Proflo Societario STATE CAPITAL BANCORP

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1 STATE CAPITAL BANCORP STATE CAPITAL THE BANCORP BANK - ITALY Proflo Societario State Capital Bancorp S.A (SCB), società f i n a n z i a r i a c o n l a m a g g i o r e capitalizzazione quotata al mercato MAB Spagna/Mercato Alternativo del Capitale gestito da Borsa Spagna, è una società indipendente che svolge attività di merchant banking la cui mission è l assistenza alle imprese nella ricerca di soluzioni finanziarie e di assetti societari che massimizzino il loro valore. A t t r a v e r s o i l s u o t e a m m e t t e a disposizione un patrimonio di competenze e know how apportando valore aggiunto nella visione strategica e nella gestione della finanza d impresa. SCB si distingue dai propri competitori perché in grado di offrire prodotti e servizi ad elevato valore aggiunto che incorporano soluzioni innovative ideate in funzione delle specifiche esigenze del cliente.

2 La Società sviluppa il proprio business stabilendo long term relationship con i propri clienti e configurandosi come il loro Advisor indipendente nelle transazioni strategiche quali acquisizioni, fusioni e ristrutturazioni. State Capital Bancorp si presenta come un Financial Advisor in grado di offrire ai propri partner ed ai propri clienti una vasta gamma di servizi che possono essere classificati in attività di Corporate Finance Advisory e Investment Banking. La Società ha sviluppato una profonda conoscenza del tessuto economico ed industriale delle imprese operanti soprattutto nei settori delle Energie Rinnovabili, Editoria, Telecomunicazioni, Aerospazio e Difesa, Real Estate, Fashion, New Media, Information Technology, Banking, Public Utilities. ATTIVITÅ CORRENTI: - Fideiussioni/Garanzie/Polizze - Advisory - Expanding Activity: IPO e M&A - LBO/MBO/MB - Merchant Bank - Consulenze finanziarie - Costituzione newco in tutto il mondo e le piacce finanziarie - Ottenimento Linee di Credito - Interventi diretti nel capitale di aziende con potenziale di crescita o ripresa - Assistenza ci casi speciali e nella risoluzioni di problemi - Altro, a richiesta Fideiussioni/Garanzie/Polizze Come intermediario finanziario abilitato presso il Banco de Espana ed Il Ministero del Tesoro e presso la Central Banking Authority e l organismo di controlla OFAC in US; forniamo garanzia dirette o indirette per ottenimento linee di credito di qualsiasi importo, secondo un meccanismo semplice ma coordinato e sicuro, sia per il cliente, sia per la Banca erogatrice della linea. Ove non abilitati a rilasciare fideiussioni ex Legge del dalle Autorità Fiscali e di Controllo del paese di operazione, forniamo nostri titoli facilmente monetizzabili a garanzia dei progetti da noi valutati ed approvati. Advisory Ristrutturazioni Societarie & Turnaround SCB Assiste i propri clienti nella ristrutturazione industriale e finanziaria per il riposizionamento strategico e competitivo in un ottica di value based management atta alla creazione di valore per gli azionisti. SCB è specializzata nell elaborazione di strategie di ristrutturazione quali : management improvement, stock option program, rinegoziazione delle linee di credito e riqualificazione della base azionaria. Valutazioni, Business Planning e Studi di posizionamento strategico e di fattibilità Consulenza volta alla determinazione del valore di impresa, di business e di marchi realizzata attraverso una preventiva analisi del settore e del contesto competitivo di riferimento.

