CICCOLELLA S.P.A. Resoconto intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2008

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1 CICCOLELLA S.P.A. Resoconto intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2008

2 Ciccolella S.p.A. Capitale sociale ,40 i.v. N iscrizione presso il Registro delle Imprese di Torino e Codice fiscale: Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Gruppo Ciccolella S.r.l. Sito internet: Sede legale e amministrativa Via Valeggio, Torino

3 Organi Sociali Consiglio di Amministrazione * Presidente e Amministratore Delegato ** Vice Presidente Consigliere Consigliere Consigliere Lead Indipendent Director Consigliere indipendente Consigliere Corrado Ciccolella Francesco Ciccolella Antonio Ciccolella Paolo Giorgio Bassi Carlo Andrea Bollino Alberto Bombassei Gianvito Giannelli Comitato per il Controllo Interno Presidente Componente Componente Paolo Giorgio Bassi Carlo Andrea Bollino Alberto Bombassei Comitato per la Remunerazione Presidente Componente Componente Carlo Andrea Bollino Paolo Giorgio Bassi Gianvito Giannelli Collegio Sindacale * Presidente del Collegio Sindacale Sindaco Effettivo Sindaco Effettivo Sindaci Supplenti Giordano Caprara Guglielmo Antonacci Vittorio Ferreri Andrea Pisani Alberto Diaferia Società di Revisione Reconta Ernst & Young S.p.A. * Consiglio di Amministrazione nominato dall Assemblea degli Azionisti del 31 luglio. Collegio Sindacale nominato dall Assemblea degli Azionisti dell 8 maggio Segnalazione ai sensi della raccomandazione di cui alla Comunicazione Consob DAC/RM/ del 20 febbraio ** Poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione, nessuno escluso, salvo quelli riservati dalla legge o dallo statuto alla competenza esclusiva del Consiglio.

4 INDICE PREMESSA... 6 STRUTTURA DEL GRUPPO... 7 SINTESI DEI RISULTATI DEL GRUPPO DEL PRIMO TRIMESTRE EVENTI DI RILIEVO DEL PRIMO TRIMESTRE ANDAMENTO DELLA GESTIONE EVENTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL TRIMESTRE E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL ATTIVITÀ STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO NOTE ILLUSTRATIVE ALLE PRINCIPALI VARIAZIONI ) PRINCIPI CONTABILI E CRITERI DI REDAZIONE ADOTTATI NELLA PREPARAZIONE DEI PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 31 MARZO ) ACQUISIZIONE DI TOP VASTGOED BEHEER B.V., FRESH DISCOUNT B.V. E FLOWER PLANT PARTNER B.V ) NOTE SULLO STATO PATRIMONIALE, CONTO ECONOMICO E RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATI IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ATTIVITÀ BIOLOGICHE IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI CONTRIBUTI PUBBLICI ALTRE ATTIVITÀ NON CORRENTI RIMANENZE CREDITI COMMERCIALI ALTRE ATTIVITÀ CORRENTI ATTIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI... 34

5 3.11 CAPITALE SOCIALE RISERVE FINANZIAMENTI A MEDIO LUNGO TERMINE CONTRIBUTI PUBBLICI ALTRE PASSIVITÀ NON CORRENTI IMPOSTE DIFFERITE PASSIVE DEBITI COMMERCIALI DEBITI VERSO BANCHE E QUOTA CORRENTE DEI FINANZIAMENTI A MEDIO LUNGO TERMINE ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI INFORMATIVA DI SETTORE CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PER SETTORE DI ATTIVITÀ INFORMATIVA PER AREA GEOGRAFICA ALTRI RICAVI COSTI PER SERVIZI COSTO DEL PERSONALE ALTRI COSTI OPERATIVI VERSO TERZI AMMORTAMENTI ONERI FINANZIARI PROVENTI FINANZIARI INFORMATIVA SULLE PARTI CORRELATE... 45

6 RESOCONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Premessa Il Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2008 del gruppo facente capo a Ciccolella S.p.A. (di seguito Ciccolella), predisposto ai sensi del D.Lgs. 6 novembre, n. 195, recante attuazione della Direttiva 2004/109/CE (Direttiva Transparency) è stato redatto adottando i principi contabili IAS/IFRS. Trattandosi del primo resoconto intermedio di gestione, tenuto conto della fase di start up e delle rilevanti acquisizioni effettuate nel periodo in esame, si è comunque deciso di fornire in questa occasione un livello di informativa completa e dettagliata. La comparazione delle voci nei prospetti contabili è stata effettuata con i valori del bilancio consolidato di Ciccolella al 31 dicembre e con i valori del bilancio individuale di Ciccolella al 31 marzo (ciò in quanto il conferimento di Ciccolella Holding S.p.A. e del relativo gruppo è avvenuto nel mese di luglio ). RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 6

7 Struttura del Gruppo Il Gruppo è strutturato in due Strategic Business Units. La SBU1 si occupa della produzione di fiori freschi recisi e la SBU2 si occupa della commercializzazione di fiori (incluso il prodotto della SBU1), piante e composizioni floreali su tutto il mercato europeo. Le due Business Units sono legalmente identificate dalle due holding, entrambe controllate al 100% dalla Ciccolella S.p.A., che qui sotto si riportano: Ciccolella S.p.A. 100% 100% Ciccolella Holding S.p.A. SBU1 - Produzione Ciccolella Holding International B.V. SBU2 - Commercializzazione La struttura della Business Units produttiva è qui di seguito riportata: Ciccolella Holding S.p.A. 100% 90% 100% 100% 100% 100% Floricola Ciccolella S.a.r.l. Polo Floricolo S.c.a.p.a.. G.C. Partecipazio ni S.a.r.l. Ali.Bio S.a.r.l. G.C. Impianti S.p.A. G.C. Service S.r.l. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 7

