Buy&Sell: Cosa comprare e cosa vendere OPERATIVITA' VALIDA PER LUNEDI 19 MARZO 2007 "Il denaro è un mistero e altrettanto misteriosi sono i sentimenti che suscita" Proverbio Zen Piazza Affari chiude in ribasso (Mibtel 0.12%) Sul S&P/Mib40: 11 titoli in rialzo, 29 in ribasso e 0 invariati. In evidenza i guadagni di: Aem +3,65% Terna +2,86% Seat Pag Gi +2,46% Bulgari +1,27% Unicredito +1,06%. In ribasso: Pirelli E C 2,13% Alitalia 1,92% Capitalia 1,63% Mediolanum 1,36% Mondadori 1,29%. In rosso il Techstar (0.6%) Attualmente c'è una posizione in SHORT SELLING nel portafoglio. Per consultare il portafoglio SOSTRADER è necessario sottoscrivere l'abbonamento a SOSTRADER PREMIUM (costa poco più di 1 al giorno). Per ulteriori informazioni consulta le FAQ o contatta SOSTRADER: info@sostrader.it o 081.7803598 Piazza Affari chiude la settimana in ribasso: Mibtel (2.01%) S&P/Mib (2.48%) All Star ( 0.57%) Tech Star (0.54%). Fra i titoli maggiori si mettono in evidenza: Fastweb (+14.8%) Pirelli&C (+9.73%) Cr Firenze (+6.02%) Telecom It R (+2.93%) Benetton (+2.8%) In rosso, invece: Tenaris (6.7%) Risanamento (6.43%) Amplifon (6.22%) Pop VerNo ( 5.27%) Beni Stabili (5.05%). I 5 titoli dell's&p/mib con la migliore performance da inizio anno sono: Fiat +23,03% Fastweb +11,33% Pirelli E C +10,3% Finmeccan +5,45% Bca Pop Italiana +4,71%. I peggiori sono: Tenaris 16,87% Bca Pop Mil 13,37% Alitalia 12,98% Capitalia 12,97% Mediobanca 10,12% Passando ad un quadro tecnico generale del mercato, l's&p/mib realizza una black spinning top con lunga lower shadow che tenta di proseguire il rimbalzo dopo le violente vendite delle prime 3 sedute settimanali. E' stata una settimana difficile caratterizzata da un nuovo Sell off nella seduta di Mercoledì (dopo quello del 27 Febbraio in cui il Mibtel lasciò sul campo il 3.16%) che ha azzerato in poche ore il rimbalzo messo a segno durante la settimana precedente. Questa volta "la scusa" per vendere non è stata la bolla del mercato cinese, ne' gli allarmi di Greenspam, ne' il carry trade sullo yen ma ci hanno pensato i timori legati alla crisi del credito, scaturita dalla critica situazione del settore dei mutui subprime in America. Il quadro grafico è decisamente peggiorato a seguito del cedimento del supporto passante in area 39.780 e sono palpabili i segnali di nervosismo degli operatori che non indugiano a vendere non appena arriva sul mercato una qualsiasi notizia negativa o meno positiva del previsto. Un ulteriore peggioramento si avrà a seguito di una chiusura inferiore a 39.300 punti con la conseguente violazione della media esponenziale a 200 periodi
Nella prossima settimana l'attenzione degli operatori potrebbe spostarsi sulla nuova debolezza dei prezzi del petrolio (durante questa settimana si è deprezzato di oltre il 5.5%) e sulle tensioni valutarie in particolare sulla debolezza del biglietto verde. L'euro fornisce un nuovo segnale di forza sul dollaro con i prezzi che rompono la resistenza passante in area 1.326 e si apprestano al livello tecnico chiave posto in area 1.3365 rappresentato dai massimi toccati a dicembre. Il superamento di questo livello, innescherà un nuovo allungo verso i successivi targets posti a 1.348 e i massimi assoluti toccati il 30 dicembre 2004 a 1.3665
Operativamente iniziamo a spostare gradualmente il nostro portafoglio verso una posizione Short: per il momento siamo entrati con cautela impiegando solo il 25% della liquidità in operazioni che lucrano sulla discesa dei prezzi, ma teniamoci pronti nella seduta di lunedì ad impiegare un ulteriore lotto di liquidità su un titolo appartenente al settore finanziario (particolarmente debole in questa fase di mercato) che mostra segnali di cedimento e giunge in prossimità di un livello tecnico chiave. Ciò che bisogna evitare in questa fase di mercato è prendere sotto gamba il movimento correttivo in corso evitando di farsi prendere da una "paralisi operativa" che rimanda il momento dell'agire per evitare il dolore che procura uno stop loss; molti si augurano che questa sia solo una fisiologica fase correttiva dopo 8 mesi di rialzi, ma non è detto che questo movimento sarà analogo a quello di Maggio 2006 in cui i prezzi dopo un mesetto di ribassi hanno ripreso a correre. Nessuno ha la palla