Offerta pubblica di sottoscrizione di OBIETTIVO ASIA prodotto finanziario assicurativo di tipo index linked (Codice Prodotto TLS3S01)

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1 Offerta pubblica di sottoscrizione di OBIETTIVO ASIA prodotto finanziario assicurativo di tipo index linked (Codice Prodotto TLS3S01) Il presente Prospetto informativo completo si compone delle seguenti parti: Scheda sintetica Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative I Illustrazione dei dati storici di rischio rendimento e costi effettivi dell investimento II Altre informazioni L Offerta di cui al presente Prospetto è stata depositata in CONSOB in data 03/07/2008 ed è valida dal 03/07/2008 al 31/07/2008. Il Prospetto informativo è volto ad illustrare all Investitore Contraente le principali caratteristiche del prodotto offerto. La Scheda sintetica, la e la I del Prospetto informativo devono essere consegnate all Investitore Contraente, unitamente alle Condizioni contrattuali, prima della sottoscrizione del modulo di Proposta. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura della II del Prospetto informativo che deve essere consegnata gratuitamente su richiesta dell Investitore Contraente. Il Prospetto informativo non comporta alcun giudizio della CONSOB sull'opportunità del prodotto proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. DARTA SAVING LIFE ASSURANCE LTD è una società appartenente al Gruppo ALLIANZ S.p.A. Data di redazione: luglio 2008

2 La presente Scheda sintetica è stata depositata in CONSOB in data 03/07/2008 ed è valida a partire dal 03/07/2008 al 31/07/2008 Scheda sintetica Scheda sintetica Offerta pubblica di sottoscrizione di OBIETTIVO ASIA prodotto finanziario assicurativo di tipo index linked offerto da DARTA Saving Life Assurance Ltd, impresa di assicurazione appartenente al Gruppo Allianz S.p.A. La presente Scheda sintetica deve essere letta congiuntamente con la e la I del Prospetto Informativo. Le caratteristiche del prodotto Struttura Il prodotto consente, mediante il versamento di un premio unico, l'investimento in portafoglio finanziario strutturato che prevede, in caso di vita dell Assicurato, le seguenti prestazioni: Alla data di scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, l Investitore Contraente ha la possibilità di chiedere la liquidazione del 100% del Premio versato sommato alla Percentuale di rivalutazione del Premio versato stesso. Detta Percentuale di rivalutazione è pari al 75% del maggior valore tra 0% e la media aritmetica delle performance quinquennali (4 anni e 10 mesi) degli indici azionari ai quali è collegato il Contratto. Nel caso in cui l Investitore Contraente non chieda il rimborso del capitale entro la data del 30/06/2013, lo stesso sarà trasferito automaticamente e gratuitamente nel Fondo interno Darta Challenge Formula 15. Inoltre, in caso di decesso dell Assicurato, il prodotto prevede le seguenti coperture assicurative: per la prima parte del contratto (fino al 30/06/2013): valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta maggiorato di una percentuale secondo quanto indicato nella sezione Le coperture assicurative per rischi demografici della presente Scheda sintetica; per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013): controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, maggiorato di una percentuale secondo quanto indicato nella sezione Le coperture assicurative per rischi demografici della presente Scheda sintetica. L investimento finanziario Durata Premio Il contratto è a vita intera, pertanto la durata del Contratto coincide con la vita dell Assicurato. La prima parte del contratto prevede una durata fissa di 4 anni e 11 mesi (decorrenza 31/07/2008 e scadenza il 30/06/2013). Il Contratto prevede il versamento di un Premio unico di importo minimo pari a Euro. Tale premio, al netto delle spese di emissione, delle coperture assicurative e dei Costi di caricamento, è investito in un portafoglio finanziario strutturato (c.d. capitale investito) formato da due componenti, una obbligazionaria e una derivativa, ed è così scomposto : Pagina 1 di 5

3 Scheda sintetica Componenti del Premio Valore % A. Capitale investito, di cui: A=A1+A2 A1. Componente obbligazionaria A2. Componente derivativa 92,32% 78,09% 14,23% B. Costi di caricamento 7,67% C. Capitale nominale C=A+B 99,99% D. Coperture assicurative 0,01% E. Spese di emissione 0% F. Premio versato F=C+D+E 100% Capitale investito Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Il capitale investito è composto da: una componente obbligazionaria, costituita dal titolo denominato Zero Coupon Banca IMI 30/06/2013 emesso da Banca IMI S.p.A; una componente derivativa, costituita dall opzione europea, emessa da JP Morgan Chase Bank N.A. sul paniere equipesato degli indici azionari Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore. L investimento è volto a correlare il rendimento del capitale investito all andamento del Parametro di riferimento (paniere equipesato di 4 indici azionari). L investimento è strutturato in modo da prevedere alla scadenza della prima parte del Contratto, il 30/06/2013, la corresponsione del 100% del Premio versato sommato alla Percentuale di rivalutazione del Premio versato stesso che dipende dal Parametro di riferimento a cui è collegato il Contratto come dettagliato nella, Sez. B.1. Nella tabella seguente si riporta la probabilità di ottenere alla scadenza del 30/06/2013 un determinato rendimento del capitale investito rispetto a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella della prima parte del contratto: Scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 72,15% 8,60% 19,25% Per maggiori informazioni sulla determinazione dei rendimenti del capitale investito si rinvia al par. 9.1 della del presente Prospetto informativo. Il prodotto ha come obiettivo quello di cogliere le migliori opportunità di incremento del valore del capitale investito nell orizzonte temporale individuato dalla durata della prima parte del contratto, tutelando comunque il valore del premio versato alla scadenza del 30/06/2013 da eventuali andamenti negativi dell investimento finanziario. L orizzonte temporale minimo di investimento consigliato è pari a 4 anni e 11 mesi. L investimento finanziario comporta un grado di rischio dell investimento basso. Pagina 2 di 5

