Offerta al pubblico di Fideuram Vita Insieme Premium Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked

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1 Offerta al pubblico di Fideuram Vita Insieme Premium Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked Mod. RBCV01 - Ed. 11/2011 IL PROSPETTO D OFFERTA È VOLTO AD ILLUSTRARE ALL INVESTITORECONTRAENTE LE PRINCIPALI CARATTERISTICHE DELL INVESTIMENTO PROPOSTO Si raccomanda della lettura della Parte I (Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischio-rendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio Data di deposito in Consob della copertina: 27/10/2011 Data di validità della copertina: 03/11/2011 La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto. Fideuram Vita Insieme Premium Fideuram Vita è una società del gruppo

2 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto d Offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 27/10/2011 Data di validità della Parte I: dal 03/11/2011 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE Fideuram Vita S.p.A. (di seguito anche Impresa ) è una società per azioni di nazionalità italiana appartenente al Gruppo Intesa Sanpaolo con sede legale in via E. Q. Visconti, Roma tel fax sito internet: - indirizzo di posta elettronica: relazioniclienti@fideuramvita.it. Si rinvia alla Parte III, Sezione A, par. 1 del Prospetto d offerta per ulteriori informazioni circa l Impresa e il relativo gruppo di appartenenza. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Fideuram Vita Insieme Premium è un prodotto finanziario-assicurativo a vita intera di tipo unit linked, le cui prestazioni sono collegate al valore di un Fondo interno e di uno o più OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) armonizzati e non armonizzati, nazionali ed esteri, scelti liberamente dall Investitore-Contraente tra quelli offerti dall Impresa. Pertanto, il valore delle prestazioni ai sensi del presente contratto risentirà direttamente delle oscillazioni di valore delle quote del Fondo interno e/o degli OICR. Vi è quindi la possibilità che l Investitore-Contraente non ottenga al momento del rimborso, la restituzione del capitale investito. I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ogni attività finanziaria dipende dalle caratteristiche specifiche dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali dell emittente e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza. Il rischio finanziario legato all andamento di tali parametri ricade quindi sull Investitore-Contraente che potrebbe non ottenere la restituzione dell investimento finanziario. Si presti attenzione, all interno di questa categoria di rischio, ai seguenti rischi: 1) rischio specifico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni) e dei titoli di debito emessi da società (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico delle società loro emittenti; Pagina 1 di 106

3 2) rischio generico o sistematico: è il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati; 3) rischio di interesse: è il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato; queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso,quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa; b) rischio emittente: è il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l Ente Emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale attuale e prospettica, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale; il valore dei titoli risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie degli Enti Emittenti; c) rischio connesso alla liquidità/liquidabilità: la liquidità/liquidabilità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore ed in ogni condizione di mercato, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In linea di massima, i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi/liquidabili e, quindi, meno rischiosi, in quanto vi è una probabilità più elevata che siano smobilizzabili in condizioni di mercato avverse dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale può rendere più complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; d) rischio di cambio: per i fondi/oicr in cui è prevista la possibilità di assumere posizioni in valute diverse da quella in cui è denominato il fondo/oicr stesso occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di denominazione del fondo/oicr e la valuta estera in cui sono denominati i singoli componenti dello stesso e degli effetti che questa variabilità potrebbe portare sul valore dell investimento; e) rischio di bassa capitalizzazione: l investimento in società di piccole e medie dimensioni offre la possibilità di conseguire maggiori rendimenti ma può altresì implicare un maggior livello di rischio, dovuto ad un ridotto volume di titoli quotati e all accentuazione dei movimenti che questo implica. I titoli di società di piccole dimensioni potrebbero essere soggetti a movimenti di mercato più improvvisi o instabili rispetto alle società di dimensioni più grandi e più consolidate o rispetto alla media del mercato in generale. Inoltre, molti titoli di società di piccole dimensioni vengono scambiati meno frequentemente e in volumi minori, e potrebbero essere soggetti a movimenti di prezzo più improvvisi o instabili rispetto ai titoli delle società di maggiori dimensioni. I titoli delle società di piccole dimensioni possono essere inoltre più sensibili alle variazioni del mercato rispetto ai titoli delle società di maggiori dimensioni; f) rischio di investimento in mercati emergenti: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti; g) rischio di investimento in strumenti derivati: l investimento in uno strumento derivato potrebbe comportare una perdita superiore al capitale investito. I derivati sono soggetti a una serie di rischi, come ad esempio i rischi di liquidità, dei tassi d interesse, di mercato, di credito e di gestione. Questi strumenti comportano inoltre il rischio di una valutazione inesatta. Le variazioni del valore dei derivati possono anche essere non perfettamente collegate al titolo, al tasso o all indice sottostanti. Il valore del capitale investito in quote dei Fondi Interni/OICR ovvero nelle linee di investimento/combinazioni libere può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori d investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI DI INTERESSE L Impresa, nell espletamento delle attività connesse alla gestione dei contratti, può trovarsi in situazione di conflitto di interesse in relazione a rapporti intrattenuti con altre Società appartenenti al medesimo Gruppo societario Intesa Sanpaolo, per la gestione degli investimenti ovvero per la consulenza e la custodia degli investimenti stessi. L Impresa, pur in presenza di conflitto di interessi, opera in modo da non recare pregiudizio agli Investitori-Contraenti, negoziando le migliori condizioni possibili rispetto alla media del mercato. L Impresa si è dotata di procedure e di normative interne atte ad individuare e regolamentare le situazioni operative che possono dare luogo a potenziali conflitti di interesse originati da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. Pagina 2 di 106

