Riunione tecnica per la BCE Temi della giornata - Focus BCE: la frenata dell inflazione aumenta le pressioni sulla BCE, che però dovrebbe tenere solo una riunione tecnica. - Azionario: decisi ribassi in chiusura per Wall Street, con i principali indici che perdono importanti livelli tecnici. - Titoli di Stato: apertura cauta in vista della BCE; lo spread BTP-Bund si conferma in area 140pb. In agenda per oggi Dati macroeconomici in calendario Paese Dato Effettivo Previsto Precedente Area Euro PPI a/a (%) di agosto - -1,2-1,1 PPI m/m (%) di agosto - -0,1-0,1 ( ) Riunione BCE (decisione sui tassi, %) - 0,05 0,05 Regno Unito PMI Costruzioni di - 63,5 64,0 USA ( ) Nuovi sussidi di disocc. (migliaia di unità), settimanale - 297 293 ( ) Sussidi di disocc. continuativi (migliaia di unità), sett. - 2.425 2.439 ( ) Nuovi ordini all'industria m/m (%) di agosto - -9,5 10,5 Giappone Base monetaria a/a (%) di 35,3-40,5 Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg Nota giornaliera Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche Ricerca per investitori privati e PMI Team Retail Research Analisti Finanziari Ultime pubblicazioni: aggiornamento mercati. Principali indici azionari Valore Var. % 1g Var. % YTD Euro Stoxx 319-0,9 1,5 FTSE MIB 20.706-0,9 9,2 FTSE 100 6.558-1,0-2,8 Xetra DAX 9.382-1,0-1,8 CAC 40 4.365-1,2 1,6 Ibex 35 10.753-0,7 8,4 Dow Jones 16.805-1,4 1,4 S&P 1.946-1,3 5,3 Nikkei 225 15.662-2,6-3,9 Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD= performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali titoli e indici obbligazionari Rendimento Var. pb 1g Var. pb YTD BTP 2 anni 0,35-1 -91 BTP 10 anni 2,28-5 -184 Bund 2 anni -0,09 0-30 Bund 10 anni 0,90-5 -103 Treasury 2 anni 0,52-5 14 Treasury 10 anni 2,39-10 -64 EmbiG spr. (pb) 150 0-5 Main Corp.(pb) 63 1-7 Crossover (pb) 258 1-28 Note: Var. pb 1g= variazione in pb giornaliera; Var. pb YTD= variazione in pb da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali cambi e materie prime Performance delle principali asset class (%) Valore Var. % 1g Var.% YTD 14 Perfomance a 1 giorno Euro/dollaro USA 1,26-0,2-8,6 12 Performance da inizio anno Dollaro/yen 109,29-0,3 3,8 10 Euro/yen 137,81-0,5-5,0 8 Euro/franco svizzero 1,21 0,1-1,5 Sterlina/dollaro USA 1,62-0,2-2,3 6 Euro/Sterlina 0,78 0,0-6,4 4 Petrolio (WTI) 90,73-0,5-7,8 2 Petrolio (Brent) 94,16-0,5-15,0 0 Gas naturale 4,02-2,4-4,9-2 Oro 1.216,41 0,6 0,9 Azion. BTP Bund Corp. Emerg. Mais 321,25 0,2-23,9 Note: per le valute un num pos. indica un rafforzamento della divisa estera vs euro (per Dollaro/yen rafforz. dello yen vs dollaro) e viceversa. Fonte: Bloomberg Nota: TR EFFAS Bloomberg per BTP e Bund, TR IBOXX Eur Liquid Corporates per lcorp., indice JPM EuroEmbiG per Emerg. Fonte: Bloomberg I prezzi del presente documento sono aggiornati alla chiusura del mercato del giorno precedente (salvo diversa indicazione). Per il Nikkei 225 chiusura della data odierna.
