Banzai S.p.A. Lavoriamo al centro del cambiamento digitale. Cartella stampa

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1 Not for release, publication or distribution, directly or indirectly, in Australia, Canada, Hong Kong, Japan, South Africa or the United States of America Il presente comunicato non è destinato alla pubblicazione, distribuzione o circolazione, in tutto o in parte, diretta o indiretta, in Australia, Canada, Hong Kong, Giappone, Sud Africa o negli Stati Uniti d America Banzai S.p.A Cartella stampa Lavoriamo al centro del cambiamento digitale Per maggiori informazioni: Marco Rubino, Camilla Mastellari, Marco Pedrazzini Community Group Tel marco@communitygroup.it 1

2 DISCLAIMER Il presente documento è stato predisposto da Banzai S.p.A. ( Banzai" o la Società ) esclusivamente per essere utilizzato nel corso della conferenza stampa avente ad oggetto la Società e la prospettata quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento STAR, delle azioni della Società (le "Azioni") e non potrà essere utilizzato per finalità diverse da quella per le quali è stato predisposto. Su tali informazioni non sono state effettuate attività di verifica né attività di auditing da alcun organo o soggetto indipendente e non vi sono garanzie di nessun tipo, né implicite né esplicite, a riguardo né è possibile fare affidamento sulla correttezza, accuratezza, completezza, precisione delle informazioni e delle opinioni contenute nel presente documento. Né la Società, né i suoi amministratori, dipendenti, consulenti o rappresentanti, né Jeffries International Limited, Banca Profilo S.p.A. o Banca Akros S.p.A. né i loro rispettivi amministratori, dipendenti, consulenti o rappresentanti, possono essere considerati in alcun modo responsabili per qualsiasi conseguenza derivante, direttamente o indirettamente, dalla lettura, elaborazione e valutazione del presente documento o da qualsiasi evento che venisse da chiunque ad esso ricondotto. Il presente documento non può costituire una base informativa e valutativa finalizzata in qualunque modo alla sollecitazione del mercato e non costituisce un offerta od un invito ad acquistare o sottoscrivere Azioni, né esso, o parte di esso, potrà costituire un contratto od un impegno a contrarre o su di esso si potrà fare affidamento in relazione alla stipula di qualsivoglia contratto o all assunzione di impegni di qualsivoglia natura. In nessun caso tale documento rappresenta una raccomandazione in relazione alle Azioni. Il documento è strettamente riservato, vi è stato mostrato esclusivamente per vostra informazione e non può essere riprodotto, o distribuito a terzi né pubblicato in tutto o in parte, ad alcuno scopo. Il presente documento o parte di esso, in originale o in copia, non può essere trasmesso o distribuito, direttamente o indirettamente, in Australia, Giappone, Canada o negli Stati Uniti d'america - nella definizione ad esso attribuito nella Regulation S relativa all'us Securities Act del 1933 (il "Securities Act") - né ad alcun soggetto ivi residente. La distribuzione del presente documento in altre giurisdizioni può essere soggetta a specifiche restrizioni di legge; è pertanto onere dei soggetti cui esso pervenga informarsi in merito all'eventuale esistenza di specifiche restrizioni e, in tal caso, di attenersi a tali restrizioni. La mancata osservanza di tali restrizioni potrebbe costituire una violazione delle leggi delle suddette giurisdizioni. Le Azioni non sono state e non saranno registrate ai sensi del Securities Act e non potranno essere offerte o vendute negli Stati Uniti d'america, se non in virtù di un'esenzione o di un'operazione non soggetta ai requisiti di registrazione richiesti dal Securities Act. Le informazioni contenute in questo documento sono fornite in base alla situazione esistente alla data di questa presentazione e, perciò, sono soggette a mutamenti, cambiamenti o variazioni senza obbligo di avviso. 2

3 INDICE DISCLAIMER... 2 INDICE... 3 IL GRUPPO BANZAI OGGI... 4 I PRINCIPALI DATI ECONOMICI... 8 LA STORIA FATTORI DI SUCCESSO IL MANAGEMENT FACT SHEET

