I Principi Contabili Internazionali

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1 Dr. Lorenzo Rosi I Principi Contabili Internazionali Corso di Analisi economico finanziaria 1

2 Il materiale relativo a questo intervento può essere reperito su: elearning.ec.unipi.it 2

3 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 3

4 Ambito di applicazione L Unione Europea ha elevato i principi dello IASB a rango di principi contabili obbligatori per le società quotate. L Italia ha esteso l applicazione obbligatoria degli IAS ai seguenti soggetti: società quotate, società con strumenti finanziari diffusi fra il pubblico in maniera rilevante, bilancio d esercizio e consolidato; banche e assicurazioni, bilancio d esercizio e consolidato. Facoltà e divieti: le società consolidate dalle precedenti hanno facoltà (non revocabile) di applicare gli IAS, bilancio d esercizio e consolidato; le imprese che redigono il consolidato diverse dalle precedenti hanno facoltà di redigere il bilancio d esercizio e consolidato secondo gli IAS; le società da quest ultime consolidate hanno facoltà di redigere il bilancio di esercizio e consolidato secondo gli IAS; le società che redigono il bilancio in forma abbreviata hanno divieto di applicare gli IAS; le società diverse dalle precedenti avranno facoltà di redigere il bilancio di esercizio in conformità agli IAS a partire da una data che sarà fissata da decreto Ministero Economia (mai uscito). D.lgs. 38/2005, artt. 2,3,4. 4

5 Ambito di applicazione Conseguenze fiscali applicazione a bilancio d esercizio. PRINCIPIO DI DERIVAZIONE RAFFORZATA: Art. 83 TUIR: il reddito complessivo è determinato apportando all utile o alla perdita risultante dal conto economico, le variazioni in aumento o in diminuzione conseguenti all applicazione dei criteri stabiliti dalle norme del Testo Unico delle Imposte sui Redditi. PER GLI IAS ADOPTER: Art. 83 TUIR: per i soggetti che applicano i principi contabili internazionali valgono, anche in deroga alle disposizioni dei successivi articoli, i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio previsti da detti principi contabili. 5

6 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 6

7 Schemi di bilancio Bilancio da Codice Civile e principi OIC: Bilancio da principi IAS: Stato patrimoniale Conto economico Nota integrativa Stato patrimoniale Conto economico Note Prospetto di variazioni del patrimonio netto Rendiconto finanziario Allegare: Relazione sulla gestione Allegare: Relazione degli amministratori 7

8 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 8

9 Gli elementi dello stato patrimoniale Nel framework le attività sono così definite: risorse controllate dall azienda; risultato di operazioni svolte in passato; dalle quali sono attesi futuri benefici economici; e tali benefici si possono misurare attendibilmente. Le passività sono così definite: obbligazioni attuali dell azienda; risultato di operazioni svolte in passato; dalle quali sono attese fuoriuscite di risorse che darebbero, se mantenute in azienda, futuri benefici economici; e questi sacrifici possono essere attendibilmente misurati. Il patrimonio netto è la differenza fra attività e passività. Framework for the preparation of financial statements. 9

10 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 10

11 11 Lo stato patrimoniale

12 12 Lo stato patrimoniale

13 Lo stato patrimoniale Contenuto minimo dello schema di stato patrimoniale secondo le regole IASB: IAS N. 1 ATTIVO NON CORRENTE Immobili, impianti e macchinari Investimenti immobiliari Attività immateriali Partecipazioni Imposte anticipate ATTIVO CORRENTE Rimanenze (materie, prodotti finiti) Crediti commerciali (clienti, parti correlate, anticipi, altri) Strumenti (e crediti) finanziari Disponibilità liquide PATRIMONIO NETTO Capitale (al netto di quote da versare e azioni proprie) Riserve PASSIVO NON CORRENTE Passivo finanziario a lungo Fondi a lungo (benefici dip., altro) Imposte differite PASSIVO CORRENTE Debiti commerciali Debiti tributari Fondi a breve Passivo finanziario a breve 13

14 Lo stato patrimoniale Le attività sono così definite dal Framework: risorse controllate dall azienda; risultato di operazioni svolte in passato; dalle quali sono attesi futuri benefici economici; e tali benefici possono essere misurati attendibilmente. Le passività invece sono: obbligazioni attuali dell azienda; risultato di operazioni svolte in passato; dalle quali sono attese fuoriuscite di risorse che darebbero, se mantenute in azienda, futuri benefici economici; e questi benefici possono essere attendibilmente misurati. 14