di vetro per prevedere il futuro andamento dei prezzi, dunque ciò che bisogna fare quando si ha una ottica speculativa (dunque di brevissimo termine) è seguire l'andamento dei prezzi (non anticiparlo) avendo cura di proteggere le posizioni con rigidi stop loss che salvaguardano il capitale in caso di inversione. E' fondamentale evitare di cambiare l'arco temporale di una operazione in corso d'opera: se un trade nasce con intenti speculativi non deve diventare una posizione da cassettista quando le cose si mettono male in quanto così agendo il rischio va fuori controllo e si rischiano perdite ingenti Fra i titoli del S&P MIB 40 interessanti per la prossima seduta, segnaliamo: AEM BULGARI PIRELLI Fra i titoli del MIDEX segnaliamo: CARI FIRENZE IMPREGILO Fra i titoli a minor capitalizzazione segnaliamo:
INTERPUMP Fra i titoli impostati negativamente, e dunque da tradare per operazioni di Short Selling segnaliamo: GENERALI MPS e CAPITALIA Per conoscere i livelli di ingresso/uscita sui singoli titoli e consultare GIORNALMENTE le nostre strategie operative è necessario sottoscrivere l'abbonamento a SOSTRADER PREMIUM (costa poco più di 1 al giorno). Per ulteriori informazioni consulta le FAQ o contatta SOSTRADER: info@sostrader.it o 081.7803598 MARKET SCREEN: L'ANALISI SISTEMATICA SULLE AZIONI ITALIANE Analisi effettuata al close della seduta del: 16 Marzo 2007 ( L'analisi è limitata ai titoli più liquidi (la media del controvalore degli scambi delle ultime 20 sedute è > di 1 milione di euro) MINIMO ANNUALE (256 SEDUTE): UNILAND MASSIMO ANNUALE (A 256 SEDUTE): BOERO COIN CR FIRENZE GIM R NC INDESIT RISP NC JOLLY HOTEL KME GROUP R RENO DE MEDICI R TREVISAN continua... VOLUME DI OGGI E' DOPPIO DELLA MEDIA A 50 PERIODI: BEGHELLI FIDIA INTERPUMP LAVORWASH TERNA B P INTRA CAMFIN CR FIRENZE ESPRESSO continua... VOLUME DI OGGI E' IL PIU' ELEVATO DELLE ULTIME 40 SEDUTE: B P INTRA CAMFIN CR FIRENZE ESPRESSO HERA INTEK PAGNOSSIN PIRELLI E C SNAM RETE GAS continua... COMPRESSIONE VOLATILITA' (RANGE GIORNALIERO PIU' PICCOLO ULTIME 20 SEDUTE): ACOTEL GROUP AUTOSTRADA TOMI BCA LOMBARDA EL.EN. FASTWEB INDESIT PRIMA INDUSTRIE SIRTI continua... ESPLOSIONE VOLATILITA'(RANGE GIORNALIERO PIU' GRANDE ULTIME 20 SEDUTE): B P INTRA BCA FIDEURAM CAMFIN CR FIRENZE DATA SERVICE FIN ASTE GAIANA I.NET INTERPUMP continua... BREAKOUT SELL (MIN 2 MESI, RANGE + ESTESO ULTIMI 9 GIORNI e CHIUSURA< APERTURA): ALITALIA TENARIS BREAKOUT BUY (MAX MENSILE, RANGE + ESTESO ULTIMI 3 GIORNI e CHIUSURA > APERTURA): CAMFIN COIN CR FIRENZE GIM R NC PAGNOSSIN Per consultare OGNI GIORNO le indicazioni COMPLETE provenienti dal servizio MARKET SCREEN è necessario sottoscrivere l'abbonamento a SOSTRADER PREMIUM (costa poco più di 1 al giorno). Per ulteriori informazioni consulta le FAQ o contatta SOSTRADER: info@sostrader.it o 081.7803598
7 MINIMI CRESCENTI CONSECUTIVI 7 MASSIMI DECRESCENTI CONSECUTIVI: IPERCOMPRATO (RSI 14>70): BEGHELLI BOERO DIGITAL BROS EXPRIVIA FASTWEB FIDIA GIM R NC MAFFEI OLIDATA PAGNOSSIN RENO DE MEDICI R continua... IPERVENDUTO (RSI 14<30): ALITALIA BCA MPS CAIRO COMM. CAPITALIA GENERALI MEDIASET TENARIS TOD'S UNILAND CHIUSURA SOTTO LA BANDA DI BOLLINGER INFERIORE: CHIUSURA SOPRA LA BANDA DI BOLLINGER SUPERIORE: BEGHELLI CR FIRENZE INTERPUMP IN TREND RIBASSISTA (ADX14>30 e +Di < Di): ACEA AEDES ALITALIA ALLEANZA AUTOGRILL AZIMUT BANCHE POP UNITE BCA CARIGE BCA LOMBARDA continua... IN TREND RIALZISTA (ADX14>30 e +Di> Di): ACOTEL GROUP ALERION BEGHELLI BOERO C BERGAMASCO CALTAGIRONE RNC CARRARO CDB WEB TECH continua... PERFORA AL RIBASSO LA MEDIA MOBILE SEMPLICE A 200 PERIODI: ALITALIA ALLEANZA AMPLIFON BCA POP MILANO CELL THERAPEUTIC TOD'S PERFORA AL RIALZO LA MEDIA MOBILE SEMPLICE A 200 PERIODI: DATA SERVICE HERA PAGNOSSIN RICHARD GINORI BOTTOM REVERSAL DAY* TOP REVERSAL DAY* MINIMO DI ESAURIMENTO* GABETTI MASSIMO DI ESAURIMENTO* TREVISAN CR FIRENZE PULL BACK UP* CALTAGIRONE NAV MONTANARI PULL BACK DOWN* FASTWEB PIRELLI & C RNC PIRELLI E C * PATTERN ILLUSTRATI NEL LIBRO TRADING PART TIME: www.tradingpartime.it Per consultare OGNI GIORNO le indicazioni provenienti dal servizio MARKET SCREEN è necessario sottoscrivere l'abbonamento a SOSTRADER PREMIUM (costa poco più di
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