Eurizon Eurizon è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital SGR dove l investitore può scegliere tra due Componenti differenziate su tre dimensioni: classi di attività finanziarie (azioni, obbligazioni ), stile di gestione e tipologia di strumenti, per costruire attraverso la loro combinazione un portafoglio a misura delle proprie esigenze o dei propri obiettivi. La composizione di Eurizon e il peso delle Componenti possono essere modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso percentuale previsto. È inoltre possibile conferire in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto i propri titoli in una terza Componente, la Titoli Personalizzata, fino ad un massimo del 30% della somma delle altre Componenti. Grazie alla sua semplicità, Eurizon offre ai risparmiatori la possibilità di partecipare attivamente alla composizione del portafoglio, con il supporto del Consulente di filiale per ricercare la combinazione più adeguata alle esigenze del cliente. info Prodotto A chi si rivolge A risparmiatori con un discreto ammontare di patrimonio che desiderano un servizio di gestione unico, sulle varie componenti del loro investimento. A risparmiatori che desiderano riservarsi (la possibilità di) un ruolo attivo nella composizione del portafoglio per renderlo personalizzato. Gestori delle Componenti Claudio Foschi Un servizio di gestione che consente di costruire un prodotto personalizzato Eurizon permette di definire la composizione del portafoglio in gestione, scegliendo tra due Componenti, di cui una obbligatoria e una opzionale. La prima Componente, la Principale, è obbligatoria; il risparmiatore può scegliere una delle tre Linee di gestione presenti, caratterizzate da benchmark molto diversificati, e differenziate per profilo di rischio/rendimento. La seconda Componente, la Elite, è opzionale; il risparmiatore può optare per una delle tre Linee di gestione flessibili, che seguono un approccio Multimanager e si prefiggono l obiettivo di ottimizzare il rendimento nel rispetto di un budget di rischio identificato con livelli massimi di volatilità annua (5,50%, 8,5% e 13%). Filippo Stefanini Componente Obbligatoria Principale* Profilo Componente Opzionale Elite* Elite 15 Profilo Più Elite 30 Profilo Top Elite 50 In aggiunta alle due macro componenti, è possibile altresì conferire, in un momento successivo alla sottoscrizione della Linea di Gestione, titoli che saranno immessi nella Componente Titoli Personalizzata. In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 30% della somma delle altre Componenti. * Cfr le apposite schede di approfondimento.
Eurizon Perché acquistare la GP Per gestire con un unico servizio di investimento i propri risparmi, partecipando attivamente alla definizione della composizione della Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle principali scelte Per raggiungere un elevato livello di diversificazione: Eurizon GP Unica Facile permette al singolo risparmiatore di superare le barriere costituite dagli alti costi di transazione e consente l accesso ai fondi Multimanager. Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni trimestre viene inviata al cliente una rendicontazione completa per tenerlo costantemente aggiornato sull andamento dell investimento. Per sfruttare le caratteristiche fiscali di un servizio che consente di compensare automaticamente plusvalenze e minusvalenze di titoli e fondi. Servizio Decumulo In fase di sottoscrizione o in un momento successivo è possibile decidere di disinvestire progressivamente dalla propria Gestione in misura proporzionale dalle diverse Componenti, attraverso il servizio denominato Opzione Decumulo. Il servizio richiede la definizione della frequenza del disinvestimento, del controvalore del disinvestimento (per importo o misura percentuale), della data di partenza ed eventualmente della data di chiusura. L Opzione Decumulo verrà automaticamente interrotta nel caso in cui il controvalore delle Componenti prescelte risulti uguale o inferiore alle soglie minime tecniche previste da Contratto. Fattori di rischio I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all interno di un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono dalle caratteristiche dell emittente e dall andamento dei mercati/settori di riferimento. D altra parte, proprio l ampia differenziazione e diversificazione di strumenti di cui ci avvaliamo è finalizzata a ridurre l impatto che singoli eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo. Informazioni generali Soglia di accesso Eurizon : Soglia di accesso delle componenti: Componente Principale: Componente Elite: Commissione di conferimento: Commissione di gestione annua: Variazione con altre Linee di Gestione: 50.000 euro 50.000 euro qualora l investitore scelga di investire solo in una delle Linee della Componente Principale; 40.000 euro qualora l investitore scelga di investire anche nella Componente Elite (minimo 10.000 euro) 10.000 euro 1,50% sul valore del singolo conferimento (ad eccezione della Componente Titoli Personalizzata) definita in funzione della Linea di Gestione scelta all interno della Componente Principale: Profilo 1,35% Profilo Più 1,55% Profilo Top 1,70% e applicata alla somma tra la Componente Principale e la Componente Elite. Per la parte di patrimonio in gestione eventualmente investita nella Componente Titoli Personalizzata è applicata una commissione di gestione dello 0,20% possibili verso tutte le Linee di gestione offerte dalla SGR
Eurizon Approfondimenti Componente Principale (obbligatoria) Profilo Profilo Più Profilo Top Glossario Benchmark È un indicatore finanziario coerente con le caratteristiche delle Linee di gestione al quale commisurare i risultati di queste ultime e non può essere ritenuto garanzia di un rendimento minimo. Claudio Foschi, Gestore delle Linee Profilo D. Qual è la filosofia che guida la gestione? R. Si tratta di tre Linee di gestione che adottano uno stile di gestione attivo e mirano a cogliere le opportunità offerte dai mercati finanziari, con facoltà di discostarsi in maniera significativa dal benchmark di riferimento. La nostra attività è costantemente rivolta alla diversificazione di portafoglio tra i diversi strumenti finanziari, beneficiando anche della componente Multimanager, crescente in funzione della Linea. Volatilità Misura la variazione del prezzo di uno strumento finanziario. È, pertanto, un indicatore della rischiosità di un dato investimento. Quanto più alta è la volatilità di un dato strumento finanziario, tanto maggiore è non solo l aspettativa di guadagni elevati, ma anche la probabilità di subire delle perdite. Le tre Linee si distinguono per livelli di investimento differenti sulle principali classi di attività, con un profilo di rischio/rendimento crescente, e investono principalmente in quote di OICR (fondi comuni e Sicav). Nell ambito della Componente Principale è possibile scegliere una sola tra le Linee GP Unica Profilo, GP Unica Profilo Più e GP Unica Profilo Top, per un minimo del 50% della somma delle Componenti Principale e Elite. D. In che modo la gestione riesce a creare valore? R. Possiamo individuare tre elementi fondamentali: Asset allocation strategica e tattica: l asset allocation, strategica e tattica, è definita partendo dall analisi del ciclo economico, dell inflazione, dei tassi d interesse per definire i livelli per azioni, obbligazioni, liquidità, duration (durata media finanziaria) e rischio di credito per la componente obbligazionaria. Diversificazione: geografica, settoriale, per tipo di attività e stile di gestione con possibilità anche di orientarsi verso investimenti non tradizionali. Selezione Multimanager: per individuare fondi di elevata qualità dei Gestori terzi e di Eurizon Capital SGR e delle sue controllate. Componente Elite (opzionale) Elite 15 Elite 30 Filippo Stefanini, Gestore delle Linee Elite D. Qual è l obiettivo di gestione delle Linee Elite? Elite 50 R. La Componente Elite è costituita da tre Linee di gestione flessibili che attraverso un approccio Multimanager perseguono l obiettivo di ottimizzare il rendimento, nel rispetto di un budget di rischio identificato con livelli massimi di volatilità annua (5,50%, 8,5% e 13%), su un orizzonte medio-lungo (5-7 anni). L investitore può selezionare una sola delle tre Linee Elite per un peso non superiore al 50% della somma delle Componenti Principale e Elite.
