Superbonus 12 Più L'investimento con le cedole Parte III del Prospetto Informativo

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1 Superbonus 12 Più L'investimento con le cedole Parte III del Prospetto Informativo Tariffa 49U 38 C7359PI - 308

2 SUPERBONUS 12 Più La presente Parte III è stata depositata in CONSOB il 03/03/2008 ed è valida a partire dal 03/03/2008 al 18/04/2008. Offerta pubblica di sottoscrizione di SUPERBONUS 12 Più, prodotto finanziario - assicurativo di tipo index linked. PARTE III DEL PROSPETTO INFORMATIVO Altre informazioni A INFORMAZIONI GENERALI 1. L'impresa di assicurazione ed il gruppo di appartenenza Allianz Società per Azioni, in forma abbreviata Allianz S.p.A. (Società), appartenente al gruppo Allianz SE, è stata autorizzata all'esercizio dell'attività assicurativa con Provvedimento ISVAP n.2398 del 21/12/2005, pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n. 298 del , ed è iscritta all'albo delle imprese di assicurazione con il numero Allianz S.p.A. ha sede legale in Largo Ugo Irneri, Trieste (Italia) ed uffici in: Milano, Corso Italia, 23; Torino, Via Alfieri, 22; Trieste, Largo Ugo Irneri, 1. La durata della Società è fissata fino al 31/12/2038 e può essere prorogata per deliberazione dell'assemblea generale, escluso il diritto di recesso per i soci dissenzienti (articolo 5 dello Statuto sociale). La chiusura dell'esercizio sociale è stabilita al 31/12 di ogni anno. La Società ha per oggetto l'esercizio, in Italia e all'estero, di qualunque ramo di assicurazione ammesso dalle leggi. La Società può esercitare, inoltre, la riassicurazione relativa alle predette attività nonché le operazioni connesse alle medesime, inclusi l'esercizio e la gestione di forme pensionistiche complementari anche a mezzo della costituzione e gestione di fondi pensione anche aperti, ai sensi delle vigenti normative, ed assumere l'amministrazione di fondazioni. Il capitale sociale sottoscritto e versato dalla Società è pari ad Euro ,00, ed è detenuto dalle seguenti Società, tutte controllate indirettamente da Allianz SE di Monaco di Baviera: A.C.I.F. - Allianz Compagnia Italiana Finanziamenti S.p.A. (holding di partecipazioni): 74,44%; Lloyd Adriatico Holding S.p.A.: 17,87%; Allianz Subalpina Holding S.p.A.: 7,69%. Allianz SE è una Società Europea (Societas Europaea), esercente l'attività di holding di partecipazioni, quotata sui mercati di Milano, Francoforte, Londra, Parigi, Zurigo e New York, a capo dell'omonimo gruppo che opera in oltre 70 paesi ed è uno dei principali fornitori di servizi finanziari a livello internazionale, ivi inclusi prodotti e servizi assicurativi, bancari e di asset management. NEUTROV - D05 pagina 2 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

