MESSICO. A cura di: Ambasciata d'italia - MESSICO. Direzione Generale per la Promozione del Sistema Paese dgsp1@esteri.it

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1 A cura di: Ambasciata d'italia - Direzione Generale per la Promozione del Sistema Paese dgsp1@esteri.it Con la collaborazione di: Agenzia per la promozione all'estero e l'internazionalizzazione delle imprese italiane - ICE Camere di Commercio italiane all'estero

2 INDICE PERCHE' Perchè Dati generali Dove investire Cosa vendere OUTLOOK POLITICO Politica interna Relazioni internazionali OUTLOOK ECONOMICO Quadro macroeconomico Politica economica Indicatori macroeconomici Tasso di cambio Bilancia commerciale Saldi e riserve internazionali Investimenti - Stock Investimenti - Flussi Materie prime Barriere tariffarie e non tariffarie COMPETITIVITA' E BUSINESS ENVIRONMENT Indici di Global Competitiveness e Libertà Economica Indici di Apertura al commercio internazionale Fattori maggiormente problematici per fare business Business Cost Indice Doing Business ACCESSO AL CREDITO RISCHI Accesso al credito Rischi politici Rischi economici Rischi operativi RAPPORTI CON L'ITALIA Overview Scambi commerciali Investimenti con l'italia - Stock Investimenti con l'italia - Flussi Flussi turistici

3 PERCHE' PERCHÈ Sistema economico stabile, PIL in continua crescita e finanze pubbliche relativamente consolidate Paese membro del G20 e dell'ocse, seconda economia dell'america Latina e Accordi di Libero Commercio con piu' di 40 Paesi Popolazione molto giovane; manodopera qualificata e competitiva; management di formazione nordamericana Importanza del mercato interno e posizione geografica strategica Numerosi parchi industriali e centri tecnologici Sistema economico stabile, PIL L'economia messicana ha dimostrato negli ultimi anni un forte dinamismo, con un buon in continua crescita e finanze andamento dei consumi interni, degli investimenti e delle esportazioni. Il PIL continua a pubbliche relativamente crescere a tassi sostenuti, anche se con una flessione nel periodo consolidate (rispettivamente, +1,2% e +2,1%), e le finanze pubbliche sono relativamente in ordine, con un'inflazione sotto controllo e con un debito pubblico moderato. Il sistema bancario del Paese registra un tasso di capitalizzazione elevato e le riserve valutarie hanno raggiunto livelli record (oltre 174 miliardi di USD). Paese membro del G20 e dell'ocse, seconda economia dell'america Latina e Accordi di Libero Commercio con piu' di 40 Paesi Partnership Trans-Pacifica (TPP). Il Messico è tra le principali economie emergenti, è membro del G20 e dell'ocse. E' la seconda economia dell'america Latina ed è considerato un partner economico di livello mondiale. L'economia messicana è particolarmente aperta al commercio e agli investimenti esteri. Il Messico ha in vigore trattati di libero scambio con più di 40 Paesi, inclusi gli Stati Uniti (NAFTA) e i Paesi dell'unione Europea (TLC UE-Messico). Oltre alla recente Alleanza del Pacifico (con Cile, Colombia e Perù), di particolare rilievo è il progetto di realizzare la Popolazione molto giovane; manodopera qualificata e competitiva; management di formazione nordamericana Con un totale di oltre 115 milioni di abitanti, si stima che circa la metà della popolazione messicana abbia meno di 28 anni. Si mantengono inoltre bassi i costi unitari della manodopera, di cui c'è ampia disponibilità, e un incremento della produttività della stessa. Se adeguatamente formata, la manodopera messicana è altamente produttiva. I manager dellle più importanti imprese messicane sono spesso di formazione nordamericana. Importanza del mercato interno e posizione geografica strategica Il mercato interno messicano ha un forte potenziale di crescita, grazie al costante ampliamento della fascia di classe ad alto e medio reddito del Paese. Inoltre, il Messico vanta una posizione geografica strategica, in quanto Paese "cerniera" tra America del Nord e Centrale. Molte imprese scelgono infatti il Messico come testa di ponte per servire poi tutto il mercato nordamericano, cui vi è facile accesso grazie al trattato NAFTA. Numerosi parchi industriali e centri tecnologici In alcuni Stati della Repubblica Messicana sono presenti parchi industriali e centri tecnologici altamente specializzati e dotati di importanti infrastrutture a beneficio di tutte le imprese stabilite in un determinato distretto. Sono previsti anche incentivi da parte delle singole istituzioni locali per le imprese che intendano investire in un determinato Stato e che intendano sviluppare determinati progetti di valorizzazione (sociale e/o ambientale) del territorio. Ultimo aggiornamento: 20/04/2015 DATI GENERALI Forma di stato Superficie Lingua Religione Moneta Repubblica federale Kmq Spagnolo (ufficiale) e oltre 60 idiomi amerindi (e.g. nahuatl, maya, mixteco, zapoteco) Cattolica Peso messicano Ultimo aggiornamento: 26/02/2013 1

