Immobilizzazioni materiali (IAS 16) Costo (criterio preferito) Costo rivalutato(criterio consentito)

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1 LE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI Problematiche correlate 1 Immobilizzazioni materiali (IAS 16) Costo (criterio preferito) Costo rivalutato(criterio consentito) 1

2 Ele plusvalenze/minusvalenze da rivalutazione? Plusvalenze imputate a PN (parte che eccede precedenti svalutazioni imputate a CE) Minusvalenze Imputate a CE (parte che eccede precedenti rivalutazioni imputate a PN) ESEMPIO TERRENO 2009 CS : CR RISERVA DI RIVALUTAZIONE (PN) 2011: CR RISERVA DI RIVALUTAZIONE 2012: CR RISERVA; -10 SVALUTAZIONE DI IMM.NI (CE) 4 2

3 Esempio Costo rivalutato 2009 = 150 Valore corrente 2010 = 90 Minusvalenza = 60 Riserva di rivalutazione D 50 Immobile A 60 Svalutazione (CE) D 10 5 Sono possedute dall impresa e sono utilizzati nella produzione o vendita di merci o servizi o per scopo illustrativo Sono a utilizzo durevole IAS 16 IAS 17 IAS 23 IAS 20 IAS 40 BENI IN LEASING ONERI FINANZIARI CONTRIBUTI IMMOBILI CIVILI VALUTAZIONE 6 3

4 IL VALORE ORIGINARIO = COSTO dipende dalle MODALITA DI ACQUISIZIONE ACQUISTO DA TERZI PERMUTA AGGREGAZIONI AZIENDALI PRODUZIONE INTERNA LEASING 7 ACQUISTO DA TERZI IL COSTO Prezzo di acquisto al netto di sconti e abbuoni Dazi all importazione e tasse non recuperabili = Costi direttamente sostenuti per la messa in funzionamento Eventuali oneri finanziari Costi di rimozione e/o bonifica 8 4

5 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI SPESE DI RIMOZIONE E RIPRISTINO IAS 16 Si tratta di tutti i costi per i quali l impresa ha un obbligazione attuale, come conseguenza di un evento passato, per i quali è inoltre probabile un uscita di cassa in un periodo futuro Onere capitalizzato Passività a titolo di fondo rischi Si devono stimare le uscite di cassa future, attualizzandole. Il tasso di attualizzazione deve riflettere il tasso di indebitamento e il tasso di rischio del settore Tale valutazione deve essere rivista ad ogni data di chiusura del bilancio 9 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ES. Si ipotizzi l acquisto in data 1/1/2010 di una centrale nucleare con obbligo di rimozione della stessa al termine della sua vita utile. La vita utile stimata è 40 anni, il costo iniziale è e la stima iniziale dei costi di smantellamento è pari a La stima del tasso di attualizzazione è di 5% ( di cui 2% rappresentativo del rischio inerente alla passività del settore energetico). Stima iniziale dei costi di rimozione: Al momento dell acquisto: = (1 + 0,05 ) 40 Da ammortizzare Centrale nucleare Debiti v/fornitori Fondo ripristino centrale Da incrementare di anno in anno 10 5

6 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ES...10 anni dopo. Si ipotizzi che inseguito ai mutamenti tecnologici il valore attuale dell onere di rimozione si riduca di Nel 2019: F.do ammortamento: ( * 10/40) F.do ripristino: ( * (1 + 0,05 ) 10 ) Al 31/12/2019 : Fondo ripristino centrale Centrale nucleare DI CONSEGUENZA: - Valore netto contabile: (= ) - Onere finanziario nel 2019: 415 (= ( ) * 0,05) 11 IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI CONTRIBUTI IAS 20 TRATTAMENTO BENCHMARK METODO DEL RICAVO DIFFERITO il contributo si iscrive nello stato patrimoniale come ricavo differito (risconto passivo) Non devono essere accreditati a PN TRATTAMENTO ALLOWED METODO DEL VALORE NETTO nello stato patrimoniale si iscrive il valore del bene al netto del contributo ricevuto I contributi pubblici, inclusi i contributi non monetari valutati al valore corrente, non possono essere rilevati finché non esiste ragionevole certezza che: l impresa rispetterà le condizioni previste i contributi saranno ricevuti 12 6

7 Valutazione successiva alla valutazione iniziale PROCESSO DI AMMORTAMENTO Il valore ammortizzabile del bene deve essere ripartito su base sistematica lungo la sua vita utile CRITERIO DI RIPARTIZIONE: A quote costanti A quote proporzionali al valore residuo (decrescenti) Secondo il metodo delle unità prodotte COMPONENT APPROACH Ciascun componente avente un costo significativo rispetto al bene cui si riferisce deve essere ammortizzato separatamente 13 Valutazione successiva alla valutazione iniziale AMMORTAMENTO: COMPONENT APPROACH SCORPORO DEL TERRENO DAL FABBRICATO ES. In data 1/1/2002 si è acquistato un fabbricato industriale unitamente al terreno per un importo pari a La vita utile è stimata di 30 anni e l ammortamento avviene a quote costanti. Nel rispetto dello Ias 16 nel 2005 si procede allo scorporo del valore del terreno da quello del fabbricato. Sulla base di una perizia il valore del terreno corrisponde al 23% del valore globale Situazione al 31/12/2004 ante scorporo Costo storico Ammortamento annuo (1.300 / 30) 43 F.Do ammortamento al 31/12/ Valore netto contabile al 31/12/