3 Il Consiglio di Amministrazione di Allianz S.p.A., in carica fino all'approvazione del bilancio al 31/12/2008, è il seguente: Presidente: VITA dr. Giuseppe, nato a Favara (AG) il 28/04/1935. Consigliere indipendente. E' inoltre Presidente del Consiglio di Sorveglianza di Hugo Boss AG, Axel Springer AG e Deutz AG, Presidente onorario di Deutsche Bank S.p.A nonché membro del Consiglio di Sorveglianza di Vattenfell Europe AG; è Presidente del Consiglio di Amministrazione di Gruppo Banca Leonardo S.p.A., Consigliere di Barilla S.p.A e di Humanitas S.p.A.. Vice Presidente: DIEKMANN dr. Michael, nato a Bielefeld (Germania) il 23/12/1954. E' Presidente di Allianz SE dall'aprile Nel gruppo Allianz SE ricopre gli incarichi di Presidente del Consiglio di Gestione (Vorstand) di Allianz SE dall'aprile Nel gruppo Allianz SE ricopre anche gli incarichi di Presidente dei Consigli di Sorveglianza di Allianz Deutschald AG, Allianz Global Investors AG e Dresdner Bank, ed è, inoltre, Vice Presidente di Assurances Générales de France SA. E' inoltre membro dei consigli di sorveglianza di BASF AG, Linde AG (in qualità di Vice Presidente) e Lufthansa AG. Vice Presidente: GABRIELLI Prof. Giovanni, nato a Trieste il 5/08/1939. Consigliere indipendente. Avvocato, Professore ordinario di Diritto civile presso l'università di Trieste. E' inoltre Consigliere della Editoriale Friuli Venezia Giulia S.p.A. e della Pacorini S.p.A, nonché componente del Collegio Sindacale di Cassa di Risparmio Friuli Venezia Giulia; nel Gruppo Allianz SE ricopre la carica di Presidente di Lloyd Adriatico Holding S.p.A.. Amministratore delegato: CUCCHIANI dr. Enrico Tommaso, nato a Milano il 20/02/1950. E' membro del Consiglio di Gestione (Vorstand) di Allianz SE. Nel Gruppo Allianz SE ricopre anche gli incarichi di Consigliere di Lloyd Adriatico Holding S.p.A., Presidente di ACIF Allianz Compagnia Italiana Finanziamenti S.p.A. e di AGF RAS Holding BV, Vice Presidente di Companhia de Seguros Allianz Portugal SA, Allianz Elementar Versicherungs AG, Allianz Elementar Lebensversicherungs AG, Allianz Compania de Seguros SA, Allianz General Insurance Company SA, Allianz Life Insurance Company SA, Consigliere di Allianz Suisse Versicherungs AG, Allianz Suisse Lebensversicherungs AG, Koc Allianz Sigorta P&C, Koc Allianz Sigorta ve Emklilik AS. E' inoltre Consigliere di Unicredito Italiano S.p.A., Pirelli & C. S.p.A., Illycaffè S.p.A., Editoriale FVG S.p.A. - Divisione il Piccolo. Consigliere: BENETTON dr. Gilberto, nato a Treviso il 19/06/1941. E' Presidente di Edizione Holding S.p.A, la finanziaria della famiglia Benetton, Presidente di Autogrill S.p.A e Consigliere di Benetton Group S.p.A., Vice Presidente di Olimpia S.p.A e di Telecom Italia S.p.A., Consigliere di Autostrade S.p.A., Mediobanca S.p.A., Pirelli & C. S.p.A. Consigliere: BIASI Ing. Paolo, nato a Verona il 14/06/1938. Consigliere indipendente. Ricopre da anni incarichi di vertice nel gruppo industriale di famiglia. Ha maturato una consolidata esperienza nel comparto creditizio, finanziario e assicurativo. E' stato infatti Presidente della Cassa di Risparmio di Verona Vicenza Belluno e Ancona; Vice Presidente vicario di Unicredito Italiano S.p.A.; Consigliere di Amministrazione di Mediobanca S.p.A.. E' Presidente della Fondazione Cassa di Risparmio di Verona Vicenza Belluno e Ancona. Consigliere: COSTA Dr. Nicola, nato a Genova il 4/04/1940. NEUTROV - D05 pagina 3 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

