Sintesi del Memorandum di sollecito presentato ai Titolari dei Diritti ammessi contro Lehman Brothers Securities N.V. e ai Partecipanti diretti dei Sistemi di compensazione SINTESI DEL MEMORANDUM DI SOLLECITO Il Fiduciario di LBS intende liquidare i Beni di LBS. Questi ultimi si compongono ancora di quattro proprietà. La maggiore corrisponde ai Diritti infragruppo ammessi di LBS nei confronti di LBHI (i Crediti di LBHI). Le tre restanti proprietà corrispondono ai Diritti infragruppo ammessi di LBS nei confronti di LBCC, LBIE e LBSF (collettivamente, i Crediti di LBCC, LBIE e LBSF). Il Fiduciario di LBS intende cedere i crediti di LBCC, LBIE e LBSF trasferendo gli utili netti derivanti da tale cessione a tutti i titolari dei diritti ammessi nei confronti di LBS. Inoltre, il Fiduciario di LBS sta offrendo ai titolari dei diritti ammessi nei confronti di LBS l'opportunità di ricevere una Distribuzione in natura dei Crediti LBHI. La Distribuzione in natura corrisponderà a una quota pro rata dei Crediti LBHI sotto forma di richiesta di indennizzo diretta contro LBHI. Il Memorandum di sollecito illustra la procedura secondo la quale i creditori potranno optare per la Distribuzione in natura e le relative conseguenze. Se Lei sceglie di ricevere una distribuzione in natura avrà diritto a ricevere, direttamente da LBHI, altre distribuzioni, ma, al fine di ricevere queste ultime, dovrà presentare moduli supplementari a Epiq (il gestore dell'indennizzo per LBHI). Il Fiduciario di LBS cederà la quota restante dei Crediti LBHI e trasmetterà gli utili netti di tale cessione a tutti i creditori (ovvero i creditori che non scelgono propriamente di percepire la Distribuzione in natura). Se Lei è un Titolare beneficiario ultimo (TBU) e desidera ricevere una Distribuzione in natura, dovrà coordinarsi con il Suo Partecipante diretto al fine di presentare le Sue Istruzioni al Sistema di compensazione prima della Scadenza prevista per le stesse (25 febbraio 2015). Si prega di consultare le sezioni dedicate al mercato del Memorandum di sollecito per conoscere le modalità di compilazione delle Istruzioni da parte del Partecipante diretto. Una volta compilate le Istruzioni, non avrà più la facoltà di scambiare i Suoi Titoli LBS. Inoltre, i creditori che desiderano ricevere una Distribuzione in natura dovranno presentare un Pacchetto di scelta (comprendente il Modulo di scelta della distribuzione in natura, l'annuncio di trasferimento e il Contratto di assegnazione) all Agente principale entro la Scadenza dei moduli (27 febbraio 2015). Si prega di fare riferimento alle istruzioni dettagliate relative alla compilazione del Pacchetto di scelta. Per ricevere una Distribuzione in natura, è necessario compilare e presentare correttamente il Pacchetto di scelta entro la Scadenza dei moduli (nel caso dei TBU, le Istruzioni relative ai propri Titoli LBS dovranno essere presentate prima della Scadenza delle istruzioni). 1 I termini riportati in maiuscolo e non altrimenti definiti nel documento avranno il significato ad essi attribuito nel Memorandum di sollecito ai fini del presente. Laddove esistano discrepanze fra la presente Sintesi e il Memorandum di sollecito, sarà quest ultimo a prevalere.
Se non intraprenderà alcun corso d'azione o non presenterà correttamente il modulo previsto entro la scadenza indicata, riceverà i proventi a Lei spettanti e derivanti dalla cessione della quota restante dei Crediti LBHI in liquidità. Il Fiduciario di LBS non presta alcuna raccomandazione ai creditori dei Beni di LBS in merito all'opportunità o meno di esercitare la propria scelta di diventare Creditori in natura. Ciascun creditore è tenuto a consultare i propri consulenti legali, finanziari o di altra natura. Il Fiduciario LBS non rilascia alcuna dichiarazione o previsione sull'ammontare delle liquidità derivanti dalla cessione dei Crediti LBCC, dei Crediti LBIE e dei Crediti LBSF, né sulla Quota di liquidità dei Crediti LBHI e sull entità della Distribuzione in natura al Creditore in natura dei Crediti LBHI. Riportiamo di seguito il programma previsto: 25 febbraio 2015, ore 16.00 orario di Londra Scadenza delle istruzioni 27 febbraio 2015, ore 16.00 orario di Londra Inizio/metà marzo 2015 Inizio di aprile 2015 Metà/fine aprile 2015 Fine maggio 2015 Fine maggio 2015 Scadenza dei Moduli di scelta Periodo di riconciliazione Distribuzione a LBS successiva prevista in base al Piano Lehman US. Programma previsto per la Distribuzione in natura Programma previsto per la distribuzione delle liquidità ai Creditori delle liquidità derivanti dagli utili dei Crediti LBHI Programma previsto per la distribuzione finale delle liquidità a tutti i creditori di LBS derivante dagli utili dei Crediti LBCC, LBSF e LBIE (che avverrà separatamente rispetto alla distribuzioni delle liquidità ai Creditori delle liquidità derivanti dagli utili dei Crediti LBHI) + i valori in cassa (ivi inclusa la distribuzione a LBS in base al Piano Lehman US) Domande frequenti 1) Cosa succede se non invio Istruzioni? I TBU che desiderano ricevere una Distribuzione in natura devono fare in modo che il loro Partecipante diretto presenti ai Sistemi di compensazione le Istruzioni prima della Scadenza prevista per le stesse. Nel caso in cui non pervengano Istruzioni, non - 2 -