8 La struttura della Business Units commerciale è qui di seguito riportata: Ciccolella Holding International B.V. 100% Top Vastgoed 100% 99,75% 100% Flower Plant Partners 100% Leliveld Holding Sierteelt 100% 90% 75% 50% 0,25% 100% Disva Garden Centre 100% Klarak 100% 100% 100% 100% Sardoflor FPP Bloemen Displant 100% FPP Planten Top Flora Int. B.V. Sierex Leliveld Holdings UK Top Boeket Transport & Logistiek Greenfit Fresh Discount Detapol Int. B.V. 100% Diskoflora 92.55% FPP Services 100% Disflor UK Ltd. 100% 50% 50% Topflora Ltd. 100% Sierex UK Ltd. 100% 100% Schaars Beheer Zurel Group Sumser GmbH Int. Transport Schaars 100% 100% 100% 100% 100% Zurel Flowers Zurel Invest. Zurel Plants Zurel Italy RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 8

9 Sintesi dei risultati del Gruppo del primo trimestre 2008 Valori in milioni di Euro Ricavi netti Risultato operativo lordo (EBITDA) Risultato ante imposte (EBT) Risultato netto del Gruppo e di Terzi Risultato netto del Gruppo Risultato base e diluito per azione (in euro) Investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali Totale Attivo Indebitamento netto Patrimonio netto del Gruppo e dei Terzi Patrimonio netto di competenza del Gruppo Dipendenti a fine periodo (numero) in milioni di euro 135,04 1,23-5,17-5,51-5,40-0, ,26 473,44 225,37 117,98 116, RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 9

10 Eventi di rilievo del primo trimestre 2008 Ammissione alla quotazione delle nuove azioni In data 3 gennaio 2008 è stato pubblicato il Prospetto Informativo ai sensi dell art. 8, comma 2, del Regolamento approvato con delibera Consob n del 14 maggio 1999, come successivamente modificato. Il Prospetto Informativo (depositato presso la Consob in data 2 gennaio 2008 a seguito di nulla osta comunicato con nota n in data 28 dicembre ) è relativo all ammissione alle negoziazioni sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. di n azioni ordinarie di Ciccolella S.p.A. Con la pubblicazione di tale prospetto e l ammissione alla negoziazione dei titoli emessi a servizio del conferimento di Ciccolella Holding S.p.A., è stato compiuto l ultimo atto della procedura che ha portato alla quotazione in Borsa delle nuove azioni emesse a fronte del conferimento delle attività florovivaistiche della famiglia Ciccolella. Ripristino del flottante minimo A seguito della sottoscrizione delle n azioni, Ciccolella S.p.A. risultava controllata ai sensi dell art. 93 del Testo Unico della Finanza dall azionista Gruppo Ciccolella s.r.l., che deteneva il 98,075% del capitale sociale. Gruppo Ciccolella s.r.l. aveva già dichiarato che, al fine di mantenere la quotazione di Ciccolella S.p.A., intendeva ripristinare il flottante nei termini di legge e, in occasione della pubblicazione del Prospetto Informativo del 3 gennaio 2008, confermava tale volontà e comunicava che la sua partecipazione era già scesa al 94,948%. Il giorno 2 aprile 2008, Gruppo Ciccolella S.r.l. ha ceduto a titolo definitivo a Banca Intermobiliare di Investimenti e Gestioni S.p.A. n azioni ordinarie della Ciccolella pari al 4,598% del capitale sociale di questa per un corrispettivo pari a Euro 2,00 per azione, al fine della successiva rivendita sul mercato od a investitori istituzionali. Alla data di redazione del presente documento, la partecipazione detenuta da Gruppo Ciccolella S.r.l. in Ciccolella S.p.A. è pari al 89,940% del capitale sociale. Evoluzione del gruppo e riassetto societario Il Consiglio di Amministrazione del 21 gennaio 2008 ha deliberato in merito: 1) alla finalizzazione delle acquisizioni delle società olandesi di cui già alle precedenti delibere consiliari dell 11 settembre e del 4 ottobre ; 2) al riassetto delle partecipazioni possedute al fine di razionalizzare la struttura societaria del gruppo e migliorarne la governance. Conseguentemente Ciccolella S.p.A., per il tramite della controllata Ciccolella Holding International B.V., ha proceduto a rilevare le partecipazioni della società Fresh Discount B.V. e dei gruppi Leliveld ed FPP. Inoltre, il gruppo Zurel è stato ceduto nel mese di gennaio da Ciccolella Holding S.p.A. a Ciccolella Holding International B.V. Tali operazioni sono state RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 10

11 compiutamente illustrate nel Documento Informativo messo a disposizione del pubblico il 14 febbraio La strategia di Ciccolella punta ad incrementare la quota di mercato in Europa con l offerta di prodotto completa e di qualità, ampliando i canali complementari a quelli già presidiati. Coerentemente con tale strategia, l acquisizione di Top Vastgoed, Fresh e Flower Plant Partners, consente al Gruppo di rilevare due dei principali trader di fiori recisi e piante, specializzati sui canali GDO e cash & carry, fino ad ora non presidiati dal Gruppo. Tali passaggi sono stati effettuati con l obiettivo di delineare marcatamente le Business Units ed ottimizzare i processi ed i cicli produttivi e commerciali, creando esperienze e sinergie, ognuna nell ambito del proprio specifico comparto, allo scopo di ridurre i costi e di costituire una filiera produttiva, commerciale e gestionale in grado di soddisfare tutte le esigenze del settore a livello europeo. Ciccolella ha da subito intrapreso un approfondita attività di analisi del business delle società acquisite al fine di individuare le azioni che saranno sviluppate nel corso del 2008 e che porteranno il gruppo al raggiungimento di una crescente redditività. In tale maniera il Gruppo potrà meglio attuare la strategia di integrazione della filiera florovivaistica puntando a fare emergere le possibili sinergie tra la produzione e la commercializzazione e, all interno di quest ultima, tra i singoli canali distributivi. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 11

