Rapporto annuale revisionato EFG LIFE INVEST EFG LIFE INVEST 40 AL

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1 Rapporto annuale revisionato AL EFG LIFE INVEST Fondo d investimento di diritto svizzero con un comparto (fondo a ombrello) EFG LIFE INVEST 40

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3 Rapporto annuale revisionato al 31 dicembre 2018 Indice Pagina ISIN Organizzazione 2 Comunicazioni agli investitori 4 Breve relazione sul rapporto annuale effettuata dalla società di audit ai sensi della legge sugli investimenti collettivi 5 EFG LIFE INVEST 40 6 A / CH R / CH Appendice indicazioni complementari 12 Indirizzi 16 Restrizioni alla vendita Le quote di questo fondo non possono essere offerte, vendute o consegnate negli Stati Uniti. Non è consentito offrire, vendere o consegnare quote di questo fondo d investimento agli investitori che sono US Person. Per US Person s intende una persona che: (i) è una United States Person ai sensi del paragrafo 7701(a)(30) dello US Internal Revenue Code del 1986 nella versione in vigore e delle Treasury Regulations emanate in relazione ad esso; (ii) è una US Person ai sensi della Regulation S dello US Securities Act del 1933 (17 CFR (k)); (iii) non è una Non-United States Person ai sensi della Rule 4.7 delle US Commodity Futures Trading Commission Regulations (17 CFR 4.7(a)(1)(iv)); (iv) dimora negli Stati Uniti ai sensi della Rule 202(a)(30)-1 dello US Investment Advisers Act del 1940 nella versione in vigore; oppure (v) è un trust, una persona giuridica o un altra struttura fondata allo scopo di consentire a US Person di investire in questo fondo d investimento. Indirizzo Internet 1

4 Organizzazione Banca depositaria EFG Bank AG, Zurigo, succursale di Lugano Consiglio d amministrazione John A. Williamson, Presidente Niccolò Herbert Burki, Vicepresidente Susanne Brandenberger Emmanuel L. Bussetil Michael N. Higgin Roberto Isolani Steve Jacobs Spiro J. Latsis John S. Latsis (27 aprile 2018) Périclès Petalas Fong Seng Tee (27 aprile 2018) Bernd-Albrecht von Maltzan Daniel Zuberbühler S. Robertson (1 ottobre 2018) Direzione generale (effettiva a partire dal 1 juillet 2018) Piergiorgio Pradelli, Direttore generale (1 gennaio 2018) Renato Cohn, Vicedirettore generale (1 gennaio 2018) Mark Bagnall Vittorio Ferrario Christian Flemming (15 gennaio 2018) Maurizio Moranzoni Thomas Müller (1 gennaio 2018) Dimitris Politis (1 gennaio 2018) Franco Polloni Uffici di pagamento EFG Bank AG, Zurigo, succursale di Lugano Distributori EFG Bank AG, Zurigo, succursale di Lugano Direzione dei fondi FORTUNA Investment AG, Soodmattenstrasse 10, 8134 Adliswil Delega delle decisioni d investimento EFG Bank AG, Zurigo, succursale di Lugano Le decisioni relative agli investimenti sono state suddelegate da EFG Bank AG a PATRIMONY 1873 SA, Lugano. PATRIMONY 1873 SA è un commerciante di valori mobiliari autorizzato dall Autorità di vigilanza sui mercati finanziari il 23 luglio Le esatte modalità di esecuzione del mandato sono contemplate nel contratto di gestione patrimoniale concluso tra EFG Bank AG e PATRIMONY 1873 SA. Delega di altri compiti parziali Gli ulteriori compiti parziali di seguito elencati sono delegati a UBS Fund Management (Switzerland) SA, Aeschenplatz 6, 4052 Basilea: Contabilità, imposte, calcolo di remunerazioni, calcolo del valore netto d inventario, informazioni relative ai corsi, controllo del rispetto delle direttive d investimento regolamentari e allestimento di rapporti semestrali e annuali. UBS Fund Management (Switzerland) SA è attiva nel settore dei fondi di investimento quale direzione di fondi in valori mobiliari, fondi speciali e immobiliari dalla sua fondazione nel 1959 e offre prestazioni nell ambito amministrativo per investimenti collettivi. Le esatte modalità di esecuzione del mandato sono contemplate nel contratto concluso tra la direzione del fondo Fortuna Investment SA e UBS Fund Management (Switzerland) SA. 2

