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Intestazione di quote societarie Le partecipazioni vengono date in amministrazione fiduciaria con le seguenti modalità: Sottoscrizione del capitale in sede di costituzione della società, aumento di capitale o altre operazioni straordinarie Acquisto di partecipazioni possedute da terzi, a nome della fiduciaria, per conto del cliente Intestazione diretta da parte del fiduciante (atto notarile per trasferire quote societarie, girata sulle azioni, etc..) 2
Intestazione di quote societarie Tipologia di partecipazioni S.p.a. S.r.l. S.a.s. accomandanti Società estere S.a.p.a accomandanti 3
Intestazione di quote societarie Con l intestazione delle quote sociali ad una società fiduciaria la proprietà effettiva delle quote rimane al Fiduciante mentre la titolaritá dal punto di vista giuridico passa alla societá fiduciaria. Pertanto nei rapporti con i terzi appare la societá fiduciaria e non il titolare effettivo: Atti notarili (costituzione della società, verbali di assemblea straordinaria, etc) Registro imprese alla Camera di Commercio (elenco soci) Tutte le comunicazioni sociali Comunicazioni all amministrazione finanziaria da parte della società partecipata (ad esempio 770) 4
Intestazione di quote societarie Vantaggi fiscali La società fiduciaria assume il ruolo di sostituto d imposta con l applicazione del regime del risparmio amministrato. Dividendi, utili, cedole e interessi sono riscossi tramite la fiduciaria Gestione delle plusvalenze e delle minusvalenze in caso di cessione quote, salvo il caso della reintestazione ove non rilevano plusvalenze o minusvalenze I beni amministrati dalla fiduciaria rientrano nell attivo ereditario 5
Intestazione di quote societarie Comunicazioni della fiduciaria per la normativa antiriciclaggio Notaio Banca Società di leasing e altri intermediari Indagini finanziarie Anagrafe dei rapporti Modello 770 Monitoraggio fiscale Solitamente le fiduciarie adottano delle norme di cautela che riguardano sia la normativa antiriciclaggio che la normativa fiscale: Non costituire società con il 100% del capitale sociale (dipende dai casi) No alle società di persone se non come socio accomandante No alle società estere residenti in paesi black list Le valutazioni vengono fatte in base alla tipologia di società 6
Intestazione di quote societarie Il mandato fiduciario è revocabile in qualsiasi momento da parte del fiduciante Il mandato fiduciario può essere trasferito ad altro fiduciante con atto interno alla fiduciaria Il mandato fiduciario può essere cointestato Gestione nell interesse della famiglia con istruzioni speciali del fiduciante Il mandato fiduciario può essere utilizzato nei casi in cui non si desidera comparire per problemi di incompatibilità con l attività svolta Il mandato fiduciario può essere utilizzato per gestire i passaggi generazionali 7
Intestazione di quote societarie Passaggio generazionale Il mandato fiduciario è spesso utilizzato come valido strumento di programmazione della successione sia nella gestione dell impresa che del patrimonio familiare Con il Mandato Irrevocabile il padre può trasferire ai figli il proprio patrimonio (azioni, quote o altre attività finanziarie) mantenendone la gestione e il controllo Esempio: L imprenditore cede la proprietà dell azienda agli eredi La società fiduciaria riceve il mandato irrevocabile dagli eredi a favore del padre il quale ha il potere di dare istruzioni alla società fiduciaria in merito all amministrazione dei beni stessi 8
Intestazione di quote societarie Passaggio generazionale Polizze assicurative La fiduciaria, su mandato fiduciario, può sottoscrivere le polizze assicurative quale contraente ed essere indicata quale beneficiario della polizza stessa. Viene garantita la massima riservatezze sull identità del contraente e dei beneficiari effettivi. Questi saranno indicati dalla fiduciaria stessa alla compagnia assicurativa sulla base delle istruzioni ricevute dal fiduciante Patti di famiglia La fiduciaria può assumere un ruolo di garanzia e tutela della piena efficacia del patto, mantenendo i beni che saranno oggetto di successione sotto mandato fiduciario fino all apertura della successione dell imprenditore. A questo punto la fiduciaria reintesterà ai beneficiari e ai legittimi eredi i beni oggetto del mandato fiduciario garantendo la corretta esecuzione del patto e dei meccanismi di compensazione 9
Intestazione fiduciaria di posizioni titoli e liquidità Quello che molti non sanno È possibile affidare la titolarità di conti correnti e depositi titoli a società fiduciarie Nel caso di posizioni detenute presso intermediari residenti l istituto bancario è a conoscenza del titolare effettivo del rapporto ma la posizione è detenuta dalla fiduciaria Nel caso di posizioni detenute presso intermediari esteri non vi è l obbligo per il contribuente di indicare la posizione nel quadro RW della dichiarazione dei redditi La fiduciaria si occupa della gestione fiscale dei rapporti detenuti presso gli intermediari finanziari, calcola la tassazione su cedole, dividendi, plusvalenze e versa le imposte all Agenzia delle Entrate garantendo il totale anonimato del fiduciante Possibilità di affidare alla fiduciaria più portafogli consolidando fiscalmente i risultati 10