15 Lo stato patrimoniale Le attività devono essere suddivise in correnti e non correnti: un attività è corrente quando ci aspettiamo che sia realizzata, venduta o utilizzata nel corso dell esercizio successivo; se invece ci aspettiamo che sia realizzata, venduta o utilizzata oltre l esercizio successivo, è non corrente; analogamente una passività è corrente quando ci si aspetta che sia estinta nel corso dell esercizio successivo; se invece ci aspettiamo che sia estinta oltre l esercizio successivo, è non corrente; se si tratta di attività finanziarie finanziamenti attivi / passivi la distinzione fra correnti e non correnti consiste nella previsione della loro realizzabilità / estinguibilità entro i 12 mesi successivi. 15

16 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 16

17 17 Il conto economico

18 Il conto economico Nel framework i ricavi sono così definiti: incremento dei benefici economici sotto forma di afflusso o rivalutazione di attività o di decremento di passività tale da comportare un incremento del patrimonio netto. I costi sono definiti come: decremento dei benefici economici sotto forma di deflusso o svalutazione di attività o incremento di passività tale da comportare un decremento del patrimonio netto. Importante differenza con principi di ragioneria italiani 18

19 Il conto economico Il conto economico è chiamato statement of comprehensive income e si compone di : PROFIT & LOSS OTHER COMPREHENSIVE INCOME Contenuto minimo dello schema di profit & loss secondo lo IASB: ricavi di vendita oneri finanziari plusvalenze/ minusvalenze derivanti da dismissioni di beni strumentali e rami di azienda imposte risultato di esercizio Contiene plusvalenze e minusvalenze maturate ma non realizzate su specifiche attività e passività ed inviate direttamente a patrimonio netto. (Fair value) STATO PATRIMONIALE CON VALORE QUASI PROSPETTICO. 19

20 Il conto economico Esempio: Partecipazione acquistata con finalità speculative e classificata fra le attività available for sale (IAS 39) al costo di 100. Acquisto Valutazione al fair value Other c. income Vendita Profit & loss + 30 Other c. income Imposte calcolate sulla plusvalenza al momento della realizzazione 20

21 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 21

22 Il rendiconto finanziario IAS N. 7 Perché usare il rendiconto finanziario? Perché è l unico strumento che permette di spiegare in che modo le scelte aziendali hanno inciso sulla grandezza finanziaria di riferimento: capitale circolante netto ; disponibilità liquide (cash & cash equivalents). Cash & cash equivalents è la grandezza preferita da IAS n

23 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Variazioni finanziarie: sono le variazioni che determinano un cambiamento nell ammontare complessivo della grandezza di riferimento. Variazioni non finanziarie: sono le variazioni che non determinano un cambiamento nell ammontare complessivo della grandezza di riferimento. 23

24 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Se la grandezza è cash & cash equivalents, alcuni esempi di variazioni finanziarie: incasso di crediti e pagamento di debiti; acquisto e dismissione di immobilizzazioni; accensione di mutui; rimborso di mutui e pagamento di interessi; erogazione di dividendi; aumenti di capitale in denaro; pagamento delle imposte. 24

25 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Se la grandezza è cash & cash equivalents, alcuni esempi di variazioni non finanziarie: aumenti di capitale in natura; acquisto di attività contraendo debiti; fusioni societarie con emissione di azioni; incrementi/decrementi di valore per valutazioni al fair value; incrementi di immobilizzazioni per lavori interni; rilevazione delle imposte di esercizio; ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni. 25

26 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Metodo diretto: presenta i risultati indicando direttamente le principali categorie di incassi e pagamenti lordi Metodo indiretto: presenta i risultati finanziari partendo dal risultato economico e rettificandolo con costi e ricavi che non incidono sulla grandezza finanziaria di riferimento. 26

27 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Modello (semplificato) di rendiconto indiretto Flussi finanziari della gestione operativa Utile prima delle imposte Rettifiche per: ammortam., accantonam., svalutazioni ricavi non monetari (incrementi immob.per lavori interni, plusvalenze) costi non monetari (minusvalenze) Utile operativo prima delle variazioni del circolante Variazione crediti commerciali e diversi Variazione rimanenze Variazione debiti commerciali e altri operativi Disponibilità liquide generate dalle operazioni Disponibilità liquide derivanti dalla gestione operativa ( ) ( ). 27

