiti e Raccolta netta mensile Aggiornamento sul business Dic 15 vs. Gen 16 vs. Feb 16 vs. Mar 16 vs. Dic 14 Gen 15 Feb 15 Mar 15 N Clienti acquisiti 10.204 +46% 8.570 +24% 11.625 +52% 9.895 +20% Raccolta netta totale 982 +68% 502 +79% 648 +68% ( mn)
20 Banca Mediolanum Patrimonio medio per cliente migliaia di Aggiornamento sul business 42,1 Primi intestatari Primi intestatari di conto corrente 58,3 48,7 66,4 53,5 70,1 72,7 74,8 57,9 62,0 2011 2012 2013 2014 2015
21 Banca Mediolanum Patrimonio medio per promotore mn Aggiornamento sul business 8,5 9,9 10,9 12,2 13,3 2011 2012 2013 2014 2015
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