4 Consigliere indipendente. E' presidente della Fondazione Acquario di Genova e Consigliere di Costa Crociere S.p.A., Costa Edutainment S.p.A., Bioparco di Roma ed IRIDE MERCATO S.p.A.. E' inoltre liquidatore di ITCO Italiana Costruzioni S.p.A.e di COS.INT. S.p.A.. Consigliere: DEBENEDETTI Dr. Rodolfo, nato a Torino il 2/07/1961. Consigliere indipendente. Amministratore Delegato e Direttore Generale di Cir S.p.A e di Cofide S.p.A.. E' inoltre Presidente di SORGENIA S.p.A e Sogefi S.p.A., Consigliere del Gruppo Editoriale L'Espresso S.p.A., di Finegil S.p.A. e di SYZ BANK. Consigliere: FABER Dr. Joachim, nato a Giessen (Germania)il 10/05/1950. E' membro del Consiglio di Gestione (Vorstand) di Allianz SE. Nel gruppo Allianz SE ricopre anche gli incarichi di Presidente di Allianz Global Investors Deutschland GmbH, Allianz Global Investors Kapitalanlage GmbH, Allianz Global Investors Italia SGR ed è, inoltre, Vice Presidente di Allianz Beratungs-und-Vertriebs AG e Consigliere di Assurances Générales de France SA.. E' inoltre membro del Consiglio di Sorveglianza di Bayerische Börse AG. Consigliere: FERRERO Dr. Pietro, nato a Torino l'11/09/1963. Consigliere indipendente. E' Presidente di Ferrero S.p.A., Amministratore Delegato di Ferrero International SA; è altresì membro del consiglio consultivo di Deutsche Bank S.p.A., del comitato esecutivo di The Aspen Institute Italy, membro del Consiglio di Amministrazione di Italcementi S.p.A. e membro del Consiglio di Sorveglianza di Mediobanca S.p.A.. Consigliere: GUIDI Dr. Guidalberto, nato a Modena il 5/08/1941. Consigliere indipendente. Presidente e Amministratore Delegato di F.G.F. S.p.A. (Finanziaria Generale Felsinea) e di Ducati Energia S.p.A. Presidente di Ducati Sistemi S.p.A., EsseDiEsse Società di Servizi S.p.A., Consigliere di Interbanca S.p.A., Autostrade S.p.A., Air Liquide Italia S.r.l. Consigliere: MERKLE Dr. Thomas Paul, nato a Monaco di Baviera (Gemania) il 29/07/1969. E' Responsabile della Divisione operativa Europe I/Sud America di Allianz SE, che comprende otto paesi tra Europa meridionale e America meridionale, rappresentanti circa il 20% del portafoglio assicurativo del gruppo Allianz SE. Consigliere: MICHELI Dr. Francesco, nato a Parma il 19/10/1937. Consigliere indipendente. E' Presidente di Francesco Micheli Associati S.r.l., di F.elix S.r.l. e dell'istituto Europeo di Neuroscienze. E' Presidente ed Amministratore Delegato di Genextra S.p.A. E' inoltre Consigliere di Congenia S.p.A., Interbanca S.p.A., Sopaf S.p.A.. Consigliere: PERLET Dr. Helmut, nato a Planegg (Germania) il 9/04/1947. E' membro del Consiglio di Gestione (Vorstand) di Allianz SE. Nel gruppo Allianz SE ricopre anche gli incarichi di Presidente e di Vice Presidente di Allianz Deutschland AG e Allianz Global Corporate & Specialty AG, nonché membro del Consiglio di Sorveglianza di Allianz Global Investors AG e Dresdner Bank AG, Consigliere di Allianz Life Insurance Co. Of North America e Fireman's Fund Insurance Co.. E' inoltre membro del Consiglio di Sorveglianza di GEA Group AG. Consigliere: PESENTI Ing. Giampiero, nato a Milano il 5/05/1931. Consigliere indipendente. E' Presidente e Consigliere delegato di Italmobiliare S.p.A., nonché Presidente di Italcementi S.p.A.; ricopre numerose cariche nell'ambito del Gruppo Italmobiliare ed è altresì Amministratore di Pirelli & C. S.p.A. e Mittel S.p.A.. NEUTROV - D05 pagina 4 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