4 Scheda sintetica Garanzie Il Contratto prevede alla data del 30/06/2013 la restituzione del 100% del Premio versato. L Investitore Contraente assume il rischio di credito connesso all insolvenza dell ente emittente il titolo obbligazionario sottostante il portafoglio finanziario strutturato. Esiste, quindi, la possibilità di ricevere prestazioni inferiori a quelle minime sopra previste. FONDO INTERNO DARTA CHALLENGE FORMULA 15 (Codice fondo interno: AD10) Nel caso in cui l Investitore Contraente non chieda il rimborso del capitale entro la scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, lo stesso sarà trasferito automaticamente e gratuitamente nel fondo interno Darta Challenge Formula 15. Investimento finanziario Finalità dell investimento Orizzonte temporale minimo di investimento Grado di rischio dell investimento Garanzie Il Fondo interno, denominato in euro, è di tipo obbligazionario misto area euro. Gli attivi del Fondo sono investiti secondo la seguente ripartizione: Liquidità e monetario: da un minimo dello 0% ad un massimo del 20% Obbligazionario: da un minimo del 65% ad un massimo del 100% Azionario: da un minimo dello 0% fino ad un massimo del 15% Il Fondo mira ad ottenere una crescita del capitale nel corso del tempo, mediante una ripartizione degli investimenti tra il comparto obbligazionario/monetario e il comparto azionario, anche mediante investimenti in divisa diversa dall Euro. In funzione delle caratteristiche del Fondo interno, l orizzonte temporale minimo consigliato è pari a 2 anni. Il Fondo interno è caratterizzato da una gestione attiva che comporta un contenuto scostamento dal Benchmark, pertanto l investimento in tale Fondo comporta un grado di rischio medio basso. L impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di Rimborso del Capitale investito o di rendimento minimo. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l Investitore Contraente ottenga, al momento del Rimborso, un ammontare inferiore al Capitale investito. Il rimborso dell investimento Rimborso del capitale alla scadenza (caso vita) Alla data di scadenza della prima parte del Contratto, il 30/06/2013, l Investitore Contraente ha la possibilità di chiedere, in caso di vita dell Assicurato, la liquidazione del 100% del Premio versato aumentato della Percentuale di rivalutazione del Premio versato stesso. Detta Percentuale di rivalutazione è pari al 75% del maggior valore tra 0% e la media aritmetica delle performance quinquennali (4 anni e 10 mesi) degli indici azionari Hang Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore, rilevate nel periodo tra il 6 agosto 2008 e il 6 giugno Per maggiori informazioni sul rimborso dell investimento si rinvia al par. 9 della del presente Prospetto informativo. Pagina 3 di 5

5 Scheda sintetica Rimborso del capitale prima della scadenza (valore di riscatto) Opzioni Il prodotto riconosce all Investitore Contraente la facoltà di richiedere il Riscatto totale del Contratto, purché sia trascorso almeno un anno dalla Data di decorrenza del Contratto e l Assicurato sia in vita. Per la prima parte del contratto (fino al 30/06/2013) il valore di Riscatto è pari al valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il Premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base 100) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di Riscatto. Non viene applicato alcun costo di Riscatto. Per la prima parte del contratto l Investitore Contraente non ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto. Per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013) il valore di Riscatto è pari al controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 acquisite dal Contratto e il valore unitario della quota rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di rimborso. Non viene applicato alcun costo di riscatto. Per la seconda parte del contratto l Investitore Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto con le stesse modalità della liquidazione totale a condizione che: l'importo lordo riscattato non risulti inferiore a euro; il capitale residuo non risulti inferiore a euro. In caso di Riscatto parziale il Contratto resta in vigore per il capitale residuo. In caso di Riscatto nei primi anni di durata del contratto, i costi direttamente e indirettamente sopportati dall Investitore Contraente possono essere tali da non consentire la restituzione di un ammontare pari al Capitale investito. Il Contratto non prevede l esercizio di altre opzioni. Le coperture assicurative per rischi demografici Caso morte In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai Beneficiari designati di un importo pari: per la prima parte del contratto (fino al 30/06/2013) al valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il Premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base 100) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di rimborso. Tale valore sarà maggiorato nella misura qui sotto indicata, in funzione dell età dell Assicurato al momento del decesso; per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013) al controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 acquisite dal Contratto e il valore unitario della quota rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene la richiesta di rimborso presso la Società, maggiorato della percentuale sotto indicata. Età dell Assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 0 a 65 anni 1,00% da 66 a 90 anni 0,01% oltre 90 anni 0,00% Tali maggiorazioni non sono applicate qualora il decesso dell Assicurato si verifichi in una delle circostanze indicate nell art. 5 delle Condizioni contrattuali. Pagina 4 di 5