3 Realizzazione di business plan e di piani industriali per i nostri clienti. Realizzazione di analisi strategiche volte all individuazione della profittabilità potenziale del business con la conseguente individuazione di opportunità di crescita e di ottimizzazione delle risorse. Realizzazione di business plan e di piani industriali per i nostri clienti. Realizzazione di analisi strategiche volte all individuazione della profittabilità potenziale del business con la conseguente individuazione di opportunità di crescita e di ottimizzazione delle risorse. Redazione di pareri e studi di fattibilità relativi a progetti di razionalizzazione, ristrutturazione, integrazione societaria o sviluppo tramite investimenti. Consulenza per la risoluzione di situazioni speciali Costituzione Società in tutto il mondo Soluzioni di situazioni azionarie caratterizzate da problematiche organizzative, da divergenze fra management e proprietà, da divergenze tra azionisti e/o da problematiche di carattere successorio Accesso a mercati esteri per di piccole e medie imprese per partecipazione a bandi di gara ed opportunità di business, tramite contatti ad altissimo livello in loco Advisory - M&A Merger & Acquisition e Privatizzazioni SCB assiste i propri clienti in operazioni di acquisizione, sell - side e buy - side, e fusione offrendo un servizio mirato alla valutazione, all analisi finanziaria e contrattuale ed alla implementazione del progetto. L offerta dei servizi si estende anche al settore pubblico comprendendo operazioni di privatizzazione e dismissione di patrimoni pubblici. I servizi includono la strutturazione e gestione di acquisizioni e cessioni di società, di rami d azienda e marchi, offerte pubbliche di acquisto e cessioni di partecipazioni in aziende caratterizzate da special situations, quali ad esempio problematiche connesse con il passaggio generazionale. L intervento di SCB in operazioni di acquisizione/cessione è normalmente così articolato : RICERCA DEI TARGET/ACQUIRENTE COORDINAMENTO DEL PROCESSO DI DUE DILIGENCE DEFINIZIONE DELLA STRUTTURA DELL OPERAZIONE VALUTAZIONE DEL TARGET NEGOZIAZIONE M&A Transaction - Case Study SCB nella veste di Financial Advisor ha curato la riorganizzazione dell assetto societario del Gruppo Corte Ingles, la piu importante catena di grandi magazzini in Spagna e tra i primi in Europa. L intervento di SCB, è stato finalizzato alla valutazione del capitale economico di Corte Ingles, alla definizione delle aree di intervento necessarie ed alla costituzione del veicolo societario nel quale far confluire le varie partecipazioni

4 Advisory - Equity Capital Market SCB offre il proprio supporto a società quotate, quotande e agli imprenditori in qualità di consulente finanziario specializzato in : studi di fattibilità di specifici progetti riguardanti lo sfruttamento dei mercati dei capitali; predisposizione di business - plan pluriennali ed analisi costi - benefici; assistenza nella selezione delle strategie migliori e adeguamento della struttura dell'offerta alle specifiche esigenze del cliente ; valutazioni d'azienda per definire il valore sul mercato ; assistenza nella gestione delle relazioni con gli operatori di mercato. Pre IPOs Consulting SCB offre a imprese di piccole - medie dimensioni con elevata capacità di crescita il necessario supporto volto all ottimizzazione della struttura finanziaria, al riassetto organizzativo ed al reperimento di risorse finanziarie finalizzato alla quotazione delle stesse su mercati regolamentati e non. SCB acquisisce anche quote di minoranza in tali società configurandosi come un azionista attivo che ha come obiettivo la massimizzazione del valore delle eccellenze individuate. Post IPOs Consulting SCB offre alle società quotate una serie di servizi ad elevato valore aggiunto, quali : supporto alla liquidità del titolo gestione integrata della comunicazione con il mercato (investor relator esterno) promozione di attività di marketing nei confronti degli analisti buy - side organizzazione di road - show sulle principali piazze finanziarie Advisory - Equity Capital Market Collocamento in Borsa (IPO) & Secondary offerings Le attività relative al reperimento di risorse sui mercati finanziari comprendono IPO, quotazioni attraverso reverse take - overs di veicoli cash shell e aumenti di capitale di società già quotate. In caso di IPO, SCB realizza tutte le attività finalizzate al primo collocamento sui mercato azionari. L intervento di SCB in operazioni di IPO è normalmente così articolato : assistenza agli azionisti della società per l analisi di fattibilità e di convenienza, dei tempi necessari, dei vantaggi connessi e per la selezione della banca sponsor, del Global Coordinator, dello Specialist e delle altre figure necessarie per il completamento del progetto ; assistenza nelle negoziazioni dei termini essenziali dell incarico con lo scopo di ottenere le migliori condizioni dal punto di vista economico, di qualità, di completezza del servizio e dei tempi di realizzazione ; coordinamento dell attività dei consulenti legali, fiscali, società di revisione, banca sponsor, Global Coordinator o altri soggetti coinvolti nella redazione del prospetto informativo ; assistenza alla Società e a tutti gli altri consulenti a vario titolo coinvolti nel progetto nella predisposizione di tutta la ulteriore documentazione informativa necessaria ai fini del filing in Borsa; assistenza alla Società nella valutazione delle proposte economiche e di timing da parte del Global Coordinator nella definizione, di intesa con lo stesso, della strutturazione del sindacato di collocamento, della suddivisione delle