12 Andamento della Gestione Si riporta qui di seguito il conto economico consolidato del primo trimestre dell esercizio in milioni di Euro per settori di attività Totale Consolidato Ricavi verso terze parti 135,04 Totale ricavi del settore 135,04 Materiali e servizi da terze parti -131,57 Costi del personale -11,01 Altri costi operativi -2,06 Costi per lavori interni capitalizzati 10,83 Totale costi operativi -133,81 Risultato operativo al lordo degli amm.ti e rettifiche di valore (EBITDA) 1,23 Ammortamenti -3,68 EBIT - Risultato operativo -2,45 Risultato della gestione finanziaria -2,72 EBT -5,17 Il primo trimestre dell esercizio 2008 mostra un totale ricavi di euro 135 milioni in linea con le attese e un EBITDA consolidato positivo frutto dell avanzamento nella messa a regime dei nuovi impianti produttivi e della nuova operatività nel settore commerciale che porterà nei prossimi trimestri ad un ulteriore miglioramento dei risultati attesi. Il settore storico del Gruppo, la produzione di rose ed anthurium ha chiuso il primo trimestre del 2008 con un raccolto di oltre 5 milioni di steli di rose e 2 milioni di steli di anthurium effettuato nei siti produttivi di Molfetta/Giovinazzo/Terlizzi (Floricola Ciccolella), di San Nicola di Melfi (Polo Floricolo) e Candela (G.C. Partecipazioni) su una superficie serricola complessiva di oltre 70 ettari. Come già accennato, questo settore di attività è interessato dal tipico andamento degli impianti in avviamento. Ciò è dovuto all enorme espansione delle superfici messe in coltivazione che necessitano di un arco temporale di 4-6 mesi per cominciare a produrre i primi ricavi. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 12

13 Tutta la produzione effettuata è stata venduta sul mercato per il tramite delle società di commercializzazione del gruppo (appartenenti alla SBU2). La Business Unit attiva nel settore commerciale, originariamente considerata esclusivamente a supporto dell attività di produzione (strategicamente concepita al fine di assicurare una adeguata commercializzazione del proprio prodotto), grazie anche alle acquisizioni finalizzate nel 2008, ha assunto un ruolo preponderante all interno delle attività del Gruppo. Da subito, il focus della direzione aziendale è stato rivolto alla gestione ed integrazione dei tre gruppi, attivi nella commercializzazione (Leliveld, Zurel e FPP), al fine di creare aree di competenza esclusiva che possano portare alla creazione di eccellenze nei singoli settori e aree geografiche. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 13

14 Situazione finanziaria e patrimoniale Si riporta qui di seguito la situazione patrimoniale consolidata riclassificata per fonti e impieghi. Impieghi (in migliaia di Euro) Dicembre 31 Marzo Crediti verso clienti 89,48 24,30 0,00 Debiti verso fornitori (56,17) (23,25) (0,19) Rimanenze 5,80 0,40 0,00 Capitale circolante 39,11 1,45 (0,19) Immobilizzazioni materiali 289,41 228,36 0,00 Immobilizzazioni immateriali 17,68 2,35 0,00 Contributi in conto impianti (11,60) (11,97) 0,00 Fondi per accantonamenti e rischi (1,79) (0,73) 0,00 Altre attività 10,55 41,19 0,32 Capitale netto investito 343,36 260,65 0,13 Fonti (in milioni di Euro) Dicembre 31 Marzo Patrimonio di competenza della controllante 116,30 121,69 10,32 Patrimonio di terzi 1,68 1,80 0,00 Totale mezzi propri 117,98 123,49 10,32 Finanziamenti bancari a breve termine (incluso factoring e parte in scadenza dei finanziamenti 85,35 27,36 0,00 a medio lungo) (Liquidità) (10,46) (10,35) (10,19) (Attività finanziarie correnti) (6,62) (6,65) 0,00 (Attività finanziarie non correnti) (0,97) 0,00 0,00 Finanziamenti a medio lungo termine 146,82 126,10 0,00 Altre passività finanziarie 11,26 0,70 0,00 Posizione finanziaria netta (mezzi di terzi) 225,38 137,16 (10,19) Totale mezzi 343,36 260,65 0,13 In particolare, l incremento della Posizione Finanziaria Netta, di circa migliaia di euro, è stato generato per circa migliaia di euro dalle operazioni in essere nelle società acquisite (la cui maggior parte si riferisce ad operazioni di factoring pro solvendo sui crediti commerciali) e per i restanti migliaia di euro dal finanziamento degli investimenti produttivi in realizzazione. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 14

15 Eventi di rilievo intervenuti dopo la chiusura del trimestre e prevedibile evoluzione dell attività. Alla data di redazione del presente resoconto, non vi sono eventi di rilievo intervenuti successivamente al 31 marzo Per quanto riguarda l evoluzione prevedibili dell attività, si rimanda a quanto già illustrato nel Bilanci Consolidato oggetto di recente approvazione. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 15

16 Stato Patrimoniale Consolidato ATTIVO Rif. Nota 2008 di cui con parti correlate 31 dicembre di cui con parti correlate di cui con parti correlate ATTIVITA' NON CORRENTI Immobilizzazioni materiali Attività biologiche Immobilizzazioni immateriali Partecipazioni Contributi pubblici Attività finanziarie non correnti Altre attività non correnti Attività per imposte anticipate TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI ATTIVITA' CORRENTI Rimanenze Crediti commerciali Crediti tributari Contributi pubblici Altre attività correnti Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI TOTALE ATTIVITA' (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 16

17 PASSIVO Rif. Nota 2008 di cui con parti correlate 31 dicembre di cui con parti correlate di cui con parti correlate PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserve Risultato netto di Gruppo (5.396) 0 (18.043) 0 (117) 0 TOTALE PATRIMONIO NETTO DI SPETTANZA Capitale e riserve di terzi Utile (perdita) di competenza di terzi (117) TOTALE PATRIMONIO NETTO DI TERZI TOTALE PATRIMONIO NETTO PASSIVITA' NON CORRENTI Finanziamenti a medio-lungo termine Contributi pubblici Trattamento di fine rapporto Fondi per rischi ed oneri Altre passività non correnti Imposte differite passive TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI PASSIVITA' CORRENTI Debiti commerciali Debiti verso banche e quota corrente dei finanziamenti a medio-lungo termine Altre passività finanziarie Debiti tributari Altre passività correnti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI TOTALE PASSIVITA' TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 17