4 IL GRUPPO BANZAI OGGI E-Commerce ed editoria digitale: la leadership di Banzai Divisione e- Commerce Banzai è una realtà industriale italiana che opera principalmente nel settore dell e- Commerce, attraverso la controllata Banzai Commerce e nel segmento del Vertical Content, attraverso la controllata Banzai Media. Complessivamente Banzai ha, al 31 dicembre 2014, 446 fra dipendenti e collaboratori, di cui 233 impiegati nella divisione Commerce e 191 nella divisione Vertical Content 1. Banzai Commerce è attualmente uno dei principali operatori del settore, le sue attività sono concentrate in Italia che è anche il suo mercato di riferimento. L obiettivo che si propone Banzai è quello di avvicinare i consumatori online ai più importanti brand di differenti settori merceologici, proponendo prodotti di alta qualità a prezzi contenuti e fornendo servizi di eccellenza. Il suo modello di business è distintivo e caratterizzato, oltre che dalle consegne a domicilio tipiche degli shop online, anche da punti fisici per il ritiro degli articoli acquistati, servizi premium e info-commerce. Banzai è il principale editore italiano puramente online grazie a 18,2 milioni di visitatori unici mensili e 3,2 milioni di visitatori unici quotidiani 2 ; la business unit Vertical Content è attiva nel segmento della pubblicità online attraverso la vendita di spazi pubblicitari presenti principalmente sui propri siti che propongono contenuti destinati a pubblici specifici. Attualmente, la diffusione dell e-commerce in Italia 3 è decisamente inferiore rispetto agli altri Paesi europei: Vendite online su totale di vendite retail Italia Francia Germania Regno Unito 2,2% 7,1% 8,0% 13,2% Il potenziale di crescita è, quindi, molto elevato e si stima che nel 2018 tale rapporto raggiungerà il 3,5% 4. Di fatto, è in corso un cambiamento nelle abitudini dei consumatori che sempre di più si rivolgeranno all online per i loro acquisti. Ciò anche grazie all uso sempre maggiore di dispositivi mobili come smartphone e tablet per navigare in rete. Banzai è uno dei leader del settore grazie alle attività di: eprice, nato nel 2000, è una piattaforma tecnologica che consente agli utenti di acquistare sia articoli venduti direttamente dalla stessa eprice sia quelli di venditori terzi, offrendo così una vasta gamma di prodotti tecnologici di consumo, come per esempio computer, televisori, piccoli e grandi elettrodomestici e prodotti per la casa. eprice ha un catalogo di oltre 600mila prodotti di oltre 3mila brand appartenenti a differenti categorie merceologiche. Tutti gli articoli sono proposti a prezzi competitivi con la possibilità di avere servizi accessori alla vendita (per esempio: consegna al piano, ritiro dell'usato, estensione della garanzia, ecc ). Nel corso dei primi 9 mesi del 2014, eprice ha servito oltre 220mila clienti. SaldiPrivati, nato nel 2007, è un outlet online che propone ai propri utenti vendite 1 Dati al 31 dicembre Dati Audiweb view dati al 31 ottobre Fonte: CallCredit Report, commissionato da Banzai nel novembre Fonte: CallCredit Report commissionato da Banzai nel novembre

5 private di capi d'abbigliamento, calzature, accessori, casalinghi e prodotti per l'infanzia e per la famiglia. SaldiPrivati è un sito di private sales: offre ai propri clienti registrati, per un periodo limitato di tempo, articoli a prezzi fortemente scontati rispetto ai prezzi dei produttori solitamente applicati dai rivenditori tradizionali. Solo gli utenti registrati hanno la possibilità di partecipare alle vendite con inviti spediti quotidianamente via . A fine settembre 2014, SaldiPrivati ha circa 2,5 milioni di utenti registrati, relazioni dirette con oltre brand per una gamma di categorie merceologiche di circa 183 mila referenze. Le infrastrutture distintive: Pick&Pay e Locker Oltre alla tradizionale consegna a domicilio degli articoli acquistati online, eprice e SaldiPrivati sfruttano le potenzialità di un infrastruttura logistica chiamata Pick&Pay: un network di 63 punti fisici 5, localizzati in 49 provincie italiane, che consente la distribuzione