5 responsabilità e dei quantitativi di azioni tra i membri e della loro incentivazione economica, della dimensione finale dell offerta, della relativa tempistica, della eventuale offerta ai dipendenti, dell allocazione finale dei titoli e della eventuale attivazione della green shoe ; assistenza agli azionisti nella negoziazione del prezzo finale dell offerta con il Global Coordinator /Sponsor. Block trades SCB vanta anche una significativa esperienza nella conclusione di transazioni a blocchi di titoli. Equity Capital Market Equity Capital Market Transaction - Case Study SCB nella veste di Financial Advisor e investitore ha gestito la quotazione al Marché Libre di Dynex Energy SA, società lussemburghese proprietaria di asset oil&gas in Kansas, USA. L intervento di SCB, è stato finalizzato alla gestione del processo di quotazione della Dynex Energy SA comprensivo della riorganizzazione del Gruppo al fine di individuare la struttura più appetibile al mercato. La quotazione di Dynex Energy SA sul Marché Libre, completata il realizzata su tale mercato. 1 marzo 2013, è la più grande IPO mai Advisory - Debt Corporate Finance SCB riconosce l'importanza strategica che il mercato obbligazionario, tramite il ricorso a emissioni di bonds e operazioni di cartolarizzazione, offre alle strategie di crescita delle imprese. Per questo mette a disposizione la sua professionalità ed esperienza, aiutando le società attraverso : consulenza finanziaria iniziale (fase di Origination ) per meglio indirizzare le scelte del cliente verso lo strumento più adatto alle sue necessità; definizione degli aspetti tecnici dei titoli, strutturazione ( Arrangement ) e organizzazione dell'emissione ( Execution ), anche in affiancamento a primari istituti internazionali con cui detiene rapporti privilegiati; collocamento attraverso un'attività di pre - marketing e successivo placement dei titoli presso investitori istituzionali ed eventuale quotazione degli stessi in un mercato regolamentato (gestendo i rapporti con le Istituzioni preposte). Emissioni obbligazionarie SCB è specializzata nella strutturazione di offerte di obbligazioni e obbligazioni convertibili. Obbligazioni emesse dalla Società attualmente nel portafoglio SCB: ISIN PR ST BANCORP 210 mil euro Cartolarizzazioni SCB identifica e seleziona portafogli di crediti aziendali da cartolarizzare, successivamente proposti agli investitori. L attività comprende un analisi dell operazione e una sua strutturazione atta alla raccolta di liquidità per il finanziamento di nuove operazioni. Viene inoltre prestata assistenza all originator nella selezione della banca finanziatrice e nella successiva implementazione operativa.