6 Scheda sintetica Altri eventi Assicurati Altre opzioni Contrattuali Il Contratto non prevede altri eventi assicurati, oltre quelli già indicati nella precedente sezione Caso morte. Il Contratto non prevede l esercizio di altre opzioni per il caso di morte dell Assicurato. I costi del Contratto Spese di emissione Costi di caricamento Costi delle coperture assicurative Costi di rimborso del capitale prima della scadenza Altri costi Il Contratto non prevede alcun costo per spese di emissione. Il Contratto prevede un Costo di caricamento pari al 7,67% del Premio unico versato. Il Contratto prevede, per la prima parte del contratto, un costo per la copertura caso morte pari allo 0,01% del premio versato. Tale costo è finanziato tramite prelievo dai Costi di caricamento implicito che risultano essere pari complessivamente al 7,68% (7,67% + 0,01%). Per la seconda parte del Contratto, i costi per la copertura assicurativa caso morte prevista dal presente Contratto vengono sostenuti dalla Società mediante l impiego di una quota parte dall importo complessivo delle commissioni di gestione, pari a 0,09% della commissione stessa del Fondo interno Darta Challenge Formula 15. L esercizio dell opzione di Riscatto totale del Contratto non comporta l applicazione di alcun costo di Riscatto. Per la seconda parte del Contratto è prevista una commissione di gestione del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 pari a 1,50% del patrimonio netto del Fondo interno e prelevata quotidianamente. Inoltre per il Fondo interno Darta Challenge Formula 15 è prevista una Commissione di overperformance; detta commissione viene applicata solo quando il Valore della quota del Fondo raggiunge il suo massimo storico ed è pari al 10% sulla differenza tra il Valore raggiunto dalla quota ed il Valore storico massimo precedente (c.d. meccanismo di High Watermark), moltiplicato per il numero delle quote esistenti. Per gli altri costi previsti per il Fondo interno Darta Challenge Formula 15 si rinvia alla, Sez. C, punto 12.2 del Prospetto informativo. Il diritto di ripensamento Revoca della proposta Recesso dal contratto L Investitore Contraente può revocare la Proposta mediante lettera raccomandata inviata alla Società fino al momento in cui è informato della conclusione del Contratto. L Investitore Contraente può recedere dal Contratto mediante lettera raccomandata inviata alla Società entro trenta giorni decorrenti dal momento in cui è informato della sua conclusione. In appendice alla del Prospetto Informativo è reso disponibile un glossario dei termini tecnici per facilitare la comprensibilità del testo. Pagina 5 di 5

7 La presente è stata depositata in CONSOB in data 03/07/2008 ed è valida a partire dal 03/07/2008 al 31/07/2008 del Prospetto Informativo INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE A) Informazioni generali 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE ED IL GRUPPO DI APPARTENENZA DARTA Saving Life Assurance Ltd, in forma abbreviata la Società, è una compagnia di assicurazioni costituita e vigente ai sensi della legge irlandese, in forma di limited liability company, che è stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa dal Financial Regulator (Irish Financial Services Regulatory Authority) con provvedimento n del 13 marzo La Società è ammessa ad operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi ed appartiene al gruppo assicurativo che fa capo ad Allianz S.p.A., impresa autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con Provvedimento ISVAP n del 21 Dicembre 2005 e pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 298 del Allianz S.p.A. è indirettamente controllata da Allianz SE. La sede legale della Società è sita in: Hibernian House, Haddington Road, Dublin 4, IRELAND Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla II, Sezione A, par. 1 del Prospetto Informativo. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si illustrano qui di seguito i rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente Contratto: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito alla scadenza. Il rischio finanziario legato all andamento di tali parametri ricade quindi sull Investitore Contraente; b) rischio di controparte: è il rischio connesso all eventualità che l emittente gli strumenti finanziari, per effetto di un deterioramento della propria solidità patrimoniale, non sia in grado di rimborsare a scadenza il valore nominale degli strumenti finanziari e/o non sia in grado di pagare gli importi periodici maturati dagli stessi. Il valore degli strumenti finanziari risente di tale rischio, variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente. Il rischio legato alla solvibilità dell emittente ricade sull Investitore Contraente; c) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali. Si precisa, altresì, che la quotazione potrebbe non esprimere appieno il reale valore di mercato qualora la frequenza ed i volumi scambiati non raggiungessero valori significativi. In questi casi l Agente per il calcolo provvederà alla determinazione del valore di quotazione; Pagina 1 di 26

