RISULTATI AL 1 SEMESTRE 2009 Bologna, 6 agosto 2009

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1 UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Unipol Gruppo Finanziario RISULTATI AL 1 SEMESTRE 2009 Bologna, 6 agosto 2009 Carlo Salvatori Amministratore Delegato

2 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 2

3 Risultato consolidato EUR/mln Utile di Terzi Utile di Gruppo ,6 56,8 H FY 2008 H

4 Risultato consolidato - Conto Economico Complessivo EUR/mln 30/06/ /06/2009 UTILE (PERDITA) CONSOLIDATO 249,7 63,4 ALTRE COMPONENTI DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DEL PERIODO AL NETTO DEGLI EFFETTI FISCALI -347,0 69,6 di cui variazione netta delle attività finanziarie disponibili per la vendita -347,0 74,4 di cui variazione netta su strumenti di copertura di un flusso finanziario 0,0-4,8 TOTALE CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DEL PERIODO -97,3 133,0 4

5 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 5

6 Raccolta Premi Diretti Danni Mercato 1 trimestre 09 Totale Danni -3,1% Auto -5,5% Non auto +0,3% EUR/mln ,9% 17% Auto Infortuni/Malattia Incendio/ ADBeni ,0% R.C.G. Altro 60% 10% ,3% 9% H H Auto Non-Auto 5% Raccolta per comparto Raccolta per canale % sul totale UGF Ass ,2% Agenzie ,8% 86,1% Direzione/Brokers 215-1,0% 10,0% Specializzate ,9% Canale Diretto 84-2,3% 3,9% 6

7 Combined Ratio Danni (lavoro diretto) 100,9% netto Riass 96,1% 98,6% 100,0% 22,3% 22,4% 21,8% 73,8% 76,3% 78,3% H FY 2008 H Loss Ratio Expense Ratio 7

8 Danni Evoluzione Loss Ratio 1 sem (lavoro dir etto) 73,8 3,2 1,4 (0,1) 78,3 1 SEM RCA EVENTI ATMOSF./ CATASTROFI NATURALI ALTRO 1 SEM

9 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 9

10 Raccolta assicurativa Vita EUR/mln ,8% Mercato 1 trimestre ,4% Tradizionali : (+164%) 81% 6% 5% 8% Index/Unit linked: 166 (-61%) Capitalizzazione: 133 (+13%) Fondi Pensione: 215 (0%) H H Raccolta escl Quadrifoglio Vita Raccolta per comparto Raccolta per canale UGF Ass.ni ,8% Canali di Gruppo ,5% BNL Vita ,6% Canali di terzi ,5% 10

11 Raccolta Vita APE al semestre (*) EUR/mln +170,0% +48,4% +3,6% H1 08 H1 09 H1 08 H1 09 H1 08 H1 09 UGF Ass.ni BNL Vita GRUPPO UGF (al 100%) (pro-quota) (*) Annual Premium Equivalent al 30 giugno al netto di Quadrifoglio Vita 11

12 In Force Value, Valore Nuova Produzione e Margini Vita EUR/mln In Force Value Vita Valore Nuova Produzione Vita e Margini ,8% 20,6% 19,9% 20,3% H H H H Valore Nuova Produzione/APE (dati annualizzati) Valore annualizzato Nuova Produzione (nuove ipotesi) Valore annualizzato Nuova Produzione (vecchie ipotesi) Dati al netto di Quadrifoglio vita Dati al netto di Quadrifoglio vita IPOTESI ADOTTATE: Old New - Tasso di sconto: 6,50% 6,50% - Tasso di rendimento: 4,25% 4,00% - Tax-rate: 35% 32,32% I valori della Nuova Produzione e di In Force Value Vita sono al netto di tasse, importi a beneficio degli assicurati, costo del capitale e terzi. 12

13 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 13

14 UGF Banca Principali dati finanziari EUR/mln Raccolta Diretta Racc. dir. clientela terzi Racc. dir. Gruppo UGF Cartolarizzazioni EUR/mld Raccolta Indiretta 21, % 20,1 20,3 1,9 Amministrata Gestita 1,7 1,8 19,8 18,4 18, % H FY 2008 H H FY 2008 H EUR/mln Impieghi EUR/mln Sofferenze Clientela Cartolarizzati H FY 2008 H % Sofferenze Nette Impieghi Inc% Sofferenze Nette su Impieghi 1,19% 1,50% 1,84% H FY 2008 H

15 UGF Banca Principali dati economici EUR/mln Margine di intermediazione Cost/Income Ratio margine da servizi margine d'interesse +1,5% 155,2 157,5 76,4% 76,3% 116,4 112,5 38,8 45,0 H H H H Utile Netto 4,8-25,9-88,5 H FY 2008 H

