Tassazione dei dividendi. Giacomo Manzana -

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1 Tassazione dei dividendi Giacomo Manzana -

2 Tassazione dei dividendi in entrata - caratteristiche L art. 44, comma 2, lett. a) del Tuir, come risulta dopo la modifica apportata dal Dlgs n. 247 del 2005 prevede che le partecipazioni e strumenti finanziari emessi da soggetti non residenti sono assimilati alle azioni solo se presentano queste caratteristiche: - la relativa remunerazione è costituita esclusivamente da una partecipazione ai risultati economici della società emittente, di società appartenenti allo stesso gruppo o di un affare; - questa remunerazione è totalmente indeducibile dal reddito della società emittente secondo le regole vigenti nel Paese estero di residenza. La norma prevede che l'indeducibilità dal reddito dell'emittente estero debba risultare da una dichiarazione dell'emittente stesso ovvero da altri elementi certi e precisi.

3 Tassazione dei dividendi in entrata non qualificata Le partecipazioni non qualificate in società estere detenute da persone fisiche residenti al di fuori dell esercizio sono soggette alla ritenuta alla fonte a titolo d'imposta del 12,50 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) prevista per gli utili di fonte italiana (art. 27 comma 4 del Dpr n. 600 del 1973). In mancanza di un intermediario ovvero qualora l utile di fonte estera sia percepito direttamente all estero, il contribuente è tenuto a includerle nella dichiarazione dei redditi e ad autoliquidare l'imposta sostitutiva del 12,50 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) ai sensi dell'art. 18 del Tuir (corrispondente al previgente art. 16-bis del Tuir), ossia dell imposta dovuta con la stessa misura prevista per la ritenuta a titolo d imposta che sarebbe stata applicata qualora fosse intervenuto il sostituto d imposta.

4 Tassazione dei dividendi in entrata qualificata Sono invece inclusi nel reddito complessivo imponibile ai fini dell Irpef gli utili percepiti al di fuori dell esercizio dell impresa da persone fisiche residenti, in relazione a partecipazioni qualificate in società estere, con la particolarità, però, che al momento della corresponsione sono soggetti a una ritenuta a titolo di acconto del 12,50 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) (art. 27 del Dpr n. 600 del 1973). Tale ritenuta è applicata sulla quota imponibile degli utili, ossia sul 49,72 per cento del loro ammontare al netto delle ritenute eventualmente applicate nello Stato estero.

5 Tassazione dei dividendi in entrata netto frontiera La ritenuta, sia a titolo d imposta che a titolo d acconto si applica sul c.d. netto frontiera, ossia sull importo dei dividendi al netto delle imposte applicate nello Stato estero di residenza. Al riguardo, si precisa che per netto frontiera si deve intendere l importo effettivamente corrisposto al beneficiario finale. In caso di utili relativi a partecipazioni non qualificate assoggettati a ritenuta alla fonte a titolo d imposta, qualora il contribuente ottenga dall Autorità fiscale estera il recupero della differenza tra le imposte effettivamente subite e l aliquota convenzionale, la predetta differenza deve essere assoggettata a tassazione in qualità di dividendo con le stesse modalità previste per gli utili di fonte estera (ritenuta da parte del sostituto d imposta ovvero, autoliquidazione dell imposta in sede di presentazione della dichiarazione dei redditi ai sensi dell art. 18 del Tuir).

6 Tassazione dei dividendi in entrata netto frontiera Nel el caso di utili relativi a partecipazioni qualificate, questi concorreranno alla formazione del reddito imponibile al lordo di tutte le imposte estere eventualmente applicate, con la possibilità di scomputo della sola aliquota convenzionale, mentre l eventuale eccedenza non potrà che essere richiesta all Amministrazione fiscale dello Stato estero e in caso di ottenimento non dovrà essere nuovamente assoggettata a tassazione. Con riferimento agli utili relativi a partecipazioni qualificate, la ritenuta si applica sul 40 per cento (49,72 dal 2008) dell importo già al netto delle ritenute applicate all estero. UN ESEMPIO In caso di utile deliberato dalla società emittente pari a 100, con 20 di ritenute estere, la ritenuta del 26 per cento deve applicarsi sul 49,72 per cento di 80, vale a dire su 39,78.

7 Tassazione dei dividendi in entrata Remunerazioni (*) corrisposte da società estere white list ex art. 168-bis del Tuir (fino al 2008, non black list) Remunerazioni di tipo non qualificato Ritenuta del 12,50 (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) per cento a titolo d'imposta sul 100 per cento, al netto delle ritenute Remunerazioni di tipo qualificato applicate all'estero Ritenuta del 12,50 (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) per cento a titolo d'acconto sul 49,72 per cento, al netto delle ritenute applicate all'estero (*)Remunerazioni relative a partecipazioni al capitale o al patrimonio, titoli e strumenti finanziari e a contratti di associazione in partecipazione e cointeressenza indeducibili nella determinazione del reddito del soggetto emittente. Per i contratti di associazione in partecipazione e cointeressenza si prescinde dalla circostanza che i titoli dell'associante siano o meno negoziati.

