NUOVI MERCATI PER LE COSTRUZIONI Assemblea ANCE Varese 24 giugno 2019 Marco MARCATILI Economista e Responsabile Sviluppo Nomisma
«Il futuro non si prevede, ma si fa» www.nomisma.it 2 1. MERCATO «oggi» 2. SFIDE «a breve» 3. FUTURO «possibile»
1. MERCATO
PIL e previsioni di crescita www.nomisma.it 4 2017 2018 2019 Q1 2019 (previsione IMF) 2019 (previsione OECD) Mondo 3,8 3,6 n.d. 3,3 3,2 Stati Uniti 2,2 2,9 0,8 2,3 2,8 Giappone 1,9 0,7 0,5 1,0 0,7 Cina 6,9 6,6 1,4 6,3 6,2 Area Euro 2,4 1,8 0,4 1,3 1,2 - Italia 1,6 0,8 0,2 0,1 0,0 - Germania 2,5 1,4 0,4 0,7 0,7 - Francia 2,3 1,5 0,3 1,3 1,3 Regno Unito 1,8 1,4 0,5 1,2 1,2
Compravendite residenziali www.nomisma.it 5 Fonte: Agenzia delle Entrate * Previsioni Nomisma
Compravendite e prezzi www.nomisma.it 6 Fonte: Nomisma su dati Nomisma e Agenzia delle Entrate
% % Evoluzione dei valori immobiliari www.nomisma.it 7 13 GRANDI CITTÀ 13 CITTÀ INTERMEDIE 2,0 0,0-2,0-4,0 Dal 2008 ad oggi: Prezzi 25% Canoni 20% -6,0 2008200920102011201201320142015201620172018 Prezzi Canoni 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0 Dal 2008 ad oggi: Prezzi 24,5% Canoni 17,8% -5,0 2009201020112012013201420152016201720182019 Prezzi Canoni Fonte: Nomisma
Variazione prezzi per tipologia immobiliare www.nomisma.it 8 13 GRANDI CITTÀ 13 CITTÀ INTERMEDIE ABITAZIONI USATE UFFICI NEGOZI ABITAZIONI USATE UFFICI NEGOZI 2018/2017-0,9-1,5-0,8 2017/2016-1,2-1,5-1,3 2016/2015-1,5-2,3-1,6 2015/2014-2,5-3,2-2,3 2019/2018-1,2-1,6-1,5 2018/2017-1,9-2,2-2,0 2017/2016-2,0-2,4-1,4 2016/2015-2,0-2,1-2,3 Fonte: Nomisma
Mercati residenziali www.nomisma.it 9 TORINO PALERMO PADOVA ROMA VENEZIA C. CAGLIARI NAPOLI VENEZIA T. FIRENZE BOLOGNA MILANO CATANIA GENOVA BARI MERCATI IN MIGLIORAMENTO MERCATI IN CRESCITA MERCATI IN CALO MERCATI IN RALLENTAMENTO Fonte: Nomisma
Mercati non residenziali www.nomisma.it 10 PADOVA CATANIA BARI CAGLIARI PALERMO TORINO ROMA GENOVA NAPOLI MILANO BOLOGNA FIRENZE VENEZIA C. VENEZIA T. MERCATI IN MIGLIORAMENTO MERCATI IN CRESCITA MERCATI IN CALO MERCATI IN RALLENTAMENTO Fonte: Nomisma
Intenzioni di acquisto www.nomisma.it 11 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 3.363 3.167 2.256 2.070 1.697 2.069 2.651 2.285 2.289 2.481 1.303 1.429 1.446 1.927 1.987 1.357 1.107 1.097 767 340 856 843 723 494 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Famiglie che sono già alla ricerca Famiglie che si attiveranno nei prossimi mesi Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari
% Dipendenza da mutuo www.nomisma.it 12 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 80,4 73,3 74,6 64,8 37,4 23,7 38,5 35,1 81,2 82,4 75,0 78,9 34,8 31,3 47,5 41,7 43,0 41,1 46,3 47,6 34,8 39,5 33,3 35,0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sicuramente sì Probabilmente sì Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari
% Moventi di investimento www.nomisma.it 13 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 5,4 13,7 10,7 8,2 6,0 16,1 15,4 13,9 20,9 17,1 19,1 11,3 22,3 30,9 15,7 18,0 72,9 61,2 64,6 70,5 76,7 74,8 65,9 57,4 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Altro Seconda casa per investimento Seconda casa per uso del nucleo familiare Prima casa / sostituzione Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari
Aree di investimento residenziale www.nomisma.it 14 ITALIA Domanda di acquisto di un abitazione per INVESTIMENTO 15,4% 13 MERCATI INTERMEDI Domanda di acquisto di un abitazione per INVESTIMENTO 14,2% Fonte: Nomisma
% Intenzioni di affitto www.nomisma.it 15 10 8 6 4 2 0 7,5 7,5 6,9 7,8 7,5 4,9 2,5 4,6 3,0 5,4 1,6 1,5 4,5 3,3 5,6 1,9 2015 2016 2017 2018 2019 Famiglie che si attiveranno nei prossimi mesi Famiglie che sono già alla ricerca Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari
% Intenzioni di riqualificazione www.nomisma.it 16 30 25 20 15 10 5 0 26,5 25,6 23,4 24,0 23,9 22,0 20,0 20,0 21,3 20,0 21,0 19,4 18,1 16,2 6,5 3,4 4,3 3,1 4,5 3,9 3,8 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Sicuramente sì Probabilmente sì Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, anni vari