4 In particolare l Impresa si è dotata di specifiche procedure per la trattazione di affari e rapporti contrattuali con le altre parti correlate del Gruppo, in modo da rilevare in tali accordi prima della loro attuazione - la presenza di elementi potenzialmente pregiudizievoli per gli interessi degli Assicurati e regolarli di conseguenza. Le misure organizzative adottate consentono di attuare un meccanismo costante di censimento e di analisi preventiva delle situazioni sensibili su cui l Impresa pone in essere le eventuali cautele o le limitazioni operative volte a escludere il rischio di pregiudizio a discapito degli Investitori- Contraenti. Le procedure sono sottoposte a revisione periodica da parte dell Impresa che ne verifica l efficacia e l adeguatezza in rapporto al mutare degli assetti organizzativi e dei requisiti normativi. Si segnala, infine, che gli attivi sottostanti il fondo interno CORE possono essere interamente rappresentati da OICR del gruppo di appartenenza dell Impresa. 4. RECLAMI Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale, richieste di chiarimenti, informazioni o invio della documentazione devono essere inoltrati per iscritto a: Fideuram Vita S.p.A. - Relazioni Clienti Via Ennio Quirino Visconti, Roma Italia fax: relazioniclienti@fideuramvita.it Per questioni inerenti al contratto: Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all ISVAP Servizio Tutela degli Utenti Via del Quirinale, Roma, telefono , fax oppure , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Impresa. Per questioni attinenti alla trasparenza informativa: Qualora l esponente non si ritenga soddisfatto dall esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi alla CONSOB Via G.B. Martini, Roma, o Via Broletto, Milano, telefono / , corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dalla Impresa. Per ulteriori questioni l esponente potrà rivolgersi alle Autorità amministrative competenti; in particolare, in relazione all interpretazione ed esecuzione del contratto, resta ferma la competenza dell Autorità giudiziaria. In ogni caso, l Investitore-Contraente che volesse ottenere informazioni in merito al suo contratto può contattare l Assistenza Clienti, Numero Verde , servizio appositamente istituito dall Impresa che è a disposizione per fornire tutti i chiarimenti utili. Il sito internet dell Impresa è a disposizione dell Investitore-Contraente e dell Assicurato per eventuali consultazioni. B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto Fideuram Vita Insieme Premium è un contratto a vita intera rivolto a chi vuole investire nei mercati finanziari con la possibilità di adattare nel tempo l investimento alla propria propensione al rischio e alle aspettative di rendimento, potendo destinare il capitale maturato in caso di decesso dell Assicurato a Beneficiari liberamente scelti dall Investitore-Contraente. Pagina 3 di 106