8 Tassazione dei dividendi in entrata partecipazione non qualificata Partecipazione non qualificata Una persona fisica detiene una partecipazione non qualificata in una società estera. La ritenuta prevista dalla normativa del Paese estero è pari al 30% mentre la convenzione con l'italia prevede una ritenuta massima del 15%. E presente un intermediario che interviene nella riscossione. Paese estero Dividendo deliberato Ritenuta convenzionale (15%) Ritenuta applicata (30%) Dividendo in uscita ITALIA Dividendo in entrata (netto frontiera) Ritenuta a titolo imposta (26%) (=7.000x26%) Dividendo netto (= )

9 Tassazione dei dividendi in entrata partecipazione qualificata Partecipazione qualificata Una persona fisica detiene una partecipazione qualificata in una società estera. La ritenuta prevista dalla normativa del Paese estero è pari al 30% mentre la convenzione con l'italia prevede una ritenuta massima del 15%. E presente un intermediario che interviene nella riscossione. Paese estero Dividendo deliberato Ritenuta convenzionale (15%) Ritenuta applicata (30%) Dividendo in uscita ITALIA Dividendo in entrata (netto frontiera) Percentuale 49,72% Quota imponibile ritenuta 3.480,4 (=7.000x49,72%) Ritenuta acconto (20%) 904,90 (=3.480,4x26%) Quota imponibile IRPEF Irpef (43%) (=10.000x49,72%x43%) Credito imposta (*) 745,8 (=49,72% di 1.500) Dividendo netto 5.607,8 (= ,8) (*)L'art. 165, co. 10, DPR 917/1986 prevede che se il reddito prodotto all'estero concorre parzialmente alla formazione del reddito complessivo, anche l'imposta estera va ridotta in misura corrispondente.

10 Tassazione dei dividendi in entrata rimborso imposte estere La C.M n. 26/E ha precisato che «in caso di utili relativi a partecipazioni non qualificate assoggettati a ritenuta alla fonte a titolo d'imposta, qualora il contribuente ottenga dall'autorità fiscale estera il recupero della differenza tra le imposte effettivamente subite e l'aliquota convenzionale, la predetta differenza deve essere assoggettata a tassazione in qualità di dividendo con le stesse modalità previste per gli utili di fonte estera». Nel caso di partecipazioni qualificate, il rimborso della quota di ritenuta eccedente la misura convenzionale «non dovrà essere nuovamente assoggettata a tassazione». Non qualificata Qualificata Dividendo netto Eccedenza ritenuta Ritenuta a titolo imposta (20%) 390 Rimborso netto Dividendo finale

11 Tassazione dei dividendi in entrata paesi black list L art. 47, comma 4 del Tuir prevede che siano tassati integralmente i dividendi provenienti da società residenti in Paesi no white list ex art. 168-bis del Tuir (fino al 2008, black list - Dm del 21 novembre 2001), salvo nel caso in cui: - i redditi siano già stati imputati a causa della disciplina delle Cfc (artt. 167 e 168 del Tuir) al socio o -si sia ottenuto un interpello favorevole. A queste si aggiungono le partecipazioni emesse da società con azioni negoziate in mercati regolamentati.

12 Tassazione dei dividendi in entrata paesi black list Remunerazioni (*) corrisposte da società estere no white list ex art. 168-bis del Tuir (fino al 2008, black list) Retribuzioni del tipo non qualificato erogate da società i cui titoli sono negoziati Retribuzioni del tipo non qualificato erogate da società i cui titoli non sono negoziati, senza interpello favorevole Retribuzioni del tipo non qualificato erogate da società i cui titoli non sono negoziati, con interpello favorevole Remunerazione del tipo qualificato senza interpello favorevole Remunerazione del tipo qualificato con interpello favorevole Ritenuta del 12,5 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) a titolo d imposta sul 100 per cento, al netto delle ritenute applicate all estero Ritenuta del 12,5 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) d acconto sul 100 per cento, al netto delle ritenute applicate all estero Ritenuta del 12,5 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) a titolo d imposta sul 100 per cento, al netto delle ritenute applicate all estero Ritenuta del 12,5 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) a titolo d acconto sul 100 per cento, al netto delle ritenute applicate all estero Ritenuta del 12,5 per cento (20% dal 2012, 26% dal 1/7/2014) a titolo d acconto, sul 49,72 al netto delle ritenute applicate all estero (*)Remunerazioni relative a partecipazioni al capitale o al patrimonio, titoli e strumenti finanziari e a contratti di associazione in partecipazione e cointeressenza indeducibili nella determinazione del reddito del soggetto emittente. Per i contratti di associazione in partecipazione e cointeressenza si prescinde dalla circostanza che i titoli dell'associante siano o meno negoziati.