riceverà una Distribuzione in natura, ma riceverà un importo liquido derivante dalla cessione della quota restante dei crediti LBHI. 2) Quando vanno presentate le istruzioni? La Scadenza delle istruzioni è il 25 febbraio 2015, alle ore 16.00 orario di Londra. Tuttavia, le scadenze fissate dai Sistemi di compensazione, dai Partecipanti diretti o da altri intermediari/broker per la presentazione delle Istruzioni potrebbero essere antecedenti al 25 febbraio 2015. È responsabilità del TBU garantire che le Istruzioni siano trasmesse puntualmente. 3) Posso revocare le Istruzioni dopo averle inviate? No, le Istruzioni sono irrevocabili. 4) Come posso calcolare quante unità di un ISIN detengo? Potrebbe essere necessario contattare il proprio depositario per sapere in che modo è considerato il titolo all interno dei Sistemi di compensazione. Se il titolo è posseduto in unità, allora si dovrà moltiplicare il numero delle unità x la Quota pro rata di tutti i creditori per unità per ottenere la propria percentuale ISIN. Al contrario, se il titolo è nominale, occorrerà dividere la quota posseduta per la Denominazione specificata del titolo e quindi moltiplicare il risultato ottenuto x la Quota pro rata di tutti i creditori per unità per calcolare la propria percentuale ISIN. 5) Cosa succede se non invio un Modulo di scelta in natura? I Titolari di diritti ammessi che desiderano ricevere una Distribuzione in natura devono presentare il proprio Modulo di scelta di distribuzione in natura (insieme agli altri documenti previsti dal Pacchetto di scelta) entro la Scadenza dei moduli. Nel caso in cui non venisse inviato un Pacchetto di scelta in conformità con le procedure applicabili, non si riceverà la Distribuzione in natura, bensì una somma liquida derivante dalla vendita della quota restante dei crediti LBHI. 6) Quando è necessario presentare il Modulo di scelta in natura? La Scadenza dei moduli è il 27 febbraio 2015. Occorre presentare il Pacchetto di scelta (comprendente il Modulo di scelta in natura, l'annuncio di trasferimento e il Contratto di assegnazione) all Agente principale via e-mail entro la Scadenza dei moduli. 7) Come va compilato il Pacchetto di scelta? Si prega di consultare le istruzioni dettagliate sulla compilazione del Pacchetto di scelta. Occorre inviare un solo Pacchetto di scelta per tutti i titoli LBS e/o gli Altri diritti. Sebbene l'importo effettivo della Distribuzione in natura sarà determinato dal Fiduciario LBS, andrà calcolato l'importo previsionale della propria Distribuzione in natura (secondo le istruzioni riportate). L'importo previsto per la Distribuzione in - 3 -
natura va indicato sul Modulo di scelta di distribuzione in natura, ma NON sull'avviso di trasferimento o sul Contratto di assegnazione. 8) Posso revocare la mia scelta di ricevere una Distribuzione in natura dopo che ho presentato il mio Pacchetto di scelta? No, la presentazione del Pacchetto di scelta è irrevocabile. 9) Come conoscerò l'entità della Distribuzione in natura che riceverò? Le istruzioni del Modulo di scelta in natura illustrano le modalità di calcolo dell importo previsto della Distribuzione in natura che percepirà. Tuttavia, laddove esistano discrepanze fra l importo previsto e quello stabilito dal Fiduciario di LBS, l importo stabilito dal Fiduciario LBS prevarrà. 10) Cosa succede se non compilo correttamente il Pacchetto di scelta? L Agente principale riceverà tutti i Pacchetti di scelta nel corso del Periodo di riconciliazione. Sebbene non sia richiesto, l Agente principale potrebbe, senza assumersi alcun obbligo in tal senso, informare i TBU o gli Altri creditori che hanno presentato il Pacchetto di scelta di eventuali mancanze dando loro modo di correggerle. Tuttavia, laddove l Agente principale e il Fiduciario di LBS stabiliscano definitivamente che il Pacchetto di scelta presenti delle mancanze, il TBU o Creditore non riceverà alcuna Distribuzione in natura. 11) Quando riceverò la mia Distribuzione in natura? Quando riceverò le altre distribuzioni sotto forma di liquidità? Il Fiduciario di LBS attualmente prevede che le Distribuzioni in natura avverranno ad aprile 2015 e di effettuare le distribuzioni di liquidità restanti derivanti dalla vendita dei vari crediti a maggio 2015. 12) I miei titoli saranno annullati? Dopo il completamento di tutte le distribuzioni, il Fiduciario di LBS annullerà tutti i Titoli LBS in circolazione. 13) A chi posso rivolgermi in caso di domande? In caso di domande, La invitiamo a contattare l Agente principale presso: Deutsche Bank AG, Filiale di Londra Winchester House 1 Great Winchester Street Londra EC2N 2DB Regno Unito All'att. di: ICSS-Debt & Agency Services Ogg.: LBS Tel: +44 207 547 5000-4 -
Fax:+44 203 320 1747 E-mail: debt.agency@db.com - 5 -