dei prodotti su tutto il territorio nazionale. Grazie a questa rete, Banzai è in grado di unire i vantaggi dell'acquisto online con quelli di un punto vendita tradizionale, permettendo il ritiro fisico degli articoli acquistati, la consegna dei resi nella località prescelta fra quelle a disposizione e una riduzione al minimo dei tempi e costi di spedizione. Oltre a questa infrastruttura, nel 2014, Banzai è stata la prima in Italia a mettere a disposizione dei clienti di eprice e SaldiPrivati una rete di sportelli automatizzati denominati Locker, presso i quali è possibile ritirare i propri ordini. I Locker forniscono la massima comodità di orario per il ritiro degli articoli perché sono fruibili tutti i giorni della settimana, 24h su 24h. Al 30 settembre 2014, i Locker attivi erano 47. e-commerce in deep Un modello di business unico Banzai è il primo operatore italiano di e-commerce: nel 2013 ha gestito più di 1 milione di ordini, generando ricavi di circa 130 milioni di euro solo sul segmento e-commerce. Per quanto riguarda il 2014, Banzai Commerce, nei primi 9 mesi dell anno, ha raggiunto circa 4 milioni di utenti registrati 6, di cui 1,5 milioni iscritti a eprice e 2,5 milioni iscritti a SaldiPrivati. eprice offre principalmente articoli hi-tech di valore mediamente elevato (per esempio, computer, televisori digitali, ecc.) e viene utilizzato da utenti sia privati sia professionali; l 81% 7 dei quali sono uomini fra i 25 e i 44 anni. Considerando in un giorno lavorativo tipico, in media eprice aggiorna i prezzi e la disponibilità dei prodotti 9 volte e aggiunge 300 nuovi articoli al catalogo. SaldiPrivati si dedica principalmente all offerta di capi di abbigliamento, calzature, accessori, prodotti per la casa e la famiglia. Gli iscritti sono principalmente donne (il 60% 8 ) fra i 35 e 44 anni. Gli inviti alle vendite vengono inviati quotidianamente (in media inviti inviati al giorno) e la durata delle offerte è mediamente compresa fra 4 e 8 giorni. Al 30 settembre 2014, il fatturato di e-commerce, diviso per tipologia di prodotto venduto, è costituito per il 53,1% da prodotti di elettronica, per il 28,2% da abbigliamento e altri prodotti e per il 18,7% da elettrodomestici. Banzai ha sviluppato un modello di business distintivo nel quale l'approvvigionamento dei prodotti avviene normalmente dopo l'ordine, dando vita così ad una procedura caratteristica ed efficiente. Il processo di vendita, dalla "conversion" (scelta del prodotto da parte del cliente) al 5 Al 30 settembre Il dato contiene le duplicazioni relative agli utenti registrati sia su eprice sia su SaldiPrivati 7 Dato calcolato sulla base di clienti di beni fisici al 30 settembre Dato calcolato sulla base di clienti di beni fisici al 30 settembre

6 "fulfilment" (l approvvigionamento dell articolo da parte di Banzai e la sua consegna), è supportato da una piattaforma logistica che serve le diverse esigenze di eprice e SaldiPrivati. Complessivamente, la divisione e-commerce impiega 233 risorse interne (dipendenti e collaboratori) a cui si aggiungono collaboratori esterni in numero variabile a seconda dei volumi trattati nei diversi periodi. Grande attenzione al cliente L'obiettivo di Banzai è quello di offrire la migliore esperienza di acquisto online possibile, a tal proposito, l attenzione che dedica al cliente è centrale in ogni attività. In particolare, il servizio clienti è gestito da un team dedicato e disponibile online, via e attraverso un numero telefonico gratuito. Nei primi nove mesi del 2014, la Società ha gestito ogni giorno circa richieste (principalmente domande sullo stato di avanzamento dell ordine e richieste di informazioni); di queste circa il 75% è stato soddisfatto chiamata entro il primo contatto. Il tempo medio di risposta ad una richiesta online è di 21 minuti, mentre il tempo medio di risposta di un contatto telefonico è di 28 secondi. Vertical Content Considerando il numero di visitatori unici di tutti i siti del Gruppo (3,2 milioni su base giornaliera e 18,2 milioni su base mensile 9 ), Banzai è il principale editore online