5 Inoltre, alla decorrenza del contratto, viene riconosciuto un Bonus di importo pari ad una percentuale del premio versato alla sottoscrizione in funzione della Classe di Bonus scelta dall Investitore-Contraente: 5% del premio per la Classe di Bonus A; 10% del premio per la Classe di Bonus B. Tale Bonus viene convertito in quote con le stesse modalità di investimento del premio. L investimento può essere effettuato con due diverse modalità: demandando all Impresa la gestione del capitale investito (Linea Total Core) nel rispetto di un grado di rischio medio-alto e di una volatilità annua attesa entro il 7%; delegando all Impresa la gestione del capitale investito solo per il 50% del capitale (Linea Mix 50), conservando la possibilità di scegliere autonomamente in quali OICR investire il restante 50%, allineando l investimento al proprio profilo di rischio. In tal caso l Impresa effettuerà semestralmente dei ribilanciamenti automatici tra la componente gestita e la componente libera, al fine di tenere inalterata nel tempo la ripartizione delle due componenti. Il prodotto inoltre intende soddisfare la finalità di tutelare l Investitore-Contraente attraverso il monitoraggio dei profili di rischio/rendimento degli OICR collegati al contratto (attività di monitoraggio e di aggiornamento periodico) e l attività svolta dall Impresa a fronte di eventi esogeni che agiscono sugli OICR alterandone significativamente le caratteristiche iniziali (attività di salvaguardia del contratto), come dettagliatamente descritte nella successiva Sezione D. 5.2 Durata del contratto La durata del contratto coincide con la vita dell Assicurato. 5.3 Versamento dei premi Il contratto può essere sottoscritto nella forma a premio unico. L importo del premio unico non può essere inferiore a B.1) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Il contratto prevede l investimento del premio versato e del Bonus attribuito (c.d. capitale investito) in quote di un Fondo interno ovvero di OICR armonizzati e non armonizzati, nazionali ed esteri (c.d. fondi esterni), sottoscrivibili mediante combinazione con il Fondo interno. L Investitore-Contraente può liberamente combinare uno o più OICR con il Fondo interno scegliendone al massimo 10 tra quelli proposti dall Impresa (c.d. combinazioni libere). L Investitore-Contraente può scegliere tra due diverse linee di investimento: Linea Total Core: prevede l investimento del capitale investito per il 100% nel Fondo interno CORE; Linea Mix 50: prevede l investimento del capitale investito per il 50% nel Fondo interno CORE e per il restante 50% direttamente in OICR scelti liberamente dall Investitore-Contraente tra quelli offerti dall Impresa. Con frequenza semestrale è prevista un attività di ribilanciamento automatico tra quanto investito nel Fondo interno e quanto complessivamente investito negli OICR, al fine di ripristinare la ripartizione percentuale iniziale prevista dalla linea di investimento. Il ribilanciamento verrà effettuato solo qualora la differenza percentuale tra le due componenti risultasse superiore al 10%. L accesso alla Linea Mix 50 è consentito: alla sottoscrizione del contratto in caso di versamento di premio non inferiore a ; in corso di contratto nel caso in cui il premio versato, al netto del pro-quota eventualmente riscattato (c.d. Cumulo Versamento Netto o semplicemente CVN) sia non inferiore a Al contratto non possono in ogni caso essere associati più di 10 OICR tra quelli offerti dall Impresa e indicati nella successiva sezione B.1.4; l accesso ai singoli OICR è consentito per importi di premio minimi di 500. Pagina 4 di 106

