Bilancio d esercizio al 31 dicembre Incontro con la Comunità Finanziaria Milano, 4 maggio 2001

Transcript

1 Bilancio d esercizio al 31 dicembre 2000 Incontro con la Comunità Finanziaria Milano, 4 maggio 2001

2 1. Il Gruppo TREVI - Il core business Davide Trevisani 2. Dati finanziari al 31 dicembre 2000 Daniele Forti 3. Strategia Davide Trevisani 4. Il settore perforazioni Cesare Trevisani 5. Il settore parcheggi Davide Trevisani

3 Attività La Divisione Trevi opera: Ingegneria del sottosuolo Perforazione di pozzi per l estrazione di idrocarburi e ricerche idriche Parcheggi sotterranei automatizzati / Sistemi di gestione 64,4% dei ricavi del 2000 La Divisione Soilmec progetta e realizza: Impianti e macchinari per l ingegneria del sottosuolo Impianti idraulici di perforazione ed accessori 35,6% dei ricavi del 2000

4 Gruppo TREVI - Aspetti chiave Integrazione Verticale Ricerca e Sviluppo Presenza Globale Divisione Trevi - Appalti e servizi per l ingegneria del sottosuolo e servizi di perforazione Divisione Soilmec - Progettazione e realizzazione di impianti e macchinari per l ingegneria del sottosuolo e per la perforazione di pozzi per l estrazione di idrocarburi e ricerche idriche Un interazione dinamica che genera continui miglioramenti ed innovazioni Impianti idraulici mobili di perforazione Continuous Diaphragm Walls TreviPark / Sistemi di gestione Pretunnel Deep Mixing / TurboJet Pompe ad alta pressione Più di 1000 progetti in oltre 40 paesi, in 5 continenti. Impianti e macchinari distribuiti in oltre 80 paesi 83% del fatturato consolidato del 2000 all estero Leadership Impresa leader nell ingegneria del sottosuolo Ottima reputazione a livello mondiale Soluzioni altamente innovative

5 Presenza globale: : 1000 progetti in 40 paesi Trevi S.p.A. Cesena (Italia) Trevi Icos Corporation Boston (USA) Trevi Cimentaciones Caracas (Venezuela) Trevi Foundations Nigeria Lagos (Nigeria) Trevi Foundations Philippines Inc (Filippine) Trevi Fundacoes Lda Lisbon(Portugal) Pilotes Trevi Buenos Aires (Argentina) Trevi Construction Co. Ltd (Hong Kong) Profuro Lda (Mozambico) Petreven C.A. (Venezuela) Cifuven C.A. (Venezuela) Trevi Contractors B.V. Amsterdam- (Netherlands) Trevi Insaat ve M. A.S. Istanbul (Turchia) Swissboring Piling Overseas Corp. Ltd Abu Dhabi (Dubai) Swissboring & Co. LLC Oman Trevi Algerie S.a.r.l. Algeria Algeria - Argentina - P.R. China - Germany Egypt - Hong Kong Mozambique Nigeria - Oman - Qatar Philippines - Portugal - R.S.M. - Singapore Sweden - Thailand - Turkey - U.A.E. - United Kingdom - United States - Venezuela Soilmec S.p.A. Cesena (Italia) Soilmec S.p.A. Drilling Equipment Division Piacenza (Italia) Soilmec S.p.A. Representative Office Beijing (Cina) Soilmec Branham Inc. (USA) Lianyungang Soilmec Machinery Co. Ltd. Lianyungang (Cina) Soilmec Japan Co. Ltd. Tokyo (Giappone) Soilmec Far East Pte. Ltd. (Singapore) SMFE Sdn. Bhd. (Malesia) Soilmec Misr Cairo (Egitto) Soilmec Ltd Peterborough (UK) Soilmec International B.V. Amsterdam ( Netherlands) Soilmec H.K. Ltd. Hong Kong I.D.T. S.a. Repubblica San Marino