5 Consiglio d amministrazione della direzione dei fondi René Schmidli, Presidente, Fortuna Investment AG, Adliswil; Martha Dagmar Böckenfeld, Membro, Fortuna Investment AG, Adliswil; Ulrich Ostholt, Membro, Fortuna Investment AG, Adliswil Direzione della direzione dei fondi David Küttel, Direttore Amministrativo, Fortuna Investment AG, Adliswil; Claudio Burkhard, Direttore Amministrativo sostituto, Fortuna Investment AG, Adliswil; Marc Engel, membro, Fortuna Investment AG, Adliswil Il contratto del fondo, il prospetto ed il rapporto annuale o semestrale sono disponibili gratuitamente presso FORTUNA Investment AG, Soodmattenstrasse 10, 8134 Adliswil, EFG Bank AG, Via Magatti 2, 6900 Lugano e tutti i distributori. 3

6 Comunicazioni agli investitori EFG Life Invest 40 (fondo a ombrello) EFG Life Invest 40 (comparto del fondo a ombrello) Motivazione e sintesi delle modifiche principali La pubblicazione di tutte le modifiche in versione integrale è avvenuta sulla piattaforma elettronica con data 23 gennaio Remunerazioni e costi aggiuntivi a carico del patrimonio dei comparti La commissione di gestione forfetaria massima indicata in precedenza solo nel rapporto annuale e semestrale viene ora riportata anche nel contratto del fondo. Di conseguenza la cifra 1 ora recita come segue (integrazioni sottolineate, parti eliminate barrate): 1. Per la direzione del fondo, l Asset Management e la distribuzione del fondo d investimento e tutti i compiti della banca depositaria, come la custodia del patrimonio del fondo, il traffico dei pagamenti del fondo e altri compiti elencati al 4, la direzione del fondo addebita una commissione annua forfetaria sul valore netto di inventario del fondo in base alle informazioni seguenti, conteggiata pro rata temporis a ogni calcolo del valore netto di inventario e pagabile alla fine di ogni trimestre (commissione di gestione forfetaria). Commissione forfetaria massima di gestione della direzione del fondo: a) «40» Quote della classe «A» commissione forfetaria massima di gestione della direzione del fondo 2,00% p.a. Quote della classe «R» commissione forfetaria massima di gestione della direzione del fondo 1,50% p.a. Inoltre può coprire i seguenti servizi di terzi: calcolo del valore netto d inventario da parte di UBS Fund Management (Switzerland) SA; gestione dell intera contabilità del fondo da parte di UBS Fund Management (Switzerland) SA; delegazione parziale della Compliance a UBS Fund Management (Switzerland) SA per la verifica del rispetto delle limitazioni d investimento. Inoltre, dalla commissione di gestione forfetaria della direzione del fondo vengono versati retrocessioni e/o ribassi ai sensi della cifra del prospetto. L aliquota effettiva della commissione di gestione forfetaria è indicata nel rapporto annuale e semestrale. La FINMA ha approvato le modifiche del contratto del fondo sopra riportate con decisione del 27 febbraio 2018 entrata in vigore il 1 marzo Violazione attiva del contratto del fondo relativo a EFG Life Invest 40 (comparto del fondo a ombrello EFG Life Invest) Ai sensi del 8 cifra 1 lett. d cpv. 2 del contratto del fondo, per il patrimonio del fondo non è consentito acquistare alcun cosiddetto fondo di fondi (Fund of Funds). Il 9 aprile 2018 per il patrimonio del fondo sono state acquistate in aggiunta 80 quote del fondo d investimento «CSIF World ex CH Index Blue QAH» (ISIN: CH ). Da accertamenti successivi è emerso che questo fondo d investimento è di fatto un fondo di fondi nel quale, ai sensi del 8 cifra 1 lett. d cpv. 2 del contratto del fondo non è consentito investire. Subito dopo, il 10 aprile, il portfolio manager ha emesso l ordine di vendita delle 80 quote. L acquisto delle 80 quote è avvenuto a un prezzo di CHF (incl. commissioni). La vendita delle quote è avvenuta a un prezzo di CHF (incl. commissioni). Ne è pertanto risultata una perdita di CHF , che il gestore del portafoglio delegato Patrimony 1873 ha rimborsato al patrimonio del fondo. In applicazione del principio di proporzionalità, questo evento è stato classificato come violazione lieve e ha potuto essere corretto nel giro di quattro giorni lavorativi bancari. Questo acquisto e/o vendita non ha danneggiato alcun investitore. Poiché questa violazione attiva delle disposizioni d investimento è stata di breve durata, non ha causato danni ad alcun investitore e Patrimony, in qualità di gestore del portafoglio delegato, ha rimborsato la perdita di CHF , si è rinunciato ad intraprendere azioni immediate o ad avviare misure. Non è stata inviata alcuna comunicazione alla FINMA. 4