2. SFIDE
Patrimonio residenziale privato www.nomisma.it 18 30 milioni 17 milioni 17 milioni UNITÀ ABITATIVE CONDOMINI ANTE 70 2 milioni 560 mila 400 mila «PESSIME» COMPRAVENDITE < CLASSE D Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ISTAT e Nomisma
Valore di mercato potenziale www.nomisma.it 19 250 Mld Euro 60 mld Euro 4,4 mld Euro FABBISOGNO URGENTE QUOTA ANNO Fonte: elaborazioni Nomisma su dati ENEA e Nomisma
Nuove condizioni (mercato) www.nomisma.it 20 INCENTIVI FISCALI 50-75% 10 anni CESSIONE CREDITO RISPARMIO ENERGETICO
Domanda pagante www.nomisma.it 21 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Reddito familiare oltre 3.500 euro al mese Dirigente Altra tipologia familiare Comune con oltre 100 mila abitanti Diploma di scuola media superiore Percettori di reddito: 3 o più persone Reddito familiare tra 2.401 e 3.500 al mese Imprenditore / libero professionista Laurea o specializzazione post-laurea Nord-Ovest Proprietà senza mutuo Comune tra 20 mila e 100 mila abitanti Reddito familiare tra 1.801 e 2.400 al mese TOTALE CAMPIONE 18,4% 18,2% 18,2% 17,7% 17,6% 17,5% 17,3% 15,7% 15,3% 15,3% 15,1% 11,9% 32,2% 29,8% Fonte: Nomisma, Indagine alle famiglie, 2018
Fuori mercato www.nomisma.it 22 Intende acquistare casa 2018 2019 Numero di Numero di % di famiglie % di famiglie famiglie famiglie Si sta già muovendo 2,8% 722.000 1,9% 494.000 Si attiverà nei prossimi mesi 7,4% 1.924.000 7,6% 1.987.000 Non intende acquistare casa Non ha necessità di acquistare casa 44,5% 11.545.000 41,6% 10.799.000 Non dispone delle risorse economiche necessarie / Non ha le condizioni per ottenere un mutuo Ritiene la tassazione sugli immobili troppo elevata / Preferisce altre forme di investimento 35,5% 9.202.000 39,9% 10.371.000 Fonte: indagine Nomisma sulle famiglie, 2018 6,3% 1.642.000 7,9% 2.051.000 Altro motivo 3,5% 903.000 1,1% 278.000 Totale 100,0% 25.938.000 100,0% 25.980.000
Driver di domanda www.nomisma.it 23 Fonte: Indagine Nomisma alle famiglie, anni vari
Fabbisogni per una nuova domanda www.nomisma.it 24 1. Invecchiamento della popolazione Domanda di Senior Housing e Sanità 2. Aumento dei flussi turistici Domanda di nuova ricettività 3. Rilancio del commercio soprattutto nel centro storico Domanda di City Market e High Street Retail 4. Crescita degli studenti iscritti Domanda di studentati 5. Difficoltà nell accesso al credito per l acquisto dell abitazione e redditi dei millenials in calo Domanda di ERS o Smart Housing 6. Diffusione dello smart working e sviluppo di start up Domanda di spazi di co-working e di incubatori
Primi riscontri sul mercato www.nomisma.it 25 ASSET CLASS DIMENSIONE MINIMA (MQ) CANONE MEDIO YIELD LORDI RSA Canone libero abitativo +20%/30% 6,0%-7,0% Senior housing 80-120 unità abitative da 50-60 mq (RSA ha posti convenzionati con la Regione) 4,5%-5,0% Social Housing Da 40 a 95 mq 250-450 /mese 3,0%-3,5% Student housing Da 200 a 600 posti letto da 25 mq/posto letto 300-400 /mese camera singola 280-350 /mese camera doppia 4,5%-5,5% City market Da 150 mq a 500 mq Da 200 a 400 /mq/anno 4,5%-7,0% High street retail Da 50 mq a 300 mq Da 400 a 700 /mq/anno 4,5%-7,0% Ricettivo a breve termine Minimo 30 mq 200-3000 /mese (a seconda del tasso di occupancy) 5,5%-7,5% Co-working Minimo 300 mq fino a 3.000 mq 650-1.000 /anno/postazione fuori città 2.000-2.500 /anno/postazione città metropolitane 3,0%-4,5%
3. FUTURO
Un nuovo vocabolario per l edilizia www.nomisma.it 27 EDILIZIA A VALORE CONTESTUALE EDILIZIA ALTERNATIVA EDILIZIA AS A SERVICE EDILIZIA RIGENERATIVA
Nuovo pensiero strategico www.nomisma.it 28 Edilizia come «mezzo» e non un «fine» Offerta circolare a valore contestuale Dalla vendita alla gestione Mercato in cerca di influencer
Marco MARCATILI ECONOMISTA E RESPONSABILE SVILUPPO marco.marcatili@nomisma.it T. +39 (051) 6483329 - M. 340 3586912