8 d) rischio connesso alla valuta di denominazione: per gli investimenti aventi ad oggetto parametri di riferimento denominati in una valuta diversa da quella in cui sono denominati i singoli componenti del parametro stesso, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di denominazione del parametro di riferimento e la valuta estera in cui sono denominati i singoli componenti gli investimenti; e) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio sui parametri di riferimento superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza, una lieve variazione dei prezzi di mercato dei parametri di riferimento può avere un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sullo strumento derivato acquistato rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; f) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l Investitore Contraente a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli Investitori Contraenti. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti. In virtù dei rischi connessi all investimento finanziario, la prestazione in caso di sopravvivenza e quella in caso di decesso dell Assicurato potrebbe risultare inferiore al Premio versato dall Investitore Contraente. 3. SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella II, Sezione E), par. 9 del Prospetto informativo. B) Informazioni sul prodotto finanziario assicurativo di tipo Index Linked 4. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 4.1 Caratteristiche del contratto Il prodotto consente, mediante il versamento di un Premio unico, l investimento in un portafoglio finanziario strutturato che prevede, in caso di vita dell Assicurato, alla scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, la liquidazione se richiesta dall Investitore Contraente del 100% del Premio versato sommato alla Percentuale di rivalutazione del Premio versato stesso che dipende dal Parametro di riferimento a cui è collegato il Contratto, come dettagliato nella sezione B.1 della presente. Il prodotto ha come obiettivo quello di cogliere le migliori opportunità di incremento del valore del capitale investito nell orizzonte temporale individuato dalla durata della prima parte del contratto, tutelando comunque il valore del Premio versato alla scadenza del 30/06/2013 da eventuali andamenti negativi dell investimento finanziario. Nel caso in cui l Investitore Contraente non chieda il rimborso del capitale entro la data del 30/06/2013, lo stesso sarà trasferito automaticamente e gratuitamente nel Fondo interno Darta Challenge Formula 15. Detto Fondo mira ad ottenere una crescita del capitale nel tempo attraverso un ampia diversificazione del portafoglio e mediante l impiego di metodologie di definizione dello stesso caratterizzate da uno stretto controllo del livello di rischio. Per le informazioni di dettaglio sul Fondo interno Darta Challenge Formula 15, si rinvia al par. 7 della presente del Prospetto informativo. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre una copertura assicurativa operante in caso di decesso dell Assicurato e che consiste in una maggiorazione del Valore del portafoglio finanziario strutturato (fino al 30/06/2013) o del Controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 (dal 30/06/2013), secondo quanto indicato alla sezione B.3) par della presente del Prospetto informativo 4.2 Durata del Contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la sua durata coincide con la vita dell Assicurato, fermo restando quanto indicato alla Sezione B.2) par. 10 della presente del Prospetto informativo. La prima parte del contratto prevede una durata fissa di 4 anni e 11 mesi (decorrenza 31/07/2008 e scadenza il 30/06/2013). Pagina 2 di 26

9 4.3 Orizzonte temporale minimo di investimento. L orizzonte temporale minimo di investimento consigliato è pari a 4 anni e 11 mesi. 4.4 Versamento dei Premi. Il Contratto prevede il versamento di un Premio unico di importo minimo pari a Euro, fermo restando che l Assicurato alla Data di decorrenza del Contratto non abbia compiuto l ottantunesimo anno di età. Di seguito si riporta la scomposizione percentuale del Premio versato: Scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0,00% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 72,15% 8,60% 19,25% La Società preleva dal Premio versato le spese di emissione, i costi relativi alle coperture assicurative e i costi di caricamento, che pertanto non concorrono a formare il capitale investito. B.1) Informazioni sull investimento finanziario Il Premio versato, al netto delle coperture assicurative e dei costi di Caricamento, è investito in un portafoglio finanziario strutturato, formato da una componente obbligazionaria e da una componente derivativa, la quale è collegata all andamento del Parametro di riferimento, costituito da un paniere equipesato degli indici azionari Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore. Il portafoglio finanziario strutturato presenta, per via delle sue componenti elementari, una correlazione del valore di rimborso del capitale (alla scadenza del 30/06/2013, in caso di riscatto prima del 30/06/2013, in caso di decesso dell Assicurato prima del 30/06/2013) all andamento del Parametro di riferimento. Per la descrizione delle componenti del portafoglio finanziario strutturato si rinvia al successivo par. 5 per la componente obbligazionaria e al successivo par. 6 per quella derivativa. Se l Investitore Contraente non chiede il rimborso del capitale entro la scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, lo stesso viene trasferito automaticamente e gratuitamente nel Fondo interno Darta Challenge Formula 15, descritto al successivo par. 7. Il contratto prevede alla data del 30/06/2013 la restituzione del 100% del Premio versato. L investitore contraente assume il rischio di credito connesso all insolvenza dell ente emittente il titolo obbligazionario sottostante il portafoglio finanziario strutturato, descritto al successivo par. 5. Esiste, quindi, la possibilità di ricevere prestazioni inferiori a quelle minime sopra previste. Si rinvia al par. 9 per ulteriori dettagli. 5. LA COMPONENTE OBBLIGAZIONARIA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente obbligazionaria del portafoglio finanziario strutturato: a) Denominazione: titolo obbligazionario Zero Coupon Banca IMI 30/06/2013 codice ISIN: XS ; b) Emittente: Banca IMI S.p.A. avente sede legale in: Piazzetta Giordano Dell Amore 3, Milano, Italia; c) Valuta di denominazione: Euro; d) Durata: 4 anni, 11 mesi decorrenza 31/07/2008 scadenza 30/06/2013; Pagina 3 di 26