7 Breve relazione sul rapporto annuale effettuata dalla società di audit ai sensi della legge sugli investimenti collettivi In qualità di società di audit ai sensi della legge sugli investimenti collettivi abbiamo provveduto ad esaminare i conti annuali allegati del fondo d investimento EFG LIFE INVEST con il comparto 40 comprensivi di conto patrimoniale e conto economico, delle informazioni sull utilizzazione del risultato e sulla pubblicazione dei costi e delle ulteriori indicazioni previste dall art. 89 cpv. 1 lett. b h della legge svizzera sugli investimenti collettivi (LICol) per l esercizio chiuso il 31 dicembre Responsabilità del Consiglio di amministrazione della direzione del fondo Il Consiglio di amministrazione della direzione del fondo è responsabile per l allestimento dei conti annuali in conformità con la legge svizzera sugli investimenti collettivi, le relative ordinanze, nonché il contratto del fondo e il prospetto. Tale funzione comprende la creazione, l attuazione e il mantenimento di un sistema di controllo interno relativo all allestimento dei conti annuali, volto ad accertare che gli stessi siano esenti da indicazioni errate di natura sostanziale dovute a violazioni o errori. Al Consiglio di amministrazione della direzione del fondo competono altresì la scelta e l applicazione di adeguati metodi contabili e l effettuazione di congrue stime. Responsabilità della società di audit ai sensi della legge sugli investimenti collettivi La nostra responsabilità consiste nell esprimere un giudizio sui conti annuali sulla scorta della verifica da noi effettuata, in conformità con le disposizioni di legge e gli standard di revisione vigenti in Svizzera. Secondo questi ultimi, la verifica deve essere programmata e svolta in maniera tale da stabilire con ragionevole certezza che i conti annuali siano privi di sostanziali indicazioni inesatte. Al fine di effettuare detta verifica è necessario mettere in atto procedure finalizzate all ottenimento di evidenze oggettive a supporto delle cifre e delle altre informazioni contenute nei conti annuali. La società di audit individua, secondo la propria valutazione professionale, le attività di verifica da svolgere. Ciò comprende un giudizio sul rischio che vi siano sostanziali indicazioni inesatte nei conti annuali, siano esse dovute a violazioni o a errori. Nell ambito della valutazione di tali rischi, la società di audit tiene conto del sistema di controllo interno, laddove esso sia rilevante per dell allestimento dei conti annuali, al fine di stabilire le operazioni di verifica adeguate alle circostanze, ma non di rilasciare un giudizio circa l esistenza e l efficacia del sistema di controllo interno. La verifica include altresì la valutazione dell adeguatezza dei metodi contabili utilizzati, della congruità delle stime effettuate nonché della presentazione complessiva dei conti annuali. Riteniamo che le evidenze da noi ottenute siano sufficienti e idonee per poter esprimere un giudizio fondato. Giudizio della società di audit A nostro parere i conti annuali relativi all esercizio chiuso il 31 dicembre 2018 sono conformi alla legge svizzera sugli investimenti collettivi, alle relative ordinanze, nonché al contratto del fondo e al prospetto. Resoconto in merito a ulteriori disposizioni di legge Dichiariamo di soddisfare i requisiti legali sia in termini di abilitazione professionale ai sensi della legge sull abilitazione e la sorveglianza dei revisori che in termini di indipendenza. Confermiamo altresì che non sussistono circostanze incompatibili con la nostra indipendenza. Zurigo, 26 aprile 2019 Ernst & Young SA Sandor Frei Perito revisore abilitato (Capo revisore) Thomas Vielsäcker Master in economia aziendale Questo rapporto è una traduzione italiana della versione originale tedesca. In caso di discrepanze la versione originale ha la precedenza. 5

