Presentazione istituzionale

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1 Presentazione istituzionale

2 Chi siamo Unipol Gruppo Finanziario è un operatore leader nel mercato assicurativo italiano E il primo gruppo in Italia nei rami Danni con una raccolta premi di 9,0 mld e una quota di mercato attorno del 24% (dati 2014). E tra i primi gruppi in Italia nei Rami Vita con una raccolta premi di 8,9 mld e una quota di mercato del 7% (dati 2014). E leader nel mercato italiano dei fondi pensione, con asset in gestione per 3,7 mld. Gestisce assets per 60 mld. Opera anche nel settore bancario. Ha una strategia multicanale, operando attraverso: Oltre agenzie assicurative (e più di agenti/sub-agenti) e circa 100 filiali in Serbia Circa filiali bancarie (accordi di bancassicurazione) Circa 300 filiali bancarie di proprietà (attività bancaria attraverso Unipol Banca) Canale diretto (telefono/internet) e accordi aziendali (es. nel settore salute) Unipol Gruppo Finanziario e la sua controllata UnipolSai sono quotate alla Borsa Italiana attraverso le azioni Unipol Ordinarie e UnipolSai Ordinarie. 2

3 Ranking e rete distributiva Gruppo assicurativo mld Premi totali Generali 23,9 Intesa Sanpaolo 21,3 Mercato italiano 2014 q.m.% 15,9% 14,1% Unipol Gruppo Finanziario Generali Premi Danni 6,4 q.m.% 8,9 24,0% 17,3% Rete distributiva UnipolSai Nord 50% Unipol Gruppo Finanziario 17,1* 11,3% Allianz 4,6 12,3% Poste 15,5 10,3% Cattolica 2,1 5,6% Centro 23% Allianz 13,1 8,7% Reale Mutua 1,9 5,2% Cattolica 5,7 3,8% AXA 1,8 4,9% BNP Paribas 5,5 3,6% Zurich 1,4 3,8% Sud 27% Mediolanum 5,3 3,5% Groupama 1,2 3,2% Axa 4,8 3,2% Credit Agricole 4,1 2,7% Vittoria Sara 1,0 0,6 2,8% 1,6% agenzie: *compresi premi cross-border 3

4 Struttura del Gruppo UNIPOLSAI Raccolta diretta 2014 Danni Vita Totale UnipolSai S.pA % 98,53% 63,39% 61,08%* 57,75% Popolare Vita Lawrence Life Altre Gruppo UnipolSai Totale Gruppo UnipolSai ,25% 98,12% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Raccolta diretta % 100% Danni Vita Totale Linear Unisalute Arca Assicurazioni Arca Vita Altre Specializzate 1 1 Totale Specializzate Totale Gruppo Unipol di cui in Italia = società quotata Unipol Gruppo Finanziario: Codice Reuters UNPI.MI Codice Bloomberg UNI IM UnipolSai: Codice Reuters US.MI Codice Bloomberg US IM * Comprende la quota del 9,19% detenuta indirettamente da Unipol Finance 4

5 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 5

6 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 6

7 1 Evoluzione della struttura del Gruppo Dicembre 2013 Principali attività 2014 Oggi Unipol Assicurazioni Unipol Gruppo Finanziario Linear Unisalute Unipol Banca Arca.. Premafin Fondiaria- SAI Fusione di Premafin, Milano, Unipol Assicurazioni e Fondiaria-Sai: nascita di UnipolSai Fusione di Banca Sai in Unipol Banca Riduzione del numero di società immobiliari (da 32 a 13) Riduzione del numero di società finanziarie e bancarie (da 29 a 19) Unipol Gruppo Finanziario Unipol Assicurazioni UnipolSai Linear Unisalute Unipol Banca Arca.. Fondiaria- SAI Milano Riduzione del numero di società assicurative (da 24 a 21) Milano Premafin n società assicurative: 24 n società finanziarie: 29 n società immobiliari: 32 n società diversificate: 21 n società assicurative: 21 n società finanziarie: 19 n società immobiliari: 13 n società diversificate: 20 = Società quotate 7