5 Consigliere: ROCCA Dr. Gianfelice, nato a Milano il 2/03/1948. Consigliere indipendente. E' Presidente della holding di controllo del Gruppo Techint dal 1997, Consigliere di varie società fra le quali Tenaris sa, Dalmine, RCS Quotidiani, Siderca S.A.I.C., Sirti, Buzzi Unicem, Tamsa, Cliniche Gavazzeni, Ternium, nonché Presidente di San Faustin nv, Humanitas S.p.A. e dell'istituto Clinico Humanitas di Milano. Dal maggio 2004 è Vice Presidente di Confindustria (con delega per l'education). Ricopre la carica di membro dell'advisory Board del Gruppo Allianz SE. Consigliere: SECCHI Prof. Carlo, nato a Mandello del Lario (LC) il 4/02/1944. Consigliere indipendente. Professore ordinario di Politica Economica Europea e direttore dell'istituto di Studi Latino-Americani e dei Paesi in Transizione (ISLA) presso l'università Commerciale "Luigi Bocconi" di Milano, della quale è stato Rettore dal novembre 2000 all'ottobre E' stato Senatore della Repubblica Italiana nella XII Legislatura ( ). E' stato membro del Parlamento Europeo durante la IV legislatura ( ). E' Vice-Presidente dell'ispi e Consigliere di Tangenziali Esterne di Milano, Pirelli & C., Parmalat, Italcementi e Mediaset. Consigliere: SPINELLI Dr. Francesco, nato a Roma il 25/11/1948. Consigliere indipendente. Presidente di Interbanca, Vice Presidente di Banca Antoniana Popolare Veneta. Consigliere: TEODORANI-FABBRI Dr. Pio, nato a Torino il 23/03/1924. Consigliere indipendente. Vice Presidente di IFI - Istituto Finanziario Industriale S.p.A., Consigliere di IFIL S.p.A. e TREVI - Finanziaria Industriale S.p.A.. E' altresì componente del Consiglio Direttivo di Assonime (Roma). Consigliere: TESTA Dr. Enrico, nato a Bergamo il 5/01/1952. Consigliere indipendente. Professore incaricato presso la Scuola di Management della LUISS. E' Presidente di Roma Metropolitane S.p.A e di Telit Communication Plc, Consigliere di Rotschild S.p.A. Il Collegio Sindacale della Società, in carica sino all'approvazione del bilancio al 31/12/2007, è il seguente: Presidente: MANZONETTO dr. Pietro, nato a Castelfranco Veneto (TV) il 24/11/1944; Sindaco effettivo: PASCOT dr. Paolo, nato a Trieste il 18/11/1939; Sindaco effettivo: STROPPIANA dr. Giorgio, nato a Torino il 20/04/1932. I Direttori Generali della Società sono: RÖHLER Dr. Klaus-Peter, nato a Landau/Pfalz (Germania) il 4/11/1964, responsabile della Direzione Generale Attività Assicurative; CUCCIA dr. Mario, nato a Roma il 24/12/1956, responsabile della Direzione Generale Personal Financial Services; SANTOLIQUIDO dr. Alessandro, nato a Venosa (PZ) il 18/01/1963, responsabile della Direzione Generale Canali Alternativi. Altre informazioni relative alle attività esercitate dalla Società e dal gruppo di appartenenza, e agli altri prodotti finanziari offerti sono fornite sul sito Internet NEUTROV - D05 pagina 5 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