italiano. Inoltre, esaminando il numero di utenti unici mensili la Società si posiziona subito dietro i grandi operatori internazionali come Google e Facebook 10. La leadership di Banzai per segmenti specializzati: Donne: grazie al sito Pianeta Donna, il web magazine dedicato all'universo femminile focalizzato su moda, benessere e bellezza. Il portale è leader in Italia nella categoria di riferimento, con 9,9 milioni di utenti unici al mese 11. Altri brand del segmento sono: Girlpower, Pianeta Mamma e My Personal Trainer. Cucina: con Cookaround e Giallo Zafferano, il principale sito web italiano dedicato alla cucina con 8,0 milioni di utenti unici al mese e 2,3 milioni di fan sui social network 12. Giovani: grazie a Studenti.it, il principale sito web italiano dedicato agli studenti dalle scuole medie all'università. Il portale, che ha 5,4 milioni di utenti unici al mese 13, offre contenuti di tipo didattico e servizi utili allo studio. News: Banzai è il pioniere in Italia del segmento News 2.0 grazie ai portali Il Post, Liquida e Giornalettismo, e attraverso i siti tematici Soldionline (economia e finanza), Sportlive (sport) e Filmtv (cinema). In particolare, Il Post ha l obiettivo di fornire agli utenti un prodotto informativo con contenuti originali e basato su un rigoroso facts checking mentre Liquida è un innovativo sito di news basato sull aggregazione di contenuti presenti in rete. Complessivamente i portali dedicati all'informazione registrano oltre 5,6 milioni di utenti unici al mese Dati Audiweb view Total audience ottobre Rielaborazioni della Società su dati Audiweb Total Audience, 10 Dati Audiweb - ottobre Dati Audiweb - ottobre Dati Audiweb - ottobre Dati Audiweb - ottobre

7 Altri brand della divisione Vertical Content di Banzai sono: Altervista: la principale piattaforma gratuita italiana di blogging. O2O: il marketplace web di contenuti del gruppo; gli utenti registrati possono scrivere contenuti su argomenti di loro interesse che, se accettati, verranno retribuiti e pubblicati. Androidworld: il primo sito italiano dedicato al mondo Android. Smartworld: portale in tema tecnologia e internet. Zingarate: una community per appassionati di viaggi La produzione dei contenuti Banzai ha una fortissima attenzione agli argomenti proposti: una produzione di alta qualità che supera gli nuovi contenuti all'anno. La principale caratteristica di questo modello è l efficace integrazione fra un team editoriale che produce contenuti originali e fonti di tipo alternativo come blogger, vertical community e crowdsourcing. 7

8 I PRINCIPALI DATI ECONOMICI I primi 9 mesi del 2014 e gli ultimi esercizi annuali Nei primi 9 mesi del 2014, il Gruppo Banzai ha raggiunto ricavi complessivi pari a 120,3 milioni di euro, in crescita del 21% rispetto ai 99,5 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell esercizio precedente. L EBITDA 15 è stato pari a 1,2 milioni di euro registrando un significativo incremento rispetto ai 0,2 milioni di euro registrati nello stesso periodo del La perdita del Gruppo si è attestata a -2,5 milioni di euro. Nello specifico, a questo risultato hanno contribuito le due business unit di Banzai riportando, nei primi 9 mesi del 2014, ricavi pari a 106 milioni di euro per la divisione Banzai Commerce e 14,4 milioni di euro per la divisione Banzai Media. In particolare, nei primi 9 mesi del 2014, il Gruppo ha realizzato investimenti per 6,3 milioni di euro, principalmente per l avvio della piattaforma marketplace, il potenziamento dei Locker e lo sviluppo di software e piattaforme tecnologiche. Considerando il periodo e i relativi esercizi, Banzai ha proseguito nel proprio trend di crescita del fatturato nonostante la congiuntura economica particolarmente sfavorevole del mercato italiano (mercato di riferimento) i cui principali indicatori economici sono stati negativi lungo l intero triennio. Dal 2011 al 2013, i ricavi complessivi del Gruppo sono passati da 109,4 milioni di euro a 153 milioni di euro; l EBITDA è invece cresciuto da un negativo di 82 mila euro a un positivo di 2,5 milioni di euro. Nell ultimo