IL FATTURATO (7,94 MILIARDI DI EURO) E L ATTIVO DELLA BILANCIA

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1 L FATTURATO (7,94 MLARD D EURO) E L ATTVO DELLA BLANCA COMMERCALE (2,3 MLARD D EURO) DELLA TESSTURA TALANA RSULTANO RSPETTVAMENTE N CRESCTA DELL 1,3% E DELLO,4%. SOSTANZALE TENUTA DELL OCCUPAZONE PER L SECONDO ANNO CONSECUTVO. LA CNA - CON HONG KONG - S CONFERMA L PRMO ACQURENTE DE TESSUT MADE N TALY DAVANT ALLA GERMANA. 1. l bilancio preconsuntivo del 217 La tessitura made in taly (in un accezione comprensiva di tessitura laniera, cotoniera, liniera, serica e a maglia), secondo le stime elaborate da SM - basate sul quadro congiunturale di riferimento e sulle ndagini Campionarie interne - dovrebbe archiviare il 217 mettendo a segno un inversione di tendenza. Dopo un biennio in territorio negativo, infatti, complice il miglioramento del quadro congiunturale, il settore torna interessato da una dinamica positiva, pur moderata, nell ordine del +1,3%. l turnover complessivo si Nel 217 la tessitura nel suo complesso è stimata invertire il trend risultando interessata da una dinamica del +1,3% porterebbe, pertanto, oltre i 7,9 miliardi di euro. l fatturato della tessitura copre circa il % del fatturato generato dal complesso della filiera Tessile-Moda (cfr. Fig. 1). Sul bilancio settoriale incide il recupero delle vendite sia sui mercati internazionali, sia sul mercato interno, principalmente focalizzato su produzioni di capi di alta gamma spesso destinati alla successiva riesportazione. Tabella 1 L industria della Moda Maschile italiana (2-217*) (Milioni di Euro correnti) * Fatturato Var. % -4,6-3,2 3,3 -,9 -,9 1,3 Valore della produzione Var. % -4,7-3,5 2,5-1,5-1,1,7 Esportazioni Var. % -3,6-2,2 2,9-1,4-1,,8 mportazioni Var. % -,7 4,2 6,5,3-2,1 1,3 Saldo commerciale Consumo apparente Var. % -1, -1,1 4,2 -,6-1,8 1, ndicatori Strutturali (%) Esportazioni/Fatturato 54,2 54,8 55,3 55,1 54,8 54,8 54,6 mportazioni/cons. apparente 51,2 49,6 52,3 53,5 54, 53,8 54, Fonte: Confindustria Moda su dati STAT e ndagini nterne serici, lanieri, cotonieri, linieri e a maglia. (2) Stime 1

2 Fig. 1 l ruolo della tessitura nella filiera Tessile-Moda italiana (217) (% sul fatturato) linieri (3,9%) serici (,9%) Altri Prodotti Tessile-Moda (85,2%) Tessitura (,8%) cotonieri (19,6%) a maglia (18,%) lanieri (41,6%) Fonte: Confindustria Moda Stime Con riferimento ai diversi comparti qui monitorati, la tessitura laniera, liniera e a maglia sono attese archiviare il 217 in area positiva. La tessitura cotoniera dovrebbe veder proseguire il trend negativo, su ritmi comunque contenuti. nfine, per la tessitura serica ci si attende una performance ancora negativa, similmente a quanto registrato nel 2. l valore della produzione (che nelle stime elaborate dal Centro Studi di Confindustria Moda tenta di depurare il valore delle vendite totali dal contributo derivante dalla commercializzazione di prodotti importati) risulta caratterizzato da un evoluzione favorevole, che conduce a prevedere un aumento del +,7%. Con riferimento all occupazione, in corso d anno non sono mancate frizioni per il comparto della tessitura. Tuttavia, dall ndagine Campionaria SM emerge come nel corso del 217 le tessiture laniere appartenenti al panel registrino mediamente un moderato aumento degli addetti. Guardando agli scambi con l estero di tessuti da e verso l talia, nel 217 si fa strada un rasserenamento. Nell arco dei dodici mesi l export dovrebbe assistere ad un timido incremento nella misura del +,8%, dinamica questa che porterebbe il livello complessivo del fatturato estero a superare i 4,3 miliardi di euro. Contestualmente, le importazioni dall estero dovrebbero tornare a crescere del +1,3%, oltrepassando i 2 miliardi. A fronte del suddetto andamento del commercio con l estero, l attivo commerciale di comparto assisterebbe ad un, pur contenuto, incremento (8,8 milioni di euro), portandosi a 2.33 milioni di euro. l surplus della tessitura concorre, comunque, al 25,4% del saldo commerciale della filiera Tessile-Moda nel suo complesso. Come anticipato, la domanda interna (approssimata nella variabile consumo apparente ), spesso rappresentata dalle griffe del lusso, presenta un trend positivo, stimato al +1, % su La tessitura laniera liniera e a maglia risultano interessate da un evoluzione positiva l valore della produzione è atteso recuperare un +,8% Per l export si stima un incremento su base annua del +,8%, mentre per l import del +1,3% l saldo commerciale assisterebbe ad un lieve aumento, assicurando il 25,4% del surplus TM 2