6 2. I soggetti distributori SUPERBONUS 12 Più potrà essere distribuito dai seguenti intermediari iscritti nel registro unico Intermediari ISVAP di cui all'articolo 109 del D.lgs. 7/09/2005, 209 quali: Agenti di assicurazione della Società iscritti alla Sezione A; Broker iscritti alla Sezione B; Addetti di intermediazione al di fuori dei locali dell'intermediario per il quale operano, iscritti alla Sezione E. 3. La Società di revisione Alla data di redazione del presente Prospetto Informativo la revisione della contabilità e il giudizio sui rendiconti dei fondi nonché la revisione della contabilità e il giudizio sul bilancio di esercizio della Società previste dagli articoli 155 e 156 del Decreto Legislativo 58/1998 sono effettuati dalla società di revisione KPMG S.p.A. con sede in Italia, Via Vittor Pisani, Milano per gli esercizi B RAPPRESENTAZIONE DEI POSSIBILI RENDIMENTI DEL CAPITALE INVESTITO ALLA SCADENZA DEL 12/02/2013 IN PRESENZA DI RILEVANTI VARIAZIONI DEI MERCATI DI RIFERIMENTO 4. Scenari di rendimento alla scadenza del 12/02/2013 Di seguito si illustrano gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza della prima parte del contratto, il 12/02/2013, in presenza di rilevanti variazioni dei mercati di riferimento. Le simulazioni sono state condotte sulla base delle condizioni di mercato alla data del 08/02/2008, utilizzando un modello quantitativo-finanziario basato sulle simulazioni di tipo montecarlo. Al fine di rappresentare il rendimento dell'investimento in scenari estremi di mercato, si sono formulate le seguenti ipotesi: Scenario negativo: - 6% di volatilità media annua e - 4% di premio al rischio (ovvero diminuzione del tasso di rendimento dell'indice azionario) rispetto allo scenario prudenziale rappresentato nella parte I del Prospetto Informativo. Scenario positivo: + 6% di volatilità media annua e + 4% di premio al rischio (ovvero aumento del tasso di rendimento dell'indice azionario) rispetto allo scenario prudenziale rappresentato nella parte I del Prospetto Informativo. La seguente tabella illustra gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 12/02/2013, in ipotesi di evoluzione negativa del mercato. NEUTROV - D05 pagina 6 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

7 Scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 12/02/2013 in ipotesi di evoluzione negativa del mercato probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga 86,10% quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a 9,40% quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a 4,50% quella del prodotto La seguente tabella illustra gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 12/02/2013, in ipotesi di evoluzione positiva del mercato. Scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 12/02/2013 in ipotesi di evoluzione positiva del mercato probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga 52,50% quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a 16,10% quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a 31,40% quella del prodotto Dalle simulazioni del valore del capitale investito alla scadenza del 12/02/2013, nelle ipotesi di evoluzione positiva e negativa dei mercati di riferimento, si ottengono i risultati riportati di seguito, che rappresentano quindi esemplificazioni del valore del capitale alla scadenza del 12/02/2013. IPOTESI DI EVOLUZIONE NEGATIVA DEL MERCATO SCENARIO "Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto". (probabilità 86,10%): NEUTROV - D05 pagina 7 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

8 A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 12/02/ ,71 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 SCENARIO Il rendimento è positivo e in linea con quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto." (probabilità 9,40%): A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 12/02/ ,48 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 SCENARIO "Il rendimento è positivo e superiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto." (probabilità 4,50%): A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 12/02/ ,65 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 IPOTESI DI EVOLUZIONE POSITIVA DEL MERCATO SCENARIO "Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto". (probabilità 52,50%): NEUTROV - D05 pagina 8 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

9 A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato 12/02/ ,84 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 SCENARIO "Il rendimento è positivo e in linea con quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto." (probabilità 16,10%): A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 12/02/ ,50 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 SCENARIO "Il rendimento è positivo e superiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto." (probabilità 31,40%): A) Capitale investito 9.142,00 B) Premio versato ,00 C) Valore iniziale del portafoglio finanziario strutturato C = (A / B) x ,42 D) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 12/02/ ,17 E) Capitale alla scadenza del 12/02/2013 E = (B x D) / ,00 C INVESTIMENTO IN ALTRI STRUMENTI FINANZIARI 5. Fondo interno Se l'investitore - Contraente non chiede il rimborso del capitale entro la scadenza della prima parte del contratto, il 12/02/2013, lo stesso viene trasferito automaticamente e gratuitamente nel fondo interno Allianz Conservativo. Il fondo interno Allianz Conservativo è in fase di istituzione (marzo 2008). NEUTROV - D05 pagina 9 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