esercizio annuale, sul totale dei ricavi, Banzai Commerce ha pesato per una percentuale dell 87%, mentre la divisione Media ha contribuito per il restante 13%. (In migliaia di euro) Esercizio chiuso al 31 dicembre Ricavi EBITDA (82) Risultato netto d esercizio (2.882) (2.490) (3.736) Gli investimenti Il Gruppo, considerando gli ultimi tre esercizi annuali, ha chiuso il bilancio registrando un risultato netto negativo anche in relazione ai considerevoli investimenti che sono stati effettuati. In particolare: (In migliaia di euro) Esercizio chiuso al 31 dicembre Totale investimenti Banzai ha, infatti, in atto una politica di investimenti con l obiettivo sia di accrescere il business sia di sviluppare le proprie piattaforme tecnologiche per fidelizzare i clienti attuali 15 L EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni. L EBITDA così definito rappresenta una misura utilizzata dal management dell Emittente per monitorare e valutare l andamento operativo della stessa. L EBITDA non è identificato come misura contabile nell ambito degli IFRS e, pertanto, non deve essere considerati misura alternativa per la valutazione dell andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e quindi non comparabile. La percentuale di incidenza dell EBITDA sui ricavi viene calcolata dal Gruppo come rapporto tra l EBITDA ed i Ricavi. 8

9 e per acquisirne di nuovi. Il Gruppo ha potenziato i propri servizi innovativi, ingrandendo ulteriormente la rete Pick&Pay, e dando il via a progetti innovativi come il network dei Lockers. Banzai ha inoltre sostenuto costi per lo sviluppo delle funzionalità relative alla divisione e-commerce, in particolare per mettere in funzione i servizi per accedere agli shop online sfruttando tablet, smartphone e tutti i supporti mobili generalmente parlando. La Società ha messo in atto il percorso di crescita anche per vie esterne attraverso acquisizioni. Gli investimenti effettuati sono stati principalmente finanziati attraverso i flussi di cassa generati dalla gestione operativa. Al 31 dicembre 2014, Banzai impiega 446 tra dipendenti e collaboratori, la cui età media è di 35 anni. È inoltre significativa la presenza di donne: il 48% del totale. L azionariato L'azionariato di Banzai è così composto: il 27,6% del capitale sociale è detenuto da Paolo Ainio; il 26,4% da Arepo BZ S.à r.l. (società indirettamente controllata da Sator Private Equity Fund A, LP); il 5,6% da Vis Value Partecipazioni S.r.l.; il 5,3% da Micheli Associati S.r.l.; il 13,9% dal management del Gruppo; e il restante 21,2% da altri azionisti. 9

10 LA STORIA Banzai & il World Wide Web innovativi sin dall inizio Appena nata ma già cresce veloce: le prime acquisizioni: eprice, Altervista e Studenti Oltre il virtuale, il servizio Pick & Pay Le Private Sales: arriva SaldiPrivati Le community: viaggi e cucina Il Gruppo Banzai, inizialmente costituito nel 2002 con la denominazione di G3G S.r.l., ha avviato la propria attività con il nome Banzai S.p.A. nel 2007 quando il fondatore, Paolo Ainio, ha deciso di raggruppare e sviluppare alcuni investimenti personali in realtà innovative del settore internet. Sebbene agli albori, infatti, la rete già negli anni Duemila iniziava a configurarsi come quella realtà che avrebbe cambiato radicalmente la vita di milioni di uomini e donne. L obiettivo di Banzai è stato quello di sfruttare al meglio le opportunità di business offerte dalla cosiddetta new economy. Nel corso del 2006, il Gruppo mostra una crescita veloce e concreta con l acquisizione di una quota di maggioranza di eprice, società attiva nel mercato e-commerce con focus sui prodotti informatici e di telefonia. Sempre nello stesso anno, il Gruppo acquisisce una quota di minoranza di Altervista, internet service provider che offre servizi di hosting e di creazione gratuita di siti web, e una quota di minoranza di Studenti S.r.l., la prima community dedicata a giovani tra i 14 e i 24 anni che offre un ampio bacino di contenuti e servizi utili allo studio. Studenti S.r.l è stata successivamente acquisita al 100%. Sempre nel 2006, il Gruppo sviluppa