8 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 8

9 2 Completamento prescrizioni AGCM Cessione del ramo d azienda ex Milano 14 gennaio 2014 Allianz S.p.A. presenta una proposta per l acquisizione di alcune attività assicurative della ex Milano Assicurazioni S.p.A. 21 gennaio 2014 I CdA di Unipol e UnipolSai deliberano di procedere in via esclusiva alla definizione degli accordi contrattuali con Allianz entro il 15 marzo 15 marzo 2014 UnipolSai e Allianz sottoscrivono l accordo di cessione 30 giugno 2014 Allianz e UnipolSai perfezionano l accordo di cessione, che prevede il trasferimento di 725 agenzie e 470 dipendenti, relativi ad un portafoglio assicurativo danni con premi pari a 1,1 mld a fronte del pagamento di un prezzo di 200 mln 31 dicembre 2014 Data di efficacia del trasferimento del portafoglio ceduto nell ambito del ramo d azienda ex Milano Assicurazioni S.p.A. 20 febbraio 2015 Seconda tranche di pagamento pari a 179 mln Altre misure adottate Risoluzione patto parasociale Unicredit-Premafin su azioni Fondiaria-SAI Cessione partecipazioni in Mediobanca Cessione partecipazione in Generali Rimborso di alcuni finanziamenti Mediobanca Rebranding relativo ai marchi Milano Assicurazioni e Sasa non più utilizzati dal 31 dicembre 2014 Liberalizzazione di alcune agenzie ai fini del completamento della riduzione delle quote di mercato Fusione di Liguria Vita e Liguria Assicurazioni in UnipolSai (in corso) 9

10 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 10

11 3 Acquisizione dell attività alberghiera UNA Acquisizione del ramo d azienda gestione alberghiera UNA al prezzo di 27,6 milioni di euro Termini dell accordo* Acquisizione del relativo portafoglio di attivi immobiliari a destinazione alberghiera Esecuzione prevista dopo l ottenimento della autorizzazione delle competenti Autorità e il completamento delle procedure di ristrutturazione dell indebitamento di UNA Creazione del leader nazionale nel settore alberghiero italiano con: Razionale dell operazione oltre 50 strutture (business e leisure) e camere fatturato aggregato di oltre 170 milioni di euro possibilità di attrarre nuovi investitori e aggregare ulteriori realtà del settore * Accordo comunicato in data 25 maggio

12 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 12

13 4 Struttura del Gruppo post conversione delle azioni di risparmio e privilegiate in ordinarie ,75% azioni ordinarie 31,40% azioni ordinarie Capitale sociale azioni ordinarie azioni privilegiate totale azioni Capitale sociale azioni ordinarie 63,41% azioni ordinarie 61,08% azioni ordinarie Capitale sociale azioni ordinarie azioni risparmio A azioni risparmio B * Capitale sociale azioni ordinarie totale azioni = titoli quotati Riduzione del numero di azioni quotate da 5 a 2 * 67,75% detenuto (direttamente e indirettamente) da Unipol Gruppo Finanziario 13

14 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 14

15 5 Risultati consolidati per area di business 1Q15 mln UNIPOLSAI 1Q14 1Q15 Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Altro Risultato consolidato Risultato di Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 1Q14 1Q15 Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Comparto bancario * Altro Risultato consolidato Risultato di Gruppo * inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. Dati gestionali 15

