ICCREA BANCA. Direttore Generale Leonardo Rubattu 15 Marzo 2013

ICCREA BANCA Direttore Generale Leonardo Rubattu 15 Marzo 2013

Agenda 1. Chi è Iccrea Banca 2. Struttura e dimensione del bilancio 3. Evoluzione dell andamento dei tassi 4. Attività collateralizzata 5. Portafoglio di proprietà 2

Chi è Iccrea Banca Aree di Business FINANZA 6 mld Port. proprietà Finanza Proprietaria e Trading Tesoreria e Cambi 612 Titoli Cartolarizzazioni Institutional Sales 6 mld Crediti 7,1 mld CRG, Dep. vinc, C/inv 97 mld Titoli terzi in amm. 36 mld Controval. neg. BCC ISTITUTIONAL SERVICE Amministrazione Titoli Banca Depositaria 17 mld Erogato Inst. CREDITI Correspondent Banking Crediti Institutional e Retail E-BANK INCASSI E PAGAMENTI Emissione e collocamento delle carte di pagamento (Issuing) Tramite operativo e contabile 3 mln Carte 234 mln Oper. tramitate Accettazione dei pagamenti presso gli esercenti (Acquiring) Erogatore di prodotti e servizi alle Banche utenti 80.000 POS 3

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Struttura e dimensione del bilancio Struttura Attivo 20 Attività collateralizzata TOTALE BILANCIO Infra Gruppo BCC +239% 36 2 3,7 1,2 0,9 3 6,5 1 6 3 Portafoglio Proprietà Altre Attività 2010 2012 11 Struttura Passivo 21 Passività collateralizzate 2010 2012 Raccolta M/L Termine 1,5 1,1 1,1 4,1 3,2 4,1 3,5 3,6 3,8 Raccolta Breve Termine Raccolta a Vista Altre Passività 2010 2012 Dati in /mld 5

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Andamento tasso BCE Pre-Lehman Sostanziale allineamento tra ECB Rate e EONIA Confonto con Euribor 3m ed Eonia Ultimo anno Le dinamiche dell Euribor 3m e dell EONIA si discostano significativamente dalle andamento dell ECB Rate Deposit Facility Marginal Lend Inizio crisi finanziaria Da luglio 2012 Remunerazione a zero dei depositi presso ECB con l intento di spronare gli istituti a re-immettere in circolo liquidità e favorire la ripresa e l'economia reale 7

Confronto curva swap con curva governativa Italia Luglio 2008 Pre-Lehman Scenario di normalità: la curva dei rendimenti dei titoli governativi italiani è sotto la curva dei tassi swap fino alla scadenza 8y Picco della Crisi finanziaria Marcato impatto del rischio sovrano, che impenna i rendimenti dei titoli governativi Novembre 2011 Rischio sovrano Interesse nominale (Int. reale + inflazione) Marzo 2013 Oggi Graduale processo di normalizzazione in atto La spread a breve termine evidenzia livelli maggiori di quello a lungo, almeno fino alla scadenza a 10y Rischio sovrano Interesse nominale (Int. reale + inflazione)

Contrazione del mercato non collateralizzato Andamento mercato Unsecured Contrazione del mercato Unsecured La crisi del debito sovrano e la sua propagazione sul sistema bancario ha aumentato l avversione al rischio, influenzando negativamente il segmento unsecured del mercato monetario, in particolare: Ø Grande avversione al rischio di credito Ø Liquidity Policy Ø LTRO full allotment Ø Incremento di emissioni di CDs Incremento depositi presso BCE Parallelamente gli ultimi due anni si sono caratterizzati per un incremento dei depositi presso la BCE MLD 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 400,00 300,00 200,00 100,00 - Andamento depositi marginale presso BCE Secondo LTRO Scudo AntiSpread 20 luglio 2012 9