3 base annua. Secondo le rilevazioni STAT, peraltro, l indice dei prezzi alla produzione sul mercato interno registra un aumento del +1,8% rispetto al +,2% del mercato estero (periodo di osservazione gennaio-novembre 217). Fig. 2 Tessitura: indice STAT della produzione industriale (corretto per gli effetti di calendario, anno base 21=1), estre 2 estre 217 (Var. % tendenziale) 2 Tessitura Tessile V V V V V V Fonte: Confindustria Moda su STAT (cod. ATECO 27 CB e CB2) Secondo le rilevazioni STAT inerenti l andamento della produzione fisica (cfr. Fig. 2), la tessitura ortogonale (con l esclusione da tale aggregato di quella a maglia), dopo essere entrata in territorio negativo nel primo estre del 2 e rimastavi per ben altri 7 estri compreso il quarto del 2, sperimenta un inversione di tendenza nel primo estre del 217, archiviando un aumento del +2,%. Alla nuova flessione del secondo estre, pari al -1,8%, segue un altra decisa crescita nel terzo estre, pari al +4,7%. Se si considerano i nove mesi, si archivia, pertanto, un incremento medio delle attività produttive pari al +1,4% rispetto al medesimo periodo del 2. più recenti dati disponibili e relativi al periodo ottobre-novembre portano, invece, a registrare un recupero del +,9% negli undici mesi. Dopo 8 estri negativi, nel primo e nel terzo quarter del 217 la tessitura torna positiva secondo l indice STAT di produzione industriale 3

4 2. l commercio con l estero nei primi dieci mesi del 217 Focalizzando l analisi sugli scambi con l estero che hanno interessato i tessuti a maglia e i soli tessuti ortogonali a prevalenza di fibra naturale (cfr. Fig. 3 Nota 1), si rileva che da gennaio ad ottobre 217 le vendite oltreconfine hanno nel complesso messo a segno un cambio di passo, che si traduce in un lieve aumento, nella misura del +,3%. L export di periodo si porta, pertanto, a 3.39 milioni di euro, guadagnando 9 milioni di euro rispetto al gennaio-ottobre 2. A volume, invece, si assiste ad una flessione pari al -3,9%. Similmente anche l import dall estero abbandona il trend negativo, ma non va oltre ad un +,2%, per un totale di milioni di euro. Se si guarda alle macro-aree geografiche, sul fronte export, come indicato in Fig. 3, le aree intra-ue e quelle extra-ue presentano un evoluzione dicotomica: le prime, con un incidenza del 51,1%, cedono il -1,1%, le seconde tornano invece a crescere del +1,8%. Contestualmente, relativamente all import, si ottiene una fotografia diametralmente opposta: gli approvvigionamenti extra-ue - che coprono, invece, il 66,3% dell import totale di tessuti in talia - calano del -,8%, quelli intra-comunitari al contrario sperimentano un aumento del +2,2%. Al di là del dato medio per macro-area, è oltremodo interessante analizzare le dinamiche sperimentate dai singoli Paesi, principali partner commerciali delle aziende italiane di tessitura (cfr. Tab. 2), che sperimentano, del resto, andamenti peculiari e spesso divergenti. Nei primi dieci mesi del 217 il mercato tedesco dopo la flessione accentuata del biennio precedente, vede rallentare il calo al -,5%. Riflessivi risultano anche altri due importanti mercati vicini ovvero Romania, che perde il -5,8%, e Francia, che cede il -1,6%. Nei primi dieci mesi del 217 i tessuti qui considerati mostrano un recupero del +,3% in termini di export e del +,2% in termini di import UE ed extra-ue mostrano trend dicotomici Le vendite dirette in Germania frenano al -,5%, superate da quelle verso Cina&Hong Kong salite al primo posto Fig. 3 l commercio estero dei tessuti: analisi per macro-area geografica (Gennaio-ottobre 2-217) 3.1) Le importazioni 3.2) Le esportazioni (Var. % tendenziali) (Var. % tendenziali) ntra-ue Extra-UE Totale prodotti qui analizzati costituiscono un sotto-insieme (comprendente solo i tessuti ortogonali contenenti almeno il 5% di fibra naturale) di quelli utilizzati per la definizione del bilancio settoriale riportato in Tab. 1. Al contrario, in Tab. 1 si tiene conto anche dei tessuti ortogonali dove la fibra naturale è presente in percentuale inferiore al 5% e il resto è costituito da fibre chimiche. tessuti a maglia sono, invece, considerati nella loro totalità in entrambi gli aggregati. Fonte: Confindustria Moda su STAT ntra-ue Extra-UE Totale 4