6 Progetti principali del portafoglio al 31 marzo 2001 Importi in ITL mld Progetto Paese Linea di prodotto Importo lavori a terminare Perforazioni di pozzi petroliferi - Perez Companc Venezuela Perforazioni 180 Pozzi d'acqua Nigeria Perforazioni 11 Atrezzature per pozzi Medio Oriente Impianti di perforazione 89 Trevipark Italia Parcheggi 11,2 Diga di Sikkak Algeria Lavori speciali di fondazione 4,1 Galleria El Achir Algeria Lavori speciali di fondazione 1,8 Autostrada Rosario - Victoria Argentina Lavori speciali di fondazione 1,8 Diga Potrerillos Argentina Lavori speciali di fondazione 1,7 Edificio Industriale Argentina Lavori speciali di fondazione 1,9 Edifici Emirati Arabi Lavori speciali di fondazione 6,3 Diga Gilgel Gibe Etiopia Lavori speciali di fondazione 1,6 Diga Filippine Lavori speciali di fondazione 5,8 Metropolitana Hong Kong Lavori speciali di fondazione 2,4 Diga di Lavello Italia Lavori speciali di fondazione 3 Edificio Italia Lavori speciali di fondazione 4,5 Metropolitana leggera Napoli Italia Lavori speciali di fondazione 8 Porto di Messina Italia Lavori speciali di fondazione 22,6 Galleria Bibele - Raticosa Italia Lavori speciali di fondazione 14,7 Fabbricato industriale Nigeria Lavori speciali di fondazione 2,1 Fondazioni Ospedale S. Pau di Barcellona Spagna Lavori speciali di fondazione 2,6 Alta velocità ferroviaria Taiwan Lavori speciali di fondazione 25 Ponte sul fiume "Fall River" USA Lavori speciali di fondazione 16,7 Ponte Carolina del Nord USA Lavori speciali di fondazione 17,8 Fondazioni per infrastrutture trasporti USA Lavori speciali di fondazione 8,3 Fondazioni per infrastrutture trasporti USA Lavori speciali di fondazione 5,5 Fondazioni parcheggio a Boston USA Lavori speciali di fondazione 20,5 Parking Garage - Boston USA Lavori speciali di fondazione 20,6 Edificio - Boston USA Lavori speciali di fondazione 17 Metropolitana di Valencia Venezuela Lavori speciali di fondazione 4,7 Gallerie e viadotti Venezuela Lavori speciali di fondazione 8,4

7 Il core business (macchinari e servizi di ingegneria del sottosuolo) Le vendite nette del core business, servizi e macchinari, sono state di ITL 488,7 miliardi, pari al 86% del totale (92% nell anno precedente) L incremento rispetto all anno precedente è di circa il 7% L 80,1% delle vendite nette è realizzato all estero. L area geografica di maggior importanza è costituita dagli USA, con un volume complessivo di ITL 169 miliardi (29,7% del totale) Si ritiene strategico rafforzare la presenza del Gruppo negli USA; nel 2000 si è sviluppata l attività in New York, Florida, California.

8 una presenza qualificata nel mondo

9 una sfida affrontata con successo!

11 Valore della produzione (ITL mld) CAGR + 17,2% Var. annua + 19% 612, ,3 415,8 348,5 321,2 236,

12 Ricavi (ITL mld) CAGR + 15,5% Var. annua + 16,6% Italia Resto d'europa USA e Canada Centro e Sud America Africa Medio Oriente Estremo Oriente

13 Ripartizione delle Vendite Nette per linea di prodotto Linea di prodotto 2000 % 1999 % Var. % Lavori speciali di fondazioni 345,4 60,8% 331,3 66,8% + 4,3% Impianti speciali per fondazioni 143,4 25,2% 125,5 25,3% +14,3% Impianti per perforazioni pozzi di petrolio, acqua e gas 59 10,4% 22,7 4,6% + 159,9% Attività di perforazione petrolifera 20,4 3,6% 5,9 1,2% + 245,8% Trevipark (*) 0 0,0% 10,2 2,1% - 100% Totale 568,2 100% 495,6 100,0% + 14,6% (*) ITL 5,4 mld sono ricompresi alla voce A) 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti

14 Divisione Trevi - Vendite Nette Ripartizione geografica (ITL mld) CAGR + 19,1% 380 Var. annua + 5,2% 347,5 365, Africa 10,0% Medio Oriente 8,5% Sud Est Asiatico 7,0% Italia 18,3% Europa 2,2% , ,2 Centro e Sud America 16,9% USA e Canada 37,1%

15 Divisione Soilmec - Vendite Nette Ripartizione geografica (ITL mld) CAGR + 9,9% Var. annua + 36,7% 202,4 Sud Est Asiatico 16,8% Italia 15,0% , ,9 142,7 148,1 Medio Oriente 26,6% Africa 1,2% Centro e Sud America 1,4% USA e Canada 16,3% Europa 22,7%

