IMMOBILIZZAZIONI Rappresentazione contabile, criteri di valutazione, esposizione in bilancio

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1 IMMOBILIZZAZIONI Rappresentazione contabile, criteri di valutazione, esposizione in bilancio 1

2 Criteri di valutazione 2

3 Conseguenze della classificazione sui criteri di valutazione Immobilizzazioni che il valore di costo non abbia subito una durevole diminuzione (art. 2426, 1 c., punto 3) Attivo circolante iscrizione al costo (art. 2426, 1 c., punto 1) subordinatamente ad una verifica che il valore di costo non sia superiore al valore di realizzazione desunto dall andamento al mercato (art. 2426, 1 c., punto 9) 3

4 Svalutazione delle partecipazioni che costituiscono immobilizzazioni La società Alfa S.p.A. iscrive al costo, nello stato patrimoniale al 31 Dicembre 20X0, tra le immobilizzazioni, una partecipazione nella società Beta S.p.A. per complessivi Alla stessa data, sulla base delle deteriorate condizioni economiche della partecipata, suffragate da una valutazione del capitale economico della stessa partecipata, la società valuta che la partecipazione abbia subìto una perdita di valore duratura di Nel bilancio al 31 Dicembre 20X0, la società dovrà, pertanto, svalutare le partecipazioni, per un importo pari a Contrariamente all ipotesi di perdita di valore duratura, nell ipotesi di perdita di valore temporanea, la società Alfa S.p.A. non dovrà operare alcuna svalutazione. Attività iscritta tra le immobilizzazioni Ipotesi di perdita durevole Ipotesi di perdita temporanea L attività deve essere svalutata L attività non deve essere svalutata DARE AVERE Svalutazione partecipazioni Partecipazioni D A

5 Svalutazione delle partecipazioni che costituiscono attivo circolante La società Alfa S.p.A. iscrive al costo, nello stato patrimoniale al 31 Dicembre 20X0, tra le poste dell attivo circolante, una partecipazione nella società Beta S.p.A. per complessivi Alla stessa data, la società valuta che la partecipazione abbia subìto una perdita di valore di , poiché il valore della stessa, desumibile dall andamento del mercato, è pari a Nel bilancio al 31 Dicembre 20X0 la società dovrà, pertanto, svalutare le partecipazioni, per un importo pari a Indipendentemente dalla natura della perdita di valore, duratura o temporanea, la società deve prontamente operare la svalutazione, per allineare il valore di costo al valore di presumibile realizzo desumibile dall andamento del mercato. Attività iscritta nell attivo circolante Ipotesi di perdita durevole Ipotesi di perdita temporanea L attività deve essere svalutata 5

6 In generale: il criterio del costo Art. 2426, punto 1 Le immobilizzazioni Materiali Immateriali Finanziarie sono iscritte: AL COSTO D ACQUISTO o AL COSTO DI PRODUZIONE = COSTO FATTURA + IVA INDETRAIBILE - SCONTI COMMERCIALI + ONERI ACCESSORI = COSTI DIRETTAMENTE IMPUTABILI AL PRODOTTO + può comprendere anche: Si tratta di: Costi industriali / di produzione Costi di Ricerca e Sviluppo Costi di Amministrazione Costi di Vendita / Marketing Costi Fiscali ALTRI COSTI INDIRETTI PER LA QUOTA RAGIONEVOLMENTE IMPUTABILE, RELATIVI AL PERIODO DI FABBRICAZIONE E FINO AL MOMENTO DAL QUALE IL BENE PUÒ ESSERE UTILIZZATO + possono essere aggiunti: Costo da iscrivere CON GLI STESSI CRITERI GLI ONERI RELATIVI AL FINANZIAMENTO DELLA FABBRICAZIONE INTERNA E/O ESTERNA 6

7 Art. 2426, punto 1 Le immobilizzazioni Materiali, Immateriali e Finanziarie sono iscritte: AL COSTO D ACQUISTO oppure AL COSTO DI PRODUZIONE = COSTO FATTURA + IVA INDETRAIBILE - SCONTI COMMERCIALI + ONERI ACCESSORI + può comprendere anche: ALTRI COSTI INDIRETTI PER LA QUOTA RAGIONEVOLMENTE IMPUTABILE, RELATIVI AL PERIODO DI FABBRICAZIONE E FINO AL MOMENTO DAL QUALE IL BENE PUÒ ESSERE UTILIZZATO + possono essere aggiunti: = COSTI DIRETTAMENTE IMPUTABILI AL PRODOTTO CON GLI STESSI CRITERI GLI ONERI RELATIVI AL FINANZIAMENTO DELLA FABBRICAZIONE INTERNA E/O ESTERNA 7

8 Iscrivibilità delle immobilizzazioni - Obbligatoria per: - tutte le immob.ni materiali - alcune immob.ni immat.li Categorie diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione di opere dell ingegno concessioni, licenze, marchi e diritti simili 1) Costi di impianto ed ampliamento 2) Costi di sviluppo* 3) Avviamento - Facoltativa Condizioni di iscrivibilità - Consenso del C.S. per 1), 2) e 3) - Illustrare nella N.I.: la composizione le ragioni della loro iscrizione i criteri di ammortamento - Durata massima dell amm.nto non superiore a 5 Anni per 1) secondo la vita utile per 2) e 3), non superiore a 5 anni per 2) e a 10 per 3) se in casi eccezionali non fosse possibile determinarla. Finche i costi di cui al punto 1) e 2) non sono completamente ammortizzati si possono distribuire dividendi solo se residuano riserve disponibili (*) Fino al 31/12/2015 era consentita anche la capitalizzazione dei costi di ricerca e dei costi di pubblicità. 8

9 Immobilizzazioni immateriali Oneri pluriennali: Costi d impianto e di ampliamento Costi di sviluppo Non hanno autonomia Non sono separabili Non sono alienabili Avviamento (Derivativo)* Diritti e Beni Diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione opere d ingegno Concessioni, licenze, marchi e diritti simili CARATTERISTICHE: Separabilità Alienabilità * ossia solo se acquisito a titolo oneroso 9

10 Capitalizzabilità dei beni immateriali Oneri pluriennali: Cod. Civ. e PC n. 24 IAS 38 Costi di impianto e di ampliamento; Costi di sviluppo. SI Facoltà NO, salvo qualche eccezione per i costi di sviluppo Beni e diritti immateriali Diritti di brevetto industriale; Diritti di utilizzazione di opere dell ingegno; Concessioni licenze, marchi e diritti simili; Si - Obbligo Si Obbligo Avviamento derivativo Si - Facoltà Si - Obbligo 10

11 La distribuibilità degli utili in presenza di spese d impianto e costi di sviluppo non ancora ammortizzati 11

12 Supponiamo spese di impianto per Quota d ammortamento annuale: da 1 a in qualunque esercizio, non oltre il 5. ESEMPIO: Spese d impianto Costi di sviluppo Supponiamo, nel 1 periodo, una quota di ammortamento pari a In tal caso, il valore residuo contabile al termine del 1 anno è pari a ( ). In tal caso: L azienda non può dar luogo a distribuzione degli utili: a) fino a quando tali spese non siano state completamente ammortizzate b) a meno che la società costituisca riserve non disponibili di pari importo alle spese non ammortizzate, ossia per

13 segue Spese d impianto Ammortamento spese d impianto (S) Scrittura contabile dell ammortamento al X0: 31/12/x0 Ammortamento spese d impianto D ,00 31/12/x0 Spese d impianto A ,00 Scrittura contabile della chiusura delle spese d impianto allo SP finale al X0 (*): 31/12/x0 SP finale D x 31/12/x0 A 31/12/x0 Spese d impianto A ,00 (*) Ricordiamo, per completezza, che il conto Ammortamento spese d impianto, verrà chiuso, tra i costi, a Conto economico. 13

14 Ipotesi a) Utili conseguiti > Spese d impianto non ammortizzate Supponiamo che lo Stato patrimoniale della società accolga i seguenti valori STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Spese d impianto (da ammortizzare) Capitale sociale Altre attività Utile All atto della destinazione dell utile (esercizio 20X1)*: xx/xx/x1 Utile d esercizio D ,00 xx/xx/x1 Riserva legale A 3.000,00 xx/xx/x1 Riserva non distribuibile A ,00 xx/xx/x1 Azionisti c/dividendi A ,00 (*) Dopo l approvazione del bilancio da parte dell assemblea (entro 4 mesi dalla chiusura dell esercizio) 14

15 Ipotesi b) Utili conseguiti < Spese d impianto non ammortizzate Supponiamo che lo Stato patrimoniale della società accolga i seguenti valori STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Spese d impianto (da ammortizzare) Capitale sociale Altre attività Utile All atto della destinazione dell utile (esercizio 20X1): xx/xx/x1 Utile d esercizio D ,00 xx/xx/x1 Riserva legale A 750,00 xx/xx/x1 Riserva non distribuibile A ,00 15

16 La riserva legale non è disponibile fin quando non ha raggiunto i limiti previsti dal Codice Civile Art Cod. Civ.: In ogni esercizio deve essere accantonato almeno il 5% degli utili netti a riserva legale, fino a che questa non abbia raggiunto il quinto (20%) del capitale sociale. La riserva legale è pertanto disponibile solamente per la parte che eccede 1/5 (20%) del capitale sociale. Ma questo non capita nella realtà, perché raggiunto tale limite, la parte eccedente non è giuridicamente riserva legale, ma riserva straordinaria che, se non è appositamente destinata a coprire specifici rischi, è disponibile. Non sono disponibili le riserve speciali costituite per atto costituivo (statuto) o per delibera assembleare. 16

17 Caso 1 Si consideri il seguente stato patrimoniale (prima dell approvazione da parte dell assemblea) STATO PATRIMONIALE 31/12/n Costi impianto e ampliamento (da ammortizzare) 100 Capitale sociale 100 Riserva legale 20 Riserva straordinaria 100 Utile d esercizio 50 In questo caso, esiste una riserva disponibile (quella straordinaria) che copre per intero i costi d impianto e ampliamento non ancora ammortizzati. Pertanto gli utili possono essere distribuiti. Inoltre, in questo caso, la riserva legale è pari ad 1/5 del capitale sociale; si possono perciò distribuire tutti gli utili (50) senza provvedere all accantonamento annuale a riserva legale. xx/xx/x1 Utile d esercizio D 50,00 xx/xx/x1 Azionisti c/dividendi A 50,00 17

18 Caso 2 Sia dato il seguente stato patrimoniale (prima dell approvazione da parte dell assemblea) STATO PATRIMONIALE 31/12/n Costi impianto e ampliamento 100 (da ammortizzare) Capitale sociale 100 Riserva legale 20 Utile d esercizio 50 In questa ipotesi non è possibile distribuire utili in quanto non esiste alcuna riserva disponibile, sufficiente per la copertura dei costi di impianto e di ampliamento xx/xx/x1 Utile d esercizio D 50,00 xx/xx/x1 Riserva straordinaria A 50,00 18

19 Caso 3 Si consideri il seguente stato patrimoniale STATO PATRIMONIALE 31/12/n Costi impianto e ampliamento 100 Capitale sociale 100 (da ammortizzare) Riserva legale 10 Riserva straordinaria 100 Utili 50 In questo caso, si possono distribuire gli utili che residuano dopo aver provveduto all accantonamento del 5% a riserva legale perché non ha raggiunto 1/5 del capitale sociale. Gli utili distribuibili ammontano così a (50 5% x 50) = 47,5 Utile d esercizio = 50 2,5 a riserva legale (5% di 100) 47,5 distribuibile agli azionisti Ricordiamo che la distribuzione degli utili di periodo avviene dopo la destinazione dell utile di esercizio da parte dell assemblea che approva il bilancio (entro il mese di aprile dell anno n+1) Nel nostro caso abbiamo: xx/xx/x1 Utile d esercizio D 50,00 xx/xx/x1 Riserva legale A 2,50 xx/xx/x1 Azionisti c/dividendi A 47,50 19

20 Caso 4 Sia dato il seguente stato patrimoniale STATO PATRIMONIALE 31/12/n Costi impianto e ampliamento 100 Capitale sociale 100 (da ammortizzare) Riserva legale 10 Utili 150 In questa situazione, l utile d esercizio va assegnato innanzitutto alla riserva legale per un importo di 7,5 (5% di 150); il residuo se si vuole avere la possibilità di distribuire utili va destinato a una riserva disponibile per un ammontare pari a 100, a copertura dei costi di impianto e ampliamento non ancora ammortizzati, e la parte residua, pari a 42,5, può essere di conseguenza distribuita ai soci. 7,5 a riserva legale (5% di 150) Utile d esercizio = a riserva straordinaria (al fine di coprire i costi pluriennali non ammortizzati) 42,5 distribuibile ai soci Ricordiamo che la distribuzione degli utili di periodo avviene dopo la destinazione dell utile di esercizio da parte dell assemblea che approva il bilancio (entro il mese di aprile dell anno n+1) Nel nostro caso abbiamo: xx/xx/x1 Utile d esercizio D 150,00 xx/xx/x1 Riserva legale A 7,50 xx/xx/x1 Riserva straordinaria A 100,00 xx/xx/x1 Azionisti c/dividendi A 42,50 20

21 Avviamento 21

22 Avviamento Art. 2426, 1 c. Punto 6) - Iscrivibilità - a discrezione degli amministratori - nei limiti del costo per esso sostenuto - Condizioni di iscrivibilità - Consenso del C.S. - Periodo massimo - Sulla base della vita utile - Se in casi eccezionali la vita utile non fosse determinabile è ammortizzato entro un periodo non superiore a 10 anni - Osservazioni 1) Data la sua natura (aspettative di reddito futuro) sarebbe stato più logico imporne l iscrizione 2) Possibile sottovalutazione di attivo e possibile conflitto con la rappres.ne veritiera e corretta 22

23 Tipologie di avviamento B. Immobilizzazioni I. Immateriali 5. Avviamento Derivativo Originario Acquisito a titolo oneroso Può figurare in bilancio Generato internamente Non può figurare in bilancio 23

24 Regole per la rilevazione contabile Sulla base del C.C. art. 2426, c. 1, punto 6. Principi Contabili IASB, IFRS 3, IAS 36 e IAS 38. L avviamento è iscritto in bilancio se acquisito a titolo oneroso e nei limiti del costo sostenuto. L iscrizione in bilancio è condizionata al consenso del collegio sindacale. L avviamento deve essere ammortizzato sulla base della vita utile. Il periodo massimo entro cui ammortizzare l avviamento è pari a 10 anni, se in casi eccezionali fosse impossibile determinare la vita utile L avviamento viene inizialmente rilevato come differenza tra il prezzo di acquisto e la corrispondente quota delle attività e delle passività acquisite, valutate a valori correnti. L avviamento non deve essere ammortizzato. Annualmente, o più frequentemente se ne ricorrono presupposti, l avviamento deve essere sottoposto ad impairment test per verificare la presenza di eventuali perdite di valore da iscrivere nel conto economico. 24

25 acquisizioni di aziende o di parti di aziende Acquisto di attività e passività (in denaro) Non cambiano i soci acquisizioni di partecipazioni Acquisto di azioni (in denaro) Cambiano i soci della società Le aggregazioni di aziende fusioni Unione di due o più società Non cambiamo i soci Cambiano le percentuali di possesso delle azioni scorpori scissioni Cessione di un azienda o di parti di aziende da parte di una società (conferente) in un altra società (conferitaria) in cambio di azioni di quest ultima Nascita di un gruppo 25

26 Focus Area: Trattamento contabile dell avviamento secondo il Codice civile ed i Principi Contabili internazionali IAS/IFRS 26

27 L avviamento viene comunemente calcolato per differenza tra il valore di cessione di un azienda o di un ramo di azienda ed il Capitale Netto di Funzionamento (C.N.F.) della stessa azienda espresso a valori correnti, denominato Capitale Netto Rettificato (C.N.R.) espresso anche con il simbolo K. 27

28 Supponiamo i seguenti dati espressi (alla data di cessione): Valori Valori contabili correnti Impianti Merci Crediti Totale attivo (a valori correnti): Debiti (a valori correnti): ( ) ( ) Valore netto contabile (a valori correnti) CNR Supponiamo ancora che i suddetti elementi: 1) costituiscano un ramo d azienda 2) il valore di cessione di questo ramo, stimato da un perito indipendente, sia pari a

29 Sulla base dei suddetti dati, l avviamento è pari a , come risulta dal seguente calcolo: Valore di cessione dell azienda Capitale netto di funzionamento del suddetto ramo, espresso a valori correnti = Avviamento Rilevazioni contabili per l acquirente Scrittura di rilevazione dell avviamento all atto dell acquisto xx/xx/xx Impianti D ,00 xx/xx/xx Merci D ,00 xx/xx/xx Crediti v/clienti D ,00 xx/xx/xx Avviamento D ,00 xx/xx/xx Debiti v/fornitori A ,00 xx/xx/xx Debiti v/cedente A ,00 29

30 Scrittura di ammortamento dell avviamento al 31 Dicembre 20X0* 31/12/x0 Ammortamento avviamento D ,00 31/12/x0 Avviamento A ,00 Immob.ni immateriali STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Avviamento CONTO ECONOMICO 31/12/20X0 Ammortamento avviamento (*) Si suppone che la vita utile dell avviamento sia pari a 5 anni 30

31 Trattamento contabile dell avviamento per i principi IAS/IFRS Ipotesi A) Il valore dell avviamento è confermato da una perizia di stima redatta da un professionista indipendente Immob.ni immateriali STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Avviamento CONTO ECONOMICO 31/12/20X0 Ammortamento avviamento 0 31

32 Trattamento contabile dell avviamento per i principi IAS/IFRS Ipotesi B) Il valore dell avviamento è confermato dal perito solo per Immob.ni immateriali STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Avviamento CONTO ECONOMICO 31/12/20X0 Svalutazione avviamento

33 Confronto tra codice civile e principi IAS/IFRS ATTIVO Avviamento Stato patrimoniale Codice civile Ipotesi a) Conferma del valore totale Principi contabili Ipotesi b) Conferma del valore solo per COMPONENTI NEGATIVI Ammortamento avviamento Conto Economico Codice civile Ammortamento di 1/5 di Principi contabili Ipotesi a) Nessun ammortamento Ipotesi b) Sval.ne per il valore non confermato 33

34 FOCUS: Calcolo del valore di recupero di beni immobilizzati destinati alla vendita (valore di realizzo diretto) 34

35 Valore di realizzo diretto Supponiamo che: a)un impresa immobiliare abbia acquistato un immobile a ; b)l immobile abbia una vita utile pari a 50 anni, per cui la quota di ammortamento annuale è pari a ; c)al termine del primo anno, il valore di presumibile realizzo diretto dell immobile sia pari a Immobili Al 31/12 si rileva la quota di ammortamento dell immobile Ammortamento immobili F.do amm.to immobili xx/xx/n Ammortamento immobili D ,00 xx/xx/n F.do amm.to immobili A ,00 35

36 Valore di realizzo diretto Il valore residuo contabile dell immobile, dopo l ammortamento, è pari a , pari alla differenza tra il costo storico e il fondo ammortamento. Il suddetto valore di costo può trovare iscrizione in bilancio soltanto se è inferiore al valore di presumibile realizzo diretto dell immobile, ossia al prezzo di mercato dello stesso immobile (principio della ragionevolezza). Nel nostro caso, il valore di costo è pari a , il valore di presumibile realizzo diretto è pari a , per cui è necessario svalutare l immobile per la differenza, pari a Immobili F.do amm.to immobili Sval.ne straordinaria xx/xx/n Sval.ne straord.ria immobili D ,00 xx/xx/n Immobili A ,00 Dopo aver operato la svalutazione straordinaria, l immobile sarà iscritto in bilancio a , ossia al suo valore di presumibile realizzo diretto. 36

37 Stato patrimoniale ATTIVO B) Immobilizzazioni II. Immobilizzazioni materiali 1) Terreni e fabbricati Conto economico B) Costi della produzione 10) Ammortamenti e svalutazioni b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni

38 Riprendendo l esempio precedente: Esempio di ripristino di valore dell immobile Supponiamo che al termine del 4 anno l immobile viene sottoposto a procedura di impairment, che attribuisce allo stesso un valore di Valore residuo contabile al termine del 4 anno se non fosse stata operata la svalutazione (Costo storico f.do amm.to dopo 4 anni ) Valore residuo contabile al termine del 4 anno (1) Il ripristino è ammesso per un valore massimo di (1) Così calcolato: Costo storico amm.nto per 1 anno (2% di ) svalutazione per perdita durevole al termine del 1 anno Valore residuo contabile al termine del 1 anno Amm.nto per il 2, 3 e 4 anno ( /49) x Valore residuo contabile al termine del 4 anno

39 Rilevazione contabile del ripristino di valore DARE AVERE Immobili Ripristini di valore di immobilizzazioni* DARE AVERE Ripristini di valore di immobilizzazioni Conto Economico DARE AVERE Stato Patrimoniale finale Immobili (*) Il documento interpretativo n. 1 al Principio contabile n. 12 Classificazione nel C.E. dei costi e dei ricavi dispone che i ripristini di valore delle immobilizzazioni 39 materiali e immateriali sono iscritti nella voce A) 5.Altri ricavi e proventi del C.E.

40 Stato patrimoniale ATTIVO B) Immobilizzazioni II. Immobilizzazioni materiali 1) Terreni e fabbricati Conto economico A) Valore della produzione 5) Altri ricavi e proventi

41 Esercitazione sul realizzo indiretto dei beni d uso nel caso di perdite durevoli di valore - Costi di acquisto dell impianto, Costo della Combinazione produttiva, ,00 - Prezzo presunto di vendita, ,00 41

42 Il nostro codice civile L'immobilizzazione che, alla data della chiusura dell'esercizio, risulti durevolmente di valore inferiore a quello determinato secondo i numeri 1) e 2) deve essere iscritta a tale minore valore; questo non può essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata. Codice civile, Art. 2426, comma 1, punto 3

43 Esempio Supponiamo che: 1) la data azienda abbia acquistato un impianto del valore di ,00, durata media cinque anni, da cui si desume una quota di ammortamento annuale di ,00; 2) il costo di prodotto della stessa azienda sia pari ad , così composto: Fattori produttivi Valore % Materie prime ,00 40% Manodopera ,00 20% Ammortamento macchine ,00 30% Costi generali ,00 10% TOT: ,00 100% 3) che i prevedibili ricavi di vendita per i prossimi quattro periodi amministrativi siano pari alle seguenti ipotesi. 43

44 Ipotesi di valutazione Ricavi di vendita > Costo del prodotto Esercizio in utile ipotesi Impianti e rimanenze vengono iscritte al costo 2 ipotesi Ricavi di vendita = Costo del prodotto Esercizio in pareggio Impianti e rimanenze vengono iscritte al costo 44

45 3 ipotesi Ricavi di vendita < Costo del prodotto Esercizio in perdita temporanea, ossia perdita per un solo periodo Gli impianti vengono iscritti al costo Le rimanenze vengono svalutate 4 ipotesi Ricavi di vendita < Costo del prodotto Esercizio in perdita permanente, ossia per più periodi Vanno svalutate sia le rimanenze che gli impianti Analizziamo quest ultimo caso, supponendo che i ricavi di vendita per i prossimi 4 esercizi siano pari a

46 Calcolo della perdita durevole Costo originario dell impianto Ammortamento al termine del 1 anno Valore residuo contabile al termine del 1 anno Valore recuperabile sulla base dei ricavi futuri (80% di *) Perdita durevole (svalutazione straordinaria) Componenti negativi di reddito al termine del 1 anno Ammortamento Svalutazione straordinaria (per perdita durevole) (*) 80% deriva dal rapporto tra il prezzo presunto di vendita, ed il costo della combinazione produttiva

47 Alternative per calcolare la svalutazione straordinaria A) Ammortamento annuale Recupero annuale (80% di ) Mancato recupero annuale Mancato recupero per 4 anni (9.000 x 4) B) Ammortamento annuale Recupero annuale (80% di ) Recupero nei prossimi 4 anni ( x 4) Valore residuo contabile al termine del 1 anno Recupero futuro nei prossimi 4 anni Perdita durevole

48 xx/xx/n Svalutazione straordinaria D ,00 xx/xx/n Impianti A ,00 xx/xx/n Ammortamento impianti D ,00 xx/xx/n F.do amm.to impianti A ,00 Impianti F. Ammortamento impianti Svalutazione straordinaria Ammortamento impianti

49 Impostazioni di bilancio STATO PATRIMONIALE 31/12/20X0 Impianti CONTO ECONOMICO 31/12/20X0 Ammortamento impianti Svalutazione straordinaria

50 Ciò che abbiamo detto per i F.F.R. vale anche per altri beni d uso, come per esempio le materie prime, le quali, nel caso di ricavi di vendita inferiori al costo di prodotto, vanno svalutate per la percentuale non recuperata. Esempio: Costi materie prime in rimanenza ,00 Prezzo di vendita dei prodotti ,00 Costo del prodotto ,00 Percentuale di recupero (indiretto delle materie prime) 80% Valutazione delle rimanenze di materie prime al fine del calcolo del capitale e del reddito (80% di ) ,00 50

51 Esempio di ripristino di valore dell impianto Riprendendo l esempio precedente (svalutazione impianti): Supponiamo che al termine del 3 anno l impianto viene sottoposto a procedura di impairment, che attribuisce allo stesso un valore di Valore residuo contabile al termine del 4 anno se non fosse stata operata la svalutazione (Costo storico f.do amm.to dopo 3 anni ) Valore residuo contabile al termine del 3 anno (1) Il ripristino è ammesso per un valore massimo di (1) Così calcolato: Costo storico amm.nto per 1 anno svalutazione per perdita durevole al termine del 1 anno Valore residuo contabile al termine del 1 anno Amm.nto per il 2 e 3 anno ( /4) x Valore residuo contabile al termine del 3 anno

52 Rilevazione contabile del ripristino di valore DARE AVERE Impianti Ripristini di valore di immobilizzazioni* DARE AVERE Ripristini di valore di immobilizzazioni Conto Economico DARE AVERE Stato Patrimoniale finale Impianti (*) Il documento interpretativo n. 1 al Principio contabile n. 12 Classificazione nel C.E. dei costi e dei ricavi dispone che i ripristini di valore delle immobilizzazioni 52 materiali e immateriali sono iscritti nella voce A) 5.Altri ricavi e proventi del C.E.

53 Stato patrimoniale ATTIVO B) Immobilizzazioni II. Immobilizzazioni materiali 2) Impianti e macchinario Conto economico A) Valore della produzione 5) Altri ricavi e proventi

54 VALUTAZIONI DI BILANCIO SECONDO IL CODICE CIVILE Le immobilizzazioni finanziarie

55 1) Introduzione: le aggregazioni di aziende e le partecipazioni come strumenti per la loro formazione 55

56 Modalità per acquisire lo status di socio da parte di una persona giuridica Se la società target già esiste: La persona giuridica acquista le quote o le azioni dai soci di una società che, pertanto, vendono i titoli rappresentativi del capitale sociale Se la società target non esiste bisogna costituirla mediante Conferimenti in denaro Conferimento di beni (in natura) In cambio dei conferimenti in denaro o in natura si diviene soci e si acquisiscono i titoli (azioni o quote) della società costituita 56

57 Modalità di costituzione dei gruppi Acquisizione di partecipazioni di controllo (totalitarie o di maggioranza assoluta) di altre società da parte di una società (holding) capo-gruppo; Cambia il soggetto economico delle società acquisite, che è rappresentato dalle società capo-gruppo. Sottoscrizione delle azioni (partecipazioni di controllo) di una società, in sede di costituzione di tale società, da parte di un altra società (holding); Conferimento, da parte di una società, di aziende o di rami di aziende in altre società già esistenti o nuove, in cambio delle azioni (partecipazioni) di tali società 57

58 Costituzione di un gruppo per acquisizione di partecipazioni 40% 30% 10% 20% 30% 30% 20% 20% a b La società a acquista, dai soci della società b, la totalità (o una quota di controllo) delle azioni della società b. A seguito di tale acquisto: 1) si forma un gruppo in cui la società a è la controllante (holding) e la società b la controllata (subsidiary); 2) cambia il soggetto economico della società b, rappresentato, ora, dalla società a e quindi dai suoi soci di riferimento (vedi slide successiva). 58

59 40% 30% 10% 20% a Capitale sociale % (oppure < 100% ma di controllo) b Capitale sociale

60 Costituzione di un gruppo in sede di costituzione di società 30% 20% 10% 40% <a NOTAIO La società a sottoscrive la totalità delle azioni della società b, in sede di costituzione di tale società davanti ad un notaio. Per effetto della sottoscrizione la società a è titolare delle azioni della società b. Pertanto, si è formato un gruppo di cui la società a è la controllante (holding) e la società b la controllata (subsidiary) 100% b 60

61 Costituzione di un gruppo per conferimento di aziende Queste persone sono soci di una società che chiamiamo a, la quale gestisce varie divisioni 40% 10% 20% 30% Warning: la società a è unica Società a 61

62 segue H 100% 100% ex società a 100% 100% 100% Società A Macchine agricole Società B Automobili Società C Settore turistico Società 100% D Settore alimentare Società E Settore alimentare La società a conferisce attività e passività delle varie divisioni in distinte società, in cambio delle azioni (partecipazioni) costituenti il capitale sociale delle nuove società. 62

63 Gruppi di imprese Nozione Partecipazioni di controllo Modalità di costituzione Cause di costituzione Tipi di economie nei vari tipi di gruppi Più società di cui una, capo-gruppo, possiede partecipazioni di controllo in una o più società Totalitarie Dirette Maggioranza assoluta/relativa Per acquisizione di partecipazioni In sede di costituzione di altra società Per conferimento di beni Integrazione tecnico - economica Separazione delle aree di attività Economie di scala Economie di transazione Economie di raggio d azione Indirette Elementi per la costituzione dei gruppi Due o più società di capitali giuridicamente autonome; Possesso di partecipazioni di controllo di una capogruppo in altre società; Direzione unitaria della capogruppo 63

64 Esempio 1) Ipotizziamo la costituzione di una Spa con Cap. Soc. di ) Dopo la costituzione, la società acquista partecipazioni di maggioranza assoluta nella Soc. b, per , pagamento con Ass. Bancari. 1) Costituzione di una Spa α con Cap. Soc. di S.P. Soc. α Attività Banca X c/c Passività e Cap. Proprio Cap. Soc

65 Segue 2) Acquisto di partecipazioni di magg. assoluta nella Soc. b, per S. P. Soc. α Attività Passività e Cap. Proprio Banche x c/c Cap. Soc Partecipazioni nella soc. b

66 2) Le Partecipazioni nel Codice civile e nei Principi OIC 66

67 1. Introduzione

68 Per le Partecipazioni costituenti Immobilizzazioni che il valore di costo non abbia subito una durevole diminuzione (art. 2426, 1 c., punto 3) Criteri di valutazione delle Partecipazioni: Caratteri generali Per le Partecipazioni comprese nell Attivo Circolante iscrizione al costo (art. 2426, 1 c., punto 1) subordinatamente ad una verifica che il valore di costo non sia superiore al valore di realizzazione desunto all andamento al mercato (art. 2426, 1 c., punto 9) 68

69 Secondo il Codice Civile Secondo i Principi contabili nazionali (che integrano la disciplina civilistica) Titoli e partecipazioni Secondo i Principi contabili IASB (applicabili alle società indicate dall art. 2 del D. Lgs. 38/2005 -Decreto IASB- Si tratta, sostanzialmente delle società obbligate a redigere il bilancio secondo i principi contabili IASB 69

70 Titoli e partecipazioni nel codice civile - Applicabilità del punto 1) e 3) dell art e validi per tutte le immobilizzazioni Iscrizione al costo (comprensivo degli oneri accessori) (punto 1 Art. 2426) Iscrizione al minor valore rispetto al costo nel caso di perdita durevole (punto 3 Art. 2426) Che costituiscono immobilizzazioni - In imprese controllate o collegate (Art. 2359) - Titoli Criterio del costo: (obbligatorio confronto con il P.N. della partecipata) Criterio del Patrimonio netto Criterio del Costo ammortizzato, ove applicabile - In altre imprese* Criterio generale del costo Che costituiscono attivo circolante - Iscritti al costo di acquisto (comprensivo degli oneri accessori) ovvero al valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato, se minore (Art punto 9); - Tale minor valore non può essere mantenuto nei successivi bilanci se ne sono venuti meno i motivi (Art punto 9). (*) Le partecipazioni in altre imprese in misura non inferiore a quelle stabilite dal 3 comma dell art (per le società collegate) si presumono immobilizzazioni (Art bis, c.2) 70

71 - Maggioranza dei voti esercitabili nell assemblea ordinaria Controllo di diritto Nozione di società controllate e società collegate (Art. 2359) Società controllate Società collegate - Influenza dominante -Per numero di voti posseduti -Per particolari vincoli contrattuali Controllo di fatto - Sono quelle soggette a influenza notevole da parte di altre società; - per possesso del 20% delle azioni con diritto di voto - L influenza per società non quotate; notevole - per possesso del 10% delle si presume azioni con diritto di voto per società quotate. 71

72 2. Il funzionamento del conto partecipazioni 72

73 Valore dei titoli Valore nominale Valore di emissione Valore di mercato Valore di rimborso Coincide con l importo scritto sul titolo. Si riferisce al momento della collocazione del titolo sul mercato e rappresenta l importo richiesto al risparmiatore come contropartita della consegna del titolo stesso. Può essere: Alla pari (= valore nominale) Sopra la pari (> valore nominale) Sotto la pari (< valore nominale) Per i titoli di capitale Per i titoli di debito Rappresenta la quotazione o corso del titolo, cioè il valore ad esso attribuito sul mercato in un determinato momento. Rispetto al fatto che riguardi il solo valore del capitale o comprenda/escluda i frutti maturati sul titolo, la quotazione può essere: A corso secco: il valore è riferito soltanto al capitale A corso tel quel: il valore comprende il capitale + i frutti in corso di maturazione A corso ex-cedola (+ raro): il valore riguarda il capitale i frutti in corso di maturazione Rappresenta l importo che il possessore del titolo riscuote al momento della cessione o estinzione dello stesso 73

74 Esempio di acquisto e vendita di partecipazioni immobilizzate La Società A, nell esercizio n, acquista a una partecipazione pari al 40% del capitale della Società B S.p.A. Il regolamento avviene tramite c/c bancario. La partecipazione viene venduta (regolamento tramite c/c bancario) nell esercizio n+3 al seguente prezzo: Ipotesi 1) Ipotesi 2) Procediamo alle rilevazioni contabili. 74

75 a) Acquisto Contabilmente avremo: xx/xx/n Partecipazioni D ,00 xx/xx/n Banca X c/c A ,00 75

76 b) Vendita (ipotesi 1 realizzo di plusvalenze) Contabilmente avremo: Componente positivo economico relativo al recupero del costo della partecipazione (valore contabile) xx/xx/n+3 Banca X c/c D ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni A ,00 xx/xx/n+3 Plusvalenze da alienazione partecipaz. A ,00 76

77 b) Vendita (ipotesi 1 realizzo di plusvalenze) Modalità di rilevazione alternativa: xx/xx/n+3 Banca X c/c D ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni A ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni D ,00 xx/xx/n+3 Plusvalenze A ,00 Partecipazioni , , ,00 Plusvalenze da alienazioni part.ni ,00 77

78 b) Vendita (ipotesi 2 realizzo di minusvalenze) Contabilmente avremo: (+ banca) (+ costi ) (+ rettifica di costo) Parte del costo non recuperata con la vendita Componente positivo economico relativo al recupero del costo della partecipazione (valore contabile) xx/xx/n+3 Banca X c/c D ,00 xx/xx/n+3 Minusvalenze da alienazione partecipaz. D ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni A ,00 78

79 b) Vendita (ipotesi 2 realizzo di minusvalenze) Modalità di rilevazione alternativa: xx/xx/n+3 Banca X c/c D ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni A ,00 xx/xx/n+3 Minusvalenze D ,00 xx/xx/n+3 Partecipazioni A ,00 Partecipazioni , , ,00 Minusvalenze da alienazione part.ni

80 3. Criteri di valutazione delle partecipazioni costituenti immobilizzazioni 80

81 a) Il metodo del costo (e le perdite durevoli di valore ) 81

82 Differenze tra il costo della Partecipazione ed il Capitale Netto contabile di partecipate A) Costo della partecipazione > Cap. Netto partecipata A1) Valore corrente di attività > Valore contabile A2) Valore corrente di passività < Valore contabile A3) Avviamento A4) Cattivo affare B) Costo della partecipazione < Cap. Netto partecipata B1) Valore corrente di attività < Valore contabile B2) Valore corrente di passività > Valore contabile B3) Buon affare B4) Perdite prospettiche della partecipata 82

83 Partecipazioni in imprese controllate e collegate Criterio del costo Confronto tra il costo ed il capitale netto contabile della partecipata se questa non redige il consolidato Confronto tra il costo ed patrimonio netto della partecipata su base consolidata se questa redige il consolidato A) Costo > Patr. netto contabile della partecipata 1) La partecipazione viene iscritta al costo se il maggior costo è giustificato 2) Bisogna indicare nella N.I. i dettagli del costo B) Costo > Patrimonio netto contabile della partecipata su base consolidata 1) La partecipazione viene iscritta al costo se il maggior costo è giustificato 2) Bisogna indicare nella N.I. i dettagli del costo Metodo del P.N. nel primo bilancio nei bilanci successivi al primo Vedi dopo 83

84 L'immobilizzazione che, alla data della chiusura dell'esercizio, risulti durevolmente di valore inferiore a quello determinato secondo i numeri 1) e 2) deve essere iscritta a tale minore valore; questo non può essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della rettifica effettuata. Codice civile, Art. 2426, comma 1, punto 3(*) (*) La norma si riferisce a tutte le immobilizzazioni e, quindi, anche alle partecipazioni che costituiscono immobilizzazioni finanziarie. 84

85 Caso n. 1 (maggior valore del costo giustificato dalla stima dei beni della partecipata) Supposti i seguenti dati: La Soc. A acquista il 100% delle azioni costituenti il Cap. Sociale della Soc. B, per ; Il Capitale Netto Contabile della Soc. B al momento dell acquisto della Part.ne sia pari a 9.500, così composto: Stato Patrimoniale Soc. B Impianti Debiti Immobili Rimanenze merci Capitale sociale Clienti Riserve 700 Utile La differenza tra il costo di acquisto ( ) ed il CNC, (9.500) pari ad 3.000, sia così attribuita: a) per al maggiore valore degli immobili; b) per 800 a maggior valore delle merci di rimanenza; c) per 200 ad avviamento. Nella nota integrativa occorre spiegare che il maggior costo, 3.000, della partecipazione è così attribuito: Maggior valore corrente di immob.ni Maggior valore corrente di merci 800 Avviamento

86 Scrittura contabile per l acquisto della partecipazione DARE AVERE Partecipazioni Banca X c/c Scrittura di chiusura del conto partecipazioni DARE AVERE Stato patrimoniale finale Partecipazioni Partecipazioni in soc. controllate (S) Stato patrimoniale finale Part.ni

87 Caso n. 2 (svalutazione in un momento successivo all acquisto per cattivo affare ) Supposti i seguenti dati: Nel corso dell anno 20X0, la Soc. A acquista il 100% delle azioni, costituenti il Cap. Sociale della Soc. B, per ; Il Capitale Netto Contabile della Soc. B, al momento dell acquisto della part.ne, sia pari a 9.500; La differenza ( 3.000) tra il costo di acquisto della partecipazione ( ) ed il Capitale Netto contabile della partecipata ( 9.500) al momento dell acquisto è pari ad Successivamente, sempre nel corso dell anno, in sede di verifica dei valori della partecipata*, tale differenza, 3.000, non trova riscontro nei valori della partecipata, per 900, così come segue: Voci di bilancio: All acquisto Alla verifica D (minor valore) Maggior valore degli immobili Maggior valore delle merci Avviamento Maggior costo della partecipazione che non trova riscontro nei valori della partecipata 900 Valore corrente della partecipazione (*) La verifica dei valori della partecipata, del caso descritto, potrebbe anche avvenire nel corso dell esercizio successivo. In tal caso, la scrittura relativa alla svalutazione della partecipazione (vedi slide successiva) sarebbe, ovviamente, effettuata nell esercizio successivo. 87

88 Scritture della svalutazione (soc. controllante) Svalutazione di partecipazioni in società controllate e collegate Partecipazioni in società controllate e collegate DARE 900 AVERE 900 Conti di mastro della società A, controllante, al 31 Dicembre 20X0 Partecipazione in soc. controllate (S) Svalutazione partecipazioni

89 Stato Patrimoniale Soc. A ATTIVO B) Immobilizzazioni III Immobilizzazioni finanziarie 1) Partecipazioni in a) Imprese controllate Conto Economico Soc. A D) Rettifiche di valore di attività finanziarie 19) Svalutazioni a) Di partecipazioni

90 b) Il metodo del patrimonio netto Sintesi delle principali differenze tra: 1) il metodo del costo 2) il metodo del Patrimonio Netto in una applicazione contabile estremamente semplificata 90

91 Contabilizzazione di: Partecipazioni in società controllate e collegate Costo Utili di controllate e collegate 50* Bilancio della Società Partecipante al 31/12/n A) Criterio del costo S.P. Partecipazioni in società controllate e collegate Utile d esercizio 250 C.E. Utile d esercizio 250 Utili di società controllate e collegate - Scritture doppie riferite agli utili delle controllate al 31/12 : Nessuna Scrittura * Tali utili si intendono su base consolidata 91

92 B) Metodo del P.N. (SINTESI) S.P. (31/12/n) Partecipazioni in società controllate e collegate Utile d esercizio 300 C.E. (n) Utile d esercizio 300 Utili di società controllate e collegate 50 Scritture doppie riferite al 31/12/n 31/12/n Partecipazioni in società controllate e collegate D 50,00 31/12/n Utili di società controllate e collegate A 50,00 31/12/n Utili di società controllate e collegate D 50,00 31/12/n Conto economico A 50,00 In sede di approvazione del bilancio (anno n+1): accantonamento utili a riserva non distribuibile 30/04/n+1 Utile d esercizio D 30/04/n+1 Riserve non distribuibili (ex. Art. 2426, punto 4) A 50,00 92

93 Al costo: S.P. Partecipazioni Utile d esercizio Metodo del costo 250 Metodo del P.N. Partecipazioni Metodo del P.N. 300 C.E. Utile d esercizio Utili di società controllate e collegate Al costo 250 Al costo - Metodo del P.N. 300 Metodo del P.N

94 L anno successivo si procede alla riscossione dei dividendi (es. in data 10 maggio). Le scritture contabili (prescindendo dall effetto fiscale) sarebbero le seguenti: Metodo del costo 10/05/n+1 Cassa D 50,00 10/05/n+1 Utili su partecipazioni A 50,00 Metodo del Patrimonio netto * 10/05/n+1 Cassa D 50,00 10/05/n+1 Partecipazioni in società controllate e collegate A 50,00 (*) Come si può notare, dopo la riscossione dell utile con il metodo del Patrimonio netto, la posta Partecipazioni torna al suo valore originario. Partecipazioni 1/01/n /05/n