13 Tassazione dei dividendi in entrata paesi black list Partecipazione qualificata Senza interpello Dividendo estero Dividendo in uscita Dividendo in entrata (netto frontiera) Ritenuta d acconto (26%) sulla quota imponibile Ritenuta a titolo d imposta (26%) Imponibile (100% - 49,72%) Irpef (43%) ,96 Credito di imposta - - Dividendo netto ,04 Con interpello favorevole 1.292,72 (26% sul 49,72% di ) Nel caso proposto i dividendi non scontano ritenute in uscita dallo Stato estero. In Italia concorreranno alla base imponibile per l'intero ammontare o limitatamente al 49,72% a seconda dei casi.

14 Tassazione dei dividendi in entrata paesi black list Partecipazione non qualificata Senza interpello Con interpello Dividendo estero Dividendo in uscita Dividendo in entrata (netto frontiera) Ritenuta d acconto (26%) sulla quota imponibile Ritenuta a titolo d imposta (26%) Imponibile (100%) Irpef (43%) Credito di imposta - Dividendo netto

15 Tassazione dei dividendi in uscita Il comma 3, art. 27 del Dpr n. 600 del 1973, con riferimento agli utili corrisposti a soggetti non residenti (in relazione a partecipazioni non relative a stabili organizzazioni) prevede l applicazione di una ritenuta a titolo d imposta del 27 per cento (20 per cento dal 2012), indipendentemente: dalla circostanza che si tratti di utili relativi a partecipazioni qualificate o meno, e dalla natura del soggetto non residente, persona fisica o società.

16 Tassazione dei dividendi convenzioni Il Modello Ocse stabilisce all'art. 10 che i dividendi sono tassati nello stato del percettore, ma che il Paese della fonte può operare una tassazione, generalmente mediante ritenuta alla fonte, del 5% o del 15% a seconda della quota di partecipazione.

17 Tassazione dei dividendi convenzioni Modello Ocse - Art I dividendi pagati da una società residente in uno stato contraente ad un residente di un altro stato possono essere tassati in questo altro Stato. 2. Tuttavia tali dividendi possono essere tassati anche nello Stato del quale la società pagante è resi dente ed in base alla disciplina di tale stato, ma se il beneficiano economico dei dividendi è resi dente nell'altro Stato l'imposta non può eccedere: a) il 5% dell'ammontare lordo dei dividendi se il beneficiano economico è una società (diversa da una società di persone) che detiene almeno il 25% del capitale della società che paga i dividendi; b) il 15% dell'ammontare lordo dei dividendi in tutti gli altri casi. Le autorità compententi degli Stati contraenti disporranno di comune accordo le modalità applicative di queste limitazioni. Questo paragrafo non riguarda la tassazione della società sugli utili dai quali derivano i dividendi. 3_ Il termine dividendi, come utilizzato in questo articolo, designa i redditi derivanti da azioni, da azioni o diritti di godimento, da quote minerarie, da quote di fondazione o altri diritti, adeccezione dei crediti, da quote di partecipazione agli utili, nonché di quote sociali assoggettate allo stesso regime fiscale dei redditi delle azioni secondo la legislazione dello stato di cui è residente la società erogante. 4. Le disposizioni dei paragrafi 1 e 2 non troveranno applicazione se il beneficiario economico dei dividendi residente in uno Stato, svolge una attività nell'altro Stato dove risiede la società che paga i dividendi, attraverso una stabile organizzazione e la partecipazione generatrice dei dividendi si ricolleghi effettivamente a tale stabile organizzazione. In tal caso si applicheranno le disposizioni dell'ad Quando una società residente di uno stato contraente ricava utili o reddito dall'altro Stato, questo al tro stato non può applicare alcuna imposta sui dividendi pagati dalla società, eccetto il caso in cui i dividendi sono pagati ad un residente dell'altro Stato o che la partecipazione dei dividendi si ricolleghi effettivamente ad una stabile organizzazione situata nell'altro Stato, né prelevare alcuna impo sta, a titolo di imposizione degli utili non distribuiti, sugli utili non distribuiti dalla società, anche se i dividendi pagati o gli utili non distribuiti costituiscono in tutto o in parte utili o redditi realizzati in detto altro Stato.

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