6 Advisory - Debt Corporate Finance Strutturazione del Debito SCB elabora soluzioni di finanziamento su misura delle imprese clienti, a seconda delle specifiche caratteristiche strutturali, delle esigenze finanziarie e di pianificazione degli investimenti delle aziende. In particolare : attivazione e coordinamento di pool di finanziatori pianificazione finanziaria project financing * accesso agevolato a fondi strutturali della comunità europea Ristrutturazione del debito Nell'attività di ristrutturazione del debito SCB individua le aree critiche, elabora piani di intervento per riconfigurare la struttura finanziaria ottimale. L intervento mira a far conseguire al cliente un minor onere in termini di costo o soluzioni maggiormente sostenibili, attraverso la proposta di sofisticate operazioni di finanza strutturata. L attività comprende la redazione di piani economico - finanziari per l ottenimento di finanziamenti e di piani mirati ad operazioni di consolidamento/riposizionamento temporale dei debiti. LBO/MBO/MBI SCB supporta i propri clienti nell organizzazione di operazioni di Leveraged Buy Out e Management Buy Out/In attraverso cui pervenire a strutture societarie che permettano il conseguimento di migliori livelli di competitività, migliore allocazione delle risorse produttive ed un rapido ripianamento delle posizioni debitorie. SCB valuta per il cliente la fattibilità dell operazione, identifica gli strumenti di debito che permettono di minimizzare il costo e rendere sostenibile la struttura, individua gli istituti di credito da coinvolgere nell operazione e negozia con loro le migliori condizioni per il cliente. SCB ha assistito Calyon CIBSAS ESP nella strutturazione di un finanziamento destinato ad un primario Gruppo immobiliare spagnolo. SCB, attraverso questo intervento, ha ottimizzato la struttura finanziaria del Gruppo attraverso il miglioramento della posizione debitoria e l individuazione di nuove forme di finanziamento. SCB ha a tal fine strutturato un rifinanziamento di parte del patrimonio immobiliare del Gruppo (valore circa 300 milioni). Il rifinanziamento prevede una linea di credito di circa 278 milioni, con una leva del 92 % ed un tasso di interesse di circa il 5, 35 %. Tale linea prevede l erogazione di ulteriori finanziamenti per l acquisizione di un nuovo portafoglio immobiliare per un valore di 1,5 miliardi. I crediti derivanti dall operazione saranno oggetto di securitization attraverso l emissione di Commercial Mortgage Backed Securities. Merchant Banking Principal Investment SCB, oltre ad offrire consulenza e servizi di collocamento per operazioni sui mercati azionari ed obbligazionari, investe direttamente nel capitale di rischio di società, quotate e non. L investimento nel capitale di rischio ha lo scopo di contribuire allo sviluppo delle aziende, di accrescere il valore per gli azionisti e successivamente, in un orizzonte temporale di medio termine, di cedere la partecipazione. SCB non effettua investimenti in start - up e/o operazioni di early stage, preferendo aziende con prospettive di crescita, dotate di una struttura azionaria e di un management disponibile ad affrontare un percorso di crescita con un investitore qualificato.

7 Acquisto partecipazioni Fee per Equity Parte del compenso dovuto a SCB per lo svolgimento dell attività di advisory prestata in operazioni di IPO viene corrisposto in azioni della stessa società quotanda ad un valore scontato rispetto a quello di IPO. La partecipazione diventa oggetto di disinvestimento nel breve/medio periodo al fine di massimizzare la plusvalenza. Studi e Ricerche SCB realizza periodicamente studi e ricerche su tematiche innovative e di particolare interesse per la comunità finanziaria. Gli ultimi studi pubblicati hanno riguardato i settori Aerospace&Defence e Gaming&Betting, settori ad elevata crescita e di particolare attrattiva in questa fase di congiuntura economica negativa per la loro anticiclicità. Il patrimonio di competenze sviluppate dall ufficio studi viene valorizzato anche attraverso l organizzazione, con il supporto di realtà istituzionali di primario standing, di periodici convegni e tavole rotonde destinate ai clienti ed ai partner operativi (l ultimo convegno è stato lo Space SMEs in Europe, organizzato da ESA ( European Space Agency ) e Deloitte.