10 e) Valore di emissione: 78,09% del premio versato; f) Valore di rimborso: 100% del premio versato; g) Rating emittente: Standard & Poor s AA, Moody s Aa3; h) Il titolo obbligazionario è quotato alla borsa valori di Lussemburgo; i) Il tasso di rendimento nominale annuo del titolo obbligazionario è pari a 5,71% mentre il tasso annuo di rendimento effettivo lordo è pari a 5,16%. 6. LA COMPOENENTE DERIVATIVA DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Si riportano di seguito i principali elementi informativi della componente derivativa: a) Denominazione: strumento finanziario derivato, opzione call europea con partecipazione al 75% alla performance del paniere equipesato degli indici azionari Hang Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore; codice ISIN: NL ; b) Valuta di denominazione: Euro; c) Informazioni sull indice azionario: Indice Sponsor dell Indice Mercato di riferimento Codice provider Hang Seng China Enterprises Indice Hang Seng China Enterprises rappresentativo delle aziende statali cinesi quotate alla Borsa di Hong Kong, calcolato e pubblicato da HSI Services Limited Le azioni che compongono l indice sono negoziate sulla Borsa valori di Hong Kong HSCEI KOSPI 200 Indice rappresentativo di 200 azioni coreane che costituiscono circa il 93% del valore totale del mercato della Borsa della Corea, calcolato e pubblicato dalla Korea Stock Exchange. Le azioni che compongono l indice sono negoziate sulla Borsa valori della Corea KOSPI2 MSCI Taiwan Indice rappresentativo delle azioni quotate alla Borsa di Taiwan, calcolato e pubblicato dalla Morgan Stanley Capital International (MSCI) Le azioni che compongono l indice sono negoziate sulla Borsa valori di Taiwan TWY MSCI Singapore Indice rappresentativo delle azioni più importanti e liquide della Borsa di Singapore, calcolato e pubblicato dalla Morgan Stanley Capital International (MSCI) Le azioni che compongono l indice sono negoziate sulla Borsa valori di Singapore SGY d) La Società adotta come provider per le informazioni finanziarie relative all indice la società Bloomberg. I valori riportati dai provider non impegnano in alcun modo l Agente per il Calcolo che utilizzerà, ai fini della determinazione delle prestazioni previste dal contratto, i valori ufficiali pubblicati dallo sponsor del parametro di riferimento o dal mercato ufficiale di negoziazione dello stesso; e) Emittente: JP Morgan Chase Bank N.A., avente sede legale in 270 Park Avenue, New York, NY 10017, Stati Uniti; f) Rating emittente: Standard & Poor s AA, Moody s Aaa; g) La componente derivativa consente di determinare, alla data di scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, la Percentuale di rivalutazione che viene calcolata in percentuale del Premio versato e che, a determinate condizioni, va ad aumentare il rimborso del 100% del Premio versato (di cui al precedente par. 5). In particolare, la Percentuale di rivalutazione è pari al 75% del maggior valore tra 0% e la media aritmetica delle performance quinquennali (4 anni e 10 mesi) degli indici azionari Hang Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore, rilevate nel periodo tra il 6 agosto 2008 e il 6 giugno Pagina 4 di 26