10 Il benchmark di riferimento del fondo interno Allianz Conservativo è: 90% MTS BOT; 10% Dow Jones Euro STOXX 50. Gli indici che compongono il benchmark sono tutti a capitalizzazione dei proventi: il calcolo del relativo rendimento tiene, pertanto, conto delle utilità (cedole, dividendi etc.) generate dagli strumenti finanziari che compongono l'indice (indici total return). Il peso di ciascun indice è mantenuto costante tramite ribilanciamento su base trimestrale del benchmark. La gestione attiva del fondo può comportare significativi scostamenti rispetto all'andamento del benchmark, investendo anche in strumenti finanziari non presenti nell'indice o presenti in proporzioni diverse. Caratteristiche specifiche del benchmark: Benchmark MTS BOT Dow Jones Euro STOXX 50 Caratteristiche MTS BOT (già BOT Banca d'italia) è un indice che esprime l'andamento della redditività dei BOT (titoli di stato senza cedola a breve termine). L'indice è composto da tutti i BOT trattati al mercato telematico dei titoli di stato (MTS). E' un indice comprensivo dei ratei di interesse maturati sui i titoli che compongono l'indice stesso. La fonte dei prezzi utilizzati per la valorizzazione dell'indice è il circuito telematico MTS; il prezzo utilizzato è il prezzo medio ponderato riportato quotidianamente sui listini MTS (a cui viene aggiunto il rateo corrispondente). La valuta base per il calcolo dell'indice è l'euro. L'istituzione che procede al calcolo del medesimo è MTS Analysis S.p.A. Le informazioni relative all'indice sono reperibili sui primari quotidiani economici nazionali (Il Sole24 Ore, MF), sul sito internet e sulle principali agenzie internazionali di informazione finanziaria Bloomberg, Reuters e Datastream (Ticker identificativo su Bloomberg ITGCBOTG). Dow Jones Euro Stoxx 50 è un indice che esprime l'andamento della redditività di 50 Blue-Chip facenti parte dei mercati azionari dell'area euro. L'indice misura giornalmente la variazione dei prezzi delle 50 Blue-Chip (titoli azionari a maggiore capitalizzazione appartenenti al settore finanziario, chimico, delle telecomunicazioni, petrolifero ed energetico) quotate nei principali mercati regolamentati dei paesi appartenenti all'area della moneta unica europea (EURO) ponderata per il flottante in circolazione. Le performance sono del tipo total return (sono cioè comprensive di tutti i dividendi). La composizione dell'indice viene rivista annualmente a Settembre. NEUTROV - D05 pagina 10 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

11 La valuta base per il calcolo dell'indice è l'euro. La selezione e l'aggiornamento dei titoli che compongono l'indice è a cura dell'istituzione che procede al calcolo del medesimo (STOXX Limited). Le informazioni relative all'indice sono reperibili sul sito internet e sulle principali agenzie internazionali di informazione finanziaria Bloomberg, Reuters e Datastream (Ticker identificativo su Bloomberg SX5T). Data-type: total return. Tecniche adottate per la gestione dei rischi di portafoglio del fondo interno Allianz Conservativo in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento. La Società supporta ex ante l'attività di investimento nella costruzione di un portafoglio con caratteristiche di rischio - rendimento coerenti con lo stile di gestione del fondo interno, e controlla ex post tale coerenza con il grado di rischio del fondo stesso. In particolare, la Società svolge un'analisi continuativa della performance della componente azionaria e obbligazionaria e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del fondo, effettua il monitoraggio del profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura di volatilità, per verificarne lo scostamento rispetto al benchmark. L'analisi della volatilità viene effettuata con cadenza settimanale. La Società stabilisce e aggiorna i limiti di risk budget, sottoposti ai controlli periodici per verificare il rispetto della politica d'investimento e la coerenza con la categoria del fondo, apportando eventualmente le necessarie modifiche. D PROCEDURE DI SOTTOSCRIZIONE E DI RIMBORSO/RISCATTO 6. Sottoscrizione Con riferimento alla Divisione commerciale Allianz Ras e Allianz Subalpina: a condizione che l'investitore - Contraente (e l'assicurato se persona diversa) abbia sottoscritto il Modulo di proposta ed abbia provveduto contestualmente al pagamento del premio pattuito, il contratto si intende concluso alla data di decorrenza indicata nel Modulo di proposta, sempreché lo stesso Investitore - Contraente non abbia ricevuto comunicazione scritta della Società - a mezzo raccomandata con avviso di ricevimento inoltrata entro la data di decorrenza - recante la non accettazione della proposta. In tal caso, fermo restando che tale comunicazione libera l'investitore - Contraente e la Società da qualsiasi obbligazione, le somme anticipate dall'investitore - Contraente alla Società saranno restituite non oltre 30 giorni lavorativi dalla data di decorrenza. A conferma della conclusione del contratto la Società invierà all'investitore - Contraente la polizza. NEUTROV - D05 pagina 11 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