16 Portafoglio ordini del Gruppo TREVI Il portafoglio ordini del Gruppo TREVI al 31 dicembre ammonta a ITL 476 mld (+20,8%) Il 73% è da eseguire nel corso dell anno 2001 Geograficamente è così ripartito: 2000 % 1999 % 1998 % Europa 119,7 25,1 153,7 39,0 152,8 38,3 USA e Canada 106,6 22,4 86,4 22, ,6 Centro e Sud America 41, ,9 12,2 53,2 13,3 Africa 61,9 13,0 45,0 11,4 56,5 14,2 Medio Oriente 130,6 27,5 39,8 10,1 30,8 7,7 Sud Est Asiatico 16,2 3,4 21,0 5,3 7,6 1,9 Totale 476,0 100,0 393,8 100,0 399,2 100,0

17 Portafoglio ordini del Gruppo TREVI Il portafoglio ordini del Gruppo TREVI al 31 marzo 2001 ammonta a ITL 617 mld ( + 29,6 % rispetto al 31 dicembre 2000 ) ( Il 67% è da eseguirsi nel corso dell anno 2001) Di cui il portafoglio ordini del Settore Drilling ammonta a ITL 269 mld ( + 132,3 % rispetto al 31 dicembre 2000 )

18 EBITDA EBITDA - margine EBITDA (ITL mld) CAGR + 14,1% Var. annua - 13,8% ,4% 11,3% 8,5% 8,9% 9,5% 55,8 43,9 34,6 48,1 28, Margine 13,5% 12,0% 10,5% 9,0% 7,5% 6,0% 4,5% 3,0% 1,5% 0,0%

19 EBIT EBIT - margine EBIT (ITL mld) ,0% 5,0% 16,3 CAGR + 4,0% Var. annua - 38,0% 18,4 7,2% 27,9 6.2% 30,8 3,4% 19, Margine 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%

20 Risultato Netto Risultato Netto - margine Risultato Netto (ITL mld) CAGR + 9,4% Var. annua - 69% 2,9% 13,8 2,0% 1,8% 0,9% 0,8% 6,4 7,8 3,0 4, Margine 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0%

21 Indebitamento e Debt/Equity ratio (ITL mld) Var. annua + 87,6% x 21,3 2.3x 58,5 1.6x 0.45x 58,0 0.25x 71,5 76,1 85,5 54,4 5, , x 2x 1x 0x -1x Debito a m/l termine Debito a breve termine

22 Investimenti in Imm.. materiali e Spese in Ricerca e Sviluppo Investimenti in Imm.. Materiali Spese in Ricerca e Sviluppo (ITL mld) 80 69,5 65, ,6 61, , ,1 45,1 46, , , (ITL mld) ,4 7,0 8,1 8,1 7, Investimenti lordi Investimenti netti

23 Sintesi del Conto Economico Consolidato (ITL mld) Al 31 Dicembre Ricavi Vendite Nette Altri ricavi Costi della Produzione (569.5) (478.4) (379.4) Variazione delle rimanenze finali (5.1) (2.1) (2.4) Ammortamenti (29.0) (25.0) (16.1) Capitalizzazioni interne Risultato Operativo Altri proventi (8.6) (6.9) (10.0) Risultato prima delle imposte Imposte d esercizio (6.5) (11.0) (8.5) Risultato di pertinenza di terzi 0.3 0,9 (1.6) Risultato Netto del Gruppo Dividendo: 0,015 Euro per azione (circa Lit. 29 per azione)

24 Sintesi dello Stato Patrimoniale Consolidato (ITL mld) Attivo Corrente Imm. Materiali Imm.Immateriali Imm. Finanziarie Totale Attivo Passivo a Breve Termine 316, Passivo a Medio Lungo Termine Capitale e Riserve di Terzi Patrimonio Netto di Gruppo Totale Passivo Posizione Finanziaria Netta Breve Termine Lungo Termine

26 Strategia Puntare decisamente sulle nuove business area: alti margini e alti tassi di crescita (perforazioni) Rafforzare la presenza nei mercati chiave, in particolare negli USA (anche attraverso acquisizioni) Concessioni e gestioni parcheggi Sfruttamento commerciale delle innovazioni tecnologiche

28 Il settore perforazioni Le vendite nette 2000 del settore perforazioni, sono state di ITL 79,4 miliardi, pari al 14% del totale, di cui ITL 20,4 miliardi per attività di perforazione e ITL 59,0 miliardi per vendite di attrezzature L incremento rispetto all anno precedente è di ITL 50,8 miliardi, pari al 177,6% Il portafoglio ordini al 31 dicembre 2000 ammonta a ITL 115,8 miliardi (68 miliardi al 31 dicembre 1999 con un incremento del 70,3%)