8 Esemplificazione SCORPORO DEL TERRENO DAL FABBRICATO Situazione al 31/12/2004 post scorporo : Terreno 300 Fabbricato Ammortamento annuo fabbricato (1.000 / 30) 33 F.Do ammortamento al 31/12/ Valore netto contabile al 31/12/ Scritture di rettifica: Terreni 300 Fabbricati 300 Fondo ammortamenti fabbricati (129-99) 30 Riserve di utili (trasizione Ias) 18,82 F.do imposte differite (aliquota 37,25%) 11,18 15 Valutazione successiva alla valutazione iniziale FAIR VALUE Negli esercizi successivi i beni possono essere iscritti al valore corrente (valore di mercato o valore di sostituzione) La valutazione al fair value può comportare, dunque, vere e proprie rivalutazioni Le variazioni positive derivanti da adeguamenti al fair value sono accreditate in una riserva del patrimonio netto. La riserva si rende disponibile o al momento della dismissione oppure gradualmente (quota di ammortamento con fair value quota di ammortamento senza fair value). Il realizzo della riserva di rivalutazione non transita mai dal conto economico 16 8

9 Il concetto di fair value E il valore a cui un attività potrebbe essere scambiata o una passività estinta in una libera transazione fra parti consapevoli e disponibili Il fair value (valore equo) di terreni ed edifici è rappresentato, solitamente dagli ordinari parametri di mercato, mediante una perizia che è normalmente svolta da periti professionalmente qualificati. Per immobili, impianti macchinari 1) prezzo pattuito in un accordo vincolante di vendita (di difficile applicazione) 2) se commercializzato in un mercato attivo è il prezzo di mercato di un bene similare (ammortizzato) 3) prezzo applicato nell ultima transazione 4) attualizzazione dei flussi basati su stime attendibili 17 Valutazione successiva alla valutazione iniziale FAIR VALUE DUE MODALITA DI TRATTARE IL FONDO AMMORTAMENTO ADEGUARE IL FONDO -1 ELIMINARE IL FONDO Si aumenta il valore lordo della immobilizzazione materiale e, in misura proporzionale, il relativo fondo di ammortamento accumulato alla data di rivalutazione, cosicchè il valore contabile netto del bene corrisponde al suo valore corrente 2- Si elimina il fondo di ammortamento e, in contropartita, per pari importo, il corrispondente valore lordo della immobilizzazione materiale. Il valore netto contabile del bene, così ottenuto, viene aumentato portandolo al suo valore corrente. 18 9

10 Valutazione successiva alla valutazione iniziale FAIR VALUE ES.L impresa ALFA acquista un impianto il 1 gennaio 2003 al costo di l impianto ha una vita utile di 5 anni ed è ammortizzato in quote costanti. Nel corso del 2005 si stima che il fair value del bene sia 9000 e, pertanto, si provvede a rivalutare l impianto. Si ipotizza l aliquota fiscale del 40% Situazione al 1/1/2005 Costo storico F.do ammortamento Valore netto contabile Fair value Rivalutazione 3000 Rivalutazione del valore netto contabile = 50%= ( ) FAIR VALUE esemplificazione 1. RIVALUTAZIONE CON ADEGUAMENTO DEL FONDO Impianti F.do ammortamento impianti F.do imposte differite Riserva per rivalutazione RIVALUTAZIONE CON ANNULLAMENTO DEL FONDO F.do ammortamento impianti Impianti Impianti F.do imposte differite Riserva per rivalutazione

11 COST MODEL REVALUATION MODEL Oggettivo e verificabile Facilmente determinabile Rispondente al principio della prudenza Rende obsoleti i valori di bilancio Facilita l analisi delle performance Si avvicina al risultato gestionale È estremamente volatile, scarsamente verificabile Alti costi di implementazione 21 Investimenti immobiliari IAS 40 INVESTIMENTO IMMOBILIARE è una proprietà immobiliare posseduta al fine di conseguire canoni di locazione e/o per l apprezzamento del capitale investito VALUTAZIONE AL FAIR VALUE : Criterio preferito rispetto al cost model Fonti di informazione per la determinazione del fair value: -Mercato attivo -Prezzi correnti di mercati attivi di immobili di diversa natura rettificati -prezzi recenti di mercati meno attivi rettificati -Flussi finanziari attualizzati 22 11

12 Investimenti immobiliari IAS 40 DUE MODI DIVERSI DI CONTABILIZZARE IL FAIR VALUE RIVALUTAZIONI DI IMMOBILIZZAZIONI Ias 16 VARIAZIONI DI FAIR VALUE DI INVESTIMENTI IMMOBILIARI Ias 40 Sono imputate nel patrimonio netto Sono imputate nel conto economico 23 Investimenti immobiliari IAS 40 VARIAZIONI DERIVANTI DAL FAIR VALUE Variazione positiva del fair value Investimento immobiliare 100 Proventi da valutazione al fair value 100 Variazione negativa del fair value Perdite da valutazione al fair value 100 Investimento immobiliare