12 Con riferimento alla Divisione Commerciale Allianz Lloyd Adriatico: il contratto si considera concluso, a condizione che sia stato pagato il premio pattuito, nel momento in cui il Documento di polizza, firmato dalla Società, viene sottoscritto dall'investitore - Contraente e dall'assicurato (se persona diversa). A condizione che sia intervenuta la conclusione del contratto, le prestazioni assicurative sono operanti dalle ore 24 del giorno indicato sulla polizza quale data di decorrenza. La decorrenza del contratto, indicata nel Modulo di proposta e in Polizza, è fissata al 28/03/2008. La prima parte del contratto ha durata pari a 4 anni, 10 mesi e 15 giorni e scade il 12/02/2013, mentre la seconda parte del contratto ha durata vitalizia. 7. Riscatto Qualora sia trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza e l'assicurato sia in vita, l'investitore - Contraente può chiedere alla Società - dietro richiesta scritta - la risoluzione anticipata del contratto e la conseguente liquidazione del valore di riscatto. Per la prima parte del contratto (fino al 12/02/2013) il valore di riscatto è pari al valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta di riscatto, determinato dal prodotto tra il premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base 100) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di riscatto. Non viene applicato alcun costo di riscatto. Per la prima parte del contratto l'investitore - Contraente non ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto. Per la seconda parte del contratto (dal 12/02/2013) il valore di riscatto è pari al controvalore delle quote del fondo interno Allianz Conservativo al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del fondo interno Allianz Conservativo acquisite dal contratto e il valore unitario della quota, rilevato il giorno di valorizzazione successivo alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di rimborso. Non viene applicato alcun costo di riscatto. Per la seconda parte del contratto l'investitore - Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di riscatto con le stesse modalità della liquidazione totale a condizione che: l'importo lordo riscattato non risulti inferiore a 500 euro; il capitale residuo non risulti inferiore a euro. In caso di riscatto parziale il contratto resta in vigore per il capitale residuo. La richiesta di riscatto deve essere accompagnata dai documenti necessari a verificare l'effettiva esistenza dell'obbligo di pagamento (esemplare del contratto in possesso dell'investitore - Contraente), nonchè dalla fotocopia di un documento di identità valido e del relativo codice fiscale degli aventi diritto. La Società si riserva la facoltà di indicare tempestivamente l'ulteriore documentazione che dovesse occorrere qualora il singolo caso presentasse particolari esigenze istruttorie. La Società esegue i pagamenti entro il termine di trenta giorni a decorrere dal giorno in cui è stata consegnata la richiesta di liquidazione, la quale deve essere accompagnata dalla documentazione completa. NEUTROV - D05 pagina 12 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