5 A simili criticità fa eco l avanzata della Cina, interessata da un aumento a doppia cifra, pari al +,4%; i 186 milioni di export venduti in Cina, se sommati ai 5 di Hong Kong (pur in calo del -2,9%) fanno sì che l area Cina-Hong Kong risulti il primo mercato della tessitura made in taly, superando, dunque, la Germania (3 milioni contro 291). Più in particolare, si ricorda che il sorpasso era avvenuto nel mese di dicembre 2 (378 milioni contro 364), visto che ancora negli undici mesi del 2 la Germania si confermava primo sbocco davanti a Cina&Hong Kong. Scorrendo l elenco dei principali sbocchi della tessitura made in taly, non mancano altri Paesi interessati da un evoluzione favorevole dell export nazionale: Stati Uniti e Spagna mostrano discreti tassi di crescita, rispettivamente pari al +6,8% e al +7,7%; su livelli simili, troviamo anche Tunisia e Turchia, la prima stabile (+,1%), la seconda in aumento del +1,3%. Proseguendo nell analisi dei top-market, pur su valori assoluti più contenuti, Portogallo e Regno Unito vedono sostanzialmente confermare il 2 segnando rispettivamente +,2% e -,1%. Mentre il Giappone accusa una flessione pari al -2%, Bulgaria e Polonia tornano a crescere, l una del +1,1%, l altra del +2,2%. nfine, la Corea del Sud prosegue nel trend positivo, decelerando però al +2,6%. L export diretto in Cina registra una crescita del +,4% Cresce l export di tessuti verso Stati Uniti (+6,8%) e Spagna (+7,7%) Tab. 2 l commercio estero di tessuti: analisi per paese (Gennaio-ottobre 217) 2.1) Le importazioni 2.2) Le esportazioni Paesi di origine Mln. di Euro Var. % % sul totale Totale generale 1 395,2 1, di cui: ntra UE ,2 33,7 Extra UE ,8 66,3 primi fornitori Cina 345 -,5 24,7 Turchia 285-3,1 2,4 Pakistan 19 3, 7,8 Repubblica Ceca 94 6,1 6,7 Germania 75 3,8 5,3 Spagna 56,8 4, Ungheria 38 5,7 2,7 Regno Unito 36,4 2,6 Francia 34-19,3 2,4 Egitto 32-8,8 2,3 ndia 31 3,7 2,3 Corea del Sud 27-6,5 1,9 Romania 26 -, 1,9 Giappone 23 8, 1,6 Belgio 21-22,2 1,5 Paesi di destinazione Mln. di Euro Var. % % sul totale Totale generale 3 39,3 1, di cui: ntra UE ,1 51,1 Extra UE ,8 48,9 primi clienti Germania 291 -,5 9,6 Romania 241-5,8 7,9 Francia 29-1,6 6,9 Cina 186,4 6,1 Stati Uniti 6 6,8 4,8 Tunisia 2,1 4,7 Spagna 7 7,7 4,5 Turchia 2 1,3 4,3 Hong Kong 5-2,9 4,1 Portogallo 1,2 4, Giappone -2, 3,4 Regno Unito -,1 3,3 Bulgaria 94 1,1 3,1 Polonia 84 2,2 2,8 Corea del Sud 83 2,6 2,7 Cfr. Fig.3 Nota 1 Fonte: Confindustria Moda su STAT 5