8 EFG LIFE INVEST 40 Categoria altri fondi per investimenti tradizionali Confronto su tre anni ISIN Patrimonio netto del fondo in CHF CLASSE A CH Valore d inventario netto per quota in CHF Quantità di quote in circolazione 4 153, , ,1810 CLASSE R CH Valore d inventario netto per quota in CHF Quantità di quote in circolazione , , ,1000 Performance Moneta CLASSE A 1 CHF -8.7% 5.7% 0.2% CLASSE R 1 CHF -8.0% 6.9% 0.8% 1 Il comparti non dispone conformemente al contractto del fondo di un indice di riferimento e pertanto non è possibile paragonare la sua performance a quella di un benchmark. La performance del passato non è indicativa dei rendimenti attuali o futuri. La performance indicata non tiene conto delle commissioni e dei costi addebitati all atto dell emissione e del riscatto di quote. Rapporto del Portfolio Manager I mercati finanziari nel corso del 2018 hanno vieppiù risentito delle incertezze provenienti sia da elementi puramente politici (accresciute tensioni commerciali, scontro con la FED causate dal Presidente Trump, incertezza sull esito della Brexit e tensioni sociali in Europa), sia da fattori economici quali il futuro grado di restringimento delle politiche monetarie della FED e della BCE con i loro sviluppi sui tassi di cambio e d interesse. Questo ha portato, soprattutto nell ultimo mese a una forte volatilità dei mercati già di se in flessione. Nel corso del 2018, la struttura d investimento del fondo EFG Life Invest 40 era molto prudente. Infatti, la quota obbligazionaria e in particolare quella denominata in CHF é risultata per l intero anno sotto ponderata del 6% circa, mentre la componente azionaria è rimasta neutra rispetto al benchmark fino ad ottobre quando si é deciso di sotto ponderarla del 9%. Nonostante ciò il risultato realizzato è stato negativo a causa sia dei risultati modesti conseguiti dai singoli fondi azionari attivi, sia dalla pessima performance del fondo in azioni aurifere che ha subito una flessione del 33% a seguito della crisi del settore avvenuta ad agosto. Per ovviare a questa situazione da dicembre abbiamo incrementato la quota dei fondi azionari passivi e da settembre ridotto progressivamente la posizione nel fondo aurifero. A livello valutario manteniamo almeno per alcuni mesi ancora la sovra ponderazione del dollaro. Struttura del portafoglio titoli I 10 MAGGIORI EMITTENTI IN % DEL PATRIMONIO GLOBALE DEL FONDO New Capital Institutional Fund Bonds CHF 24,79 New Capital Institutional Fund Foreign Bond 19,84 White Fleet III Globes Conviction Swiss Stocks 11,28 New Capital Multihelvetia M 10,57 X-Trackers MSCI World Swap Index ETF 9,94 SYZ AM CH Track CHF Bonds 8,77 New Capital Fund Lux Cash CHF 2,45 CSIF CH Equity Emerging Markets 1,75 Amundi Index Solutions-Amundi MSCI World-ETF 1,71 X-Trackers Euro Stoxx 50 UCITS ETF 1,70 Altri 5,01 TOTALE 97,81 Le percentuali sopra indicate possono contenere differenze di arrotondamento. 6

9 EFG LIFE INVEST 40 Conto patrimoniale Valori di mercato CHF CHF Averi bancari a vista Valori mobiliari Quote di altri organismi di investimento collettivo Strumenti finanziari derivati Altri valori patrimoniali Patrimonio globale del fondo Altri impegni Patrimonio netto del fondo Conto economico Redditi CHF CHF Redditi degli averi bancari Interessi negativi Redditi dei valori mobiliari da quote di altri organismi di investimento collettivo Redditi dal prestito di titoli Pagamenti dei sottoscrittori per acquisizione del diritto ai redditi netti trascorsi Totale dei redditi Costi Interessi passivi Spese di revisione Remunerazione contrattuale della commissione alla direzione del fondo Classe A Trasferimento parziale alla direzione del fondo della remunerazione contrattuale della commissione su utili e perdite di capitale realizzati Classe A Remunerazione contrattuale della commissione alla direzione del fondo Classe R Trasferimento parziale alla direzione del fondo della remunerazione contrattuale della commissione su utili e perdite di capitale realizzati Classe R Altre spese Redditi netti pagati ai partecipanti uscenti, al momento del riscatto Totale dei costi Reddito netto Utili e perdite di capitale realizzati Trasferimento parziale alla direzione del fondo della remunerazione contrattuale della commissione su utili e perdite di capitale realizzati Classe A Trasferimento parziale alla direzione del fondo della remunerazione contrattuale della commissione su utili e perdite di capitale realizzati Classe R Risultato economico Utili e perdite di capitale non realizzati Risultato economico globale Utilizzazione del risultato economico CHF CHF Reddito netto dell esercizio contabile Risultato disponibile per la distribuzione Meno imposta preventiva federale Importo previsto per essere reinvestito Riporto sul nuovo conto secondo la comunicazione della Amministrazione federale delle contribuzioni del 20 novembre