16 5 Danni Raccolta diretta 1Q15 mln UNIPOLSAI ,6% ,6% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -8,2% pro-forma -1,4% pro-forma 14% 12% 9% 6% 59% Auto Auto Infortuni e Malattia Infortuni e Malattia Incendio e ADB Incendio/ ADB RCG Altro RCG Altro Premi per compagnia 1Q14 1Q15 UnipolSai S.p.A Altre compagnie Gruppo UnipolSai Q14 1Q15 Non-Auto Auto UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ,8% ,5% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -8,9% pro-forma -0,8% pro-forma 13% 8% 17% 6% 56% Auto Auto Infortuni e Malattia Infortuni e Malattia Incendio e ADB Incendio/ADB RCG Altro RCG Altro Premi per compagnia Gruppo UnipolSai Linear Unisalute Arca Unipol Gruppo Fin. 1Q Q Q14 1Q15 Non-Auto Auto * stima gestionale 16

17 5 Danni Combined Ratio netto riassicurazione 1Q15 UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 92,8% +2,0 p.p. +0,9 p.p. +0,4 p.p. 96,1% +1,4 p.p. 97,5% 92,3% +1,8 p.p. +0,6 p.p. +0,6 p.p. 95,3% +1,3 p.p. 96,6% 24,8% 24,8% 26,2% 24,4% 24,3% 25,6% 67,9% 71,2% 71,2% 67,9% 71,0% 71,0% 1Q14 reported Eventi atmosferici Toscana Riass. Altro 1Q15 pro-forma D Riserva premi cessione ptf 1Q15 reported 1Q14 reported Eventi atmosferici Toscana Riass. Altro 1Q15 pro-forma D Riserva premi cessione ptf 1Q15 reported Loss Ratio Expense Ratio Loss Ratio Expense Ratio Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. 17

18 5 Danni Combined Ratio lavoro diretto 1Q15 UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 94,1% +1,9 p.p. +1,6 p.p. -1,9 p.p. +0,3 p.p. +0,7 p.p. 96,8% 93,1% +1,8 p.p. +1,8 p.p. -1,5 p.p. +0,0 p.p. +0,5 p.p. 95,6% 26,7% 27,4% 25,7% 26,2% 67,4% 69,4% 67,4% 69,4% 1Q14 reported Eventi atmosferici Toscana D premio medio RCA D riserve es. precedenti Altro D expense ratio 1Q15 reported 1Q14 reported Eventi atmosferici Toscana D premio medio RCA D riserve es. precedenti Altro D expense ratio 1Q15 reported Loss Ratio Expense Ratio Loss Ratio Expense Ratio Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi contabilizzati + oneri sinistri/premi di competenza. 18

19 5 mln Danni Comparto assicurativo extra UnipolSai 1Q15 1Q14 1Q15 D % Raccolta premi Auto Infortuni + Malattia Altri rami ,7% -21,9% +3,0% +2,8% CoR lavoro diretto Expense ratio Loss ratio (incl. APT) 82,7% 85,1% 15,6% 15,3% 67,0% 69,8% +2,4 p.p. -0,4 p.p. +2,8 p.p. Risultato netto IAS ,5% Dati gestionali aggregati (Linear + Unisalute + Arca Assicurazioni) 19

20 5 Vita Raccolta diretta 1Q15 mln UNIPOLSAI -2,7% Premi per compagnia ,0% 24,0% 6,6% 56,4% Tradizionali Index/Unit Tradizionali Linked Capit.ne Index/Unit Linked Fondi Capit.ne pensione UnipolSai S.p.A. Popolare Vita Altre compagnie Gruppo UnipolSai 1Q Q Fondi Pensione 1Q14 1Q15 UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +3,1% ,4% 9,9% 5,0% Tradizionali 59,7% Index/Unit Tradizionali Linked Index/Unit Linked Capit.ne Capit.ne Fondi pensione Fondi Pensione Premi per compagnia 1Q14 1Q15 Gruppo UnipolSai Arca Vita Unipol Gruppo Fin Q14 1Q15 20