6 Nel Prospetto d offerta sono rappresentate le seguenti proposte di investimento: 1. LG01A - Linea Total Core Classe Bonus A : linea predefinita 2. LG01B - Linea Total Core Classe Bonus B : linea predefinita 3. CL01A Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus A : combinazione libera 4. CL01B Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus B : combinazione libera 5. CL02A - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus A : combinazione libera 6. CL02B - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus B : combinazione libera Il valore del capitale corrisposto ai Beneficiari in caso di decesso dell Assicurato e il valore di riscatto dipendono dal valore unitario delle quote del Fondo interno e degli OICR del giorno di riferimento per il disinvestimento delle quote. Il grado di rischio delle proposte di investimento dipende in larga misura dalla composizione del portafoglio dell investimento finanziario ed in particolare dalle oscillazioni che si registrano nel valore unitario delle quote degli attivi in cui è allocato il capitale investito. L esposizione al rischio viene rappresentata attraverso sei classi ordinate in modo crescente così denominate: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. L Investitore-Contraente si assume, pertanto, il rischio connesso all andamento negativo del valore delle quote del Fondo interno e degli OICR; esiste, quindi, la possibilità di ricevere in caso di decesso dell Assicurato ed in caso di riscatto un ammontare inferiore all investimento finanziario. B Proposte di investimento predefinite LG01A - Linea Total Core Classe Bonus A LG01B - Linea Total Core Classe Bonus B Sono linee di investimento predefinite dall Impresa che prevedono l attribuzione di un Bonus del 5% (LG01A) o del 10% (LG01B) del premio versato e l impiego dell intero capitale investito nel Fondo interno CORE (cod. FVI01). Le linee di investimento e il Fondo interno sono gestiti da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E. Q. Visconti Roma - Italia) appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo. L Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede legale Piazza Erculea Milano - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo. La finalità delle proposte di investimento è di conseguire il più elevato incremento del valore dell investimento finanziario, mediante l acquisto di quote del Fondo interno CORE, nel rispetto di un profilo di rischio medio-alto e mantenendo la volatilità annua attesa dell investimento entro il 7%. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione flessibile Obiettivo della gestione crescita del capitale investito nel rispetto di una soglia massima di volatilità annua attesa del 7% Valuta di denominazione euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO Proposta di investimento LG01A - Linea Total Core Classe Bonus A LG01B - Linea Total Core Classe Bonus B Orizzonte temporale 2 anni 3 anni Pagina 5 di 106

7 8. PROFILO DI RISCHIO Grado di rischio: medio-alto 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria: flessibile Principali tipologie di strumenti finanziari 1 : le proposte di investimento investono nel Fondo interno CORE che ha come attività principale OICR, armonizzati e non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds) e, in misura più contenuta, altri attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti finanziari del mercato monetario e depositi bancari in qualsiasi valuta). Il Fondo interno investe principalmente in OICR promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell Impresa e del soggetto gestore del Fondo interno. Gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria possono arrivare al 95% dell intero patrimonio del Fondo interno, quelli di natura azionaria sono compresi tra il 5% e il 60%, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 50% Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: principalmente in euro, dollaro statunitense, sterlina britannica, yen giapponese, franco svizzero e altre divise di Stati Europei e del Pacifico Aree geografiche e mercati di riferimento: Europa, Nord America, Asia (compreso il Giappone), Pacifico (compresi Australia, Hong Kong, Nuova Zelanda e Singapore) e Paesi Emergenti per le azioni/quote degli OICR Categorie di emittenti: gli strumenti finanziari presenti nel Fondo interno CORE diversi da azioni/quote di OICR sono emessi da emittenti sovrani, organismi sovrannazionali ed emittenti societari Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale Specifici fattori di rischio: rischio emittente (possibile investimento in titoli obbligazionari non investment grade o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), duration (non sono previste limitazioni relativamente alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l esposizione alle principali valute internazionali) Strumenti derivati: il Fondo interno può investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di realizzare un efficace gestione del portafoglio e di ridurre la rischiosità delle attività finanziarie, senza alterare la finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo Tecnica di gestione: il processo di gestione è caratterizzato da uno stile flessibile. Individua gli investimenti in base alle aspettative, sia di breve che di medio termine, sul loro rendimento e rischio assoluti. Tali aspettative vengono formulate tenendo conto della dinamica delle principali variabili macroeconomiche, degli obiettivi di politica monetaria delle differenti Banche Centrali, dell evoluzione dei tassi di interesse, delle previsioni circa l andamento dei tassi di cambio tra le diverse valute, dell analisi fondamentale e di credito degli emittenti (previsioni circa le loro prospettive patrimoniali e reddituali). La selezione degli strumenti finanziari è supportata da processi di analisi quantitativa e qualitativa. Nel caso degli OICR, le analisi si concentrano in modo particolare sulle seguenti caratteristiche: lo stile di gestione, il profilo di rischio, la qualità degli strumenti sottostanti e dei processi gestionali Tecnica di gestione dei rischi: il fondo interno utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta per la loro illustrazione Destinazione dei proventi: accumulazione 10. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investito non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia le proposte di investimento mirano a mantenere la volatilità annua attesa entro il 7%. 1 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera. Pagina 6 di 106