18 Conto Economico Consolidato Rif. nota 1 TRIM 2008 di cui con parti correlate 1 TRIM (*) di cui con parti correlate Ricavi delle vendite e delle prestazioni Altri ricavi RICAVI Costi per materie prime e materiali di consumo 3.21 ( ) Costi per servizi 3.24 (5.544) (174) (121) 0 Costo del personale 3.25 (11.006) Altri costi operativi 3.26 (2.056) 0 (34) 0 Costi per lavori interni capitalizzati Variazione nel fair value delle attività biologiche Ammortamenti 3.27 (3.682) RISULTATO OPERATIVO (2.453) (155) 0 Oneri finanziari 3.28 (2.762) Proventi finanziari RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE (5.175) (117) 0 Imposte sul reddito (338) RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITA IN FUNZIONAMENTO RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITA DESTINATE ALLA DISMISSIONE RISULTATO NETTO DELL ESERCIZIO (5.513) (117) (5.513) (673) Attribuibile a: Gruppo (5.396) 0 (117) 0 Terzi (117) Informazioni per azione: Perdita base e diluita per azione (euro) (0,02989) (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 18

19 Rendiconto Finanziario Consolidato 2008 di cui con parti correlate 31 Dicembre di cui con parti correlate (*) di cui con parti correlate FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' OPERATIVE Risultato netto di esercizio (5.396) 0 (18.043) 0 (117) 0 Rettifiche di riconciliazione fra il risultato netto dell'esercizio al flusso di cassa generato dalle attività operative Ammortamenti Variazione nel fair value di attività biologiche 0 0 (4.472) Accantonamenti e svalutazioni Variazione netta delle imposte anticipate e differite (2.714) Variazione delle attività operative Crediti commerciali (65.171) (6.405) (24.302) (4.264) 0 0 Debiti commerciali (153) 0 Altre - nette 78 1 (5.705) (36.916) (28) 0 FLUSSO DI CASSA NETTO GENERATO / (ASSORBITO) DALLE ATTIVITA' OPERATIVE (A) (25.678) (1.584) (23.320) (31.095) (298) 0 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO Investimenti in immobilizzazioni materiali (63.871) 0 ( ) (120) 0 0 Investimenti in attività biologiche 0 0 (9.128) Investimenti in immobilizzazioni immateriali (16.198) 0 (3.019) Investimenti in partecipazioni 0 0 (4) Variazioni dei crediti finanziari e altre attività finanziari 26 (6.477) (6.651) (6.477) 0 0 Variazioni netta nelle altre attività non correnti (20.394) 0 (4) 0 Variazione dell'area di consolidamento 0 0 (78.162) (21.713)9 0 0 FLUSSO DI CASSA NETTO ASSORBITO DALLE ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (B) (54.370) (6.477) ( ) (28.310) (4) 0 FLUSSO DI CASSA DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO Accensione di finanziamenti a medio-lungo termine Variazione netta delle passività finanziarie a breve termine Aumento capitale sociale e altre variazioni del patrimonio (112) FLUSSO DI CASSA NETTO GENERATO / (ASSORBITO) DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (C) ATTIVITA' DESTINATE ALLA VENDITA (D) FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO (E=A+B+C+D) 111 (8.061) (15.273) (59.405) (302) 0 DISPONIBILITA' LIQUIDE APPORTATE DAL CONFERIMENTO (F) DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTA ALL'INIZIO DEL PERIODO (G) DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTA ALLA FINE DEL PERIODO (H=E+F+G) (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 19

20 Posizione Finanziaria Netta Impieghi (in migliaia di Euro) Dicembre Crediti verso clienti Debiti verso fornitori (56.167) (23.255) (191) Rimanenze Capitale circolante (191) Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Contributi in conto impianti (11.598) (11.965) 0 Fondi per accantonamenti e rischi (1.782) (731) 0 Altre attività Capitale netto investito Fonti (in milioni di Euro) Dicembre Patrimonio di competenza della controllante Patrimonio di terzi Totale mezzi propri Finanziamenti bancari a breve termine (inclusa la parte in scadenza dei finanziamenti a medio lungo) (Liquidità) (10.464) (10.353) (10.191) (Attività finanziarie correnti) (6.625) (6.651) (Attività finanziarie non correnti) (970) 0 0 Finanziamenti a medio lungo termine Altre passività finanziarie Posizione finanziaria netta (mezzi di terzi) (10.191) Totale mezzi (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 20

21 Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato (in migliaia di euro) Capitale Sociale Riserva di rivalutazione Riserva legale Riserva sovrapp. azioni Altre Riserve Utili (perdite) da convers. IFRS Utile (perdite) a nuovo Utile (perdita) dell esercizio TOTALE Patrimonio Netto di spettanza Capitale di terzi Utile (perdita) di terzi TOTALE Patrimonio Netto Saldo al 31 dicembre 2006 (*) Copertura perdita esercizio (673) (673) Aumento di capitale sociale Conferimento Ciccolella Holding S.p.A (65.615) (65.615) (64.341) Riserva da conferimento ramo Nuova Biozenit (338) (338) - - (338) Cessione partecipazione in Sirtab Altri movimenti (4) (4) - - (4) Perdite da adeguamento al fair value rilevata a patrimonio netto (100) (100) - - (100) Perdita di esercizio (18.043) (18.043) (17.521) Saldo al 31-dic-07 Risultato periodo precedente (61.865) (655) (18.043) (18.043) (522) Risultato 1 trimestre (5.396) (5.396) - (117) (5.513) Altri movimenti (2) - 5 Saldo al 31-mar (61.858) (18.698) (5.396) (116) (*) valori riferiti al bilancio civilistico di Ciccolella S.p.A. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 21