21 5 Business bancario 1Q15 KPI mln Raccolta diretta Raccolta indiretta Impieghi * Tangible Book Value +3,0% +9,3% ,7% ,9% FY14 1Q15 FY14 1Q15 FY14 1Q15 FY14 1Q15 Risultati economici Trend coverage ratio 1Q14 1Q15 D % Margine d intermediazione ,8% di cui margine interesse ,0% di cui margine servizi ,3% Accantonamenti su crediti e partecipazioni ,1% Utile lordo ,2% Utile netto ,2% Cost / Income 63,7% 82,2% +18,5 p.p. 55,4% 55,7% 50,2% 51,5% 52,5% 52,8% 40,9% 41,7% 42,3% 42,3% 39,1% 37,2% FY13 1Q14 1H14 9M14 FY14 1Q15 sofferenze deteriorati CET1 ratio Gruppo bancario Unipol 11,3% Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. * al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A. 21

22 5 Immobiliare 1Q15 UNIPOLSAI Tot. ptf mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Tot. ptf mln Breakdown per cluster Land e Sviluppo Value Added Trading Core strumentale Core 33% 7% 15% 15% Breakdown per proprietà Evoluzione patrimonio immobiliare ( mln) FY % Breakdown per settore 4% Unipol Gruppo Finanziario investimenti a +7 Danni Vita Immobiliare 39% 4% 53% 96% UnipolSai vendite b ammortamenti Altri settori 4% Breakdown per destinazione d uso Breakdown per area geografica 1% svalutazioni 0 Comm.le Strutture sanitarie Unità cond.li Terreni Hotel Residenziale 45% 3% 3% 6% 9% 12% 11% 11% 11% 7% 7% 15% 22% 37% Milano Altro Bologna Firenze Torino Roma Estero altro c 1Q Uffici Altri inv.ti imm.ri Dati gestionali a la voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b nel 1Q15 sono stati effettuati n. 6 rogiti oltre all operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova c comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds collegati 22

23 5 Società diversificate 1Q15 mln UNIPOLSAI Atahotels Tenute del Cerro Cliniche Marina di Loano Valore della produzione 19,2 18,3 10,3 10,9 2,0 2,2 1,0 1,0 EBITDA 0,0-0,2-2,8-2,1-4,1-3,8-0,9-0,4 Risultato netto IAS -0,3-0,6-5,2-5,2-3,5-2,4-2,6-1,5 1Q14 1Q15 Dati gestionali 23

24 5 Investimenti finanziari 1Q15 mld Totale investimenti 51,5 mld UNIPOLSAI Dettaglio ptf. obbligazionario Azioni 1,0 (2,0%) Liquidità 0,9 (1,8%) Governativi altri paesi 5,6% Corporate 5,6% Fondi e altro 1,0 (2,0%) Financials 15,9% Duration: Danni 3,7 Vita 6,8 Obbligazioni 48,5 (94,1%) Governativi Italia 72,9% Governativi 78,5% Totale investimenti 59,5 mld UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Dettaglio ptf. obbligazionario Fondi e altro 1,1 (1,9%) Governativi altri paesi Corporate 5,5% 5,2% Azioni 1,1 (1,9%) Liquidità 2,4 (4,1%) Duration: Danni 3,9 Vita 6,8 Financials 15,6% Obbligazioni 54,8 (92,2%) Governativi Italia 73,8% Governativi 79,2% Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 24

25 5 Redditi da investimenti finanziari 1Q15 UNIPOLSAI 1Q15 Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 80 2,34% 251 3,40% 331 3,07% Valutazioni 40 1,17% 10 0,13% 49 0,46% Sub-totale 120 3,51% 261 3,53% 380 3,53% Realizzi 210 6,19% 249 3,37% 459 4,26% Totale 330 9,70% 510 6,90% 839 7,78% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 1Q15 Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 85 2,34% 291 3,42% 377 3,06% Valutazioni 40 1,10% 8 0,10% 48 0,39% Sub-totale 125 3,44% 299 3,52% 425 3,45% Realizzi 211 5,81% 240 2,82% 451 3,66% Totale 337 9,25% 539 6,35% 877 7,11% Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 25