Mercati Azionari Italia FTSE MIB (-0,9% a 20.706) SETTORE AUTO E FIAT: dopo il calo di agosto il mercato dell'auto in Italia torna a crescere a, anche se ad un tasso modesto, che conferma il contesto economico ancora difficile. Secondo i dati del Ministero dei Trasporti, le immatricolazioni di auto in Italia sono salite infatti del 3,27% rispetto a 2013 a quota 110.436 unità, portando il saldo complessivo nei primi nove mesi del 2014 a +3,56%. Il gruppo Fiat cresce più del mercato registrando un aumento delle vendite del 4,4% a 30.576 veicoli, con una quota mercato in progresso al 27,7% rispetto al 27,6% di agosto e al 24,4% di 2013. Le vendite di Chrysler negli Stati Uniti sono aumentate nel mese di del 19%, a 169.890 unità. GTECH: buyback e via a fusione per acquisizione IGT. La Società ha approvato un nuovo programma di acquisto di azioni proprie, per un quantitativo massimo pari a circa il 9,5% del capitale sociale, e il progetto di fusione relativo all'incorporazione di GTECH Spa nella controllata di diritto inglese Georgia Worldwide Plc (NewCo), operazione che si inserisce nel quadro dell'acquisizione della statunitense International Game Technology. L assemblea degli azionisti sarà chiamata ad approvare la fusione sulla base di un rapporto di cambio di un'azione ordinaria Georgia per ciascuna azione GTECH posseduta. Se le richieste di recesso supereranno il 20% delle azioni in circolazione, la Società avrà la facoltà di non procedere con l'operazione. Georgia diverrà la holding del gruppo risultante dall'aggregazione, con sede legale a Londra. Il Gruppo avrà sedi operative a Roma, Las Vegas e Providence. La denominazione sociale potrà essere modificata prima della data di efficacia della fusione. Francia CAC 40 (-1,2% a 4.365) IMMATRICOLAZIONI AUTO. Secondo i dati dell'associazione dei costruttori di automobili CCFA, le vendite di auto in Francia hanno registrato in un aumento del 6,3% a/a; il dato beneficia però di un giorno supplementare di vendite. Al netto di tale fattore, l incremento risulterebbe pari all 1,5%. A livello di singole case automobilistiche, il gruppo PSA-Peugeot Citroën ha registrato la performance migliore con un progresso 17%, mentre le immatricolazioni di Renault hanno visto un incremento del 5,3%. Spagna Ibex (-0,7% a 10.753) IMMATRICOLAZIONI AUTO. Secondo i dati dell'anfac, l'associazione spagnola di costruttori di auto e camion, in le vendite hanno mostrato una incremento su base annua del 26,2%. Il dato ha fatto seguito al già positivo dato di agosto, quando l incremento è stato pari al 13,7%. Il risultato è stato sostenuto ancora dal piano di incentivi Pive. I 3 migliori & peggiori dell Euro Stoxx 50 ING 11,51 1,77 17,89 17,23 UniCredit 6,31 0,72 67,15 60,07 Société Générale 40,67 0,61 4,51 4,46 Orange 11,42-4,12 14,45 8,18 Carrefour 23,74-2,94 3,11 2,40 Anheuser-Busch Inbev 85,94-2,47 1,81 1,50 USA Dow Jones (-1,4% a 16.805) I 3 migliori & peggiori del FTSE MIB-FTSE All-Share World Duty Free 9,22 1,82 0,73 0,90 Mediobanca 6,91 1,47 6,42 4,94 Banco Popolare 11,80 1,46 4,56 3,93 Saipem 16,15-4,10 1,89 1,68 Yoox 17,62-3,03 1,51 0,94 Fiat 7,45-2,55 28,30 14,62 Zona Euro Euro Stoxx (-0,9% a 319) Nasdaq (-1,6% a 4.422) I 3 migliori & peggiori del Dow Jones Coca-Cola 42,74 0,19 4,22 4,38 Wal-Mart Stores 76,12-0,46 1,36 1,56 Cisco Systems 25,03-0,56 9,92 7,47 Intel 33,99-2,38 9,43 7,50 Johnson & Johnson 104,30-2,15 2,16 2,01 Boeing 124,67-2,13 0,75 0,81 Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 2
I 3 migliori & peggiori del Nasdaq Autodesk 55,66 1,02 1,23 0,85 Alexion Pharmaceuticals 167,20 0,83 0,41 0,39 Intuitive Surgical 462,80 0,21 0,12 0,11 Vertex Pharmaceuticals 107,25-4,51 0,92 0,64 Discovery Communications 36,31-3,94 1,21 1,14 Seagate Technology 55,08-3,82 0,94 0,94 Giappone Nikkei 225 (-2,6% a 15.662) Tonfo anche per l indice Nikkei, che in chiusura di giornata cede il 2,6%, tornando ai livelli delle ultime tre settimane, arrestando la discesa in corrispondenza dell area supportiva posta a 15.640 punti. L avversione al rischio ha portato a dirottare gli investimenti verso lo yen, tradizionalmente considerata una valuta rifugio, penalizzando in tal modo i titoli maggiormente legati all export. Calendario Macroeconomico Calendario dati macro (ieri) Dati macro Indicatore Eff.Cons. Italia ( ) PMI Manifattura di 50,7 49,5 Registrazione nuove auto a/a (%) di - - ( ) Bilancio statale (in miliardi di euro) di - - Area Euro ( ) PMI Manifattura di, finale 50,3 50,5 Germania ( ) PMI Manifattura di, finale 49,9 50,3 Francia ( ) PMI Manifattura di, finale 48,8 48,8 Regno Unito ( ) PMI Manifattura di 51,6 52,7 USA ( ) ISM Manifatturiero di 56,6 58,5 ( ) ISM Manifatturiero, indice dei prezzi di 59,5 57,0 ( ) Spesa per costruzioni m/m (%) di agosto -0,8 0,5 ( ) Vendite di auto (milioni, annualizzato) di - 16,8 ( ) Variazione degli occupati ADP (migliaia) di 213 205 Giappone ( ) Indice di fiducia Tankan Manifatturiero del 13 10 2 trimestre ( ) Indice di fiducia Tankan non 13 17 Manifatturiero del 2 trimestre Indice degli investimenti del 2 trimestre 8,6 7,0 Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 3
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