8 11. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Avvertenza: Le tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C. La proposta di investimento LG01A si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus A. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà corrisposti rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,50% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 5,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 105,00% La proposta di investimento LG01B si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus B. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà corrisposti rappresenta il capitale investito. Pagina 7 di 106

9 VOCI DI COSTO MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,50% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 10,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 110,00% B Proposte di investimento libere CL01A - Linea Mix 50 Combinazione Obbligazionaria Classe Bonus A CL01B - Linea Mix 50 Combinazione Obbligazionaria Classe Bonus B Sono rappresentazioni della combinazione libera degli OICR di tipo obbligazionario con il Fondo interno (Linea Mix 50) che prevedono l attribuzione di un Bonus del 5% (CL01A) o del 10% (CL01B) del premio versato. La combinazione comporta l impiego del capitale investito nel Fondo interno CORE e negli OICR secondo le percentuali di seguito indicate: Fondo interno/oicr Codice Impresa ISIN Percentuale FONDO INTERNO CORE FVI % BGF EURO SHORT DURATION BOND "D2" BR001 LU % PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I" (EUR HDG) PM005 IE00B4R5BP74 10% AMUNDI FUNDS DYNARBITRAGE VOLATILITY "ME" AM001 LU % MSS EURO CORPORATE BOND "ZD" (EUR HDG) MS003 LU % PIMCO GLB HIGH YIELD BOND "I" (EUR HDG) PM002 IE00B2R34Y72 8% PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I" (EUR HDG) PM003 IE % L Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare la componente gestita (50% del capitale investito nel Fondo interno) e la componente libera (50% del capitale investito negli OICR), mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale degli OICR esistente prima dell operazione di ribilanciamento. Tale ribilanciamento verrà eseguito solo se la differenza percentuale tra le due componenti (gestita e libera) risulta superiore al 10%. Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.. Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento: Pagina 8 di 106

10 Fondo interno/oicr FONDO INTERNO CORE BGF EURO SHORT DURATION BOND "D2" PIMCO UNCONSTRAINED BOND "I" (EUR HDG) AMUNDI FUNDS DYNARBITRAGE VOLATILITY "ME" MSS EURO CORPORATE BOND "ZD" (EUR HDG) PIMCO GLB HIGH YIELD BOND "I" (EUR HDG) PIMCO GLB INV GRADE CREDIT "I" (EUR HDG) Gestore Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza Fideuram Vita S.p.A. Via E.Q. Visconti 80, Roma, Italia Gr. Intesa Sanpaolo BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Gr. BlackRock PIMCO Europe LTD. 103 Wigmore Street London W1U 1QS. Gr. Allianz Global Investors Amundi 5 Allée Scheffer L-2520 Lussemburgo. Gr. Credit Agricole Morgan Stanley Investment Management Inc. 522 Fifth Avenue, New York, NY 10036, Stati Uniti d America Gr. Morgan Stanley PIMCO Europe LTD. 103 Wigmore Street London W1U 1QS. Gr. Allianz Global Investors PIMCO Europe LTD. 103 Wigmore Street London W1U 1QS. Gr. Allianz Global Investors Soggetto a cui è delegata la gestione Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza Fideuram Investimenti SGR S.p.A. Piazza Erculea 9, Milano, Italia Gr. Intesa Sanpaolo BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Regno Unito Gr. BlackRock Morgan Stanley Investment Management Limited 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Gr. Morgan Stanley La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l acquisto di quote del Fondo interno CORE e degli OICR sopra indicati, il più elevato incremento del valore del investimento finanziario. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione flessibile Obiettivo della gestione crescita del capitale investito con volatilità annua attesa tra 1,60% e 3,99% Valuta di denominazione euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO Proposte di investimento Orizzonte temporale CL01A - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus A 2 CL01B - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus B 3 8. PROFILO DI RISCHIO Grado di rischio: medio 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria: flessibile Pagina 9 di 106