10 EFG LIFE INVEST 40 Variazione del patrimonio netto del fondo CHF CHF Patrimonio netto del fondo all inizio dell esercizio contabile Imposta preventiva federale pagata Saldo dei movimenti delle quote Risultato economico globale Patrimonio netto del fondo alla fine del periodo in rassegna Andamento delle quote in circolazione Classe A Quantità Quantità Situazione all inizio dell esercizio contabile 6 223, ,1810 Quote emesse 0, ,0000 Quote riscattate , ,0000 Situazione alla fine del periodo 4 153, ,1810 Differenza tra il numero delle quote emesse e quello delle quote riscattate , ,0000 Classe R Quantità Quantità Situazione all inizio dell esercizio contabile , ,1000 Quote emesse , ,1200 Quote riscattate , ,9950 Situazione alla fine del periodo , ,2250 Differenza tra il numero delle quote emesse e quello delle quote riscattate 9 839, ,1250 Importo previsto per essere reinvestito (capitalizzazione) Classe A Reinvestimento al 2 aprile 2019 Capitalizzazione lordo CHF Meno imposta preventiva federale CHF Capitalizzazione netto per quota CHF Classe R Reinvestimento al 2 aprile 2019 Capitalizzazione lordo CHF Meno imposta preventiva federale 1 CHF Capitalizzazione netto per quota CHF In caso la procedura di notifica per investimenti qualificati no. 24 cifra 2.4. dell amministrazione federale delle contribuzioni viene applicata in combinazione con l articolo 26a dell imposta preventiva, la capitalizzazione del fondo stesso verrà eseguita lorda. 8

11 EFG LIFE INVEST 40 Inventario del patrimonio del fondo Titoli Acquisti 1 Vendite Valore venale 3 in % 3 di cui in Quantità/ Quantità/ in CHF prestito Nominale Nominale Quantità/Nominale Valori mobiliari negoziati in borsa Certificati d investimento open end Asia, Giappone escluso NEW CAPITAL FUND LUX - ASIAN STOCKS M* USD ,81 Totale Asia, Giappone escluso ,81 Eurozona XTRACKERS EURO STOXX 50 UCITS ETF-IC/CAPITALISATION* EUR ,70 Totale Eurozona ,70 Globale AMUNDI INDEX SOLUTIONS-AMUNDI MSCI WORLD-ETF-CAPITALISATION* EUR , JULIUS BAER MULTIPARTNER - KONWAVE GOLD EQUITY FUND B CAP* CHF ,02 LYXOR $ FLOATING RATE NOTE UCITS ETF-USD-DISTRIBUTION* USD ,12 X-TRACKERS MSCI WORLD SWAP INDEX ETF-1C-CAPITALISATION* USD ,82 X-TRACKERS MSCI WORLD SWAP INDEX ETF-1C-CAPITALISATION* EUR ,11 Totale Globale ,79 Stati Uniti AMUNDI US TREASURY 7-10 UCITS ETF-USD C-CAPITALISATION* USD ,13 Totale Stati Uniti ,13 Totale Certificati d investimento open end ,43 Totale Valori mobiliari negoziati in borsa ,43 Valori mobiliari non negoziati in borsa o su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico Certificati d investimento open end Globale AMUNDI ETF MSCI WORLD FCP** EUR CREDIT SUISSE (CH) UMBRELLA-EQUITY EMERGING MARKETS BLUE-QA** CHF ,75 CREDIT SUISSE INST FUND-WORLD EX CH INDEX BLUE-QAH-DIST-CHF** CHF NEW CAPITAL FUND LUX - CASH CHF M** CHF ,45 NEW CAPITAL INSTITUTIONAL FUND - FOREIGN BOND** CHF ,84 NEW CAPITAL INSTITUTIONAL FUND - BONDS CHF** CHF ,80 SYZ AM CH - CHF BONDS-ANTEILE-I2-DISTRIBUTIVE** CHF ,77 Totale Globale ,61 Italia WHITE FLEET III SICAV - GLOBES ITALY EQUITY STAR (EUR) I-CAP** EUR Totale Italia 0,00 Giappone NEW CAPITAL FUND LUX - JAPANESE STOCKS CHF (HEDGED) M** CHF NEW CAPITAL UCITS-NEW CAPITAL JAPAN EQUITY FUND-ACC-INST-CHF** CHF ,93 Totale Giappone ,93 Svizzera NEW CAPITAL MULTIHELVETIA M** CHF ,57 WHITE FLEET III - GLOBES CONVICTION SWISS STOCKS-I (CHF)-CAP** CHF ,28 Totale Svizzera ,85 Totale Certificati d investimento open end ,38 Totale Valori mobiliari non negoziati in borsa o su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico ,38 Totale valori mobiliari ,81 (di cui in prestito ,22) Averi bancari a vista ,84 Strumenti finanziari derivati ,13 Altri valori patrimoniali ,22 Patrimonio globale del fondo ,00 Altri impegni Patrimonio netto del fondo Categoria di valutazione Valore venale al In percento del patrimonio globale del fondo 3 Investimenti valutati in base ai corsi pagati sul mercato principale ,56 Investimenti valutati in base ai parametri osservabili sul mercato ,38 Investimenti valutati con opportuni modelli di valutazione considerando le condizioni attuali dei mercati Totale ,94 1 «Acquisti» comprendono: acquisti / azioni gratuite / cambiamenti di nome / conversioni / distribuzioni in titoli / frazionamenti di azioni / scambi tra società / «splits» / trasferimenti / trasferimenti dovuti a ridenominazioni in Euro / sottoscritti in natura 2 «Vendite» comprendono: esercizi di diritti d opzione / «reverse splits» / rimborsi / scambi tra società / tiraggi a sorte / trasferimenti / trasferimenti dovuti a ridenominazioni in Euro / uscite per scadenza / vendite / rimborsi in natura 3 Le eventuali differenze nei totali sono dovute ad arrotondamenti * valutati in base ai corsi pagati sul mercato principale (art. 88 cpv. 1 LlCol) ** valutati in base ai parametri osservabili sul mercato 9

