TIR, TAN e TAEG Generalità Il Tasso Interno di Rendimento (TIR) è il tasso di sconto che rende nullo il valore attuale netto dei flussi di cassa generati da un progetto d investimento. Il Tasso Annuale netto (TAN) è il tasso di interesse puro applicato ad un finanziamento. È il tasso da utilizzare come termine di paragone con il tasso di rendimento delle attività finanziarie, con il tasso di sconto, ecc. Non corrisponde tuttavia al tasso d'interesse realmente applicato al finanziamento, ma al tasso effettivo periodale moltiplicato per il numero di periodi in cui l'anno è ripartito. Il Tasse annuo effettivo globale (TAEG) è il tasso che esprime il costo effettivo di un prestito, tenendo conto di tutte le commissioni e le spese sostenute per ottenere il finanziamento e per pagare le rate (con l'esclusione delle spese e penali per l'eventuale estinzione anticipata del mutuo). L applicativo si prefigge di calcolare, per un piano finanziario (finanziamento) i tre tassi (TIR, TAN e TAEG) sia nel caso di cadenza mensile che annuale e con la possibilità di agire sull importo di ogni singola rata. L orizzonte temporale del piano finanziario si intende: Tempo 0 istante in cui viene erogato il finanziamento tempo 1. N Istanti cadenzati in cui avviene il pagamento della rata (con N numero rate). Tempo N+1 Istante dell eventuale rata finale.
Funzionamento dell applicativo La pagina si presenta con una parte superiore grafica di intestazione e di una parte inferiore operativa. Al di sotto dell intestazione, sulla sinistra è presente l icona a froma di casa che in tutti gli applicativi del sito permette il ritorno alla pagina iniziale del menù, mentre sulla destra l icona rappresentante un documento nel formato pdf, permette la visualizzazione di questo manuale. La parte operativa dell applicativo è quella rettangolare inferiore. Inizialmente sono presenti sette campi testo vuoti e due radiobox dove sarà possibile scegliere la tempistica del piano finanziario su cui calcolare i tassi di rendimento. I sette campi da inserire sono : Periodo temporale : Numero rate da pagare (esclusa eventuale rata finale). Importo Finanziato: Importo iniziale oggetto del finanziamento. Spesa Iniziale: Spese accessorie addebitate all atto dell apertura del finanziamento (non obbligatorio). Importo rata: Importo della rata escluse le spese aggiuntive per rata Spesa per Rata: Spese accessorie addebitate per ogni rata (non obbligatorio). Rata Finale: Eventuale rata finale (di chiusura pratica) (non obbligatorio). Spesa Finale: Spese accessorie addebitate all atto della chiusura del finanziamento (non obbligatorio). In caso di inserimento di valori errati (valori non corretti o caratteri non consentiti) in uno dei campi, comparirà un messaggio di alert ed il campo non corretto sarà evidenziato con uno sfondo di color rosso. Nota: utilizzare solamente il punto come separatore decimale, non utilizzare il separatore delle migliaia. Al di sotto dei sette campi testo da inserire si trovano i due radiobox dove è possibile selezionare la periodicità delle rate da versare. Pagamento rate con periodicità mensile. Pagamento rate con periodicità annuale.
Inizialmente è impostata l opzione di periodicità mensile. Effettuato l inserimento dei sette valori e la scelta della modalità di calcolo del piano di ammortamento, si dovrà premere il tasto Calcola. Dopo alcuni secondi (tempo che dipende dal numero delle rate temporali scelte), apparirà il piano di finanziamento sviluppato con i valori dei tre tassi (TIR,TAN e TAEG). Attraverso il tasto Modifica sarà possibile tornare alla situazione precedente e modificare i settei valori iniziali. Attraverso il tasto Calcola sarà possibile ricalcolare i tassi con i nuovi valori inseriti nei campo Importo Rata.
Videata principale La pagina di visualizzazione del piano di finanziamento comprende 3 colonne: Un numero progressivo di rata con l indicazione della cadenza mensile o annuale Importo della rata applicata (campo modificabile). L importo della spesa addebitata per ogni rata. Nella prima riga della tabella, contraddistinta con la dicitura Imp. Iniziale, sono riportati i valori dell importo finanziato e della spesa iniziale del finanziamento (definita spesso spesa per apertura pratica). Questi due campi non sono modificabili. Nell ultima riga della tabella, nel caso siano stati immessi il valore dell ultima rata o della spesa di fine finanziamento (spesa chiusura pratica),, contraddistinta con la dicitura Imp Finale sono riportati i valori dell importo della rata finale e della spesa iniziale del finanziamento. Questi due campi non sono modificabili. Utilizzando la barra spaziatrice è possibile scorrere lungo tutte le rate ed è possibile modificare i valori dell importo della singola rata o della singola spesa addebitata per ogni rata. Per ogni rata è possibile modificare l importo ed il valore della spesa. Una volta che uno di questi campi viene modificato, lo sfondo di questo diventerà giallo, per ricordare che è stato variato rispetto al valore originale o presenterà sfondo di color rosso se il valore immesso è errato.
Dopo avere modificato i valori nei campi desiderati è necessario rieseguire l operazione di calcolo premendo sul bottone Calcola. Cliccando sul bottone Modifica si torna invece alla situazione iniziale dove poter modificare i sei valori principali per ottenere un nuovo calcolo dei tassi mentre le variazioni effettuate sui valori inseriti nei campi Importo Rata andranno perdute. A destra della tabella dei valori sono riportati i valori calcolati del TIR, TAN e TAEG per il piano finanziario inserito. Quando uno dei valori della tabella viene modificato sarfà necessario procedere ad un nuovo calcolo premendo il tasto Calcola.
Note In alcuni casi reali la spesa iniziale viene aggiunta all importo finanziato (esempio: importo finanziato 10000, spesa iniziale 100 viene in realtà calcolato come importo iniziale 10100). Qeusto procedura non è corretta ed ha come effetto l abbassamento del TAN e del TAEG essendo l importo rimborsato maggiore a parità di rata e sneza la spesa iniziale che avrebbe agito sul TAEG. Il tasso massimo calcolabile è del 100% per il tasso effettivo.