Ammortamento disaggio di emissione Analisi di caso

Albez edutainment production Ammortamento disaggio di emissione Analisi di caso Classe IV ITC

Il caso Il 5/03/n il consiglio di amministrazione della Thea spa, con azioni quotate in mercati regolamentati, decide l emissione di un prestito obbligazionario di 10.000.000 formato da 2.000.000 di obbligazioni del valore nominale di 5 euro emesse a 4,80 euro, tasso 4%, godimento unico annuale in data 01/04. Il piano di ammortamento finanziario del prestito prevede il rimborso alla pari in 5 anni con estrazione a sorte di 400.000 obbligazioni in data 1/04 di ogni anno a partire da quello successivo all emissione. L ammortamento economico del disaggio avviene in funzione degli interessi di competenza di ciascun esercizio. Il collocamento del prestito è affidato a un sindacato bancario il quale richiede una commissione dello 0,50% sul prezzo di emissione. Il sindacato bancario accredita l importo del prestito con valuta 1/04. Presentare: 1.Il piano di ammortamento del disaggio di emissione; 2.Le scritture in P.D. relative all emissione del prestito e all assestamento dei conti a esso inerenti effettuate al 31/12 del primo esercizio. Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 2

ANNI PIANO AMMORTAMENTO FINANZIARIO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO PRESTITO INIZIALE QUOTA RIMBORSATA 1/04 PRESTITO RESIDUO 31/12 n 10.000.000 10.000.000 n+1 10.000.000 2.000.000 8.000.000 n+2 8.000.000 2.000.000 6.000.000 n+3 6.000.000 2.000.000 4.000.000 n+4 4.000.000 2.000.000 2.000.000 n+5 2.000.000 2.000.000 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 3

Calcolo disaggio su prestiti (4,80 x 2.000.000) = 9.600.000 prezzo d emissione (10.000.000 9.600.000) = 400.000 disaggio su prestiti Calcolo commissione bancaria (9.600.000 x 0,50/100) = 48.000 Totale disaggio (400.000 + 48.000) = 448.000 totale disaggio d emissione Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 4

Calcolo interessi di competenza per tutta la durata del prestito Anno n + 1 (10.000.000 x 1 x 4/100) = 400.000 interessi corrisposti Anno n + 2 (8.000.000 x 1 x 4/100) = 320.000 interessi corrisposti Anno n + 3 (6.000.000 x 1 x 4/100) = 240.000 interessi corrisposti Anno n + 4 (4.000.000 x 1 x 4/100) = 160.000 interessi corrisposti Anno n + 5 (2.000.000 x 1 x 4/100) = 80.000 interessi corrisposti N.B. Interessi corrisposti = cedole annuali pagate agli obbligazionisti. Il totale delle cedole pagate equivale agli interessi di competenza. Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 5

Totale interessi di competenza (400.000 + 320.000 + 240.000 + 160.000 + 80.000 = 1.200.000 Coefficiente ammortamento disaggio d emissione 448.000 : 1.200.000 = 0,373333 ANNI PIANO AMMORTAMENTO ECONOMICO DISAGGIO EMISSIONE INTERESSI CORRISPOSTI INTERESSI DI COMPETENZA COEFF. RIPARTO QUOTA AMMORT. DISAGGIO n 0,00 300.273,97 0,3733333 112.102,27 n + 1 400.000,00 339.945,21 0,3733333 126.912,87 n + 2 320.000,00 259.945,20 0,3733333 97.046,20 n + 3 240.000,00 179.945,21 0,3733333 67.179,54 n + 4 160.000,00 99.945,20 0,3733333 37.312,87 n + 5 80.000,00 19.945,21 0,3733333 7.446,21 1.200.000,00 1.200.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 6

Anno n 31/12 rateo passivo 300.273,97 Interessi di competenza 300.273,97 Rateo passivo dall 1/04 (escluso) al 31/12 (compreso) = 274 giorni Rateo passivo = 10.000.000 x 4 x 274/36.500 = 300.273,97 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 7

Anno n + 1 01/04 cedola 400.000,00 31/12 rateo passivo 240.219,18 01/01 Storno rateo 300.273,97 31/12 interessi competenza 339.945,21 Rateo passivo dall 1/04 (escluso) al 31/12 (compreso) = 274 giorni Rateo passivo = 8.000.000 x 4 x 274/36.500 = 240.219,18 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 8

Anno n + 2 01/04 cedola 320.000,00 31/12 rateo passivo 180.164,38 01/01 Storno rateo 240.219,18 31/12 interessi competenza 259.945,20 Rateo passivo dall 1/04 (escluso) al 31/12 (compreso) = 274 giorni Rateo passivo = 6.000.000 x 4 x 274/36.500 = 180.164,38 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 9

Anno n + 3 01/04 cedola 240.000,00 31/12 rateo passivo 120.109,59 01/01 Storno rateo 180.164,38 31/12 interessi competenza 179.945,21 Rateo passivo dall 1/04 (escluso) al 31/12 (compreso) = 274 giorni Rateo passivo = 4.000.000 x 4 x 274/36.500 = 120.109,59 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 10

Anno n + 4 01/04 cedola 160.000,00 31/12 rateo passivo 60.054,79 01/01 Storno rateo 120.109,59 31/12 interessi competenza 99.945,20 Rateo passivo dall 1/04 (escluso) al 31/12 (compreso) = 274 giorni Rateo passivo = 2.000.000 x 4 x 274/36.500 = 60.054,79 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 11

Anno n + 5 01/04 cedola 80.000,00 01/01 Storno rateo 60.054,79 31/12 interessi competenza 19.945,21 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 12

Le scritture in P.D. Vediamo come si fa! DATA DESCRIZIONE CONTI DARE AVERE 01-04-n 01-04-n 31-12-n Obbligazionisti c/sottoscrizione Disaggio su prestiti Prestiti obbligazionari Emesse n. 2.000.000 obbligazioni del V.N. di 5 ciascuna al prezzo di 4,80 Banca Carige c/c Disaggio su prestiti Obbligazionisti c/sottoscrizione Versamento obbligazioni sottoscritte e commissione bancaria Ammortamento disaggio su prestiti Disaggio su prestiti Ammortizzato disaggio 9.600.000,00 400.000,00 9.552.000,00 48.000,00 112.102,28 10.000.000 9.600.000,00 112.102,28 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 13

Le scritture in P.D. Vediamo come si fa! DATA DESCRIZIONE CONTI DARE AVERE 31-12-n 01-01-n + 1 01-04-n + 1 01-04-n + 1 Ratei passivi Interessi maturati 1/04 31/12 Ratei passivi Storno rateo Obbligazionisti c/interessi Maturate cedole Obbligazionisti c/interessi Banca Carige c/c Pagate cedole 300.273,97 300.273,97 400.000,00 400.000,00 300.273,97 300.273,97 400.000,00 400.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 14

Le scritture in P.D. DATA DESCRIZIONE CONTI DARE AVERE 01-04-n+1 01-04-n + 1 Prestiti obbligazionari Debiti per obbligazioni estratte Rimborsate n. 400.000 obbligazioni Debiti per obbligazioni estratte Banca Carige c/c Pagate obbligazioni 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 15

Finalmente ho capitooooo!!!!! F I N E Giuseppe Albezzano IISS Boselli Alberti Pertini 16