Parte III del Prospetto Informativo

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1 La presente è stata depositata in CONSO in data 03/07/2008 ed è valida a partire dal 03/07/2008 al 31/07/2008 Offerta pubblica di sottoscrizione di OIETTIVO SI prodotto finanziario assicurativo di tipo index linked del Prospetto Informativo LTRE INFORMZIONI Pagina 1 di 8

2 ) Informazioni generali 1. L IMPRES I SSICURZIONE E IL GRUPPO I PPRTENENZ RT Saving Life ssurance Ltd, in forma abbreviata la Società, è una compagnia di assicurazioni costituita e vigente ai sensi della legge irlandese in forma di limited liability company, che è stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa dal Financial Regulator (Irish Financial Services Regulatory uthority) con provvedimento n del 13 marzo La Società è ammessa ad operare in Italia in regime di libera prestazione di servizi ed appartiene al gruppo assicurativo che fa capo ad llianz S.p.., impresa autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con Provvedimento ISVP n del 21 icembre 2005 e pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale n llianz S.p.. è indirettamente controllata da llianz SE. La durata della Società è illimitata e la chiusura dell esercizio sociale è stabilita al 31 dicembre di ogni anno. La Società è autorizzata all esercizio in Italia di ramo III di assicurazione ammesso dalle leggi. Il capitale sociale della Società è di euro sottoscritto e interamente versato. Il controllo della Società è esercitato da llianz S.p.. secondo quanto specificato nella seguente tabella. Soggetto che esercita il controllo Quota detenuta llianz S.p.. % Il gruppo llianz S.p.. opera nei mercati assicurativo e finanziario. L offerta spazia dalla protezione dai rischi alla previdenza integrativa, dal risparmio gestito e amministrato ai prodotti tipicamente bancari. Il Gruppo utilizza una molteplicità di canali distributivi, da quelli tradizionali (agenti, promotori finanziari, broker, sportelli bancari) a quelli di più recente affermazione (telefono e Internet). ltre informazioni relative alle attività esercitate dalla Società e al Gruppo di appartenenza, all organo amministrativo, all organo di controllo e ai componenti di tali organi, nonché alle persone che esercitano funzioni direttive della Società e agli altri prodotti finanziari offerti sono fornite sul sito Internet della Società 2. I SOGGETTI ISTRIUTORI OIETTIVO SI viene distribuito da llianz ank Financial dvisors S.p.., Istituto iscritto alla Sezione nel registro unico Intermediari ISVP di cui all articolo 109 del.lgs. 7/09/2005, 209, con accordo di libera collaborazione distributiva in regime di Libera Prestazione di Servizi. 3. L SOCIETÀ I REVISIONE La revisione della contabilità e il giudizio sui rendiconti dei Fondi nonché la revisione della contabilità e il giudizio sul bilancio di esercizio della Società sono effettuati dalla società di revisione KPMG con sede in Irlanda, 1 Harbourmaster Place, IFSC, ublin 1. ) Rappresentazione dei possibili rendimenti del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 in presenza di rilevanti variazioni dei mercati di riferimento 4. SCENRI I RENIMENTO LL SCENZ EL 30/06/2013 i seguito si illustrano gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza della prima parte del Contratto, il 30/06/2013, in presenza di rilevanti variazioni dei mercati di riferimento. Le simulazioni sono state condotte sulla base delle condizioni di mercato alla data del 18/06/2008, utilizzando un modello quantitativo finanziario basato sulle simulazioni di tipo Montecarlo. l fine di rappresentare il rendimento dell investimento in scenari estremi di mercato, si sono formulate le seguenti ipotesi: Pagina 2 di 8