29 Il settore perforazioni Il settore è destinato ad acquisire un peso sui ricavi dell esercizio 2001 di circa il 22% ( 14 % nel 2000 ) Il portafoglio ordini del settore al 31 marzo 2001 ammonta a ITL 269 mld (115,8 al 31 dicembre 2000 con un incremento del 132,3 %); ITL 180 mld per attività di perforazione e ITL 89 per ordini di attrezzature Ampliamento e potenziamento della capacità produttiva degli stabilimenti di Piacenza, Cortemaggiore, Conroe (Texas)

30 Analisi del mercato delle perforazioni on-shore (escluso U.S.A. ed Est Europa) N Impianti impianti di perforazione Totale CAGR +8,5% E 2002E 2003E 2004E Viene fornito di seguito il dettaglio per area geografica Fonte: Rielaborazione TREVI di dati forniti da Oil Company

31 Analisi del mercato delle perforazioni on-shore (escluso U.S.A. ed Est Europa) N Impianti di perforazione Africa CAGR +19% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione Nord Africa 28 CAGR +22% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione 200 Medio Oriente CAGR +10% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione 60 Europa CAGR +2,3% E 2002E 2003E 2004E

32 Analisi del mercato delle perforazioni on-shore (escluso U.S.A. ed Est Europa) N Impianti di perforazione Estremo Oriente CAGR +5,2% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione 300 America Latina CAGR +7,3% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione Argentina 56 CAGR +9% E 2002E 2003E 2004E N Impianti di perforazione Venezuela CAGR +12% E 2002E 2003E 2004E

33 Outlook di settore L attività di perforazione on- shore subirà un forte incremento dovuto alla crescente domanda ed al calo della produzione dei pozzi petroliferi esistenti. Nei prossimi anni,, circa il 90% del greggio prodotto sarà ricavato dalla perforazione di nuovi pozzi. 20% Profondità > m L 80% dei nuovi pozzi è collocato ad una profondità inferiore ai m 80% Profondità < m

34 Outlook di settore Maggiore sensibilità delle società di perforazione e delle Oil Company alla tutela ambientale ed alla sicurezza Il parco impianti esistente non è in grado di far fronte all incremento della domanda di prodotti petroliferi Dopo i recenti aumenti del prezzo del petrolio, le Majors dispongono delle risorse finanziarie per effettuare consistenti investimenti La natura ciclica del business impone un attenzione costante alla riduzione dei costi operativi Le previsioni di mantenimento degli attuali livelli di prezzo del greggio (23-26 US$/bbl bbl) ) per il prossimo triennio e la possibilità di ridurre i costi operativi rendono economicamente conveniente lo sfruttamento dei campi marginali

35 Outlook di settore Source: U.S. DOE/EIA BRT-, Close(Last Quote) 02May BRT-, Close(Last Quote) [Line] Daily 07Jan98-26May 01 Pr USD Bbl Quotazione Brent - Feb Apr.. 01 Fonte: Reuters Il livello di saturazione della capacità produttiva esistente è del 78% (Fonte: Reed Tool Co Rig Census) Feb98 Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan99 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan00 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan01 Feb Mar Apr May

36 La gamma produttiva n La Divisione Soilmec produce un ampia gamma di sistemi integrati di perforazione n Inoltre progetta e costruisce componenti specifici e ad elevata personalizzazione quali derricks, masts, sottostrutture, impianti idraulici e altre attrezzature, in grado di operare su qualsiasi tipo di terreno e in ogni condizione metereologica. La GAMMA PRODUTTIVA : n Water Wells n Oil Wells MAS series WORKOVER rigs DERRICKS and OFFSHORE masts HYDRAULIC HOIST series n n n Pumps Mud Systems Handling

37 La gamma produttiva La Divisione Soilmec produce negli stabilimenti di : Soilmec Drilling Equip. Division Piacenza (PC) - Italy Uffici: 450 mq Soilmec Branham Inc. Conroe - Texas - USA Uffici: mq Area stabilimento: mq Area coperta: mq Addetti: 35 Area stabilimento: mq Area coperta: mq Addetti: 139 Soilmec Oil Field Service Cortemaggiore (PC) - Italy Uffici: 430 mq Area stabilimento: mq Area coperta: 8600 mq Addetti: 55

38 Modelli ADVANCE Hydraulic Hoist Type HH è un impianto di perforazione idraulico e automatico HH è il risultato degli sforzi congiunti della divisione Soilmec,, e del Gruppo ENI, attraverso l AGIP e la SAIPEM, per sviluppare un tipo di impianti completamente nuovo capace di soddisfare ogni necessità in un ottica di cheap drilling e di sicurezza del personale operativo. HH ha riscosso un buon successo tra gli operatori del settore per aver ottenuto i seguenti obiettivi principali: drastica riduzione degli incidenti e rotture incremento medio del 30% delle performances di perforazione; riduzione media del 30% dei costi di perforazione; riduzione media del 40% dei costi di mobilitazione e trasporto ; semplificazione delle operazioni di perforazione, mantenendo una particolare attenzione alla sicurezza del personale operativo; automatizzazione di manovra delle aste di perforazione; riduzione dell impatto ambientale.