12 EFG LIFE INVEST 40 Strumenti finanziari derivati Secondo OICol-FINMA, Art. 23 Strumenti derivati a riduzione d impegno aperti al termine del periodo in rassegna Strumento Quantità Moneta Valori di base legati Variation margin In % del di contratti a obligazioni/azioni in CHF in CHF patrimonio Futures su indici/materie prime/divise EURO STOXX 50 INDEX FUTURE * -6 EUR SWISS MARKET INDEX FUTURE * -18 CHF Le informazioni sopra menzionate possono contenere differenze di arrotondamento. * valutati in base ai corsi pagati sul mercato principale (art. 88 cpv. 1 LlCol) Strumenti derivati a riduzione d impegno esercitati nel corso del periodo in rassegna Strumento Moneta Acquisti/ Vendite/ Contratti Contratti Futures su indici/materie prime/divise SWISS MARKET INDEX FUTURE CHF 15 0 EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR 10 0 EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR EURO STOXX 50 INDEX FUTURE EUR 2 8 SWISS MARKET INDEX FUTURE CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE CHF SWISS MARKET INDEX FUTURE CHF

13 Dati supplementari EFG LIFE INVEST 40 Strumenti finanziari derivati Il calcolo dei rischi secondo l approccio Commitment II: Art. 35segg. OICol-FINMA Posizione importo in CHF In percentuale del patrimonio netto del fondo Somma lorda degli impegni derivanti da operazioni con strumenti derivati ,12 8,56 Somma netta degli impegni derivanti da operazioni con strumenti derivati Impegno derivante da prestito di valori mobiliari e operazioni pensionistiche in titoli Operazione di pensione di valori mobiliari Alla data del bilancio non c erano valori mobiliari in pensione. Remunerazione alla direzione del fondo Commissione forfettaria di gestione Classe A Commissione forfettaria di gestione effettiva: 1,62% p.a.; Commissione forfettaria di gestione massima secondo il contratto del fondo: 2,00% p.a.; calcolata sul patrimonio netto medio del fondo. Classe R Commissione forfettaria di gestione effettiva: 1,00% p.a.; Commissione forfettaria di gestione massima secondo il contratto del fondo: 1,50% p.a.; calcolata sul patrimonio netto medio del fondo. Commissioni di emissione e di riscatto Classe A Commissione effettiva: Emissione: 1,2%; Riscatto: 0%; Classe R Commissione effettiva: Emissione: 1,2%; Riscatto: 0%; Commissione massima per ambedue classi secondo il contratto del fondo: Emissione: 3%; Riscatto: 0%; La commissione di gestione di altri fondi nei quali il patrimonio viene investito può ammontare al massimo al 2,5% tenendo conto di eventuali retrocessioni e ribassi. Soft Commission Arrangements La direzione del fondo non ha stipulato alcuna intesa riguardo le cosiddette «soft commission arrangements». Total Expense Ratio (TER) Questo parametro è stato calcolato in base alla direttiva sul calcolo e la pubblicazione del TER «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» della SFAMA nella versione attualmente valida ed esprime, in forma retrospettiva in percentuale del patrimonio netto, la totalità delle commissioni e dei costi che vengono correntemente addebitati sul patrimonio netto (costi di esercizio). TER composta per gli ultimi 12 mesi: Classe A: 2,03% * Classe R: 1,40% * * I fondi target Amundi ETF MSCI World UCITS ETF EUR e NEW CAPITAL JAPAN EQUITY FUND non pubblica la TER secondo le direttive di settore. La quota della TER composta viene accertata in base alla direttiva sul calcolo e la pubblicazione del TER «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen». Principi di valutazione e di calcolo del valore netto d inventario Vedi appendice per i dati supplementari. Tassi di cambio EUR 1 = CHF JPY 1 = CHF GBP 1 = CHF USD 1 = CHF