3 Scenario negativo: 6% di volatilità media annua e 4% di premio al rischio (ovvero diminuzione del tasso di rendimento dell indice azionario) rispetto allo scenario prudenziale rappresentato nella parte I del Prospetto Informativo. Scenario positivo: + 6% di volatilità media annua e + 4% di premio al rischio (ovvero aumento del tasso di rendimento dell indice azionario) rispetto allo scenario prudenziale rappresentato nella parte I del Prospetto Informativo. La seguente tabella illustra gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 30/06/2013, in ipotesi di evoluzione negativa del mercato. Scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 in ipotesi di evoluzione negativa del mercato Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 93,85% 3,20% 2,95% La seguente tabella illustra gli scenari di rendimento del capitale investito alla scadenza del 30/06/2013, in ipotesi di evoluzione positiva del mercato. Scenari di rendimento del Capitale investito alla scadenza del 30/06/2013 in ipotesi di evoluzione positiva del mercato Probabilità dell'evento Il rendimento è negativo 0% Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto 52,15% 8,10% 39,75% alle simulazioni del valore del capitale investito alla scadenza del 30/06/2013, nelle ipotesi di evoluzione positiva e negativa dei mercati di riferimento, si ottengono i risultati riportati di seguito, che rappresentano quindi esemplificazioni del valore del capitale alla scadenza del 30/06/2013. Ipotesi di evoluzione negativa del mercato Scenario Il rendimento è positivo ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 93,85%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/2013,00 E = ,00 Pagina 3 di 8

4 Scenario Il rendimento è positivo e in linea con quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 3,20%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,77 E = ,00 Scenario Il rendimento è positivo e superiore a quello d delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 2,95%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,38 E = ,00 Ipotesi di evoluzione positiva del mercato Scenario Il rendimento è positivo, ma inferiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto (probabilità 52,15%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/2013,00 E = ,00 Scenario Il rendimento è positivo e in linea con quello d delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto. (probabilità 8,10%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,48 E = ,00 Pagina 4 di 8

5 Scenario Il rendimento è positivo e superiore a quello delle attività finanziarie prive di rischio con durata analoga a quella del prodotto. (probabilità 39,75%): ) Capitale investito 9.232,00 ) Valore del portafoglio finanziario strutturato alla scadenza del 30/06/ ,37 E = ,00 C) Investimento in altri strumenti finanziari 5. FONO INTERNO Se l Investitore Contraente non chiede il rimborso del capitale entro la scadenza della prima parte del Contratto, il 30/06/2013, lo stesso viene trasferito automaticamente e gratuitamente nel fondo interno arta Challenge Formula 15. Il Fondo interno RT CHLLENGE FORMUL 15 è stato istituito in data 8 giugno Il benchmark di riferimento del Fondo arta Challenge Formula 15 è: 90% MTS OT; 10% ow Jones Euro STOXX 50. Gli indici che compongono il benchmark sono di comune uso ed elaborati da soggetti terzi. Le informazioni relative agli indici sono reperibili sui principali information provider specializzati in materie economico finanziarie quali atastream, Reuters e loomberg e sui siti Internet degli sponsor degli indici. Gli indici che compongono il benchmark sono tutti a capitalizzazione dei proventi: il calcolo del relativo rendimento tiene, pertanto, conto delle utilità (cedole, dividendi etc.) generate dagli strumenti finanziari che compongono l indice (indici total return). Il peso di ciascun indice all interno del benchmark è mantenuto costante tramite ribilanciamento su base trimestrale. Caratteristiche specifiche degli indici che compongono il benchmark: enchmark MTS OT ow Jones Euro STOXX 50 Pagina 5 di 8 Caratteristiche MTS OT (già OT anca d Italia) è un indice che esprime l andamento della redditività dei OT (titoli di stato senza cedola a breve termine). L indice è composto da tutti i OT trattati sul mercato telematico dei titoli di stato. E un indice comprensivo dei ratei di interesse maturati sui i titoli che compongono l indice stesso. La fonte dei prezzi utilizzati per la valorizzazione dell indice è il circuito telematico MTS; il prezzo utilizzato è il prezzo medio ponderato riportato quotidianamente sui