26 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 26

27 6 UnipolSai S.p.A. Rendiconto economico riclassificato 2014 mln Esercizio 2014 Vita Danni Totale CONTO TECNICO Lavoro diretto al lordo delle cessioni in riassicurazione (+) Premi contabilizzati (-) Variaz. riserve tecniche vita e riserva premi danni (-) Pagamenti Vita e Oneri relativi ai sinistri Danni (+) Saldo delle altre partite tecniche (-) Spese di gestione (+) Redditi netti degli investimenti Risultato lordo lavoro diretto Risultato della riassicurazione passiva Risultato netto del lavoro indiretto Risultato del conto tecnico CONTO NON TECNICO (+) Redditi degli investimenti Saldo Altri Proventi e Oneri Risultato dell'attività ordinaria Saldo Proventi e Oneri Straordinari Risultato prima delle imposte (-) Imposte RISULTATO ECONOMICO NETTO

28 6 UnipolSai S.p.A. Proposta di distribuzione del risultato d esercizio 2014 Utile civilistico e Payout Azioni Ordinarie mln Numero azioni aventi diritto Utile civilistico UnipolSai S.p.A. 752 Dividendo per azione (euro) 0,175 Monte dividendi proposti 483 Dividend Yield al 19 giugno ,2% Payout 64% Dividend Yield al 9 febbraio 2015 a Dividend Yield 2014 b 7,2% 7,4% Azioni Risparmio A Azioni Risparmio B Numero azioni aventi diritto Numero azioni aventi diritto Dividendo per azione (euro) 6,5 Dividendo per azione (euro) 0,20438 Dividend Yield al 19 giugno ,8% Dividend Yield al 19 giugno ,4% Dividend Yield al 9 febbraio 2015 a Dividend Yield 2014 b 2,8% Dividend Yield al 9 febbraio 2015 a 8,4% 2,8% Dividend Yield 2014 b 8,8% a calcolato sul prezzo di chiusura del 9 febbraio 2015 b calcolato sul prezzo medio

29 6 UGF S.p.A. Rendiconto economico riclassificato 2014 mln Esercizio 2013 Esercizio 2014 Proventi da partecipazioni Altri proventi finanziari 19 8 Interessi passivi e altri oneri finanziari (55) (52) Totale proventi e oneri finanziari Rivalutazioni 19 5 Svalutazioni (212) (3) Totale rettifiche (193) 2 Totale altri proventi di gestione Totale altri costi di gestione (412) (291) Risultato attività ordinaria (183) 87 Saldo proventi e oneri straordinari Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito dell'esercizio RISULTATO ECONOMICO NETTO ,6% 29

30 6 UGF S.p.A. Proposta di distribuzione del risultato d esercizio 2014 Utile civilistico e Payout Monte Dividendi mln Utile civilistico UGF S.p.A. 167 mln 126 ord. priv. Monte dividendi proposti Payout 75% 52 Azioni Ordinarie Azioni Privilegiate Numero azioni Dividendo per azione (euro) 0,17 Numero azioni Dividendo per azione (euro) ,19 Dividend Yield al 19 giugno ,9% Dividend Yield al 19 giugno ,3% Dividend Yield al 9 febbraio 2015 a 3,8% Dividend Yield al 9 febbraio 2015 a 4,2% Dividend Yield 2014 b 3,9% Dividend Yield 2014 b 4,8% a calcolato sul prezzo di chiusura al 9 febbraio 2015 b calcolato sul prezzo medio

31 6 Dividendi mln bilancio 2012 bilancio 2013 bilancio 2014 Totale UnipolSai pay-out n.a. 64% UGF pay-out 58% 82% 75% 31

32 Semplificazione, Solidità, Sostenibilità 1 Semplificazione della struttura del gruppo 2 Completamento prescrizioni AGCM 3 Valorizzazione asset del Gruppo 4 Semplificazione della struttura azionaria 5 Conferma dei positivi risultati del Gruppo 6 Politica dei dividendi premiante 7 Solida situazione patrimoniale 32