6 Passando all analisi dei mercati di origine dei tessuti importati in talia, caratterizzati da un elevata concentrazione dal punto di vista geografico nell universo extra-ue (66,3%), si trova conferma, come rilevato nel più recente passato da queste colonne, dell ulteriore avvicinamento di Cina e Turchia, rispettivamente a quota 24,7% e 2,4%; si ricordi che solo nel gennaio-ottobre 21 la Cina assicurava il 39,9% dei semilavorati qui monitorati, mentre la Turchia il,4%. Nel periodo in esame, peraltro, entrambi i Paesi sono caratterizzati da un decremento: la Cina nell ordine del -,5%, la Turchia del -3,1%. Gli altri principali supplier - pur ancora al di sotto del 1% di incidenza - sono, invece, una crescita: l import dal Pakistan mostra un aumento pari al +3,%, dalla Repubblica Ceca del +6,1%, dalla Germania del +3,8%. A seguire, crescono anche Spagna (+,8%), Ungheria (+5,7%) e Regno Unito (+,4%). Come discusso più approfonditamente poco oltre, il risultato sui mercati internazionali che ha interessato la tessitura nel suo complesso non dà conto delle performance, assai divergenti che hanno interessato le singole tipologie di tessuto qui considerate (Fig. 4). Nel periodo gennaio-ottobre 217 i tessuti a maglia, dopo un biennio riflessivo, sperimentano un ritorno alla crescita pari al +2,4%. Nel medesimo periodo la tessitura laniera presenta un arretramento dell export pari al -4,5% nel caso del cardato, mentre il pettinato assiste ad un aumento del +5,5%, superando così ampiamente i 77 milioni di euro. l fatturato estero del tessuto di cotone, tornato interessato da un evoluzione favorevole nell arco del primo semestre (+1,2%), sperimenta un nuovo cambio di passo e archivia i dieci mesi frenando al -,9%. L export del tessuto di lino cede, invece, il -5,3%. l dato peggiore, come nel 2, si rileva per il tessuto in pura seta, che perde il -9,2%; il tessuto serico in fibre chimiche (pur rientrante solo nei dati presentati in Tabella 1) mostra, invece, un incremento del +5,5%. Guardando all import, da gennaio ad ottobre 217 si registra un incremento di rilievo nel caso del tessuto di lino (+19,%). l tessuto a maglia presenta, invece, un aumento pari al +1,3%. n frenata risulta l import sia del tessuto di cotone (-,3%) sia di tessuto laniero pettinato (-,5%). Sono caratterizzati da dinamiche negative di ben maggior entità sia il tessuto di lana cardato (-8,1%) sia il tessuto in pura seta (-6,8%) L import dalla Cina, main supplier con un incidenza del 25% circa, frena al -,5% Da gennaio a ottobre 217, cresce l export di tessuto a maglia (+2,4%) e di laniero pettinato (+5,5%) L export di tessuto in cotone frena al -,9% Sul fronte import, risulta in forte aumento il tessuto liniero 6

7 Milioni di Euro Milioni di Euro Centro Studi per Fig. 4 l commercio estero dei tessuti: analisi per comparto (Gennaio-ottobre 217) 4.1) Le importazioni 4.2) Le esportazioni (Milioni di euro; Var. % tendenziali) (Milioni di euro; Var. % tendenziali) cotonieri 8 8 a maglia cotonieri a maglia lanieri cardati lanieri pettinati di seta lanieri cardati lanieri pettinati linieri Var. % 17/ 3 di seta 2 1 linieri -, -1, -5,, 5, 1,, 2, Var. % 17/ Cfr. Fig.3 Nota 1 Fonte: Confindustria Moda su STAT Circa le aspettative di breve termine monitorate nell ambito dell ndagine Campionaria SM effettuata lo scorso novembre, gli operatori a campione attivi nel comparto laniero nella loro totalità propendevano per una prosecuzione delle condizioni di business sperimentate nel corso del 217. Gli ordini in portafoglio per la P/E 218, pur provvisori e parziali al momento della rilevazione, risultano peraltro positivi. n particolare, per i tessuti pettinati si profilava un aumento del +5,1%, mentre per i cardati una crescita double-digit. Al di là di questi pochi numeri, l occasione fieristica di Milano Unica si rivelerà un termometro del mercato oltremodo fondamentale sullo status quo e sulle prospettive di breve-medio termine che si dischiudono per il comparto. ntercettando gli orientamenti dei maggiori player/buyer del settore, sarà dunque possibile formare al meglio le aspettative sull evoluzione della tessitura italiana nei mesi a venire. Milano, 6 Febbraio 218 Pubblicazione a cura di Confindustria Moda La presente pubblicazione (in seguito Documento) è opera esclusiva ed originale di Confindustria Moda a favore della Federazione Tessile e Moda SM (per il tramite di Tessile & Moda Service - Soc. Unipersonale). Confindustria Moda è impegnata in numerose attività aventi ad oggetto la tutela e la promozione degli interessi di categoria delle imprese dei settori aderenti. l presente Documento, realizzato per S.TEX Spa, è destinato ad essere distribuito via posta, elettronica o ordinaria, e non può essere ridistribuito, riprodotto, pubblicato o alterato in alcuna delle sue parti da soggetti non espressamente autorizzati. Tutti i diritti di autore sono riservati. l Documento ha finalità puramente informative e non rappresenta né un offerta né una sollecitazione ad effettuare alcuna operazione. Le informazioni, le opinioni, le valutazioni e le previsioni contenute nel Documento sono state ottenute o derivano da fonti che Confindustria Moda ritiene attendibili, ma che non costituiscono in alcun modo una forma di garanzia, sia implicita sia esplicita e di cui, pertanto, Confindustria Moda e la Federazione Tessile e Moda non si ritengono responsabili. 7