28 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Modello (semplificato) di rendiconto indiretto Flussi finanziari della gestione di investimento Acquisto di partecipazioni Corrispettivi dalla cessione di partecipazioni Acquisto di immobili, impianti e macchinari Corrispettivi dalla vendita di immobili, impianti e macch. Interessi percepiti Dividendi percepiti Disponibilità liquide impiegate nella gestione di invest. Flussi finanziari della gestione finanziaria Incassi dal conferimento di capitale Pagamenti per rimborsi di capitale Incassi da finanziamenti Pagamenti per rimborsi di finanziamenti Dividendi corrisposti Disponibilità liquide derivanti dalla gest. finanziaria ( ). ( )... ( ) ( ) ( ). 28

29 Lo IAS 7 - il rendiconto finanziario Modello (semplificato) di rendiconto indiretto Variazione delle disponibilità liquide ed equivalenti Disponibilità liquide ed equivalenti ad inizio esercizio Disponibilità liquide ed equivalenti a fine esercizio 29

30 Lo IAS 16 immobili, impianti e macchinari FINALITA E AMBITO DI APPLICAZIONE: IAS N. 16 Immobili, impianti e macchinari sono beni tangibili che: sono posseduti per essere utilizzati nella produzione o nella fornitura di beni o servizi, per affittarli ad altri, o per scopi amministrativi; e ci si attende che siano utilizzati per più di un esercizio. Non si applica ad attività: classificate come possedute per la vendita (IFRS 5); investimenti immobiliari (IAS 40); attività biologiche (IAS 41); diritti minerari e simili (IFRS 6). 30

31 Lo IAS 16 immobili, impianti e macchinari VALUTAZIONE INIZIALE Acquisto da terzi L iscrizione iniziale deve avvenire al costo. Il costo comprende: il prezzo di acquisto al netto di sconti e abbuoni; dazi all importazione e tasse; costi direttamente attribuibili per portare il bene nel luogo e nelle condizioni necessarie al funzionamento (es. costi di preparazione del sito, di trasporto, di collaudo, di assemblaggio, etc.); eventuali oneri finanziari; costi di rimozione e bonifica. 31

32 Lo IAS 16 immobili, impianti e macchinari VALUTAZIONE SUCCESSIVA Modello del costo (cost model) Modello della rideterminazione del valore (revaluation model) mantenimento del costo storico ammortamento adeguamento al fair value a fine esercizio svalutazioni e rivalutazioni in conto economico o riserva di rivalutazione ammortamento 32

33 Lo IAS 16 immobili, impianti e macchinari Il fair value è il valore cui un attività può essere scambiata, o una passività estinta, in una libera transazione fra parti consapevoli e disponibili. I principali sistemi per determinare il fair value: la migliore evidenza è il prezzo pattuito in un accordo vincolante di vendita tra controparti indipendenti; perizie giurate; se un attività è commercializzata in un mercato attivo il fair value corrisponde al prezzo di mercato dell attività; il prezzo dell operazione più recente può fornire un criterio con il quale poter stimare il fair value, purché non siano intervenuti significativi cambiamenti nel contesto economico tra la data dell operazione e quella in cui la stima è effettuata. Mercato attivo: gli elementi commercializzati sul mercato risultano omogenei; acquirenti e venditori disponibili esistono in qualsiasi momento; i prezzi sono disponibili al pubblico. 33

34 Indice Ambito di applicazione Schemi di bilancio Gli elementi dello stato patrimoniale Lo stato patrimoniale Il conto economico Il rendiconto finanziario e lo IAS 16 Conclusioni 34

35 Conclusioni Confronto fra principi contabili italiani e principi contabili internazionali CODICE CIVILE OIC IAS Interesse tutelato CREDITORI INVESTITORI Reddito e patrimonio determinato REDDITO PRODOTTO P.N. EFFETTIVO REDDITO POTENZIALE P.N. POTENZIALE Principio prevalente PRUDENZA COMPETENZA Criterio base di valutazione COSTO COSTO E FAIR VALUE Rappresentazione PREVALENZA FORMA PREVALENZA SOSTANZA Documenti di bilancio SP, CE, NI SP, CE, NI, RF, ð P.N. 35