11 h) Nel caso in cui una delle date di osservazione cada in un giorno in cui il prezzo di riferimento di uno degli indici azionari non venga pubblicato, la data di osservazione valida sarà il primo giorno lavorativo immediatamente successivo in cui sia disponibile il prezzo di riferimento di tutti gli indici (Following Business Day Convention); i) Valore della componente derivativa (fissato alla decorrenza del contratto): 14,23% del premio versato. 7. L INVESTIMENTO IN ALTRI STRUMENTI FINANZIARI Se l Investitore Contraente non chiede il rimborso del capitale entro la scadenza della prima parte del contratto, il 30/06/2013, lo stesso sarà trasferito automaticamente e gratuitamente nel Fondo interno Darta Challenge Formula 15. Di seguito si riportano le caratteristiche del Fondo interno e gli strumenti finanziari in cui investe. Fondo interno DARTA CHALLENGE FORMULA 15 Categoria Valuta di denominazione Codice Fondo interno Grado di rischio Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche Categoria di emittenti Obbligazionario misto area euro Euro AD10 Medio basso Gli attivi che costituiscono il patrimonio del Fondo valorizzati a valori correnti di mercato: sono investiti dalla Società, nel rispetto dei principi fissati dalle disposizioni in materia di copertura delle riserve tecniche (*) ; in misura principale in valori mobiliari ed altre attività finanziarie oggetto di transazione sia sui mercati nazionali sia sui mercati internazionali; in misura residuale (non superiore al 10%) in quote di uno o più Fondi Comuni di Investimento Mobiliare (OICR) sia di diritto italiano sia di diritto comunitario (che soddisfino le condizioni richieste dalla Direttiva CEE 85/611, come modificata dalla Direttiva CEE 88/220) che a loro volta investono le proprie disponibilità sia sui mercati nazionali sia sui mercati internazionali. In ogni caso gli attivi del Fondo, denominati principalmente in Euro, sono investiti secondo la seguente ripartizione: Liquidità e monetario: da un minimo dello 0% ad un massimo del 20% Obbligazionario: da un minimo del 65% ad un massimo del 100% Azionario: da un minimo dello 0% fino ad un massimo del 15%. Nel caso in cui le disponibilità del Fondo siano investite in quote di Fondi Comuni di Investimento Mobiliare (OICR), gli stessi potranno essere selezionati anche tra quelli gestiti da società di gestione del risparmio del Gruppo di appartenenza di Darta Saving. Nelle tipologie sopra elencate potranno essere compresi anche OICR promossi e gestiti da SGR e/o società del Gruppo Allianz S.p.A., o in altri strumenti finanziari emessi da Società del Gruppo Allianz S.p.A. La rilevanza degli investimenti in OICR istituiti o gestiti da SGR e/o Società del medesimo gruppo di appartenenza è pari a 0 10%. È previsto l investimento delle disponibilità del Fondo in attivi non quotati entro i limiti definiti dalla normativa di settore. Il Fondo investe principalmente in strumenti finanziari afferenti all area dell Unione Europea. Investimento senza limitazioni relative alla categoria degli emittenti. Pagina 5 di 26

12 Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Stile di gestione Destinazione dei proventi Duration: la componente obbligazionaria del portafoglio ha tendenzialmente una duration pari a 1,5 anni. Rating: investimento principale in obbligazioni con rating almeno pari all investment grade. Paesi Emergenti: è escluso l investimento in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il Fondo investe in strumenti finanziari derivati con lo scopo di ridurre il rischio di investimento e di gestire in modo più efficiente il portafoglio, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del Fondo. Criteri di selezione degli strumenti finanziari Analisi delle principali variabili macroeconomiche; attenzione agli obiettivi ed agli interventi di politica monetaria della Banca Centrale Europea ed alle opportunità di posizionamento, anche tramite arbitraggi, su tassi d interesse a breve e medio termine. Selezione di titoli azionari di società ad elevata capitalizzazione operanti nell area geografica di riferimento. Relazione con il Benchmark La gestione attiva del Fondo può comportare contenuti scostamenti rispetto all andamento del benchmark, investendo anche in strumenti finanziari non presenti nell indice o presenti in proporzioni diverse. Il benchmark del Fondo Darta Challenge Formula 15 è costituito da: 90% MTS BOT e 10% Dow Jones Euro STOXX 50. In quanto benchmark composto da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base semestrale. L indice MTS BOT (già BOT Banca d Italia) è elaborato e calcolato giornalmente da MTS Analysis S.p.A, ha come valuta base per il calcolo l Euro, e rappresenta l andamento dei titoli senza cedola emessi dallo Stato Italiano e quotati al Mercato Telematico dei Titoli di Stato, come i Buoni ordinari del Tesoro. L indice Dow Jones EuroSTOXX 50 è elaborato e calcolato giornalmente da STOXX Limited, ha come valuta base per il calcolo l Euro, e rappresenta l andamento di 50 titoli azionari a maggiore capitalizzazione ( bluechips ) quotati nelle principali Borse dell area Euro. I rendimenti di tali indici sono calcolati ipotizzando il reinvestimento dei dividendi (indici total return). Tecniche di gestione dei rischi di portafoglio Il Fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per la descrizione di tali tecniche si rinvia alla II, Sezione B, par. 7 del Prospetto Informativo. Il Fondo è a capitalizzazione dei proventi. (*) Il Fondo interno Darta Challenge Formula 15 potrà investire le risorse in: 1) strumenti finanziari, emessi o garantiti da Stati appartenenti alla zona A, ai sensi della direttiva 89/647/CEE, da enti locali o da enti pubblici di stati membri o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predetti Stati, ovvero da soggetti residenti nei predetti Stati membri, che abbiano un rating minimo coerente con quanto stabilito dalla Circolare ISVAP 474/D del 21 febbraio 2002 alla Sezione 3, e che facciano riferimento alle seguenti tipologie: a) titoli di Stato; b) titoli obbligazionari o altri titoli assimilabili, che prevedano a scadenza almeno il rimborso nominale; c) titoli azionari; d) strumenti finanziari derivati collegati a strumenti finanziari idonei, finalizzati alla buona gestione del fondo. Resta in ogni caso inteso che l investimento in strumenti finanziari derivati dovrà avvenire nel rispetto dei presupposti, delle finalità e delle condizioni per il loro utilizzo previsti dalla normativa vigente, purché detto investimento non alteri i profili di rischio e le caratteristiche dei fondi; e) titoli strutturati e altri strumenti ibridi, che prevedano a scadenza almeno il rimborso del valore nominale, nel rispetto dei limiti e della normativa vigente; 2) fondi di investimento mobiliare, diversi dai fondi riservati e dai fondi speculativi, con le seguenti caratteristiche: Pagina 6 di 26