16 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 16

17 Composizione Investimenti dati al 30 giugno 2009 EUR/mld INVESTIMENTI ASSICURATIVI GESTITI DA UGF (Esclusa classe D) RIPARTIZIONE PER ASSET TOTALE: 20,9 EUR/mld RIPARTIZIONE PER CATEGORIA CONTABILE Liquidità: 1,6 (8%) Azioni: 1,4 (7%) Held To Maturity: 2,0 (10%) Finanz.ti e Crediti: 3,9 (19%) Liquidità: 1,6 (8%) Fair Value: 0,2 (1%) * Obbligazioni tasso fisso, tasso variabile e strutturati. Obbligazioni*: 17,9 (85%) Available For Sale: 13,1 (62%) 17

18 Portafoglio Obbligazionario dati al 30 giugno 2009 Investimenti assicurativi gestiti da UGF. Tasso fisso, tasso variabile e strutturati, esclusa classe D. Totale 17,9 /Mld Dettaglio per rating Dettaglio per tipologia uguale o inferiore a BBB+ : 7% da A a A-: 18% Finanziari: 37% Dettaglio per emittente Corporate: 3% Superiori o uguale ad A+: 75% Governativi: 60% Tasso variabile: 39% Danni: 27% Dettaglio per duration* UGF: 3% 2,6 2,1 4,2 Tasso fisso: 61% Vita: 70% Duration PTF totale = 3,72 * Compresi investimenti monetari e liquidità. 18

19 Confronto Redditi da Investimenti Finanziari 1 sem sem 2009 (Comparto Assicurativo - esclusa ex classe D dati gestionali) EUR/mln Situazione al 30/06/08 527,5 Cedole/interessi = 458,1 27,8 (108,3) 447,0 Dividendi = 69,4 cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi Rend % 4,58% 0,24% (0,94%) 3,88% Situazione al 30/06/09 416,7 2,9 7,3 426,8 Cedole/interessi = 376,9 Dividendi = 39,8 cedole e dividendi realizzi valutazioni totale redditi Rend % 3,71% 0,03% 0,07% 3,80% 19

20 Riserva AFS dati al 30 giugno 2009 EUR/mln EVOLUZIONE RISERVA AVAILABLE FOR SALE * Azioni Obbligazioni FY 2007 H FY 2008 H Elaborazione al 31/7/09: di cui: -679 azionario -382 obbligazionario Totale * Break-up basato su stime interne. 20

21 Agenda 1 Risultato Consolidato 2 Area Assicurativa Danni 3 Area Assicurativa Vita 4 Area Bancaria 5 Gestione Finanziaria 6 Solvency 21

22 Gruppo UGF Eccesso di capitale EUR/mld 0,07 0,05 0,06 (0,21) CAPITALE DISPONIBILE 2,6 2,5 2,7 FY 2008 DELTA AFS ACQUISTO MINORITIES UGF BANCA MAGGIORI PASSIVITA' COMPUT./ALTRO UTILE NETTO H1 '09 H elaborazione al 31/7/09 * 0,05 REQUISITI DI SOLVIBILITA (SOLVENCY I) 2,0 2,0 2,0 FY08 H H Copertura margine di solvibilità 1,3x 1,25x 1,35x * considerata variazione riserva AFS al 31/7/09 22

23 Capitale economico e Capital allocation Solvency II - dati al 1 sem ICR per LoB 1,7x 1,6x 1,3 1,1 FY 2008 H Holding 1,6% 2,1% Danni 48,4% 47,8% Vita 21,7% 26,0% Banca 28,3% 24,0% TOTALE 100,0% 100,0% ICR per rischio Indice di copertura FY 2008 Eccesso di Capitale (Eur mld) H FY 2008 H Market risk 29,2% 28,0% Underwriting risk 28,4% 31,8% Default risk 8,3% 8,3% Operational risk 7,8% 7,5% Banca 26,3% 24,4% TOTALE 100,0% 100,0% ICR = Internal Capital Requirement (Solvency II) 23

24 Avviso Nella presentazione sono contenute informazioni relative a previsioni di dati, risultati ed eventi che riflettono l attuale visione del management, ma che potrebbero anche parzialmente discostarsi da quanto effettivamente si realizzerà a causa di eventi, rischi, fattori di mercato non noti o non prevedibili allo stato attuale. Il sottoscritto Maurizio Castellina, Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. dichiara, ai sensi dell art. 154-bis, comma secondo, del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria che l informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 24

25 Contatti Investor Relations Unipol Gruppo Finanziario - Via Stalingrado 45, Bologna investor.relations@unipolgf.it Adriano Donati Tel adriano.donati@unipolgf.it Devis Menegatti Tel devis.menegatti@unipolgf.it Eleonora Roncuzzi Tel eleonora.roncuzzi@unipolgf.it Silvia Tonioli Tel silvia.tonioli@unipolgf.it 25