listini MTS (a cui viene aggiunto il rateo corrispondente). La valuta base per il calcolo dell indice è l euro. L istituzione che procede al calcolo del medesimo è MTS nalysis S.p.. Le informazioni relative all indice sono reperibili sui primari quotidiani economici nazionali (Il Sole24 Ore, MF), sul sito internet e sulle principali agenzie internazionali di informazione finanziaria loomberg, Reuters e atastream (Ticker identificativo su loomberg ITGCOTG). ow Jones Euro Stoxx 50 è un indice che esprime l andamento della redditività di 50 lue Chip facenti parte dei mercati azionari dell area euro. L indice misura giornalmente la variazione dei prezzi delle 50 lue Chip trattate nei principali mercati azionari dei paesi appartenenti all area della moneta unica europea (EURO)

6 ponderata per il flottante in circolazione. Le performance sono del tipo total return (sono cioè comprensive di tutti i dividendi). La valuta base per il calcolo dell indice è l euro. La selezione e l aggiornamento dei titoli che compongono l indice è a cura dell istituzione che procede al calcolo del medesimo (STOXX Limited). Le informazioni relative all indice sono reperibili sul sito internet e sulle principali agenzie internazionali di informazione finanziaria loomberg, Reuters e atastream (Ticker identificativo su loomberg SX5T). ata type: total return. Tecniche adottate per la gestione dei rischi di portafoglio del fondo interno arta Challenge Formula 15 in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento. Per il Fondo interno arta Challenge Formula 15 la Società supporta ex ante l'attività di investimento nella costruzione di un portafoglio con caratteristiche di rischio/rendimento coerenti con lo stile di gestione del Fondo, e controlla ex post tale coerenza con il grado di rischio del Fondo stesso. In particolare, la Società svolge un'analisi continuativa della performance della componente azionaria e obbligazionaria e, in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento del Fondo, effettua il monitoraggio del Profilo rischio/rendimento attraverso il controllo della misura di Volatilità, per verificarne lo scostamento rispetto al benchmark. L'analisi della Volatilità viene effettuata con cadenza giornaliera. La Società stabilisce e aggiorna i limiti di risk budget, sottoposti ai controlli periodici per verificare il rispetto della politica d'investimento e la coerenza con la categoria del Fondo, apportando eventualmente le necessarie modifiche. * * * La gestione del Fondo interno arta Challenge Formula 15 e l attuazione delle politiche di investimento competono alla Società, che vi provvede nell interesse degli Investitori Contraenti. La Società, nell ottica di una più efficiente gestione del Fondo interno, ha la facoltà di conferire ad intermediari abilitati a prestare servizio di gestione di patrimoni, deleghe gestionali che non implicano alcun esonero o limitazione delle responsabilità della Società, la quale esercita un costante controllo sulle operazioni poste in essere dai soggetti delegati e alla quale, in ogni caso, deve essere ricondotta l esclusiva responsabilità della gestione stessa. lla data di redazione del presente Prospetto, la Società ha scelto di delegare l attività di gestione del Fondo interno arta Challenge Formula 15 ad llianz S.p.., impresa di assicurazione appartenente al Gruppo llianz SE. ) Procedure di Sottoscrizione e di Rimborso/Riscatto 6. SOTTOSCRIZIONE Il Contratto si intende concluso a ublino (Irlanda) alla data di investimento, da parte della Società, del Premio unico, al netto dei Costi di caricamento indicati nella Parte I del presente Prospetto Informativo, sezione C, par , e cioè il 31/07/2008 (sempreché, a tale data, l importo relativo al Premio unico sia disponibile sul c/c della Società e sia stata ricevuta la Proposta in originale). Il Contratto si intende concluso a ublino alla ata di investimento, da parte della Società, del Premio unico iniziale versato dall Investitore Contraente, a seguito della sottoscrizione ed invio alla Società del modulo di Proposta da parte dello stesso. Per il suddetto versamento del Premio unico non sono ammesse modalità di