13 a) OICR armonizzati, ai sensi della direttiva CEE 85/611, come modificata dalla Direttiva CEE 88/220; b) OICR non armonizzati, ai sensi della direttiva CEE 88/220; 3) strumenti monetari, emessi o garantiti da soggetti residenti in Stati della zona A o da organizzazioni internazionali cui aderiscono uno o più dei predetti Stati, che facciano riferimento alle seguenti tipologie ed abbiano una scadenza non superiore a sei mesi: a) depositi bancari in conto corrente; b) certificati di deposito e altri strumenti del mercato monetario; c) operazioni di pronti contro termine, con l obbligo di riacquisto e di deposito di titoli presso una banca. Si segnala che gli eventuali crediti d imposta maturati dal Fondo interno Darta Challenge Formula 15 andranno a beneficio degli Investitori Contraenti. L assegnazione al Fondo degli stessi avviene al momento della loro maturazione oppure, qualora non sia possibile determinare l importo con esattezza, al momento del loro utilizzo in sede di dichiarazione dei redditi della Società o al momento dell incasso dall autorità fiscale estera (per es. crediti per imposte trattenute all estero). Le tipologie di attivi in cui il Fondo interno Darta Challenge Formula 15 investe sono identificati secondo quanto segue: Tipologia di investimento monetario : investono prevalentemente in strumenti monetari di cui al punto 3) o in strumenti finanziari di cui al punto 2), che a loro volta investano in maniera prevalente in strumenti monetari di cui al punto 3). Tipologia di investimento obbligazionario : investono prevalentemente in strumenti finanziari di cui ai punti 1 a), 1 b), 1 e) o in strumenti finanziari di cui al punto 2) che a loro volta investano in maniera prevalente in strumenti finanziari di cui ai punti 1 a), 1 b), 1 e). Tipologia di investimento azionario : investono prevalentemente in strumenti finanziari di cui ai punti 1 c) o in strumenti finanziari di cui al punto 2) che a loro volta investano in maniera prevalente in strumenti finanziari di cui ai punti 1 c). * * * Legenda della scala qualitativa degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo del Fondo Principale >70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale <10% B.2) Informazioni sul rimborso dell investimento 8. CORRESPONSIONE DI IMPORTI PERIODICI DURANTE IL CONTRATTO Non è prevista la corresponsione di importi periodici durante il Contratto. 9. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO ALLA SCADENZA DEL 30/06/2013 Alla data di scadenza della prima parte del Contratto, il 30/06/2013, l Investitore Contraente ha la possibilità di chiedere, in caso di vita dell Assicurato, la liquidazione del 100% del Premio versato aumentato della Percentuale di rivalutazione sulla base del Premio versato stesso. Detta Percentuale di rivalutazione è pari al 75% del maggior valore tra 0% e la media aritmetica delle performance quinquennali (4 anni e 10 mesi) degli indici azionari Hang Seng China Enterprises, KOSPI 200, MSCI Taiwan e MSCI Singapore, rileva te nel periodo tra il 6 agosto 2008 e il 6 giugno La rilevazione degli indici ai fini della determinazione delle performance quinquennali (4 anni e 10 mesi) verrà effettuata il 6 agosto 2008 e il 6 giugno Pagina 7 di 26

14 Si rinvia alla II del Prospetto Informativo per ulteriori informazioni. L investitore contraente assume il rischio di credito connesso all insolvenza dell ente emittente il titolo obbligazionario sottostante il portafoglio finanziario strutturato, descritto al precedente par. 5. Esiste, quindi, la possibilità di ricevere al momento del rimborso un ammontare inferiore al Premio versato Rappresentazione dei possibili rendimenti del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 La seguente tabella fornisce una rappresentazione dei profili di rischio dell investimento finanziario riportando gli scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013: Scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0,00% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 72,15% 8,60% 19,25% Le simulazioni numeriche del valore del Capitale investito (portafoglio finanziario strutturato) alla scadenza del 30/06/2013 sono state effettuate nel rispetto del principio di neutralità al rischio, considerando le caratteristiche della struttura a termine della curva dei tassi e quelle della volatilità degli strumenti finanziari sottostanti il derivato. In particolare per la determinazione degli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 si è utilizzato un modello quantitativo finanziario basato su simulazioni di tipo Montecarlo. Si riportano di seguito alcune esemplificazioni numeriche del capitale alla scadenza del 30/06/2013. Scenario: Il rendimento è positivo ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 72,15%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,00 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Scenario: Il rendimento è positivo e in linea con quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 8,60%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,10 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Pagina 8 di 26