Intestazione fiduciaria di posizioni titoli e liquidità Operativamente La società fiduciaria apre una posizione (conto corrente o deposito titoli) presso un intermediario scelto dal fiduciante L intermediario può essere residente o non residente Il fiduciante trasferisce su un conto di transito, intestato alla fiduciaria, la posizione che intende trasferire La fiduciaria trasferisce le somme o i titoli nella posizione aperta per il cliente Nel caso di prelievi dalle posizioni la procedura è la stessa in senso contrario Se la posizione è presso un intermediario estero non è necessaria per il cliente la compilazione del Qudro RW 11
Intestazione fiduciaria di posizioni titoli e liquidità Chiarimenti Il decreto Salva Italia (art. 11, comma 2, D.L. 6 dicembre 2011 n.201) prevede che debbano essere comunicati i dati identificativi degli intestatari dei conti con la quantificazione degli importi per Conto corrente o deposito Conto titoli Carta di credito o debito Fondo comune di investimento Gestione patrimoniale Certificati di deposito e buoni fruttiferi Verranno comunicati i saldi iniziali e finali nonché l importo totale degli accrediti e degli addebiti Tali comunicazioni dovranno essere fatte anche dalle società fiduciarie 12
Mandato ad amministrare senza intestazione E possibile affidare in amministrazione fiduciaria senza intestazione conti correnti e dossier titoli intestati a persone fisiche residenti in Italia Documento 61/2011 Agenzia delle Entrate Risoluzione 23/E/2012 Agenzia delle Entrate Le posizioni rimangono intestate alla persona fisica ma affidate in amministrazione ad una fiduciaria Residente La fiduciaria è sostituto d imposta anche in questo caso e la persona fisica, se la posizione si trova all estero, non deve compilare il quadro RW 13
Mandato ad amministrare senza intestazione E possibile affidare in amministrazione fiduciaria senza intestazione anche beni immobili Per gli immobili all estero affidati in amministrazione fiduciaria la persona fisica non deve compilare il quadro RW Il cliente deve comunicare alla fiduciaria i flussi reddituali e non compiere atti di gestione o amministrazione senza preventiva informazione alla fiduciaria Eventuali redditi derivanti dagli immobili vengono certificati nel modello 770 e indicati dal cliente nella propria dichiarazione dei redditi 14
Polizze assicurative Anche le polizze assicurative possono essere sottoscritte tramite società fiduciaria Se si tratta di polizze estere non occorre compilare il quadro RW Strumento di protezione patrimoniale molto forte Alcune tipologie di polizze vita permettono di inserire al loro interno una serie di differenti asset e non solo liquidità: azioni, obbligazioni Quote di fondi comuni di investimento Quote di fondi Hedge o non armonizzati Quote o azioni di Società non quotate Immobili, opere d arte, etc 15
Polizze assicurative Il contraente stipula il contratto di Assicurazione sulla vita e versa il premio in polizza Nomina i beneficiari Vantaggi: Versamenti aggiuntivi senza limite massimo Possibilità di scegliere la durata se non si vuole godere dei vantaggi della polizza vita intera Possibilità di riscattare parzialmente o integralmente il capitale Possibilità di modificare il profilo di investimento nel corso della vita della polizza Possibilità di modificare i beneficiari in qualsiasi momento Impignorabilità e insequestrabilità (art. 1120/1123 Cod. Civ.) (Cod. Proc. Civ. 491 e seg, 670 e seg,) Esclusione dal pagamento dell imposta di successione (art. 1920 Cod. Civ.) Tassazione per cassa sui capital gains Limiti all impignorabilità e all insequestrabilità: Lesione di legittima Revocatoria ordinaria Revocatoria fallimentare 16
Polizze assicurative Le polizze possono essere utilizzate a garanzia per ottenere linee di finanziamento a fronte della polizza stessa Si riesce ad ottenere liquidità da beni non immediatamente fungibili senza ricorrere alla cessione degli stessi e senza utilizzare lo strumento del mutuo ipotecario 17
Polizze assicurative Polizze estere e fiscalità a) Polizza intestata alla persona fisica residente 1. Ivafe 2. Eventuali proventi dichiarati nel quadro RM 3. Deve essere compilato il quadro RW 4. Non è dovuta l imposta sulle riserve matematiche b) Polizza amministrata da fiduciaria o intermediario finanziario residente 1. Non è dovuta l Ivafe 2. Non deve essere compilato il quadro RW 3. La fiduciaria o intermediario devono: Versare annualmente l imposta dello 0,35 del valore della polizza Prelevare l imposta di bollo ordinario (0,10/1.200-2012 poi 0,15) alla scadenza o riscatto della polizza Prelevare l imposta sostitutiva sui proventi 18
Altre ipotesi di utilizzo Rappresentanza in assemblea di azionisti soprattutto se in caso di situazioni conflittuali Pianificazione patrimoniale, finanziaria e fiscale per persone fisiche Protezione, conservazione e amministrazione del patrimonio Discrezione e riservatezza delle informazioni sulla propria situazione patrimoniale Partecipazione ad aste giudiziarie Riorganizzazione di patrimoni familiari Attività di trustee Qualsiasi altra operazione consentita dalla legge in cui, per motivi legittimi, non è consigliabile apparire direttamente Gestione di patti parasociali 19
Grazie per l attenzione Linda Giacomuzzi 20