22 Note Illustrative alle principali variazioni 1) Principi contabili e criteri di redazione adottati nella preparazione dei prospetti contabili consolidati al 31 marzo 2008 Ciccolella S.p.A. (in seguito Ciccolella) è una Società per Azioni costituita in Italia ed iscritta all Ufficio del Registro delle Imprese di Torino al numero , svolge attività di holding di partecipazioni. La sede legale della Società è a Torino, in via Valeggio 41. Ciccolella è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di Gruppo Ciccolella S.r.l. L attività principale del Gruppo controllato da Ciccolella è la produzione di fiori freschi recisi e la vendita di fiori freschi recisi e piante in vaso in tutta Europa. Nel Gruppo sono presenti società svolgenti attività complementari a quella principale, quali l attività di realizzazione e manutenzione di impianti, attività di trasporto ed attività di consulenza amministrativa. Il Resoconto Intermedio sulla Gestione al 31 marzo 2008 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS) adottati al 31 dicembre dall Unione Europea ed è redatto in euro, in quanto valuta funzionale del Gruppo controllato da Ciccolella; tutti i valori sono arrotondati alle migliaia di euro se non diversamente indicato. Gli schemi dei prospetti contabili adottati sono coerenti con quelli previsti dallo IAS 1 ed in particolare: lo Stato Patrimoniale è stato predisposto classificando le attività e le passività secondo il criterio corrente/non corrente, il Conto Economico è stato predisposto classificando i costi operativi per natura, il Rendiconto Finanziario è stato predisposto esponendo i flussi finanziari derivanti dalle attività operative secondo il metodo indiretto, come consentito dallo IAS 7 (Rendiconto finanziario). Il presente resoconto intermedio sulla gestione è redatto in applicazione dello IAS 34. In particolare si segnala che lo schema di conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario sono redatti in forma estesa e sono gli stessi adottati per il bilancio consolidato al 31 dicembre. Le note esplicative si riferiscono, in particolare, alle componenti di conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario la cui composizione o la cui variazione, per importo, per natura o perché inusuale, sono essenziali ai fini della comprensione della situazione economia, finanziaria e patrimoniale del Gruppo. I principi contabili e i criteri di valutazione sono gli stessi adottati per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 22

23 2) Acquisizione di Top Vastgoed Beheer B.V., Fresh Discount B.V. e Flower Plant Partner B.V. Nel 2008 Ciccolella Holding International ha perfezionato l acquisizione delle società olandesi per la cui informativa (ai sensi dell IFRS 3) si rimanda anche all apposito prospetto informativo depositato in data 14 febbraio ACQUISIZIONE DI TOP VASTGOED BEHEER B.V. E FRESH DISCOUNT B.V. In esecuzione degli accordi originariamente intercorsi tra Ciccolella ed i venditori J. Leliveld Holding B.V., Ronaldus Sebastianus Maria Janmaat, Frank Paul Spring in t Veld e P.J. van Splunteren Beheer B.V ( I Venditori ), in data primo febbraio 2008 Ciccolella Holding International ha perfezionato l acquisizione di Top Vastgoed Beheer B.V. ( TVB ) e Fresh Discount B.V. ( FD ) per atto del notaio Anton Arnaud Voorneman, in Amsterdam. I corrispettivi per le acquisizioni sono pari a 28 milioni di euro per TVB (già incluso un corrispettivo variabile pari a 585 migliaia di euro) e a 400 migliaia di euro per FD e sono stati determinati in considerazione del valore dei portafogli clienti, dei nomi commerciali, delle redditività espresse dal gruppo acquisito nonché del valore degli immobili di proprietà (in relazione alla determinazione del valore di questi ultimi la Società si è avvalsa del supporto di un esperto indipendente). Al fine di valutare le società oggetto di acquisizione, determinandone il corrispettivo, Ciccolella, tramite i propri consulenti, ha compiuto una due diligence legale, economico-finanziaria e fiscale sulle società acquisite; non sono state redatte apposite perizie a supporto del prezzo dell acquisizione. L eventuale parte variabile del corrispettivo di TVB sarà corrisposta entro marzo Il Contratto contiene le usuali dichiarazioni e garanzie a favore dell acquirente in relazione alla consistenza patrimoniale ed alla situazione finanziaria ed economica delle società acquisite. Il Contratto prevede inoltre obblighi di indennizzo in capo ai venditori in caso di inadempimento di obblighi derivanti dallo stesso e di non veridicità delle dichiarazioni e garanzie prestate. Il limite massimo di indennizzo a favore dell acquirente è stato fissato in 2,6 milioni di euro, pari alla garanzia bancaria prestata a tal fine dai venditori nei confronti di Ciccolella Holding International. Precedentemente alla stipula notarile, le parti hanno sottoscritto un addendum al contratto di acquisto in cui hanno reciprocamente riconosciuto che Ciccolella ha esercitato il controllo delle società acquisite sin dal primo gennaio 2008 e che, pertanto, tutti gli effetti economici, finanziari e patrimoniali sono a suo carico a partire da tale data. Pertanto, l operazione e la conseguente allocazione contabile del costo di acquisto alle attività/passività acquisite, saranno riflesse nel bilancio consolidato del Gruppo Ciccolella dalla data di acquisto del controllo, cioè dal primo gennaio Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati preliminarmente stimati pari a 522 migliaia di euro per TVB e a 58 migliaia di euro per FD e sono riferibili alle consulenze legali ed amministrative connesse all acquisizione stessa. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 23

24 Il valore equo delle attività e passività del gruppo TVB alla data dell acquisizione del controllo (primo gennaio 2008) è il seguente: Top Vastgoed Beheer B.V. Fair value alla data di acquisizione Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni immateriali Altre attività non correnti 209 Totale attività non correnti Totale attività correnti Totale attività Totale passività non correnti Totale passività correnti Totale passività Interessenze di terzi 440 Valore delle attività nette acquisite Prezzo di acquisto Differenza 0 Il valore equo delle attività e passività di FD alla data dell acquisizione del controllo (primo gennaio 2008) è il seguente: Fresh Discount B.V. Fair value alla data di acquisizione Immobilizzazioni materiali 10 Immobilizzazioni immateriali Totale attività non correnti Totale attività correnti Totale attività Totale passività non correnti 278 Totale passività correnti Totale passività Valore delle attività nette acquisite 458 Prezzo di acquisto 458 Differenza 0 RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 24