13 Decorso tale termine, sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. E REGIME FISCALE E LE NORME A FAVORE DELL'INVESTITORE - CONTRAENTE 8. Il regime fiscale 8.1 Detrazione fiscale dei premi Nel presente contratto l'onere relativo alla copertura del rischio caso morte è finanziato tramite prelievo da costi posti indirettamente a carico dell'investitore - Contraente. Pertanto l'investitore - Contraente non ha diritto alla detrazione fiscale ai fini IRPEF non esistendo una quota di premio destinata alla copertura di tale rischio. 8.2 Tassazione delle prestazioni assicurate Le somme dovute dalla Società in dipendenza del contratto, se corrisposte in caso di decesso dell'assicurato, sono esenti dall'irpef e dall'imposta sulle successioni; negli altri casi, le somme liquidate sono soggette ad imposta a titolo di ritenuta definitiva nella misura del 12,50% della differenza (plusvalenza) tra il capitale maturato e l'ammontare dei premi versati (eventualmente riproporzionati in caso di riscatti parziali). Per la liquidazione degli importi periodici annuali l'importo liquidato costituisce reddito sul quale si applica l'imposta sostitutiva, attualmente pari al 12,50%, applicata sulla differenza tra la somma dell'importo dovuto e delle prestazioni ricorrenti corrisposte nel corso della durata contrattuale (al netto dei costi di liquidazione), eventualmente "riproporzionate" a seguito di riscatti parziali e l'importo del premio versato al netto della componente caso morte (Art. 45 comma 4 D.P.R. n. 917/86), eventualmente "riproporzionato" a seguito di riscatti parziali. 8.3 Non pignorabilità e non sequestrabilità Ai sensi dell'articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Società in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di legge. 8.4 Diritto proprio dei beneficiari designati Ai sensi dell'articolo 1920 del Codice Civile, i beneficiari acquistano, per effetto della designazione, un diritto proprio nei confronti della Società. Pertanto, le somme corrisposte a seguito del decesso dell'assicurato non rientrano nell'asse ereditario. F CONFLITTI DI INTERESSE 9. Le situazioni di conflitto di interessi Per la prima parte del contratto (fino al 12/02/2013) non si rilevano situazioni di conflitto di interessi con effetti pregiudiziali per l'investitore - Contraente. NEUTROV - D05 pagina 13 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

14 Con riferimento alla seconda parte (dal 12/02/2013) invece, la Società rende noto che per il fondo interno Allianz Conservativo si riserva la facoltà di investire in quote di OICR (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio) istituiti e promossi da Società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A. o strumenti finanziari e/o altri attivi emessi da Società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A.. La Società si riserva altresì la facoltà di delegare il servizio di gestione patrimoniale delle attività che costituiscono il fondo interno Allianz Conservativo ad una Società di Gestione del Risparmio (SGR) del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A.. Si precisa inoltre che alla data di redazione della presente Parte III, una delle banche depositarie degli attivi che costituiscono il fondo interno Allianz Conservativo è anche Allianz Bank Financial Advisors S.p.A., Società controllata da Allianz S.p.A. e che potranno essere utilizzati quali intermediari negoziatori o broker Società del gruppo di appartenenza di Allianz S.p.A.. La Società è dotata di procedure per l'individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del gruppo. In particolare la Società ha identificato una funzione interna della Direzione Generale che effettua un monitoraggio della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Si precisa che eventuali introiti derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi saranno integralmente attribuiti al fondo interno Allianz Conservativo. La Società, pur in presenza degli inevitabili conflitti di interesse citati, opera in modo da non recare pregiudizio agli Investitori - Contraenti e s'impegna ad ottenere per gli Investitori - Contraenti stessi il miglior risultato possibile indipendentemente da tali conflitti. NEUTROV - D05 pagina 14 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

15 Pagina lasciata intenzionalmente bianca PB02DIV - D05 pagina 15 di 16 stampata in data: **/**/**** COPIA PER IL CLIENTE

16 PFAU Allianz S.p.A. Sede legale Largo Ugo Irneri 1, Trieste - Tel Fax Capitale Sociale Euro ,00 interamente versato - Codice Fiscale, Partita IVA ed iscrizione al Registro delle Imprese di Trieste n Autorizzata all'esercizio delle assicurazioni Provvedimento ISVAP del 21 dicembre 2005 n Società del gruppo Allianz SE controllata da A.C.I.F. S.p.A.