pagamento diverse dal bonifico bancario, a favore della Società. Nella causale dell ordine di bonifico deve essere indicato il numero della Proposta sottoscritta. Gli effetti del Contratto decorrono dalle ore 24 della ata di decorrenza che coincide con la ata di investimento del Premio unico, fissata e pari al 31/07/2008. La prima parte del Contratto ha durata pari a 4 anni e 11 mesi e scade il 30/06/2013, mentre la seconda parte del Contratto ha durata vitalizia. Successivamente all emissione del Contratto, la Società si impegna a comunicare all Investitore Contraente, mediante apposita lettera di conferma inviata entro il termine di sette giorni lavorativi dalla ata di investimen Pagina 6 di 8

7 to del Premio, l ammontare del Premio di perfezionamento versato e investito, la ata di decorrenza del Contratto e la ata di investimento del Premio. In considerazione della disponibilità limitata del prodotto, in caso di esaurimento della disponibilità, verranno accettati i contratti in ordine cronologico di ricevimento. 7. RISCTTO Il prodotto riconosce la facoltà di riscattare il capitale purché sia trascorso almeno 1 anno dalla ata di decorrenza del Contratto e l ssicurato sia in vita. Per la prima parte del contratto (fino al 30/06/2013) il valore di Riscatto è pari al valore del portafoglio finanziario strutturato al momento della richiesta di Riscatto, determinato dal prodotto tra il Premio versato e il valore del portafoglio finanziario strutturato (su base ) rilevato l'ultimo giorno di valorizzazione del mese, purché tale giorno sia successivo di almeno 5 giorni lavorativi alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di Riscatto. Non viene applicato alcun costo di Riscatto. Per la prima parte del Contratto l Investitore Contraente non ha la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto. Per la seconda parte del contratto (dal 30/06/2013) il valore di Riscatto è pari al controvalore delle quote del Fondo interno arta Challenge Formula 15 al momento della richiesta, determinato dal prodotto tra il numero delle quote del fondo interno arta Challenge Formula 15 acquisite dal Contratto e il valore unitario della quota, rilevato il quinto giorno lavorativo successivo alla data in cui perviene, presso la Società, la richiesta di rimborso. Non viene applicato alcun costo di Riscatto. Per la seconda parte del Contratto l Investitore Contraente ha, inoltre, la facoltà di esercitare parzialmente il diritto di Riscatto con le stesse modalità della liquidazione totale a condizione che: l'importo lordo riscattato non risulti inferiore a euro; il capitale residuo non risulti inferiore a euro. In caso di Riscatto parziale il Contratto resta in vigore per il capitale residuo. La richiesta deve essere accompagnata dai documenti necessari a verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento (esemplare del Contratto in possesso dell Investitore Contraente), nonché dalla fotocopia di un documento di identità valido o altro documento equipollente e del relativo codice fiscale degli aventi diritto, eventuale dichiarazione dell'investitore Contraente relativa al fatto che il Contratto è stato concluso nell'esercizio di un'attività di impresa, l'indicazione delle coordinate bancarie sulle quali effettuare la liquidazione. La Società si riserva la facoltà di indicare tempestivamente l ulteriore documentazione che dovesse occorrere qualora il singolo caso presentasse particolari esigenze istruttorie. La Società esegue i pagamenti entro il termine di trenta giorni a decorrere dal giorno in cui è stata consegnata la richiesta di liquidazione, la quale deve essere accompagnata dalla documentazione completa. ecorso tale termine, sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore degli aventi diritto. E) Regime fiscale 8. IL REGIME FISCLE E LE NORME FVORE ELL INVESTITORE CONTRENTE 8.1 Tassazione dei premi I Premi pagati per i Contratti finanziari assicurativi non sono soggetti ad alcuna imposta. 8.2 Tassazione delle somme percepite In caso di decesso dell ssicurato, la prestazione pagata dalla Società a soggetti non esercenti attività di impresa non è soggetta ad alcuna imposizione fiscale, in quanto non costituisce reddito imponibile. In caso di Riscatto e di Recesso, le somme pagate dalla Società a soggetti non esercenti attività di impresa sono soggette all Imposta sostitutiva del 12,50% sulla differenza tra il Capitale maturato e l ammontare dei Premi Pagina 7 di 8