25 ACQUISIZIONE DI FLOWER PLANT PARTENER HOLDING B.V. In esecuzione degli accordi originariamente intercorsi tra Ciccolella S.p.A. ed i venditori Stap voor Stap B.V. e D. Ph. van der Eijk ( I Venditori ), in data 31 gennaio 2008 Ciccolella Holding International ha perfezionata l acquisizione di Flower Plant Partners Holding B.V. ( FPP ) per atto del notaio Anton Arnaud Voorneman, in Amsterdam. Il corrispettivo per l acquisizione è pari a 9,3 milioni di euro (a cui andrà eventualmente aggiunto un corrispettivo variabile pari ad un massimo di 6 milioni di euro) ed è stato determinato in considerazione del valore del portafoglio clienti, dei nomi commerciali, delle redditività espresse dal gruppo acquisito. Al fine di valutare le società oggetto di acquisizione, determinandone il corrispettivo, Ciccolella, tramite i propri consulenti, ha compiuto una due diligence legale, economico-finanziaria e fiscale sulle società acquisite; non sono state redatte apposite perizie a supporto del prezzo dell acquisizione. L eventuale parte variabile del corrispettivo di FPP sarà corrisposta entro il Il Contratto contiene le usuali dichiarazioni e garanzie a favore dell acquirente in relazione alla consistenza patrimoniale e alla situazione finanziaria ed economica delle società acquisite. Il Contratto FPP prevede inoltre obblighi di indennizzo in capo al venditore in caso di inadempimento di obblighi derivanti dallo stesso e di non veridicità delle dichiarazioni e garanzie prestate. Il limite massimo di indennizzo a favore dell acquirente è stato fissato in misura pari al 30% del corrispettivo versato per l acquisizione. Precedentemente alla stipula notarile, le parti hanno sottoscritto un addendum al contratto di acquisto in cui hanno reciprocamente riconosciuto che Ciccolella ha esercitato il controllo del gruppo acquisito sin dal primo gennaio 2008 e che, pertanto, tutti gli effetti economici, finanziari e patrimoniali sono a suo carico a partire da tale data. Pertanto, l operazione e la conseguente allocazione contabile del costo di acquisto alle attività/passività acquisite, saranno riflesse nel bilancio consolidato del Gruppo Ciccolella dalla data di acquisto del controllo, cioè dal primo gennaio Gli oneri accessori afferenti la transazione sono stati preliminarmente stimati pari a 220 migliaia di euro e sono riferibili alle consulenze legali ed amministrative connesse all acquisizione stessa. Il valore equo delle attività e passività del gruppo FPP alla data dell acquisizione del controllo (primo gennaio 2008) è il seguente: RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 25

26 Flower Plant Partners B.V. Fair value alla data di acquisizione Immobilizzazioni materiali 961 Immobilizzazioni immateriali Avviamento Altre attività non correnti Totale attività non correnti Totale attività correnti Totale attività Totale passività non correnti Totale passività correnti Totale passività Valore delle attività nette acquisite Prezzo di acquisto Differenza 0 3) Note sullo Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario Consolidati 3.1 Immobilizzazioni Materiali Di seguito è riportata la tabella che espone il valore netto contabile delle immobilizzazioni materiali al 31 dicembre e al 31 marzo (in migliaia di euro) Terreni e fabbricati Impianti e macchinari Attrezzature Industr. e Comm.li Altri Beni Imm. in corso Acconti Totale VALORE NETTO CONTABILE al 31 dicembre al 31 marzo RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 26

27 TERRENI E FABBRICATI Tale voce, per un valore netto di migliaia di euro si riferisce ai terreni, prevalentemente agricoli, sui quali sorgono (o si stanno erigendo) le serre per lo svolgimento dell attività florovivaistica. Il valore complessivo dei terreni di proprietà è di migliaia di euro per una estensione di oltre 200 ettari localizzati nelle province di Bari, Foggia e Potenza. Il valore dei fabbricati ivi insistenti, per una superficie serricola di produzione pari a circa 62 ettari, ammonta a migliaia di euro al netto degli ammortamenti. I cespiti di Floricola Ciccolella Società agricola a responsabilità limitata (di seguito Floricola Ciccolella) sono posti a garanzia del finanziamento bancario concesso alla stessa. I cespiti di Polo Floricolo e di GC Partecipazioni Società agricola a responsabilità limitata (di seguito GC Partecipazioni) sono posti a garanzia del finanziamento concesso da Unicredit Banca d Impresa S.p.A. (di seguito Unicredit) e non sono ancora coperti da polizze assicurative. Tra gli immobili, sono ricompresi quelli utilizzati dalle società del gruppo Leliveld localizzati ad Aalsmeer (Olanda). Tali immobili sono qui iscritti al loro fair value così come stimato da esperti del settore. IMPIANTI E MACCHINARI Tali beni, aventi un valore complessivo, al netto degli ammortamenti, di migliaia di euro, si riferiscono per migliaia di euro agli impianti serricoli in funzionamento nel sito di Melfi (Potenza) di proprietà di Polo Floricolo e per migliaia di euro quelli localizzati in Molfetta, Giovinazzo e Terlizzi (provincia di Bari) e facenti capo a Floricola Ciccolella. Includono inoltre per migliaia di euro gli impianti che il Gruppo Zurel possiede in Olanda nei locali delle aste per la movimentazione automatizzata dei prodotti (nastri trasportatori con sensori di rilevamento ottico collegati al sistema ERP Navision) ed altri beni del gruppo per 836 migliaia di euro. I cespiti di Floricola Ciccolella sono posti a garanzia del finanziamento bancario concesso alla stessa. I cespiti di Polo Floricolo e di GC Partecipazioni sono posti a garanzia del finanziamento concesso da Unicredit, così come indicato nella apposita nota, e non sono ancora coperti da polizze assicurative. Gli oneri finanziari complessivamente capitalizzati nel corso del primo trimestre 2008 ammontano a 637 migliaia di euro calcolati ad un tasso di capitalizzazione pari al tasso medio Euribor 3 mesi più spread di 150 punti base. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 27