14 Appendice indicazioni complementari Principi di base della valutazione e del calcolo dell inventario netto Principi di base della valutazione 1. Il valore netto d inventario di ciascun comparto e la quota delle singole classi vengono calcolati al valore venale alla fine dell esercizio, nonché ogni giorno di emissione e di riscatto di quote nell unità di conto del relativo comparto. Il calcolo del patrimonio di un singolo comparto non viene effettuato i giorni in cui le borse e i mercati dei principali Paesi d investimento di tale comparto sono chiusi (ad es. festività bancarie o delle borse). 2. Gli investimenti quotati o negoziati su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico devono essere valutati in funzione dei corsi attuali pagati sul mercato principale. Gli altri investimenti o gli investimenti per i quali non sono disponibili corsi attuali sono valutati in funzione del prezzo che potrebbe essere ottenuto se fossero venduti con diligenza al momento della valutazione. Per stabilire il valore venale, la direzione del fondo usa, in questo caso, modelli e principi di valutazione appropriati e riconosciuti nella prassi. 3. Gli investimenti collettivi di capitale aperti vengono valutati al valore di riscatto e/o al valore netto d inventario. Se sono regolarmente negoziati in borsa o su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico, la direzione del fondo può valutarli ai sensi del punto Gli strumenti del mercato monetario che non sono negoziati in borsa o su un altro mercato regolamentato e accessibile al pubblico sono valutati nel modo seguente: il prezzo di questi investimenti viene adattato successivamente al valore di riscatto, basandosi sul prezzo d acquisto netto, tenendo costantemente conto del reddito d investimento. In caso di cambiamenti sostanziali del mercato, la base di valutazione dei singoli investimenti viene adattata al nuovo reddito di mercato. In mancanza di un prezzo aggiornato di mercato, di regola viene presa in considerazione la valutazione di strumenti del mercato monetario con le stesse caratteristiche (qualità e sede dell emittente, valuta di emissione, durata). 5. I depositi bancari sono valutati in base all importo dei crediti maggiorato degli interessi maturati. In caso di sensibili variazioni delle condizioni di mercato, la base di valutazione dei depositi bancari a termine viene adeguata alle nuove condizioni. 6. Gli strumenti finanziari derivati, negoziati in una borsa oppure in un altro mercato regolamentato aperto al pubblico, vanno valutati in base alle quotazioni attuali del mercato principale. Gli strumenti finanziari derivati, non negoziati in una borsa oppure in un altro mercato regolamentato aperto al pubblico (derivati sul mercato OTC [Over the Counter]), vanno valutati in base al prezzo presumibilmente ottenibile nel quadro di una vendita accurata effettuata al momento della valutazione. In questo caso, per rilevare il valore commerciale, la direzione del fondo applica modelli e principi di valutazione adeguati e riconosciuti nella prassi. 7. Le quote al valore venale del patrimonio netto di un comparto (patrimonio di un comparto meno gli impegni) imputabili alle rispettive classi di quote vengono determinate la prima volta in occasione della prima emissione di più classi di quote (se questa avviene contemporaneamente) o in occasione della prima emissione di un ulteriore classe di quote sulla base degli importi dovuti al relativo comparto per ogni classe di quote. La quota viene ricalcolata nei seguenti casi: a) all atto dell emissione e del riscatto delle quote; b) il giorno di riferimento delle distribuzioni, qualora (i) tali distribuzioni si riferiscano unicamente a singole classi di quote (classi a distribuzione) o qualora (ii) le distribuzioni delle diverse classi di quote risultino differenti in percentuale del loro valore netto d inventario o qualora (iii) siano addebitate diverse commissioni o spese alle distribuzioni delle diverse classi di quote in percentuale delle distribuzioni stesse; c) in occasione del calcolo del valore d inventario, nel quadro dell assegnazione degli impegni (comprese le spese e le commissioni dovute o maturate) alle diverse classi di quote, qualora gli impegni delle diverse classi di quote risultino differenti in percentuale del loro valore netto d inventario, ossia, se (i) per le diverse classi di quote vengono utilizzate diverse aliquote di commissione o se (ii) vengono addebitati costi specifici alle classi; d) in occasione del calcolo del valore d inventario, nel quadro dell assegnazione dei redditi o dei redditi di capitale alle diverse classi di quote, qualora i redditi o i redditi di capitale derivino da transazioni effettuate esclusivamente nell interesse di una o più classi di quote e non proporzionalmente alla loro quota del patrimonio netto di un comparto. 12