15 Scenario: Il rendimento è superiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 19,25%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,83 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Attenzione: le simulazioni hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. 10. RIMBORSO DEL CAPITALE INVESTITO PRIMA DELLA SCADENZA DEL CONTRATTO Qualora sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza e l Assicurato sia in vita, l Investitore Contraente può chiedere alla Società, dietro richiesta scritta, la risoluzione anticipata del contratto e la conseguente liquidazione del valore di riscatto. Per la prima parte del Contratto (fino al 30/06/2013) il valore di riscatto è pari al valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta di riscatto, determinato dal prodotto tra il Premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base 100) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di riscatto. Non viene applicato alcun costo di riscatto. Per la prima parte del contratto l Investitore Contraente non ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto. Per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013) il valore di riscatto è pari al controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 acquisite dal Contratto e il valore unitario della quota, rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento della richiesta da parte della Società. Non viene applicato alcun costo di riscatto. Per la seconda parte del contratto l Investitore Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto con le stesse modalità della liquidazione totale a condizione che: l'importo lordo riscattato non risulti inferiore a euro; il capitale residuo non risulti inferiore a euro. In caso di riscatto parziale il contratto resta in vigore per il capitale residuo. Per informazioni circa le modalità di riscatto si rinvia al par Rappresentazione dei possibili rendimenti del Capitale investito nel caso di riscatto al terzo anno La seguente tabella illustra i possibili rendimenti del Capitale investito in caso di riscatto esercitato al terzo anno, elaborata nel rispetto del principio di neutralità al rischio per la determinazione dei fattori di rischio caratterizzanti le componenti del portafoglio finanziario strutturato: Pagina 9 di 26

16 Scenari di rendimento del Capitale investito al 3 anno Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 56,60% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 16,30% 6,25% 20,85% Nelle simulazioni degli scenari di rendimento del capitale investito in caso di riscatto al 3 anno si è utilizzata la metodologia seguita per le simulazioni di cui al paragrafo 9.1. con gli adattamenti necessari tenuto conto della riduzione dell orizzonte temporale di investimento. Si riportano di seguito alcune esemplificazioni numeriche del valore del portafoglio finanziario strutturato e del corrispondente valore di riscatto al terzo anno. Scenario Il rendimento è negativo (probabilità 56,60%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato al 3 anno 90,75 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = 9.075, Scenario Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 16,30%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato al 3 anno 103,20 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Scenario Il rendimento è positivo e in linea con quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 6,25%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato al 3 anno 113,12 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Pagina 10 di 26

17 Scenario Il rendimento è superiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 20,85%): A) Capitale investito 9.232,00 B) Premio versato ,00 A C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = ,32 B D) Valore del portafoglio finanziario strutturato al 3 anno 117,60 E) Capitale alla scadenza del 30/06/2013 B D E = , Attenzione: le simulazioni hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del Profilo di rischio dell investimento finanziario. B.3) Informazioni sulle coperture assicurative 11. PRESTAZIONI ASSICURATIVE CUI HA DIRITTO L INVESTITORE CONTRAENTE O IL BENEFICIARIO 11.1 Copertura assicurativa caso morte. In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, è previsto il pagamento ai beneficiari designati di un importo pari a: per la prima parte del contratto (fino al 30/06/2013): valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base 100) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di rimborso. Lo stesso valore sarà maggiorato delle percentuali riportate nella tabella seguente, fatto salvo che il decesso dell Assicurato si verifichi secondo le condizioni indicate nell art. 5 delle Condizioni contrattuali; per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013) controvalore delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del Fondo interno Darta Challenge Formula 15 acquisite dal Contratto e il valore unitario della quota rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data di ricevimento da parte della Società della richiesta di rimborso. Lo stesso valore sarà maggiorato delle percentuali riportate nella tabella seguente, fatto salvo che il decesso dell Assicurato si verifichi secondo le condizioni indicate nell art. 5 delle Condizioni contrattuali; Età dell Assicurato al momento del decesso Misura % di maggiorazione da 0 a 65 anni 1,00% da 66 a 90 anni 0,01% oltre 90 anni 0,00% *** I termini di pagamento concessi alla Società sono pari a 30 giorni dal ricevimento della documentazione completa, oltre i quali la Società stessa è tenuta al pagamento degli interessi di mora. I termini di prescrizione per l esercizio del diritto alle prestazioni assicurative, come previsto dalla normativa vigente, art codice civile, si estinguono in un anno dalla data di esigibilità delle prestazioni. Per la documentazione che l Investitore Contraente o il beneficiario sono tenuti a presentare per ogni ipotesi di liquidazione delle prestazioni assicurative, si rinvia alla sezione Documenti richiesti dalla Società posta in calce alle Condizioni contrattuali. Pagina 11 di 26