33 7 Book Value Per Share UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +20,8 p.p. +7,2 p.p. 1,96 2,37 7,40 7,55 7, pro-forma

34 7 Solvency I UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +11 p.p. +10 p.p. 155% 166% 159% 165% 169% pro-forma Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014 e della stima di dividendi da distribuire. 34

35 ALLEGATI Highlights FY14 35

36 Risultati consolidati per area di business mln UNIPOLSAI FY13 FY14 Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Altro Totale risultato consolidato Totale risultato di Gruppo UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO FY13 FY14 Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Comparto bancario* Altro Totale risultato consolidato Totale risultato di Gruppo * inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. Dati gestionali 36

37 Danni Raccolta diretta mln ,0% ,8% ,7% -6,1% escl. effetto cessione ptf ad Allianz * 13,9% 6,2% Auto 9,0% Infortuni e Malattia 11,4% 59,5% Incendio/ ADB RCG Altro UNIPOLSAI (-12,8%) (-7,6%) (-1,4%) (-2,7%) (+4,0%) Premi per compagnia FY13 FY14 D % UnipolSai ,1% Liguria ,3% Siat ,3% DDOR ,7% Altre ,6% Gruppo UnipolSai ,0% FY13 Non-Auto FY14 Auto -5,9% escl. effetto cessione ptf ad Allianz * UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO ,7% Premi per compagnia ,0% ,0% 13,3% 6,0% Auto 8,5% 14,2% 58,1% Infortuni e Malattia Incendio/ ADB RCG Altro (-13,0%) (-4,4%) (-1,3%) (-2,7%) (+3,6%) FY13 FY14 D % Gruppo UnipolSai ,0% Linear ,5% Unisalute ,0% Arca + ISI ,2% Unipol Gruppo Fin ,7% FY13 FY14 Non-Auto Auto * stima gestionale 37

38 Danni Combined Ratio * UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 93,6% 94,6% 93,1% 94,0% 24,3% 26,0% 23,8% 25,4% 69,3% 68,6% 69,3% 68,6% FY13 FY14 FY13 FY14 Loss Ratio Expense Ratio Loss Ratio Expense Ratio * netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. 38

39 Danni Comparto assicurativo extra UnipolSai mln FY13 FY14 D % Raccolta premi ,1% Auto ,2% Infortuni + Malattia ,4% Altri rami ,8% CoR lavoro diretto 85,1% 86,1% 1,0 p.p. Expense ratio 16,7% 18,4% 1,7 p.p. Loss ratio (incl. APT) 68,4% 67,7% -0,7 p.p. Risultato Netto IAS ,1% Dati gestionali aggregati (Linear + Unisalute + Arca Assicurazioni) 39

40 Vita Raccolta diretta mln UNIPOLSAI +23,6% Premi per compagnia % 8% 7% Tradizionali Index/Unit Linked 66% Capit.ne (+34,7%) (+37,8%) (-35,4%) FY13 FY14 D % UnipolSai S.p.A ,5% Pop. Vita ,3% Lawr. Life ,3% Altre compagnie ,8% Gruppo UnipolSai ,6% FY13 FY14 Fondi Pensione (+14,5%) UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +27,7% Premi per compagnia % 7% 6% 70% Tradizionali Index/Unit Linked Capit.ne Fondi Pensione (+39,8%) (+33,0%) (-33,3%) (+14,5%) FY13 FY14 D % Gruppo UnipolSai ,6% Arca Vita + AVI ,3% Linear Life ,0% Unipol Gruppo Fin ,7% FY13 FY14 40