ulteriormente la propria rete Pick & Pay: un network di sedi - attivo fin dalla fondazione della Società - presso le quali i clienti hanno la possibilità di ritirare e pagare i prodotti acquistati online. Il servizio Pick & Pay rappresenta un importante innovazione sul mercato italiano destinata a diventare una peculiarità fondamentale per Banzai. Al 30 settembre 2014 le sedi Pick & Pay sono 63 diffuse sul territorio nazionale. Nel 2007, Banzai dà vita al sito web SaldiPrivati entrando così nel ramo delle cosiddette private flash sales, le vendite di prodotti offerti solo per un arco di tempo limitato e a un prezzo fortemente scontato, riservate ai soli utenti registrati. SaldiPrivati offre ogni giorno capi d'abbigliamento, calzature, accessori, casalinghi e altri prodotti di vario genere. Oggi, SaldiPrivati e eprice sono le due principali Vertical Properties di Banzai. Attraverso step diversi, tra il 2008 e il 2001, Banzai acquisisce il 100% di Zingarate S.r.l., società attiva nella gestione del portale Zingarate: una community per appassionati di viaggi. Nello stesso periodo il Gruppo si affaccia nel segmento online della cucina con l acquisizione di Cookaround. Inoltre, nel 2009, viene lanciato Giallo Zafferano che è attualmente uno dei punti di riferimento per il settore che, ad oggi, coinvolge numerosi food-blogger di alto profilo. Il futuro dei media: una nuova avventura per il Gruppo Banzai guarda con attenzione alle innovazioni destinate a rivoluzionare la vita quotidiana: da qui l interesse per l editoria digitale che, giorno dopo giorno, sta cambiando abitudini e approcci di coloro che sono in cerca di informazioni. Nel 2008, infatti, la Società estende la propria attività nei settori media e news online con il lancio del portale Liquida basato su un nuovo algoritmo - sviluppato internamente - che consente l'aggregazione dei contenuti presenti in rete. Successivamente, nel 2010, viene acquisita una quota de Il Post e, nell anno successivo, Banzai acquista Giornalettismo, entrambe testate giornalistiche 10

11 online. La famiglia si ingrandisce Fra il 2009 e il 2013, Banzai procede nell espansione delle proprie attività con acquisizioni e lanci di altri portali. In particolare, nel 2009 Born4shop.it, sito web attivo nelle Private Sales, viene integrato in SaldiPrivati facendo crescere ulteriormente sia il numero di utenti registrati sia il fatturato complessivo. Nel 2010, il Gruppo lancia il portale Pianeta Donna diventato col tempo il sito web dedicato all'universo femminile maggiormente visitato in Italia, con contenuti che spaziano dalla moda al benessere, dal gossip alla bellezza. Anche nel settore e-commerce la crescita è sostanziale: nel giugno 2013 i marchi e domini Mr Price, eplaza, Bow, Compra&Dono e Ovo, marketplace che offrono prodotti di ogni genere entrano nella famiglia di Banzai. L ingresso di Sator A inizio del 2013, Sator Private Equity Fund A, LP sottoscrive un aumento di capitale riservato, divenendo titolare di una partecipazione pari al 27,38%, paritetica a quella di Paolo Ainio. Innovazione continua: Lockers e Gold 5 Nel maggio 2014 Banzai è il primo operatore italiano a proporre - in partnership con l'operatore InPost - Lockers automatici utilizzabili - 7 giorni su 7, 24 ore su 24 - per ritirare o restituire la merce acquistata online su eprice e SaldiPrivati. Al 30 settembre 2014, i Lockers installati sono 47 nelle principali aree metropolitane del Paese. InPost ha stipulato accordi con catene di supermercati e stazioni di rifornimento a supporto del proprio piano di sviluppo in Italia con centinaia di punti attivi entro la fine del Nel luglio 2014, eprice innova e differenzia ulteriormente il proprio modello di business, divenendo una piattaforma tecnologica che consente ai propri utenti di acquistare non soltanto prodotti venduti direttamente da eprice ma anche beni offerti da venditori terzi. 11