39 Principali vantaggi Impianto tradizionale 1000 Hp TRADITIONALE MAST Impianto G Hp TELESCOPICO NON INSTALLATO TOP DRIVE IDRAULICO e INCORPORATO 50 m STANDARD STANDARD PIPE RACK SISTEMA VERTICALE 24 m Nr. of CAMION

40 Principali vantaggi Salvaguardia Impatto Ambientale Eliminazione delle perdite di fluidi di perforazione nel terreno Ecologizzazione dell impianto Attrezzature specifiche per il trattamento dei detriti di perforazione Riutilizzo dei detriti di perforazione per bonifiche Riutilizzo dei fanghi di perforazione

41 Principali vantaggi Ridotto ingombro Impianto tradizionale Impianto G-125 Impianto G-200

42 Principali vantaggi Rapidità di impianto cantiere / Facilità di movimentazione Montato su un semi-trailer a 3 assi, peso e dimensioni progettati nel rispetto del codice della strada Elevata automazione Parametri di perforazione controllati idraulicamente Sottostrutture e mast vengono azionati da cilindri idraulici Movimentazione delle aste di perforazione senza operazioni manuali Applicazioni future: impianti di perforazione completamente automatizzati

43 Giorni Oritupano Leona - Venezuela DIAS Anno Pozzi Verticali Tempo di Operazione TIEMPO DE OPERACION 8,5 ORM-144 5,46 Risparmio di tempo 3.04 giorni Prof piedi TEMPO STIMATO Perez Companc TEMPO EFFETTIVO Giorni Giorni DIAS Pozzi direzionati Tempo di Operazione TIEMPO DE OPERACION 9 ORM-147 6,42 Prof piedi Risparmio di tempo 2.58 giorni

44 ORM-153 ORI-173 ADS-105 LG-527 ORM-152 Oritupano Leona - Venezuela Anno 2000 Giorni 2,90 2,70 2,50 2,30 2,10 1,90 1,70 1,50 ORM-134 ORM-135 ORM-136 ORM-137 ORM-138 ORM-139 ORM-140 ORM-141 ORM-142 ADM-111 ORI-172 ORM-143 ORM-144 ORM-145 ORM-146 ORM-147 ORM-148 ORM-149 ORM-150 ORM-151 Tempo medio mobilitazione/trasporto: 2.15 giorni/pozzo

45 Oritupano Leona - Venezuela Anno 2000 IF Indice di sicurezza ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AG MENSILE SEPT OCT ACUM ACCUMULATO MES IF = numero dei giorni persi + ore lavorate per / ore lavorate NOV DIC IF Frequenza incidenti IF = numero incidenti ACUM MES MENSILE ACCUMULATO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AG SEPT OCT NOV DIC numero incidenti x / ore lavorate

47 Aree di attività TreviPark Parcheggi Meccanizzati Concessioni Gestione - Servizi di gestione

48 Parcheggi Meccanizzati Concessioni Gestione - Servizi di gestione Progettazione Costruzione Manutenzione e assistenza Progettazione Costruzione Gestione BOT Project financing Telesorveglianza Telecontrollo Gestione Totale Parcometri City card Web Site parkingonline.net

49 Servizi di Gestione TELESORVEGLIANZA Custodia, assistenza in voce, gestione allarmi TELECONTROLLO Custodia, assistenza in voce e intervento a distanza, gestione allarmi GESTIONE TOTALE Gestione operativa del parcheggio, incluso gestione pagamenti, custodia, assistenza, intervento, gestione allarmi Collaborazioni con SKIDATA e TELECOM Full Business

50 Il modello di gestione TreviPark Pubbliche Amministrazioni Concessionari Accredito diretto degli incassi BANCA Servizi Interbancari Gestione dei transiti Gestori Rete di parcheggi collegati su linea a larga banda xdsl Centro di Controllo Parcheggi Multipiano Meccanizzati Privati Parcheggi a raso Sosta su strada (Parcometri) Meccanizzati Pubblici