41 Business bancario KPI mln Raccolta diretta Raccolta indiretta Impieghi * Tangible Book Value +13,3% -7,3% -6,6% ,7% FY13 FY14 FY13 FY14 FY13 FY14 FY13 FY14 Revisione dei crediti in logica AQR FY13 FY14 D % Margine d'intermediazione ,4% di cui margine interesse ,9% di cui margine servizi ,4% Accantonamenti su crediti e altre attività ,6% Risultato lordo ** n.s. Risultato netto ** n.s. Cost / Income 79,1% 65,2% -13,9 p.p. Accantonamenti su crediti deteriorati UGF ,9% Totale rettifiche su cr. deteriorati e altre att. (Banca+UGF) ,0% Coverage ratio deteriorati complessivo 37,2% 42,3% +5,2 p.p. CET1 ratio Gruppo bancario Unipol 10,6% Il Business Bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A. ** pari a -101 mln euro (risultato lordo) e -83 mln euro (risultato netto) nel settore bancario del conto economico per settori consolidato di UGF 41

42 Business bancario Focus sui crediti mln Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo crediti lordi FY13 coverage ratio crediti lordi FY14 coverage ratio Sofferenze ,2% ,4% Incagli ,7% ,0% Ristrutturati ,1% ,2% Past due 214 3,0% 81 4,6% Totale deteriorati ,2% ,3% Trend coverage ratio 50,2% 51,5% 52,5% 52,8% 55,4% 37,2% 39,1% 40,9% 41,7% 42,3% FY Q H M 2014 FY 2014 sofferenze deteriorati Inclusi accantonamenti effettuati da UGF. 42

43 Immobiliare UNIPOLSAI Tot. ptf mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Tot. ptf mln Breakdown per cluster Land e Sviluppo Value Added Trading Core strumentale Core 33% 9% 15% 14% Breakdown per proprietà Evoluzione patrimonio immobiliare ( mln) FY13 a % Breakdown per settore 4% Unipol Gruppo Finanziario investimenti b +67,2 Danni 4% 96% UnipolSai altri incrementi c +55,9 Vita Immobiliare 41% 51% vendite d -88,3 Altri settori 4% Breakdown per destinazione d uso Breakdown per area geografica 1% ammortamenti -76,3 Comm.le Strutture sanitarie Unità cond.li Terreni Hotel Residenziale Uffici 44% 3% 3% 11% 12% 7% 10% 10% 11% 7% 7% 15% 22% 37% Milano Altro Bologna Firenze Torino Roma Estero svalutazioni altro FY ,6-10,1 Altri inv.ti imm.ri Dati gestionali a incluse le rettifiche a seguito della fusione, nonché le variazioni di valore sui RE funds collegati b la voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs c la voce comprende il saldo dell operazione di trasformazione del credito verso Im.Co / Sinergia in immobili ad esito del fallimento d n. rogiti effettuati nel 2014 pari a 74 43

44 Società diversificate mln UNIPOLSAI Atahotels Tenute del Cerro Cliniche Marina di Loano Valore della Produzione 115,9 110,9-4% 6,3 9,8 +55% 38,8 41,2 +6% 5,6 5,8 +2% Il calo del fatturato riflette il minor utilizzo delle strutture per adeguamenti normativi La crescita del fatturato riflette l inizio della commercializzazione c/o la GDO EBITDA -4,4 0,7 +115% -4,9-1,1 +78% -8,8 +34% -13,5-2,8-2,7 +7% Il miglioramento del margine riflette l attento controllo dei costi e lo sfruttamento delle sinergie di Gruppo Risultato netto IAS -22,6-7,0 * -9,1 +60% -1,5 +86% -5,5-11,1-15,1 +26% -9,6 +42% -20,5 FY13 FY14 Dati gestionali * oneri straordinari e non ricorrenti relativi a passività fiscali e a sanatorie edilizie 44

45 Avviso Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell articolo 154- bis, comma secondo, del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 45

46 Contatti Investor Relations Adriano Donati (IRO) Tel Giancarlo Lana Tel Eleonora Roncuzzi Tel Laura Marrone Tel Giuseppe Giuliani Tel Carlo Latini Tel Silvia Tonioli Tel