Eurizon D. Qual è l approccio di gestione? R. Le Linee investono in maniera flessibile su tutte le classi di attività finanziarie (asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l investimento in fondi di primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado di diversificazione. Non esiste un benchmark che guida la costruzione del portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute più interessanti sui mercati finanziari internazionali. L investimento è rivolto verso gli OICR (fondi comuni e Sicav) che meglio rispondono agli obiettivi della Linea. D. Come vengono selezionati i fondi? R. L attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla ricerca dei migliori talenti. In quest ambito il Gestore adotta un processo di selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative, dalla cui combinazione emerge un analisi accurata dei fondi e delle Società. Accanto all attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati. Per rilevare eventuali cambiamenti nelle caratteristiche dei fondi, dei team di gestione o delle Società. Eurizon Capital SGR S.p.A. Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a svolgere il servizio di gestione collettiva del risparmio e quello di gestione di portafogli nonché ad istituire e gestire fondi pensioni aperti ed è specializzata nella gestione del risparmio sia per la clientela retail (alla quale rivolge un offerta di fondi comuni di investimento e gestioni di portafogli) sia per la clientela istituzionale (alla quale offre una gamma di specifici prodotti e servizi d investimento). Componente Titoli Personalizzata In aggiunta alla Componente Principale e alla Componente Elite, è possibile altresì conferire all interno della Gestione Patrimoniale i propri titoli presenti nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata, che non può superare il 30% del totale delle altre Componenti della Gestione Patrimoniale. I titoli qui inseriti saranno movimentati a determinate condizioni e comunque in linea con le esigenze del cliente (cfr successivo paragrafo Vincoli contrattuali ). Alcune caratteristiche della Componente: Reinvestimento automatico, in misura proporzionale nelle Linee di gestione (Profilo e Elite) scelte tempo per tempo dall investitore, delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla scadenza dei titoli, dai dividendi e dalle cedole maturate. In questo modo l investitore beneficia di un reinvestimento dei flussi di cassa verso componenti a contenuto gestionale maggiore. Controllo della volatilità: una volta che il peso della Componente Titoli Personalizzata supera il 15%, si attiva un controllo di volatilità sulla Componente. Per tenere sotto controllo la rischiosità del portafoglio la volatilità non deve oltrepassare il 30%. Ottimizzazione fiscale: i risultati del proprio portafoglio titoli inseriti all interno della Componente Titoli Personalizzata di Eurizon possono essere compensati con quelli degli altri strumenti della Gestione.
Eurizon Vincoli contrattuali Per la Componente Principale, nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto il 45% dell intera Eurizon (ad eccezione della Componente Titoli Personalizzata), il Gestore effettuerà un ribilanciamento con la Componente Elite, riportando quella Principale al 50%. La Componente Titoli Personalizzata presenta due limiti contrattuali: un limite massimo di peso pari al 30% della somma delle Componenti Principale e Elite. Se il peso della Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 35% della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento di tale Componente riportandola al limite del 30%; un limite massimo di volatilità annua pari al 30% che viene controllato quando il peso della Componente Titoli Personalizzata supera il 15% della somma della Componente Principale e Elite. In caso di superamento del limite del 30%, il Gestore procederà al disinvestimento pro-quota di una parte della Componente Principale e Elite (se presente) per acquistare una componente di liquidità (OICR di mercato monetario) che verrà inserita nella Componente Titoli Personalizzata al fine di ridurre la volatilità della stessa. Successivamente, in caso di riduzione della volatilità sotto il limite del 30%, il Gestore provvederà al disinvestimento della liquidità presente nella Componente Titoli Personalizzata a favore della Componente Principale e Elite. Rendicontazione I clienti di Eurizon riceveranno trimestralmente una rendicontazione dettagliata e puntuale dell intera gestione di portafoglio e delle singole Componenti. Eurizon Capital SGR S.p.A. Sede Legale: Piazzetta Giordano dell Amore, 3-20121 Milano - Italia Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00 Edizione gennaio 2015 Capitale sociale 95.010.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano 04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari. Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia