APPENDICE 1 GEWISS S.P.A. TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IFRS)

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1 Consiglio di Amministrazione: Cenate Sotto (BG ) - 6 SETTEMBRE 2006 (Dati in Euro) APPENDICE 1 GEWISS S.P.A. TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IFRS) GRUPPO GEWISS CAPOGRUPPO: GEWISS S.p.A. Sede Sociale / Registered Office: Via A. Volta n Cenate Sotto (Bergamo) Capitale Sociale / Share Capital: Euro interamente versato / fully paid-up Registro delle Imprese di Bergamo / Register of Companies of Bergamo Partita IVA e Codice Fiscale / VAT and Tax Code:

2 TRANSIZIONE AI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (IFRS) PREMESSA. Le informazioni riportate in questa sezione intendono fornire un quadro esaustivo del processo di transizione ai principi contabili internazionali per GEWISS SPA. I prospetti di riconciliazione di seguito allegati sono stati predisposti nell ambito del suddetto progetto di conversione agli IAS/IFRS adottati dalla Commissione Europea. Pertanto, le informazioni fornite in questa sezione non includono tutti i prospetti, i dati comparativi e le note esplicative che sarebbero necessari per la predisposizione del bilancio d esercizio di Gewiss S.p.A. in conformità agli IAS/IFRS. EVOLUZIONE DEL QUADRO NORMATIVO DI RIFERIMENTO. Si riportano le principali linee guida e la normativa di riferimento relativa alle modalità di transizione ai principi contabili internazionali. L Unione Europea ha approvato il Regolamento n. 1606/2002 del 19 luglio 2002, d immediata applicazione per gli stati membri, che stabilisce l obbligo per tutte le società quotate nei paesi UE di redigere, a partire dal 1 gennaio 2005, i bilanci consolidati conformemente ai principi contabili internazionali IAS/IFRS. Il medesimo Regolamento all art. 5 attribuisce agli stati membri la facoltà di consentire o prescrivere la redazione anche dei conti annuali secondo i principi contabili internazionali. Il Legislatore italiano, con la Legge Comunitaria 2003 (L. 306/03), ha dato delega al Governo ad emanare un decreto legislativo che renda obbligatorio l utilizzo degli IAS/IFRS anche per la redazione del bilancio d esercizio delle società quotate. Il Governo italiano, con il Decreto Legislativo n. 38 del 28 febbraio 2005 ha stabilito che le società quotate hanno la facoltà di redigere il bilancio d esercizio in conformità agli IAS/IFRS per l esercizio 2005, e l obbligo a partire dal Con la delibera n del 14 aprile 2005, CONSOB ha apportato le necessarie modificazioni ed integrazioni al Regolamento Emittenti n del 14 maggio 1999, al fine di integrarlo con quanto richiesto dai principi contabili internazionali per la redazione delle situazioni infrannuali ed al fine di disciplinare il primo anno di transizione ai nuovi principi. Le informazioni contenute nel presente documento sono state approvate dal Consiglio di Amministrazione del 6 settembre Documento di transizione Pagina 50

3 PRIMA APPLICAZIONE DEI PRINCIPI CONTABILI INTERNAZIONALI (FIRST TIME ADOPTION IFRS 1). La valutazione dei valori relativi al bilancio separato di apertura di GEWISS SPA è stata effettuata sulla base dei principi contabili internazionali IAS/IFRS e delle relative interpretazioni attualmente già approvati dalla Comunità Europea dettagliati nel successivo paragrafo. L applicazione degli IAS 32 e IAS 39 è stata adottata a partire dallo stato patrimoniale al 1 gennaio Nel presente documento sono riportati lo stato patrimoniale al 1 gennaio 2005 ed al 31 dicembre 2005 nonchè il conto economico dell esercizio L IFRS 1 stabilisce che lo stato patrimoniale di apertura alla data di transizione agli IAS/IFRS sia redatto sulla base dei seguenti criteri: rilevazione di tutte le attività e passività la cui iscrizione è prevista dagli IAS/IFRS; non rilevazione come attività o come passività di elementi la cui iscrizione non è permessa dagli IAS/IFRS; riclassificazione delle attività, passività e componenti del patrimonio netto sulla base delle indicazioni fornite dagli IAS/IFRS; applicazione degli IAS/IFRS nella valutazione di tutte le attività e passività rilevate. Tutte le rettifiche risultanti dalla prima applicazione degli IAS/IFRS sono state imputate nel patrimonio netto alla voce Riserve art. 7 Dlgs. 38/05. Come previsto dallo IAS 1 relativo alla presentazione del bilancio, per lo stato patrimoniale sono state esposte separatamente le attività e le passività correnti e non correnti. Il conto economico è stato classificato per natura rispettando i contenuti minimali richiesti. In riferimento alle esenzioni previste dall IFRS 1, Gewiss S.p.A. ha adottato le seguenti opzioni: Aggregazioni di imprese: devono essere rilevate secondo il metodo dell acquisizione previsto dall IFRS 3; nella prima adozione dei principi contabili internazionali, Gewiss S.p.A., in aderenza a quanto concesso dall IFRS 1 non ha applicato in modo retroattivo l IFRS 3 Aggregazioni di imprese per le operazioni avvenute prima della data di transizione agli IFRS; Valutazione di immobili, impianti e macchinari: per talune categorie di immobilizzazioni materiali è stato adottato il criterio del costo rivalutato anziché il costo; inoltre è stato utilizzato il fair value come sostituto del costo nella valutazione degli immobili classificati come investimenti immobiliari; Documento di transizione Pagina 51

4 Benefici ai dipendenti: GEWISS SPA ha deciso di contabilizzare gli utili e le perdite attuariali cumulati esistenti alla data di transizione direttamente a patrimonio netto pur avendo deciso di adottare il metodo del corridoio. GEWISS SPA, sulla base di quanto illustrato nella Comunicazione CONSOB n. DEM/ del 28 luglio 2006 che richiama la Comunicazione CONSOB n. DEM/ del 15 aprile 2005 la quale ha stabilito le modalità di svolgimento e l estensione dell atttività di revisione da svolgere nella fase di transizione ai principi contabili internazionali, ha conferito alla società Reconta Ernst & Young S.p.A. l incarico di revisione completa sui prospetti di riconciliazione IAS/IFRS relativi allo stato patrimoniale al 1 gennaio 2005, al conto economico 2005 e allo stato patrimoniale al 31 dicembre Si segnala che gli importi dello stato patrimoniale al 1 gennaio 2005, dello stato patrimoniale al 31 dicembre 2005, del conto economico 2005, del prospetto di riconciliazione e delle relative note di commento sono espressi in migliaia di Euro (E/Migl.) salvo ove diversamente specificato. CRITERI DI VALUTAZIONE. Criteri di valutazione. Attività non correnti. Immobilizzazioni materiali (immobili, impianti e macchinari). Le immobilizzazioni materiali sono rilevate al costo di acquisto o di produzione rettificato dai rispettivi ammortamenti accumulati. Tale importo è comprensivo degli oneri accessori di diretta imputazione, nonché di altri costi di produzione per la quota ragionevolmente imputabile al cespite, ad esclusione degli oneri finanziari. Gli ammortamenti riflettono il deperimento economico e tecnico delle immobilizzazioni e vengono calcolati in quote costanti sulla base della loro vita utile economica stimata che decorre dalla loro disponibilità all uso. Qualora il bene sia costituito da più componenti significative e con vita utile differente, ogni componente viene ammortizzata separatamente. Il valore da ammortizzare, è determinato quale differenza tra il costo, come precedentemente identificato, ed il suo valore finale di realizzo, se significativo ed oggettivamente determinabile. Le aliquote di ammortamento utilizzate da GEWISS SPA sono di seguito dettagliate: Categorie ed aliquote di ammortamento % Fabbricati industriali 3% Costruzioni leggere 10% Impianti e macchinari 7,5% - 12,50% Attrezzature e forniture d'ufficio 40% Altri beni 12% - 25% Documento di transizione Pagina 52

5 I terreni, compresi quelli su cui sorgono i fabbricati, sono contabilizzati separatamente e non sono soggetti ad alcun ammortamento. I costi di manutenzione, riparazione, ampliamento e ammodernamento che non si traducono in un aumento significativo e misurabile di capacità produttiva e di vita utile del bene sono imputati a conto economico nell esercizio nel quale vengono sostenuti. Le immobilizzazioni materiali destinate alla vendita, il cui realizzo è previsto entro un esercizio dalla data di valutazione, sono valutate al minore tra il valore contabile ed il fair value al netto dei costi di vendita. Tali immobilizzazioni non sono soggette ad alcun ammortamento. Beni in locazione finanziaria. I beni la cui disponibilità è ottenuta attraverso contratti di locazione finanziaria sono contabilizzati tra le immobilizzazioni materiali secondo il metodo finanziario ed ammortizzati in base alla vita utile economica stimata. Se esiste una ragionevole certezza di non acquisire la proprietà del bene al termine del leasing, l ammortamento è effettuato nel periodo più breve tra la durata del contratto di leasing e la vita utile del bene. Per contro, nel passivo è rilevato il debito verso il concedente per un importo pari alla quota capitale dei canoni a scadere. Investimenti immobiliari. Gli immobili detenuti a titolo di investimento sono iscritti al costo di acquisto al netto degli ammortamenti accumulati e di eventuali riduzioni di valore (impairment test). Gli ammortamenti riflettono il deperimento economico e tecnico delle immobilizzazioni, hanno inizio dalla loro disponibilità all uso e sono calcolati a quote costanti sulla base della loro vita utile economica stimata. Immobilizzazioni immateriali. Le immobilizzazioni immateriali sono rilevate solo se possono essere oggettivamente identificate, se è probabile che generino benefici economici futuri e se il costo può essere misurato in modo attendibile. Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte al costo di acquisto ed esposte al netto degli ammortamenti calcolati secondo il metodo lineare per quote costanti sulla base della loro vita utile economica stimata. I costi di ricerca sono imputati a conto economico nell anno in cui vengono sostenuti; i costi di sviluppo sono iscritti nello stato patrimoniale al costo qualora ne siano soddisfatti i requisiti di capitalizzabilità ed ammortizzati in quote costanti per un periodo corrispondente al residuo periodo di utilità economica generalmente stimato in cinque anni. Le spese di pubblicità ed attività promozionali vengono imputate interamente a conto economico. I software e brevetti sono capitalizzati se soddisfano le condizioni generali di iscrivibilità ed ammortizzati sulla base della vita utile stimata. Avviamento L avviamento iscritto non viene ammortizzato ma sottoposto a test di impairment almeno annualmente e, comunque, quando si verificano eventi che lasciano supporre una potenziale riduzione di valore, al fine di verificarne la recuperabilità, in accordo con quanto stabilito dallo IAS 36. Documento di transizione Pagina 53

6 Perdite di valore. Quando si verificano eventi che lasciano presupporre una potenziale riduzione di valore delle attività materiali, immateriali e delle partecipazioni in società controllate e in joint venture valutate al costo, il valore recuperabile dell attività è stimato e confrontato con il valore netto contabile per quantificarne l eventuale riduzione di valore. Tale verifica viene svolta almeno annualmente per le attività immateriali a vita indefinita o non ancora disponibili all uso e per l avviamento acquisito tramite aggregazioni di imprese. Quando non è possibile stimare il valore recuperabile di una singola attività, il valore recuperabile è stimato con riferimento alla cash generating unit alla quale l attività appartiene. Il valore recuperabile è determinato come il maggiore tra il prezzo netto di vendita ed il valore attuale della stima dei flussi di cassa futuri. Se il valore recuperabile dell attività risulta inferiore al suo valore netto contabile, il valore dell attività viene ridotto al suo valore recuperabile. Se le ragioni delle riduzioni di valore operate in esercizi precedenti vengono meno, le attività, ad eccezione dell avviamento, vengono rivalutate e la rettifica è imputata a conto economico. Nell effettuazione dei test di impairment delle immobilizzazioni, i flussi finanziari futuri sono stimati utilizzando i più recenti piani di sviluppo previsionali, aggiornati per tener conto dei consuntivi e dei budget successivi. La direzione aziendale, in assenza di effetti e circostanze successivi tali da pregiudicare l attendibilità dei piani stessi, ritiene che essi esprimono la migliore stima dei flussi finanziari futuri. Partecipazioni in imprese controllate. Le partecipazioni in imprese controllate sono rilevate al costo rettificato per adeguarlo all eventuale minor valore economico della partecipazione stessa. Eventuali perdite per riduzione di valore ed i successivi ripristini sono imputati a conto economico. Partecipazioni in Joint Venture. Le partecipazioni in Joint Venture sono valutate al costo e analogamente a quanto previsto per le partecipazioni in imprese controllate il loro valore viene periodicamente sottoposto a test di impairment al fine di verificarne la recuperabilità, in accordo con quanto stabilito dallo IAS 36. Partecipazioni in altre imprese. Le partecipazioni in altre imprese sono classificate come attività destinate alla vendita, sulla base di quanto indicato dallo IAS 39. Esse sono valutate al fair value o, in alternativa, al costo qualora non sia possibile determinarne in modo attendibile il fair value. Attività correnti. Rimanenze. Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo di acquisto o di produzione ed il valore netto di realizzo. Il costo delle rimanenze di materie prime, prodotti finiti, merci e semilavorati è determinato applicando il metodo del costo medio ponderato. Nella valutazione delle rimanenze sono compresi tutti i costi di acquisto, i costi di trasformazione e gli altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali. Documento di transizione Pagina 54

7 Nella valutazione dei prodotti in corso di lavorazione si tiene conto del costo di produzione in funzione delle fasi di lavorazione raggiunte a fine esercizio. Le scorte obsolete o a lento rigiro sono svalutate in relazione alla loro presunta possibilità di utilizzo o di realizzo futuro, mediante l iscrizione di un apposito fondo rettificativo del valore delle rimanenze. Crediti e debiti. I crediti sono iscritti inizialmente al fair value, che generalmente corrisponde al loro valore nominale e successivamente valutati al costo ammortizzato e ridotti in caso di perdite di valore. Inoltre sono adeguati al loro presumibile valore di realizzo mediante l iscrizione di un apposito fondo rettificativo. I debiti sono valutati al costo ammortizzato. I crediti e debiti in valuta diversa dalla moneta di conto sono iscritti al tasso di cambio del giorno dell operazione e successivamente convertiti al cambio di fine anno. L utile o la perdita derivante dalla conversione viene imputato a conto economico. Altre attività e passività finanziarie. Lo IAS 39 classifica le attività finanziarie, a seconda dello scopo per il quale tali attività sono detenute, nelle seguenti categorie: 1. strumenti finanziari detenuti per la negoziazione, 2. investimenti posseduti sino alla scadenza, 3. finanziamenti e crediti 4. attività finanziarie disponibili per la vendita. Le attività finanziarie che non rientrano nelle prime tre categorie precedentemente descritte dello IAS 39, devono essere contabilizzate in via residuale nella quarta categoria descritta. Le attività finanziarie sono valutate o con il metodo del costo ammortizzato o al fair value. Il fair value generalmente corrisponde al valore di quotazione di mercato. Se non esiste un valore di mercato attivo, il fair value è determinato utilizzando valutazioni tecniche, come ad esempio il metodo dei flussi futuri di cassa attualizzati ad un tasso di interesse di mercato. Le passività finanziarie sono valutate inizialmente al valore nominale e successivamente al costo ammortizzato. Eliminazione di attività e passività finanziarie. Una attività finanziaria viene eliminata dal bilancio solo quando i diritti a ricevere i flussi finanziari dall attività sono estinti, la società conserva il diritto a ricevere i flussi finanziari dall attività ma ha assunto l obbligo contrattuale di corrisponderli interamente e senza ritardi ad una terza parte, o la società ha trasferito il diritto a ricevere flussi finanziari dall attività trasferendone sostanzialmente tutti i rischi e i benefici oppure trasferendone il controllo. Una passività finanziaria viene eliminata dal bilancio quando l obbligo sottostante la passività è estinto, o annullato o adempiuto. Disponibilità liquide e valori in cassa. Le disponibilità liquide sono valutate al valore nominale. Documento di transizione Pagina 55

8 Ai fini del rendiconto finanziario, le disponibilità liquide comprendono la cassa ed i mezzi equivalenti presso le banche. Passività non correnti. Fondi per rischi ed oneri. Gli accantonamenti ai fondi per rischi ed oneri sono contabilizzati quando esiste un obbligazione (legale o implicita) risultante da un evento passato, è probabile l impiego di risorse per adempiere all obbligazione e può essere effettuata una stima attendibile dell importo derivante dall adempimento dell obbligazione stessa. Se l effetto finanziario legato al tempo risulta essere significativo, e le date di pagamento delle obbligazioni sono attendibilmente stimabili, l accantonamento è esposto al valore attuale. Il successivo incremento legato al trascorrere del tempo è addebitato a conto economico tra gli oneri finanziari. Benefici ai dipendenti. Il valore attuale dei debiti nei confronti dei dipendenti è calcolato sulla base del metodo della proiezione unitaria del credito. La passività è calcolata addebitando a conto economico la quota di competenza, determinata sulla base di calcoli attuariali, tenendo in considerazione il tempo stimato per l ottenimento di tale beneficio. GEWISS SPA ha adottato il metodo del cosiddetto corridoio, che consiste nel riconoscere a conto economico solo gli utili e le perdite attuariali che eccedono il corridoio, calcolato come il 10% del maggiore tra il fair value delle eventuali attività al servizio del piano ed il valore attuale del debito alla fine dell esercizio divisi per la rimanente vita lavorativa media prevista dei dipendenti che partecipano al programma. La parte inclusa nel corridoio, invece, non viene rilevata. Ricavi e costi. I ricavi ed i costi sono iscritti nel conto economico secondo il criterio della competenza economica e temporale. I ricavi ed i costi sono contabilizzati al netto di resi, sconti ed abbuoni, e tasse direttamente associate alla vendita del prodotto o alla prestazione del servizio. Le vendite sono contabilizzate nel momento in cui sono stati trasferiti tutti i rischi significativi ed i benefici connessi alla proprietà, che normalmente coincide con la spedizione dei beni. I costi di pubblicità e ricerca sono integralmente imputati a conto economico. Imposte. Le imposte riflettono una stima realistica del carico fiscale, determinata applicando la normativa vigente; il debito per imposte correnti viene contabilizzato nello stato patrimoniale al netto di eventuali acconti d imposta pagati. Le imposte anticipate e le imposte differite riflettono le differenze temporanee esistenti tra il valore attribuito ad una attività o ad una passività secondo i criteri dettati dai principi internazionali (IAS/IFRS) ed il valore attribuito alle stesse ai fini fiscali, valorizzate sulla base delle aliquote fiscali ragionevolmente stimate per gli esercizi futuri. In particolare le imposte anticipate sono iscritte solo se esiste la probabilità della loro recuperabilità, mentre le imposte differite sono sempre rilevate. Le imposte differite sulle riserve in sospensione d imposta non Documento di transizione Pagina 56

9 sono iscritte qualora vi sia la ragionevole aspettativa di non dovere o volere utilizzare in futuro dette riserve ed è pertanto ragionevolmente certo che il relativo debito non insorga. Le imposte anticipate e differite sono compensate qualora abbiano la stessa natura e le stesse scadenze. Utile per azione. L utile per azione è rappresentato dall utile netto per il periodo attribuibile agli azionisti diviso il numero medio di azioni ordinarie in circolazione sul mercato. Documento di transizione Pagina 57

10 IMPATTO DELL APPLICAZIONE DEGLI IAS/IFRS. Di seguito vengono riportati i principali effetti dell applicazione dei principi contabili internazionali sul bilancio separato così come definito dallo IAS 27, di GEWISS SPA: Valori in E/Migl. Note Patrimonio Netto 1 gennaio 2005 Risultato Netto 2005 Patrimonio Netto 31 dicembre 2005 Secondo i principi contabili italiani IAS 2: Rimanenze 1 (223) IAS 12: Imposte anticipate/(differite) 2 (2.772) (1.337) (4.109) IAS 16: Immobilizzazioni materiali IAS 17: Leasing IAS 19: Benefici ai dipendenti IAS 27: Partecipazioni in imprese controllate e in Joint Venture 6 (2.950) (367) (3.607) IAS 38: Immobilizzazioni immateriali IAS 40: Investimenti immobiliari (8) (7) (15) IFRS 3: Avviamento Secondo gli IAS/IFRS Variazione Documento di transizione Pagina 58

11 STATO PATRIMONIALE AL 1 GENNAIO La riconciliazione tra stato patrimoniale redatto secondo i principi contabili italiani e IAS/IFRS al 1 gennaio 2005 è di seguito riportata: STATO PATRIMONIALE * Valori in E/Migl. 1 gennaio 2005 P.C. italiani Riclassifiche Rettifiche ** 1 gennaio 2005 IAS/IFRS Immobili, impianti, macchinari (270) Investimenti immobiliari (8) 262 Immobilizzazioni immateriali Avviamento Partecipazioni in imprese controllate (3.319) Partecipazioni in Joint Venture Partecipazioni in altre imprese Altre attività finanziarie Imposte anticipate (922) Totale attività non correnti Rimanenze (223) Crediti commerciali Crediti commerciali verso società del Gruppo Altre attività (666) 453 Disponibilità liquide Totale attività correnti (889) Attività non correnti classificate come possedute per la vendita TOTALE ATTIVITA' Patrimonio Netto Totale Patrimonio Netto Debiti finanziari Benefici verso dipendenti (1.957) Imposte differite Totale passività non correnti Debiti finanziari Fondi rischi e oneri Debiti commerciali Debiti commerciali verso società del Gruppo Debiti tributari Altre passività (9) Totale passività correnti TOTALE PATRIMONIO E PASSIVITA' NOTE * Di seguito si riportano le principali differenze rispetto alla classificazione dello stato patrimoniale secondo quanto stabilito dall art del Codice Civile: - è stato indicato separatamente l importo delle attività relative agli investimenti immobiliari; - la voce Avviamento è stata classificata separatamente dalle immobilizzazioni immateriali; - i Crediti dell attivo immobilizzato sono stati classificati nelle Altre attività finanziarie dell attivo non corrente in relazione alla loro esigibilità; - i depositi cauzionali sono stati classificati nelle Altre attività finanziarie dell attivo non corrente; - i Crediti verso altri e i Ratei e risconti attivi sono stati classificati nelle Altre attività dell attivo non corrente e corrente in relazione alla loro esigibilità; - il Trattamento di fine rapporto relativo ai dipendenti è stato classificato nella voce Benefici verso dipendenti ; - gli Altri fondi del passivo sono stati classificati nei Fondi rischi del passivo corrente; - gli Acconti, i Debiti verso istituti previdenziali e i Ratei e risconti passivi sono stati classificati tra le Altre passività del passivo corrente in relazione alla previsione temporale della loro estinzione. ** Per la descrizione delle principali rettifiche si rimanda ai successivi paragrafi. Documento di transizione Pagina 59

12 CONTO ECONOMICO La riconciliazione del conto economico redatto secondo i principi contabili italiani e IAS/IFRS per l anno 2005 è di seguito riportata: CONTO ECONOMICO Valori in E/Migl. 31 dicembre 2005 P.C. italiani Riclassifiche Rettifiche * 31 dicembre 2005 IAS/IFRS Fatturato Premi su vendite (9.877) - - (9.877) Ricavi delle vendite Consumi e lavorazioni esterne ( ) ( ) Capitalizzazioni interne Valore aggiunto Costi per servizi (42.087) (38.024) a Costo del lavoro (42.958) (2.296) 321 (44.933) a Altri proventi (oneri) operativi (2.005) 33 (35) (2.007) Margine operativo lordo Ammortamenti e svalutazioni (16.927) - (70) (16.997) Margine operativo netto Proventi (oneri) finanziari (113) 412 Proventi (oneri) straordinari (223) Rettifiche di valore attività finanziarie (373) 3 Risultato prima delle imposte Imposte correnti (21.408) - - (21.408) Imposte anticipate / differite (1.337) (1.066) Utile (perdita) dell'esercizio Note * Per la descrizione delle principali rettifiche si rimanda ai successivi paragrafi. (a) Costo del lavoro: la riclassifica pari a E/Migl si riferisce principalmente alla classificazione come costo del lavoro dei costi relativi ai lavoratori a progetto e ai compensi degli organi amministrativi, classificati tra i costi per servizi secondo i principi contabili italiani. Documento di transizione Pagina 60

13 STATO PATRIMONIALE AL 31 DICEMBRE La riconciliazione tra stato patrimoniale redatto secondo i principi contabili italiani e IAS/IFRS del bilancio al 31 dicembre 2005 è di seguito riportata: STATO PATRIMONIALE Valori in E/Migl. 31 dicembre 2005 P.C. italiani Riclassifiche Rettifiche * 31 dicembre 2005 IAS/IFRS NOTE Immobili, impianti, macchinari a Investimenti immobiliari (15) 242 Immobilizzazioni immateriali (1.263) a Avviamento Partecipazioni in imprese controllate (4.153) Partecipazioni in joint venture Partecipazioni in altre imprese Altre attività finanziarie Imposte anticipate (2.224) Totale attività non correnti Rimanenze Crediti commerciali Crediti commerciali verso società del Gruppo Altre attività finanziarie Crediti tributari Altre attività (581) 422 Disponibilità liquide Totale attività correnti (581) TOTALE ATTIVITA' Patrimonio Netto Totale Patrimonio Netto Debiti finanziari Benefici verso dipendenti (2.278) Imposte differite Totale passività non correnti Debiti finanziari Fondi rischi Debiti commerciali Debiti commerciali verso società del Gruppo Debiti tributari Altre passività (8) (6) Totale passività correnti TOTALE PATRIMONIO E PASSIVITA' * Per la descrizione delle principali rettifiche si rimanda ai successivi paragrafi. (a) Immobilizzazioni immateriali: la riclassifica pari a E/Migl si riferisce al valore netto contabile dei costi per migliorie su un immobile detenuto in leasing e classificati secondo i principi contabili nazionali tra gli altri oneri pluriennali. Documento di transizione Pagina 61

14 RENDICONTO FINANZIARIO PER L ESERCIZIO GEWISS SPA ha sempre adottato il metodo indiretto per la rappresentazione del rendiconto finanziario. La predisposizione del rendiconto finanziario secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS implica una variazione nella definizione del concetto di risorse finanziarie utilizzate. Secondo i previgenti principi era utilizzato il concetto di disponibilità liquida netta (disponibilità liquide in cassa e presso le banche al netto delle passività bancarie di conto corrente), mentre in accordo con quanto stabilito dallo IAS 7 il nuovo concetto di risorse finanziarie include solamente le disponibilità di cassa e presso le banche. Tuttavia, poiché non sussistevano passività di conto corrente sia al 1 gennaio 2005 che al 31 dicembre 2005, le disponibilità liquide nette riferite alle medesime date non evidenziano alcuna variazione rimanendo pari rispettivamente a E/Migl e E/Migl COMMENTI ALLE PRINCIPALI RETTIFICHE PATRIMONIALI ED ECONOMICHE. Il presente paragrafo intende fornire una descrizione delle principali rettifiche derivanti dall applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS sullo stato patrimoniale separato al 1 gennaio 2005 ed al 31 dicembre 2005, e sul conto economico 2005 di GEWISS SPA. Tali rettifiche sono considerate al lordo dei relativi effetti fiscali riepilogati cumulativamente alla nota (2): (1) IAS 2 Rimanenze. Secondo i principi contabili italiani, il costo delle rimanenze può essere determinato alternativamente con il metodo del FIFO, del costo medio ponderato o del LIFO. Sino al bilancio chiuso al 31 dicembre 2004 le rimanenze erano valutate utilizzando il metodo del LIFO (nel corso del 2005 è stato adottato il costo medio ponderato). I principi contabili internazionali (IAS 2) stabiliscono che il costo delle rimanenze può essere determinato con il metodo del costo medio ponderato o del FIFO, mentre non è consentita la valutazione con il metodo del LIFO. Ai fini IAS/IFRS è stato pertanto rideterminato il valore delle rimanenze con il metodo del costo medio ponderato. L impatto sul patrimonio netto al 1 gennaio 2005 ammonta a E/Migl. -223, al lordo delle relative imposte differite mentre al 31 dicembre 2005 è nullo. L effetto sul conto economico 2005 ammonta quindi a E/Migl (2) IAS 12 Imposte Anticipate / Differite. Le imposte anticipate e differite sono calcolate sulle differenze temporanee esistenti tra il valore attribuito alle attività e passività secondo i principi contabili italiani e il valore attribuito alle stesse secondo i principi contabili internazionali, valorizzate sulla base delle aliquote fiscali ragionevolmente stimate per i prossimi esercizi. L impatto complessivo sul bilancio al 1 gennaio 2005 è di E/Migl mentre al 31 dicembre 2005 ammonta a E/Migl (3) IAS 16: Immobilizzazioni materiali. Dall applicazione dello IAS 16 in relazione alla valorizzazione delle immobilizzazioni materiali, ed in particolare del calcolo degli ammortamenti, è emersa una differenza pari ad E/Migl. 280 con riferimento alla Documento di transizione Pagina 62

15 situazione patrimoniale al 1 gennaio L effetto sul patrimonio netto al 31 dicembre 2005 ammonta ad E/migl. 442 mentre l effetto a conto economico per l esercizio 2005 ammonta a complessivi E/Migl (4) IAS 17 Leasing. Dall applicazione dello IAS 17, che prevede la contabilizzazione dei contratti di leasing secondo la metodologia finanziaria si è prodotta una differenza rispetto a quanto contabilizzato sulla base dei principi contabili italiani di E/Migl. 6 sul patrimonio netto al 1 gennaio 2005 e di E/Migl. 146 sulla situazione patrimoniale al 31 dicembre L effetto complessivo sul conto economico dell esercizio 2005 è di E/Migl (5) IAS 19 Benefici ai dipendenti. Secondo i principi contabili italiani, il debito per Trattamento di fine rapporto (TFR) deve essere rilevato sulla base del debito nominale maturato secondo le disposizioni civilistiche vigenti alla data di chiusura del bilancio. I principi contabili internazionali considerano l istituto del TFR un obbligazione a benefici definiti soggetta a valutazione attuariale. La variazione si riferisce integralmente alla rilevazione del debito nei confronti del personale dipendente secondo i criteri attuariali previsti dallo IAS 19. L effetto positivo sul patrimonio netto al 1 gennaio 2005 e sul bilancio al 31 dicembre 2005 ammonta rispettivamente a E/Migl e a E/Migl (6) IAS 27 Partecipazioni in imprese controllate e Joint Venture. Secondo quanto consentito dai principi contabili italiani le partecipazioni in imprese controllate ed in joint venture erano valutate con il metodo del patrimonio netto. Tale metodologia non è consentita dagli IAS/IFRS pertanto, in conformità a quanto previsto dai principi contabili internazionali (IAS 27), le partecipazioni in controllate ed in entità a controllo congiunto nel bilancio separato sono state iscritte al costo rettificato per tener conto del minor valore economico della partecipazione stessa. Gli effetti derivanti dalla variazione della metodologia di valutazione sul patrimonio netto di apertura ammontano a E/Migl mentre sono pari a E/Migl su quello di chiusura; l impatto sul risultato netto dell esercizio 2005 è di E/Migl (7) IAS 38 Immobilizzazioni immateriali. I principi contabili italiani prevedono che i costi di sviluppo con determinati requisiti possano essere imputati a conto economico nell esercizio in cui sono sostenuti, o facoltativamente capitalizzati. GEWISS SPA ha sempre imputato a conto economico tale tipologia di costi. Sulla base di quanto stabilito dallo IAS 38, al sussistere di determinati requisiti, i costi di sviluppo devono essere capitalizzati. Al contrario la minore ampiezza delle tipologie di attività immateriali capitalizzabili secondo il principio internazionale citato rispetto a quella prevista dal principio contabile nazionale non consente la sospensione degli oneri pluriennali che devono essere imputati a conto economico quando sostenuti. L applicazione dei principi contabili internazionali ha comportato pertanto un effetto complessivo sulle immobilizzazioni immateriali pari a E/Migl con riferimento alla situazione patrimoniale al 1 gennaio L effetto complessivo è dovuto alla capitalizzazione di costi per sviluppo per un ammontare pari a Documento di transizione Pagina 63

16 E/Migl (al netto dei relativi ammortamenti) e allo storno di oneri pluriennali precedentemente capitalizzati per E/Migl Gli effetti sul patrimonio netto al 31 dicembre 2005 ammontano a E/Migl e derivano dalla capitalizzazione di costi di sviluppo per un ammontare complessivo pari ad E/Migl (al netto degli ammortamenti di periodo) e dallo storno di oneri pluriennali per E/Migl Il correlato effetto a conto economico per l esercizio 2005 ammonta pertanto a complessivi E/Migl (8) IFRS 3 Avviamento. Sulla base di quanto indicato dal principio contabile internazionale IFRS 3, l avviamento iscritto in bilancio non deve essere ammortizzato, ma soggetto a test di impairment almeno annualmente e comunque quando si verificano eventi che fanno supporre una riduzione di valore. L impatto complessivo sul bilancio al 1 gennaio 2005 è di E/Migl. 413 (pari all ammortamento imputato nel bilancio 2004 redatto secondo i principi contabili italiani) mentre al 31 dicembre 2005 ammonta a E/Migl Lo storno dell ammortamento effettuato secondo i principi contabili italiani nel bilancio 2005 ammonta a E/Migl Cenate Sotto, 6 settembre per IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente Cav. Lav. Domenico Bosatelli Documento di transizione Pagina 64

17 RELAZIONE DELLA SOCIETA DI REVISIONE Non disponibile Documento di transizione Pagina 65