11 Principali tipologie di strumenti finanziari 2 : le proposte di investimento investono nel Fondo interno CORE per il 50% e negli OICR precedentemente indicati per il restante 50%. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo interno CORE si rinvia alla successiva Sezione B.1.3; per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti gli OICR si rinvia alla successiva Sezione B.1.4 Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: il Fondo interno e gli OICR sottostanti la proposta di investimento sono denominati in Euro Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di riferimento del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nelle successive Sezioni B.1.3 e B.1.4 Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti il Fondo interno e gli OICR presenti nelle proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nelle successive Sezioni B.1.3 e B.1.4 Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale Specifici fattori di rischio: rischio emittente (possibile investimento in titoli obbligazionari non investment grade o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), duration (non sono previste limitazioni relativamente alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l esposizione alle principali valute internazionali), rischio del tasso di interesse, rischio di liquidità, rischio degli strumenti derivati Strumenti derivati: per le informazioni relative all uso dei derivati nel Fondo interno e negli OICR sottostanti le proposte di investimento si rinvia rispettivamente alle successive Sezioni B.1.3 e B.1.4 Tecnica di gestione: la tecnica di gestione del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nelle successive Sezioni B.1.3 e B.1.4 Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono indicate rispettivamente nelle successive Sezioni B.1.3 e B.1.4. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta per la loro illustrazione Destinazione dei proventi: accumulazione 10. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investito non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale. Proposta di investimento Volatilità annua attesa Orizzonte temporale di riferimento CL01A - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus A 3,6% 2 CL01B - Linea Mix 50 Combinazione obbligazionaria Classe Bonus A 3,6% RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Avvertenza: La tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C. La proposta di investimento CL01A si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus A. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. 2 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera. Pagina 10 di 106

12 Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,77% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 5,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 105,00% La proposta di investimento CL01B si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus B. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,77% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 10,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 110,00% Pagina 11 di 106

13 CL02A - Linea Mix 50 Combinazione Azionaria Classe Bonus A CL02B - Linea Mix 50 Combinazione Azionaria Classe Bonus B Sono rappresentazioni della combinazione libera degli OICR di tipo azionario con il Fondo interno (Linea Mix 50) che prevedono l attribuzione di un Bonus del 5% (CL02A) o del 10% (CL02B) del premio versato. La combinazione comporta l impiego del capitale investito nel Fondo interno CORE e negli OICR secondo le percentuali di seguito indicate: Fondo interno/oicr Codice Impresa ISIN Percentuale FONDO INTERNO CORE FVI % TEMPLETON ASIAN GROWTH "I" FT002 LU ,5% MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC MS001 LU ,5% JPM GLOBAL FOCUS "C" (EUR HDG) JP005 LU ,0% INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C" IV005 LU ,5% PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC PC004 LU ,0% FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES I (EUR) FT001 LU ,0% BGF EUROPEAN FOCUS D2 BR002 LU ,5% FIDELITY LATIN AMERICA "Y" FD004 LU ,5% BGF WORLD MINING D2 (EUR) BR005 LU ,5% JF INDIA C JP001 LU ,0% L Impresa con cadenza semestrale provvede a ribilanciare la componente gestita (50% del capitale investito nel Fondo interno) e la componente libera (50% del capitale investito negli OICR), mantenendo tuttavia inalterata la composizione percentuale degli OICR esistente prima dell operazione di ribilanciamento. Tale ribilanciamento verrà eseguito solo se la differenza percentuale tra le due componenti (gestita e libera) risulta superiore al 10%. Le linee di investimento sono gestite da Fideuram Vita S.p.A.. Di seguito vengono indicate le informazioni del gestore e del soggetto delegato del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento: Fondo interno/oicr FONDO INTERNO CORE TEMPLETON ASIAN GROWTH "I" MSS US ADVANTAGE "ZH" ACC Gestore Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza Fideuram Vita S.p.A. Via E.Q. Visconti 80, Roma, Italia Gr. Intesa Sanpaolo Templeton Asset Management Ltd. 7 Temasek Boulevard, Suntec Tower One, Singapore Gr. Franklin Templeton Morgan Stanley Investment Management Inc. 522 Fifth Avenue, New York, NY 10036, Stati Uniti d America Gr. Morgan Stanley Pagina 12 di 106 Soggetto a cui è delegata la gestione Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza Fideuram Investimenti SGR S.p.A. Piazza Erculea 9, Milano, Italia Gr. Intesa Sanpaolo ---- Morgan Stanley Investment Management Limited 25 Cabot Square, Canary Wharf, Londra E14 4QA, Regno Unito Gr. Morgan Stanley

14 Fondo interno/oicr JPM GLOBAL FOCUS "C" (EUR HDG) INVESCO PAN EUROPEAN EQ "C" PICTET TIMBER "I" (EUR) ACC FRANKLIN U.S. OPPORTUNITIES I (EUR) BGF EUROPEAN FOCUS D2 FIDELITY LATIN AMERICA "Y" BGF WORLD MINING D2 (EUR) JF INDIA C Gestore Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Gr. JPMorgan Chase & Co. Invesco Management S.A. 19, rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg Gr. Invesco Ltd. Pictet Asset Management S.A. 60, route des Acacias 1211 Ginevra 73 Svizzera Pictet Asset Management Limited Moor House, Level 11, 120 London Wall Londra EC2Y 5ET Regno Unito Gr. PICTET Franklin Adviser Inc One Franklin Parkway, San Mateo, CA ,U.S.A. Gr.Franklin Templeton BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Gr. BlackRock FIL Fund Management Limited Pembroke Hall, 42 Crow Lane, Pembroke HM19, Bermuda Gr.FIL Limited BlackRock (Luxembourg) S.A. 6D route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato di Lussemburgo Gr. BlackRock JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., European Bank & Business Centre, 6, route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Gr. JPMorgan Chase & Co. Soggetto a cui è delegata la gestione Sede legale e Nazionalità Gruppo di appartenenza JPMorgan Asset Management UK Limited con sede amministrativa principale in Limited 10, Finsbury Dials, 20 Finsbury Street, Londra EC2Y 9AQ, Regno Unito Gr. JPMorgan Chase & Co. Invesco Asset Management Limited 30 Finsbury Square, London EC2A 1AG United Kingdom Gr. Invesco Ltd BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Regno Unito Gr. BlackRock ---- BlackRock Investment Management (UK) Limited 33 King William Street, London EC4R 9AS, Regno Unito Gr. BlackRock JF Asset Management Limited 21st floor, Chater House, 8 Connaught Road, Central, Hong Kong Gr. JPMorgan Chase & Co. La finalità delle proposte di investimento è di conseguire, mediante l acquisto di quote del Fondo interno CORE e degli OICR sopra indicati, il più elevato incremento del valore del investimento finanziario. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione flessibile Obiettivo della gestione crescita del capitale investito con volatilità annua attesa tra 4,00% e 9,99% Valuta di denominazione euro Pagina 13 di 106

15 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO Proposta di investimento Orizzonte temporale CL02A - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus A 2 CL02B - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus B 4 8. PROFILO DI RISCHIO Grado di rischio: medio-alto 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria: flessibile Principali tipologie di strumenti finanziari 3 : le proposte di investimento investono nel Fondo interno CORE per il 50% e negli OICR precedentemente indicati per il restante 50%. Per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti il Fondo interno CORE si rinvia alla successiva Sezione B.1.3; per le informazioni relative alle tipologie degli strumenti finanziari sottostanti gli OICR si rinvia alla successiva Sezione B.1.4 Valuta di denominazione degli strumenti finanziari: gli OICR TEMPLETON ASIAN GROWTH "I", FIDELITY LATIN AMERICA "Y" e JF INDIA C sono denominati in dollari statunitensi, il Fondo interno e gli altri OICR sottostanti la proposta di investimento sono denominati in euro Aree geografiche e mercati di riferimento: le aree geografiche e i mercati di rifermento del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nella successiva Sezione B.1.3 e B.1.4 Categorie di emittenti: le categorie di emittenti sottostanti il Fondo interno e gli OICR presenti nelle proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nella successiva Sezione B.1.3 e B.1.4 Settori industriali rilevanti: non è prevista una specifica specializzazione settoriale Specifici fattori di rischio: rischio emittente (possibile investimento in titoli obbligazionari non investment grade o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), duration (non sono previste limitazioni relativamente alla durata media finanziaria della componente obbligazionaria), bassa capitalizzazione (possibile investimento residuale in titoli azionari emessi da società a bassa capitalizzazione o in OICR che investono prevalentemente in tali titoli), Paesi Emergenti (possibile investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti o in OICR che investono prevalentemente in tali strumenti), rischio di cambio (è prevista l esposizione alle principali valute internazionali), rischio di liquidità, rischio di tasso d interesse Strumenti derivati: per le informazioni relative all uso dei derivati nel Fondo interno e negli OICR sottostanti le proposte di investimento si rinvia rispettivamente alla successiva Sezione B.1.3 e B.1.4 Tecnica di gestione: la tecnica di gestione del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono dettagliate rispettivamente nella successiva Sezione B.1.3 e B.1.4 Tecnica di gestione dei rischi: la tecnica di gestione dei rischi del Fondo interno e degli OICR sottostanti le proposte di investimento sono indicate rispettivamente nella successiva Sezione B.1.3 e B.1.4. Si rinvia alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta per la loro illustrazione Destinazione dei proventi: accumulazione 10. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) In considerazione dello stile di gestione delle proposte di investito non è possibile individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione. Tuttavia nella seguente tabella è indicata la misura della volatilità annua attesa nel relativo orizzonte temporale. 3 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera. Pagina 14 di 106