12 FATTORI DI SUCCESSO Modello di business unico Banzai è il leader nazionale nel settore e-commerce con un modello di business unico e specificatamente pensato per il mercato italiano. Il Gruppo è il secondo operatore e- Commerce in Italia, dopo Amazon, per ricavi da vendite dirette 16, superando in termini di posizionamento competitivo altri operatori sia italiani che internazionali. Banzai è inoltre il principale editore italiano grazie all attività della branch che si occupa di vertical content. Prodotti di valore Il Gruppo propone ai propri clienti una vasta gamma di categorie di prodotti a elevato valore unitario e qualitativo. Gli articoli sono offerti ai clienti a prezzi competitivi. Dai più innovativi device elettronici ai nuovi prodotti digitali presentati sul mercato; dai capi di abbigliamento dei brand più prestigiosi a una estesa offerta di calzature: questi solo alcune categorie di prodotto che sono in grado di suscitare l interesse trasversale di uomini e donne di ogni età. Un esperienza di acquisto unica Flessibilità e precisione Banzai offre al consumatore un'esperienza di acquisto unica anche grazie al sistema di info-commerce, alla rete Pick&Pay, ai Locker e ai servizi premium. L'offerta è specificamente mirata alle esigenze dei clienti italiani e unisce i vantaggi tipici dell'acquisto online con quelli dell acquisto tradizionale, come il ritiro della merce in un luogo fisico. Il modello di business di Banzai si basa su una gestione flessibile ma puntuale di tutte le richieste dei clienti. La piattaforma logistica permette di procedere efficacemente e rapidamente tutte le fasi dell ordinazione, integrando le attività di diversi fornitori e offrendo modalità differenti per la consegna degli acquisti e modalità di pagamento. Straight to the brand Il Gruppo ha rapporti diretti con oltre 4mila 17 brand, sia produttori sia rivenditori, cui può offrire crescenti volumi di vendita, molteplici opportunità di marketing offrendo inoltre una profonda conoscenza del mercato italiano. Diverse passioni, grandi community Banzai raccoglie intorno a se una vasta audience di appassionati o anche solo curiosi: una comunità di navigatori fidelizzata grazie ai contenuti proposti dal Gruppo. Diverse community di utenti con le inclinazioni e gli interessi più diversi - dal cinema alla cucina, dall informazione al benessere fra i tanti - interagiscono con Banzai scambiando contenuti e idee, diventando anch'essi protagonisti. Un management 2.0 Il management di Banzai può vantare una comprovata esperienza nel settore digitale, forte di competenze e percorsi differenti, spirito imprenditoriale ed esperienza nella gestione della crescita organica e per vie esterne. 16 Fonte CallCredit Report. Il dato elaborato da CallCredit si basa su una ricostruzione stimata dei fatturati 2013 per i principali operatori internazionali, mentre per quanto riguarda gli operatori nazionali sono stati utilizzati come fonte i bilanci aziendali pubblicati sui rispettivi siti internet. 17 Numero complessivo di brand che eprice e SaldiPrivati hanno reso disponibile online ai consumatori nei primi 9 mesi del

13 IL MANAGEMENT Paolo Ainio Presidente e Amministratore Delegato E uno dei padri fondatori di Internet in Italia. Nel 1994 ha fondato Matrix dove è nato Virgilio, il primo e più importante portale italiano, e altri prodotti web che hanno contribuito a dare la struttura portante del panorama digitale Italiano. Ainio ha fondato Banzai, di cui è Presidente e Amministratore Delegato. E presidente del Consiglio di Amministrazione di Im3D S.P.A., attiva nello sviluppo e nella gestione di soluzioni innovative high-tech nel medical imaging per la prevenzione oncologica e socio di diverse iniziative nel mondo hightech. Edoardo Giorgetti Managing Director E-commerce Laureato in Economia Aziendale presso l Università Bocconi di Milano. Nel 1996, Edoardo Giorgetti lancia la start-up online QI Media, e nel 1997 entra in Matrix-Virgilio come manager nell area web consulting. Nel 1999, Giorgetti è stato Head of online banking, brokerage, marketing & innovation di FinecoBank, oggi una delle più importanti banche dirette multicanale in Europa, quotata alla borsa di Milano. Giorgetti è prima a capo di una JV tra Matrix e Fineco, poi Head of Banking & Online brokerage e infine Vicedirettore Generale. Entra in Banzai nel 2007 dove assume il ruolo di Amministratore Delegato dell area e-commerce a cui fanno capo eprice e SaldiPrivati. Andrea Santagata Managing Director Vertical Content Laureato in Ingegneria della produzione presso l Università di Pisa, nel 1999 entra nel business development del portale Libero (Infostrada). Dal 2001 al 2007 lavora in Matrix, la scuola dei pionieri del web italiano, dove dal 2004 ricopre il ruolo di Direttore Marketing di Virgilio. Andrea Santagata è stato co-fondatore di Splinder - la prima piattaforma blog italiana - di Liquida - start up tecnologica nel campo dello user generated content - e di Sitonline - leader per la creazione di siti web per professionisti e PMI in modalità self provisioning. Entra in Banzai nel 2007 per sviluppare Liquida e Sitonline e dal 2009 ricopre l incarico di Managing Director Vertical Content. Emanuele Romussi Chief Financial Officier Laureato in Economia Aziendale presso l Università Bocconi di Milano. dal 1994 al 1998, Emanuele Romussi ha lavorato come Finance Manager presso AVNET, filiale italiana di un gruppo americano quotato che opera nella distribuzione di componentistica elettronica. Negli ultimi 10 anni ricopre il ruolo di Chief Financial Officer e, dal, 2008 anche quello di Deputy General Manager di Ipsos Italia, leader nel settore delle ricerche di mercato. Romussi entra in Banzai nel gennaio del

14 FACT SHEET Sede Principali dati finanziari al 30 settembre 2014 Corso Giuseppe Garibaldi, 71 - Milano Ricavi complessivi pari a 120,3 milioni di euro, in crescita di circa il 21% rispetto ai 99,5 milioni di euro dello stesso periodo dell esercizio precedente. EBITDA 18 è stato pari a 1,2 milioni di euro in crescita di 6 volte rispetto ai 0,2 milioni di euro registrati nello stesso periodo del L utile del Gruppo è stato negativo per 2,5 milioni di euro. Dal 2011 al 2013 Ricavi complessivi da 109,4 milioni di euro a 153 milioni di euro; L EBITDA è passato da un negativo di 82 mila euro a un positivo di 2,4 milioni di euro; Aree di business (% sui ricavi al 31 dicembre 2013) Banzai Commerce (87%) Banzai Media (13%) Banzai oggi Leader nazionale nel settore e-commerce Principale editore online italiano Modello di business unico pensato specificamente per il mercato italiano Dipendenti e collaboratori: oltre 440, con una media di 35 anni Banzai Commerce: 4 milioni di utenti registrati su eprice e SaldiPrivati 19 eprice: oltre 220mila clienti, circa 600mila prodotti venduti, più di 3mila brand 20 SaldiPrivati: 2,5 milioni di utenti registrati, rapporti diretti con oltre mille brand 21 Banzai: 18,2 milioni di visitatori unici mensili 22 Circa 3 milioni di visitatori unici su base giornaliera 23 I brand eprice, SaldiPrivati, Pianeta Donna, Pianeta Mamma, My Personal Trainer, Soluzioni di Casa, GialloZafferano, CookAround, Il Post, Liquida, Giornalettismo, Studenti, AndroidWorld, Altervista, SoldiOnline, Zingarate Management Paolo Ainio, Presidente e Amministratore Delegato Emanuele Romussi, Chief Financial Officer Edoardo Giorgetti, Managing Director E-commerce Andrea Santagata, Managing Director Vertical Content 18 L EBITDA è rappresentato dal risultato operativo al lordo degli ammortamenti e svalutazioni. L EBITDA così definito rappresenta una misura utilizzata dal management dell Emittente per monitorare e valutare l andamento operativo della stessa. L EBITDA non è identificato come misura contabile nell ambito degli IFRS e, pertanto, non deve essere considerati misura alternativa per la valutazione dell andamento del risultato operativo del Gruppo. Poiché la composizione dell EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e quindi non comparabile. La percentuale di incidenza dell EBITDA sui ricavi viene calcolata dal Gruppo come rapporto tra l EBITDA ed i Ricavi. 19 Il dato contiene le duplicazioni relative agli utenti registrati su eprice e SaldiPrivati 20 Nel corso del 2013 e dei primi 9 mesi del Nel corso del 2013 e dei primi 9 mesi del Fonte: CallCredit Report 23 Fonte: CallCredit Report 14