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Principali Interventi di IB nel 2012 Pool di Collateral 290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia 17 % 15.000.000.000 14.000.000.000 13.000.000.000 12.000.000.000 P/T Finanziamenti Collateralizzati Totale impieghi collateralizzati 83% (1) I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013 287 BCC Affidate 1,70 mld Accordato Operativo 73% Finanziamenti Utilizzato Disponibile 27% 11.000.000.000 10.000.000.000 9.000.000.000 8.000.000.000 7.000.000.000 6.000.000.000 5.000.000.000 4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000-30/12/10 13/01/11 27/01/11 10/02/11 24/02/11 10/03/11 24/03/11 07/04/11 21/04/11 05/05/11 19/05/11 02/06/11 16/06/11 30/06/11 14/07/11 28/07/11 11/08/11 25/08/11 08/09/11 22/09/11 06/10/11 20/10/11 03/11/11 17/11/11 ICCREA Banca continua a supportare la liquidità del Sistema del Credito Cooperativo Incrementi di volumi legati alle iniziative straordinarie della BCE 01/12/11 15/12/11 29/12/11 12/01/12 26/01/12 09/02/12 23/02/12 08/03/12 11

Agenda 1. Chi è Iccrea Banca 2. Struttura e dimensione del bilancio 3. Attività collateralizzata 4. Struttura del passivo 5. Portafoglio di proprietà 12

Portafoglio di Proprietà A settembre 2012 Iccrea Banca, in funzione del suo ruolo nell ambito della Finanza di Gruppo, ha avuto l esigenza di rimodulare il proprio portafoglio di proprietà al fine di garantire adeguati profili di liquidità e margini reddituali idonei a sostenere le iniziative di raccolta e finanziamento a favore delle BCC e delle Società del Gruppo bancario Iccrea. NUOVO PORTAFOGLIO DI PROPRIETÀ Port. Liquidità - Cash Port. Tattico - Collateral Port. Investimento 2010 Ice Note - Rep. Italy 10% CCT-EU 6% Composizione Portafoglio CTZ 6% CCT 57% BOT 12% BTP 9% Evoluzione del Portafoglio Cash Collateral 3.027 2012 Ice Note - Rep. Italy 3% CTZ 13% BOT 10% CCT-EU 8% BTP 27% 824 2.907 2010 2012 CCT 15% BTPi Italia 4% BTPi 20% 13

Allegati 14

Allegato 1 Focus Pool di Collateral Pool di Collateral 290 BCC Affidate 20,1 mld a Garanzia 17 % 83% Utilizzato Disponibile I dati sono aggiornati al 9 gennaio 2013 Ø Ø Ø Ø Le principali caratteristiche della nuova operatività Utilizzo di un unico contratto quadro che disciplina tutta l operatività di finanziamento assistita da garanzie costituite da titoli eleggibili (Rif. DLGS 170/2004) Attivazione di uno specifico dossier titoli a garanzia delle esposizioni, gestito con la tecnica del Pool di collateral Una nuova linea di credito che si dimensiona giornalmente sul valore delle garanzie prestate Facoltà di utilizzo dei titoli da parte di ICCREA Banca per il rifinanziamento in BCE o sui mercati interbancari collateralizzati 15

Allegato 2 Focus (Auto)Cartolarizzazioni (Auto)Cartolarizzazioni 2012 30 CF 10 CF 11 22 1,58 0,75 Ammontare totale di 2,32 mld Ø Ø Se si escludono le emissioni di Obbligazioni Bancarie Garantite, nel 2012 Iccrea Banca si colloca al primo posto in Italia, sia per numero che per ammontare di operazioni di cartolarizzazione Le iniziative sono finalizzate ad ottenere liquidità dalla BCE (autocartolarizzazioni) Meccanismo n. BCC Ammontare mld Avviata l attività di consultazione presso le BCC per le nuove operazioni di Cartolarizzazione 2013: CF Residenziali Interesse di 43 BCC per 2 mld CF Commerciali 2013 interesse di 10 BCC per 0,5 mld Finanziamento collateralizzato Banche Cedenti Titoli Senior Attivi Mutui residenziali o commerciali SPV Titoli ABS Senior Titoli Junior sottoscritti dalle BCC Acquisto pro-quota di tutti i titoli da parte delle BCC Liquidità Liquidità Operazioni di Mercato Aperto Emissione BCE 16