16 Proposta di investimento Volatilità annua attesa Orizzonte temporale di riferimento CL02A - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus A 7,73% 2 CL02B - Linea Mix 50 Combinazione azionaria Classe Bonus B 8,12% RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI Avvertenza: Le tabelle dell investimento finanziario rappresentano un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C. La proposta di investimento CL02A si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus A. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà rappresenta il capitale investito. MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 5,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 105,00% La proposta di investimento CL02B si riferisce ad un premio unico di con Classe di Bonus B. La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali e tenendo conto dei bonus/premi fedeltà rappresenta il capitale investito. Pagina 15 di 106

17 VOCI DI COSTO MOMENTO DELLA SOTTOSCRIZIONE ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO (valori su base annua) A Costi di caricamento 0,00% 0,00% B Commissione di gestione 2,92% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% D Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% E Altri costi successivi al versamento 0,00% F Bonus, premi e riconosci menti di quote 10,00% 0,00% G Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,03% H Spese di emissione 0,00% 0,00% COMPONENTI DELLL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio versato 100,00% L= I (G+H) Capitale nominale 100,00% M= L- (A+C+D-F) Capitale investito 110,00% B.1.3 Informazioni relative al Fondo interno CORE Il capitale investito in ogni proposta di investimento è totalmente (Linea Total Core) o parzialmente (Linea Mix 50) investito nel Fondo interno CORE (cod. FVI01), gestito da Fideuram Vita S.p.A. (sede legale Via E. Q. Visconti Roma - Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo. L Impresa ha delegato la gestione del Fondo interno CORE a Fideuram Investimenti SGR S.p.A. (sede legale Piazza Erculea Milano Italia), appartenente al gruppo Intesa Sanpaolo 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE Tipologia di gestione flessibile Obiettivo della gestione crescita del capitale investito nel rispetto di una soglia massima di volatilità annua attesa del 7% Valuta di denominazione euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 4 anni 8. PROFILO DI RISCHIO Grado di rischio: medio-alto 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI Categoria: flessibile Principali tipologie di strumenti finanziari 4 : gli investimenti di natura obbligazionaria e monetaria possono arrivare al 95% del patrimonio del Fondo, quelli di natura azionaria sono compresi tra il 5% e il 60% del patrimonio del Fondo, mentre quelli di altra tipologia o natura non possono superare il 50% del patrimonio del Fondo. Gli attivi consistono principalmente in OICR, armonizzati e non armonizzati, inclusi gli ETF (Exchange Traded Funds) e, in misura più contenuta, in altri attivi consentiti dalla normativa italiana in materia di assicurazione sulla vita (compresi strumenti finanziari del mercato monetario e depositi bancari in qualsiasi valuta). Il patrimonio del Fondo è principalmente investito in OICR promossi e/o gestiti da società del gruppo di appartenenza dell Impresa e del soggetto gestore del Fondo interno 4 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera ; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera. Pagina 16 di 106