28 ATTREZZATURE INDUSTRIALI E COMMERCIALI Questi beni, aventi un valore complessivo, al netto degli ammortamenti, di migliaia di euro, includono l attrezzatura utilizzata nei siti produttivi sia per le attività di produzione in senso stretto che per la movimentazione interna delle merci ed è riferibile principalmente ai siti produttivi di Floricola Ciccolella e Polo Floricolo. I cespiti di Floricola Ciccolella sono posti a garanzia del finanziamento bancario concesso alla stessa. I cespiti di Polo Floricolo e di GC Partecipazioni sono posti a garanzia del finanziamento concesso da Unicredit e non sono ancora coperti da polizze assicurative. ALTRI BENI Ammontano ad migliaia di euro e si riferiscono, in parte,ai mezzi di trasporto su strada e mezzi di lavoro delle società Floricola Ciccolella, Polo Floricolo e GC Impianti S.p.A. (di seguito GC Impianti). Sono altresì inclusi i mobili e le attrezzature d ufficio necessarie per lo svolgimento dell attività. Nel corso del primo trimestre 2008, il valore netto contabile risulta notevolmente incrementato per effetto delle acquisizioni delle società olandesi. IMMOBILIZZAZIONI IN CORSO Tale posta, di migliaia di euro, si riferisce principalmente alle costruende serre di GC Partecipazioni per l insediamento produttivo nel sito di Candela (FG) che si estendono su una superficie di oltre 85 ettari. Una rilevante parte delle costruende serre (e relativi impianti) vengono realizzate da GC Impianti (società di impiantistica del Gruppo). VINCOLI EX L. 662/96 SU BENI OGGETTO DI AGEVOLAZIONE Le immobilizzazioni di Polo Floricolo Società consortile agricola per Azioni (di seguito Polo Floricolo) essendo beneficiarie di contributi pubblici ex contratto di programma, sono soggette ad un vincolo di inalienabilità per i prossimi 5 anni pena la revoca del contributo riferibile a tali cespiti. 3.2 Attività Biologiche Di seguito viene esposta la composizione del relativo saldo al 31 dicembre ed al 31 marzo 2008, suddiviso per sito produttivo delle attività biologiche Assets biologici Molfetta Melfi Candela Totale Fair value al 31 dicembre Fair value al 31 marzo RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 28

29 Le attività biologiche sono rappresentate dalle piante da fiore per produzione intensiva in coltura protetta (serre) delle specie Rosa ed Anthurium. Le attività biologiche in piena produzione sono quelle piante che, passati i primi 6 mesi dalla messa a dimora, hanno raggiunto uno stato vegetativo tale da avere una piena produttività (in linea con le best practice del settore). Il fair value di tali piante è stato determinato utilizzando il modello di calcolo del valore attuale dei flussi finanziari attesi ragionevolmente attribuibili alle piante e derivanti dalla produzione dei fiori. La variazione nelle stime del fair value sono riflesse a conto economico in una voce dedicata, diversa da quella in cui vengono iscritti i ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti agricoli raccolti (fiori recisi). Dato il breve intervallo di tempo trascorso dall ultima valutazione effettuata, nel presente resoconto trimestrale non si sono registrate variazioni nelle valutazioni al fair value. METODO DI VALUTAZIONE Il modello di calcolo del valore attuale dei flussi finanziari attesi (DCF) ragionevolmente attribuibili alle piante utilizza le migliori stime disponibili alla data di rilevazione e considera: In entrata: il flusso finanziario derivante dalla produzione attesa dalle piante (fiore reciso) in base alla produttività peculiare del sito produttivo produzione lorda vendibile (variabile in base alla localizzazione geografica, ai fattori climatici e alle caratteristiche degli impianti produttivi serricoli); valorizzata al prezzo medio stimato di cessione del prodotto raccolto. Tale prezzo è al netto dei costi necessari per collocare sul mercato finale il prodotto agricolo e incorpora le differenze qualitative riscontrabili nella produzione. In uscita: il flusso finanziario necessario per realizzare e raccogliere il prodotto agricolo e renderlo idoneo alla commercializzazione. In tali flussi si è tenuto conto di tutti i costi direttamente attribuibili all attività produttiva. Tasso di attualizzazione: il tasso medio di costo del capitale impiegato (WACC) del Gruppo Ciccolella. La società ha maturato le necessarie competenze per stimare nel migliore dei modi i fattori e le variabili utilizzate nel calcolo del valore attuale dei flussi finanziari attesi. Le variazioni delle stime effettuate, in particolare la produttività delle piante, la loro eventuale sostituzione, le fluttuazioni climatiche ed il tasso di sconto potrebbero incidere sul fair value calcolato. La produttività futura è stata stimata sulla base delle medie produttive realizzate e realizzabili in base anche alle caratteristiche delle piante dichiarate dai breeders (produttori delle piante). La qualità del prodotto raccoglibile in futuro è un dato che, seppure stimato con tutte le informazioni disponibili, non può essere conosciuto se non al momento della selezione del fiore reciso. Il prezzo di vendita, inoltre, è un fattore altamente sensibile che potrebbe portare anche a variazioni significative nell applicazione del modello. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 29