8 pagati. L imposta è trattenuta al momento dell erogazione della prestazione da parte della Società, che provvede a versarla in qualità di Sostituto d imposta. Il percipiente non deve dichiarare tale reddito nel modello Unico. iversamente, le somme pagate dalla Società a titolo di Riscatto a soggetti esercenti attività di impresa non sono assoggettate ad Imposta sostitutiva e concorrono a formare il reddito di impresa del soggetto che le percepisce, secondo la normativa in vigore. partire dall 1 gennaio 2001 è entrato in vigore nella Repubblica d Irlanda un nuovo regime per il trattamento fiscale dei Contratti finanziari assicurativi. Il nuovo regime fiscale irlandese non si applica agli Investitori Contraenti, nonché ai eneficiari in caso di Sinistro, non residenti nel Paese, ai quali è però richiesto dai Revenue Commissioners (Intendenza di Finanza Irlandese) di sottoscrivere la dichiarazione di non residenza in Irlanda. Per maggiori informazioni, in proposito, consultare par. 13, sez. C, della Parte I del Prospetto informativo. 8.3 Non pignorabilità e non sequestrabilità i sensi dell'articolo 1923 del Codice Civile, le somme dovute dalla Società in virtù dei contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili né sequestrabili, fatte salve specifiche disposizioni di legge. 8.4 iritto proprio dei eneficiari designati i sensi dell'articolo 1920 del Codice Civile, i eneficiari acquistano, per effetto della designazione, un diritto proprio nei confronti della Società: pertanto le somme corrisposte a seguito del decesso dell'ssicurato non rientrano nell'asse ereditario. E) Conflitti di interesse 9. LE SITUZIONI I CONFLITTO I INTERESSI Per la prima parte del Contratto (fino al 30/06/2013) non si rilevano situazioni di conflitto di interessi in relazione agli emittenti delle componenti obbligazionaria e derivativa. Con riferimento alla seconda parte (dal 30/06/2013) invece, La Società rende noto che: nel caso di investimento in quote di Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) si riserva la facoltà di utilizzare quote di OICR istituiti e promossi da Società del Gruppo llianz S.p.. a cui appartiene la Società; nel caso di investimento in attivi diversi dagli OICR, non esclude la possibilità di investire in strumenti finanziari e/o altri attivi emessi da Società del Gruppo di llianz S.p.. a cui appartiene la Società. La Società si riserva altresì la facoltà di delegare il servizio di gestione patrimoniale delle attività che costituiscono il Fondo interno ad una Società di Gestione del Risparmio (SGR) del Gruppo llianz S.p.. a cui appartiene la Società. Si precisa inoltre che, alla data di redazione del presente Prospetto informativo, la banca depositaria degli attivi che costituiscono i Fondi interni è llianz ank Financial dvisors S.p.., Società controllata da llianz S.p.., e che potranno essere utilizzati, quali intermediari negoziatori o distributori, Società del Gruppo llianz S.p.. a cui appartiene la Società. La Società è dotata di procedure per l individuazione e la gestione delle situazioni di conflitto di interesse originate da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di società del Gruppo. In particolare, la Società ha identificato una funzione interna alla Società che effettua il monitoraggio della presenza di situazioni di conflitto di interessi. Si precisa che eventuali introiti derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi ricevuti dalla Società in virtù di accordi con soggetti terzi saranno integralmente attribuiti al Fondo interno arta Challenge Formula 15. La Società, pur in presenza degli inevitabili conflitti di interesse citati, opera in modo da non recare pregiudizio agli Investitori Contraenti e s'impegna ad ottenere per gli Investitori Contraenti stessi il miglior risultato possibile indipendentemente da tali conflitti. Pagina 8 di 8