15 Principi di base del calcolo dell inventario netto Il valore netto d inventario di una quota di una classe risulta dalla quota del valore venale del patrimonio del comparto attribuibile alla rispettiva classe di quote, dedotti gli eventuali impegni di quel comparto attribuibili alla rispettiva classe di quote, diviso per il numero delle quote in circolazione della rispettiva classe, arrotondato a 0,01 della rispettiva unità di conto dei singoli comparti. 13

16 Prestiti di valori mobiliari La società può inoltre prestare a terzi parte della sua consistenza in titoli. Nel complesso, il prestito titoli può avvenire solo tramite stanze di compensazione riconosciute, come Clearstream International o Euroclear, e attraverso istituti finanziari di prima grandezza specializzati in questa attività, entro le condizioni quadro definite. In relazione ai titoli oggetto del prestito viene emessa una garanzia collaterale composta da titoli di qualità che corrispondono almeno all importo del valore di mercato dei titoli prestati. Prestiti di valori mobiliari e garanzie Periodo del rapporto: 1 gennaio dicembre 2018: EFG LIFE INVEST 40 Rischio del cantraente dal prestito dei titoli il 31 dicembre 2018 EFG Bank AG Valore di mercato dei valori mobiliari dati in prestito Garanzie La ripartizione delle garanzie (La valutazione in %) il 31 dicembre 2018 Genere dei valori patrimoniali: Obbligazioni Azioni - Strumenti del mercato monetario - Prestiti di valori mobiliari Redditi dal prestito di valori mobiliari CHF Costi operativi inerenti al prestito di valori mobiliari 0.00 CHF Redditi del fondo dal prestito di valori mobiliari CHF La registrazione dei contratti take-or-pay e dei proventi da commissioni sul prestito di valori mobiliari nei conti economici e il resoconto dei titoli prestati nell inventario del patrimonio del comparto e delle garanzie ottenute per i titoli prestati avvengono in base al principio della contabilizzazione in funzione della valuta. 14

17 Aliquote massime attuali delle «Commissioni di gestione» per i fondi target contenuti nel patrimonio del fondo Fondi target AIS AMUNDI US TREASURY 7-10 U ETF USDC 0,07 AMUNDI MSCI WORLD UCITS ETF - EUR (C) 0,10 CREDIT SUISSE INDEX FUND (CH) EQUITY EMERGING MARKETS BLUE QA 1,30 LYXOR ETF $ FLOATING RATE NOTE D-USD 0,15 MULTIPARTNER SICAV KONWAVE GOLD EQUITY FUND (CHF) B 1,50 NEW CAPITAL FUND LUX CASH CHF M CAP 0,40 NEW CAPITAL INSTITUTIONAL FUND BONDS CHF - A 0,24 NEW CAPITAL INSTITUTIONAL FUND FOREIGN BOND - A 0,24 NEW CAPITAL JAPAN EQUITY FUND 3,00 NEW CAPITAL LUX FUND - ASIAN STOCKS USD M 0,80 NEW CAPITAL MULTIHELVETIA - I 1,00 SYZ AM (CH) TRACK CHF BONDS - I2 0,24 WHITE FLEET III - GLOBES CONVICTION SWISS STOCKS I - CAP 0,80 XTRACKERS EURO STOXX 50 UCITS ETF 1C 0,01 XTRACKERS MSCI WORLD SWAP UCITS ETF 1C 0,35 15

18 Indirizzi Sede centrale e Direzione generale EFG Bank AG Bleicherweg 8 CH-8001 Zurigo Tel. +41(0) Fax +41(0) Succursali secondarie svizzere CH-1201 Ginevra 24 Quai du Seujet Tel. +41(0) Fax +41(0) CH-6900 Lugano Via Magatti 2 Tel. +41(0) Fax +41(0) Sedi svizzere CH-6500 Bellinzona Viale Stazione 9 Tel. +41(0) Fax +41(0) CH-6830 Chiasso Corso S. Gottardo 20 Tel. +41(0) Fax +41(0) CH-3963 Crans-Montana Immeuble Le Scandia Tel. +41(0) Fax +41(0) CH-1005 Lausanne 3, Avenue de Rumine Tel. +41(0) Fax +41(0) CH-6600 Locarno Piazza Grande 7 Tel. +41(0) Fax +41(0)