30 3.3 Immobilizzazioni Immateriali Di seguito è riportata la tabella che espone il valore netto contabile delle immobilizzazioni immateriali al 31 dicembre e al 31 marzo Software Marchi Avviamento Altre Immobilizz. Immat. Totale VALORE NETTO CONTABILE al 31 dicembre al 31 marzo Le immobilizzazioni immateriali risultano incrementate rispetto al 31 dicembre. In tale voce sono ricompresi i costi per software per un ammontare netto di migliaia di euro. L incremento è dovuto alle acquisizioni delle società olandesi che ha comportato l iscrizione di costi capitalizzabili relativi a marchi commerciali (trade names) e portafogli clienti (customer relationships) dei gruppi Leliveld ed FPP per un ammontare netto di migliaia di euro. Sono, inoltre, stati iscritti costi per avviamento per in seguito ad un maggior valore rettificato delle società acquisite rispetto al costo sostenuto per l acquisto delle relative partecipazioni. 3.4 Contributi pubblici Alcune società del gruppo beneficiano di contributi pubblici in conto impianti per la realizzazione di investimenti produttivi. Al 31 marzo 2008, così come da prospetto seguente, l ammontare complessivo del credito vantato dal gruppo a fronte di contributo pubblici da incassare è pari a migliaia di euro, di cui migliaia di euro non correnti. Tale importo risulta invariato rispetto al 31 dicembre. Polo Floricolo Ali.Bio Totale - Ammontare contributo come da Delibera C.I.P.E Incasso prima tranche (6.465) (7.095) (13.560) - Incasso seconda tranche (6.465) 0 (6.465) Storno contributi pubblici 0 (14.187) (14.187) Di cui Contributi pubblici quota non corrente Contributi pubblici quota corrente RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 30

31 CONTRATTO DI PROGRAMMA POLO FLORICOLO Il Gruppo, per il tramite di Polo Floricolo, beneficia di contributi in conto impianti ex L. 662/96 (Programmazione Negoziata) giusta delibera CIPE del , Contratto di Programma sottoscritto il (investimenti agricoli nel settore floricolo) e conseguente Decreto del Ministero delle Attività Produttive n. CP del 2 febbraio La delibera del CIPE concedeva un contributo pari a migliaia di euro a fronte della realizzazione entro il di investimenti in serre da realizzarsi nel comune di Lavello (PZ) per un ammontare pari a migliaia di euro e dell impegno della società a generare una nuova occupazione di n. 212 unità. In seguito, il Ministero ed il CIPE con delibera del hanno approvato lo spostamento dell insediamento nel comune di Melfi (PZ) e la rideterminazione della scadenza al con proroga al Infine, la L. 296/06 (Legge Finanziaria ), all articolo 1, comma 862, avendo disposto la proroga automatica del termine di ultimazione dei Contratti di Programma in avanzato stato di realizzazione, ha permesso alla società di beneficiare della proroga automatica del termine degli investimenti fino al 31 dicembre. La società ha incassato la prima tranche in anticipazione in data 16 dicembre 2004 (controgarantita da una fideiussione bancaria), per un importo di migliaia di euro. A seguito della rendicontazione del primo stato di avanzamento lavori (I SAL), in data 13 maggio 2005 la fideiussione prestata è stata rilasciata. Successivamente, il 12 ottobre 2005 è stato rendicontato il II SAL ed erogata nel corso del 2006 la seconda quota del contributo (pari a migliaia di euro). Nel mese di dicembre la società ha rendicontato la chiusura dell investimento ed è in attesa di ricevere il collaudo da parte dell Istituto bancario convenzionato e l incasso di quota parte della 3 ed ultima tranche (incasso posto a garanzia di un finanziamento ottenuto da Polo Floricolo, vedasi apposita nota ). CONTRATTO DI PROGRAMMA ALI. BIO Ali. Bio Società agricola a responsabilità limitata (di seguito Ali. Bio) ha ottenuto contributi in conto impianti ex L. 662/96 (Programmazione Negoziata) giusta delibera CIPE del , Convezione di Aggiornamento del Contratto di Programma Consorzio Eurosviluppo sottoscritta il (sviluppo filiera energetica) e conseguente Decreto del Ministero delle Attività Produttive n. CP del 9 agosto La delibera CIPE concedeva un contributo pari a migliaia di euro a fronte della realizzazione entro il 31 dicembre 2006 di investimenti in serre all interno della filiera energetica nel comune di Scandale (KR) per un ammontare pari a migliaia di euro e dell impegno della società a generare una nuova occupazione di n. 100 addetti. RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 31

32 La società ha incassato in anticipazione, in data 7 novembre 2005, solo la prima tranche di contributo, per un ammontare pari ad migliaia di euro. Tale anticipazione è stata integralmente controgarantita da una fidejussione bancaria. Con delibera C.I.P.E. del 22 marzo 2006, la società aveva ottenuto la proroga del termine degli investimenti al 31 marzo 2008, e la delocalizzazione dell iniziativa presso il comune di Simeri Crichi (CZ) Nel mese di Dicembre la Società, in virtù del ritardo nella realizzazione della rete di teleriscaldamento, funzionale al proprio investimento, ha chiesto di ottenere una ulteriore proroga del termine di ultimazione degli investimenti fino al termine massimo stabilito dalla normativa, ovvero al 9 febbraio Al 31 dicembre, essendo l istruttoria della richiesta di proroga ancora in corso, la Società ha prudenzialmente ritenuto di stornare il valore del credito residuo riveniente dal conferimento di Ciccolella Holding in Ciccolella (con contestuale riduzione delle correlate passività), iscrivendo l importo dell anticipazione incassata tra le Altre passività non correnti e stimando gli interessi legali sulle suddette somme dalla data dell incasso (7 dicembre 2005) tra i fondi rischi ed oneri. Nel corso del primo trimestre 2008 si è provveduto ad aggiornare la stima dei suddetti interessi legali tra i fondi rischi ed oneri. 3.5 Altre attività non correnti La composizione delle altre attività non correnti al 31 marzo 2008 è la seguente: Dicembre Acconti su acquisto di partecipazioni Oneri relativi all acquisto di partecipazioni Attività finanziarie disponibili per la vendita 3 3 Altri crediti verso terzi TOTALE Rispetto al 31 dicembre, il saldo al 31 marzo 2008 risulta notevolmente diminuito. Infatti, l avvenuta acquisizione delle partecipazioni nei gruppi aziendali Leliveld ed F.P.P., ha comportato l iscrizione degli acconti, precedentemente pagati, nel costo della partecipazione. Le attività finanziarie disponibili per la vendita includono, per 3 migliaia di euro, una partecipazione di minoranza del 2,5% detenuta da Floricola Ciccolella in Consorzio Conaflor, consorzio operante nel settore della promozione fieristica del prodotto floricolo. Tale RENDICONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE AL 31 MARZO 2008 Pagina 32