Corso di Intermediari Finanziari e Microcredito. I servizi di investimento e di pagamento

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1 Corso di Intermediari Finanziari e Microcredito I servizi di investimento e di pagamento

2 I servizi di investimento Prodotti che soddisfano le esigenze di investimento della clientela Raccolta diretta (raccolta di fondi) Vendita di passività finanziarie della banca Depositi e PCT (strumenti non standardizzati) Obbligazioni e certificati di deposito (strumenti standardizzati) Raccolta indiretta (servizi di assistenza che non comportano un impegno finanziario) Strumenti finanziari custoditi dalla banca per conto dei clienti Custodia e amministrazione titoli Consulenza e scelte di investimento, GPM

3 I contratti di deposito Contratto per lo svolgimento di 2 funzioni: Raccolta di risorse da parte della banca: ottenimento di una remunerazione; Fornitura di servizi ai clienti: beneficio di alcuni servizi bancari; Quindi possiamo avere 2 tipi di deposito: a risparmio = prevalgono obiettivi di remunerazione; monetario = prevalgono obiettivi di servizio.

4 I depositi a carattere monetario Attività finanziaria con il massimo grado di liquidità; Il deposito si caratterizza per la disponibilità a vista; Può svolgere sia funzioni di investimento che funzioni di strumento di pagamento; Tipicamente è il conto corrente (c/c); esistono anche conti corrente specializzati.

5 I conti correnti di corrispondenza Natura giuridica: è un particolare tipo di contratto caratterizzato da due elementi: il deposito; il mandato. La banca si impegna a svolgere tutti quegli incarichi e quelle operazioni che, nei limiti contrattuali e di uso, le saranno affidati dal cliente come : pagamenti a terzi; riscossione di crediti cambiari ed ordinari; giroconti; ecc. Il conto non funziona quindi per le sole operazioni di cassa; Interessi: in alcuni Paesi non è prevista la remunerazione; variano in funzione della giacenza media, ma anche in ragione della forma contrattuale delle parti e dei servizi offerti;

6 I conti correnti di corrispondenza Il c/c svolge una funzione essenzialmente monetaria: rende agevole ed economico il regolamento degli scambi (riveste la funzione di moneta scritturale); La valuta è la data a partire dalla quale la somma frutta (o smette di fruttare) interessi; La valuta delle operazioni. Solitamente: accreditamenti: sono successivi alla data dell operazione; addebitamenti: sono precedenti alla data dell operazione. MOTIVO: le somme depositate non possono trovare immediato impiego fruttifero; le somme prelevate sono idealmente distolte dall impiego fruttifero qualche giorno prima del giorno di prelevamento.

7 I conti correnti di corrispondenza La banca deve inviare periodicamente: un estratto conto: riepilogativo delle operazioni compiute; un staffa: per il calcolo degli interessi; le operazioni sono ordinate per valuta; in tal modo è possibile determinare separatamente l importo e la durata dei saldi che si formano per effetto delle valute; Il calcolo degli interessi viene effettuato direttamente sui saldi che si formano. Il metodo di liquidazione degli interessi è denominato metodo scalare amburghese. La legge di capitalizzazione applicata alle disponibilità ed agli scoperti di c/c è quella dell interesse semplice; Considerando la successione dei saldi di c/c, ciascuno di essi risulta fruttifero di interessi per i giorni in cui il saldo rimane invariato.

8 I depositi a risparmio Destinati, per loro natura, ad accogliere il risparmio famigliare sottratto durevolmente al consumo; Sono uno strumento ormai maturo della raccolta bancaria; Rappresentano una frazione sempre più ridotta; Rilevanza sul piano teorico per la comprensione delle nuove forme di raccolta durevole.

9 I depositi a risparmio Si distinguono: depositi a risparmio ordinario libero; depositi a risparmio vincolati; Comprovati da un documento: il libretto di deposito; viene consegnato al depositante e sullo stesso si annotano i versamenti ed i prelevamenti: il libretto può essere: nominativo; al portatore. Gli interessi sono determinati su un conto individuale di deposito; l annotazione si effettua alla prima occasione utile;

10 I depositi a risparmio vincolati Il cliente si impegna a non eseguire prelevamenti prima di un certo termine; Difficilmente però il rimborso viene rifiutato; Nel caso di rimborso anticipato si stima: montante - interessi al tasso creditore + spread (es.2%) 2 tipologie: a scadenza determinata: la durata è fissata al momento del deposito; a scadenza indeterminata con preavviso reciproco: la durata è libera; il prelievo può avvenire dando un preavviso.

11 I depositi a risparmio vincolati I depositi a risparmio vincolato possono offrire una remunerazione superiore. Ciò dipende: dalla congiuntura; dalle alternative confrontabili; I versamenti successivi al primo (se a scadenza determinata) possono essere: con parifica del vincolo; senza parifica del vincolo.

12 I Certificati di Deposito Sono depositi a risparmio comprovati da un certificato; Vengono emessi prevalentemente su richiesta della clientela; Presentano caratteristiche abbastanza standardizzate (taglio, cedola e scadenza) Progressivamente sostituiti dalle obbligazioni bancarie

13 Servizi di intermediazione mobiliare Servizi di custodia e amministrazione titoli La b. esegue per conto del cliente le operazioni necessarie per gestire i flussi di cassa e le scadenze Servizi di raccolta ordini e negoziazione titoli Servizi di consulenza Servizi di gestione patrimoniale La b. viene incaricata dall investitore a gestire direttamente, su base individuale e personalizzata, i propri investimenti finanziari.

14 Servizi di pagamento Strumenti di pagamento Sostituiscono temporaneamente la moneta nel processo di scambio Procedure di pagamento Agevolano lo scambio di moneta e quindi assenza di rapporto creditizio Assegno Ricevuta bancaria Carta di credito Carta di debito Bonifici e ordini automatici di incasso e pagamento Titolo di credito costituito da un ordine incondizionato che un soggetto (traente) dà alla banca su cui l assegno è emesso (banca trattaria o trassata) di pagare a vista una somma ad un soggetto terzo (beneficiario) o al traente stesso. Documento emesso per l incasso di un credito relativo alla fornitura di merci o servizi con pagamento dilazionato, che riportano gli estremi della fattura e le generalità del cliente; non sono, però, al contrario delle cambiali, titoli di credito ma, piuttosto, semplici dichiarazioni di quietanza emesse dal creditore e consegnate alla banca per la riscossione Carta magnetica emessa da banche o altre istituzioni che consente al titolare di acquistare beni e servizi presso gli esercizi convenzionati, nonché di ottenere anticipi di contante presso gli sportelli delle banche aderenti Carta magnetica collegata al conto corrente bancario che consente di effettuare operazioni bancarie semplici quali operazioni di prelievo, saldo ed estratto conto, presso uno sportello automatico. La carta di debito può essere anche utilizzata presso terminali localizzati in punti di vendita commerciali (Point of Sale: P.O.S.) Ordine di pagamento, scritto dal cliente (ordinante), e impartito alla sua banca affinché questa paghi un soggetto terzo (beneficiario). A differenza dell assegno, l addebito dell ordinante è contestuale all accredito del beneficiario Fonte: Cenni e Landi [1996]