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5 DOVE INVESTIRE Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili) Fornitura di acqua; reti fognarie, attività di trattamento dei rifiuti e risanamento Prodotti delle altre industrie manufatturiere Costruzioni Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi Il Messico e' sempre piu' una piattaforma strategica per la produzione di autoveicoli e autoparti, grazie alla produttivita' della manodopera, alla vicinanza al mercato nordamericano e ai trattati di libero commercio con piu' di 40 Paesi del mondo. Oggi il Messico e' tra i principali produttori (il settimo) ed esportatori (il quinto) di autoveicoli nel mondo. Anche per quanto riguarda la componenistica, dato che per costruire un'autovettura sono necessari migliaia di componenti, le case automobilistiche in Messico producono solo una parte del fabbisogno complessivo. Pertanto, esistono numerose nicchie di mercato che possono essere interessanti per le aziende italiane dell'auto-componentistica. Gli stabilimenti messicani degli "original equipment suppliers" sono prevalentemente localizzati nelle aree del Paese a vocazione manifatturiera. L'insediamento in Messico di numerosi operatori del settore componentistica ha fatto emrgere una specializzazione geografica/settoriale. Il 2013 e' stato l'anno del sorpasso: il Messico, con 1,7 milioni di veicolio, e' diventato il secondo esportatore sul mercato USA, superando il Giappone (1,6 milioni) e posizionandosi subito dopo il Canada (1,8 milioni). Anche nel primo semestre del 2014, la crescita del settore ha superato l'11%. Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili) Gli idrocarburi costituiscono la fonte energetica principale in Messico. Tuttavia, negli ultimi anni il monopolio di Stato Pemex ha registrato difficolta' crescenti a sostituire le riserve nei giacimenti, di cui si e' registrato un significativo calo di produzione, mentre sono richiesti massicci investimenti per l'esplorazione e la valorizzazione delle importanti riserve di cui il Paese ancora dispone (si sitma circa 10 miliardi di barili), ma che sono prevalente mente localizzatre nell'offshore a grande profondita' del Golfo del Messico. Considerazioni analoghe valgono per la filiera del gas naturale: in Messico ci sono importanti riserve non sfruttate e il Paese e' ormai diventato importatore netto. Di qui la decisione del Governo di aprire all'apporto di capitali e imprese straniere l'intero settore dell'energia sia per quanto riguarda l'intera filiera degli idrocarburi sia nel settore elettrico. A seguito della recente riforma energetica, che apre i settori degli idrocarburi e dell'energia elettrica all'iniziativa privata, esistono interessanti opportunita' per le imprese italiane con un know how specifico per lo sfruttamento di giacimenti petroliferi, soprattutto in mare aperto, e per lo sviluppo delle energie rinnovabili. Attualmente l energia da fonti rinnovabili in Messico soddisfa circa il 25% del fabbisogno nazionale ed e prodotta in gran parte dalle centrali idroelettriche (circa 16%) e in misura minore dal nucleare (circa 4%), dalla geotermia (circa 3%) e dall eolico (circa 2%). Il Governo messicano prevede di aumentare ulteriormente la produzione di energie rinnovabili, di cui ha un potenziale di generazione molto elevato. La Legge nazionale sul Cambiamento Climatico, in vigore dall'ottobre 2012, prevede l'obiettivo di generare entro il 2024 da fonti rinnovabili almeno il 35% del fabbisogno. Fornitura di acqua; reti fognarie, attività di trattamento dei rifiuti e risanamento Il Messico registra una crescente domanda di servizi/tecnologie ambientali che possano affrontare le emergenze ambientali, in particolare nelle maggiori aree urbanizzate del Paese e, in misura crescente, in numerosi tratti della fascia costiera. Le imprese italiane possono trovare in Messico un enorme potenziale di produzione energetica da fonti rinnovabili (solare, eolica, biomasse) ed una crescente domanda di tecnologie ambientali legate al trattamento delle acque, rifiuti solidi urbani, trasporto pubblico. Prodotti delle altre industrie manufatturiere Il Messico e' inserito nella piu' grande area geoeconomica del mondo (NAFTA). Il progressivo aumento classe media, la crescita demografica e i vantaggi competitivi nei costi produttivi ne fanno una piattaforma strategica per servire i mercati nordamericani e dell'america Centrale. Negli ultimi 20 anni, il Messico ha adottato politiche commerciali di riduzione delle barriere doganali sui beni industriali per favorire la competitivita' del settore manifatturiero. In tale quadro, obiettivo del Governo messicano e' la crescita del valore aggiunto dell'industria manifatturiera. Spesso, la componente nazionale dei prodotti (ri)esportati non supera complessivamente il 30-40%. Per questo, si parla di attivita' "cosmetiche" ("industrias maquiladoras"): una definizione che il Messico vuole tuttavia abbandonare. Si intende quindi perseguire non piu' la semplice subfornitura, ma un'integrazione sempre piu' evidente delle filiere produttive ad alto valore aggiunto, con una maggiore capacita' di innovazione/progettazione. Costruzioni Il Messico offre grandi opportunita' nel settore delle costruzioni, intese sia come edilizia che come grandi opere e infrastrutture. Nel passato decennio, la robusta crescita demografica, la positiva perfomance economica del paese, l aumento del reddito disponibile delle famiglie, i programmi di investimenti infrastrutturali promossi dall'attuale Governo, i flussi di investimenti diretti esteri finalizzati ad impianti green field ed al 3

6 settore minerario, la necessitá di diversificare le fonti energetiche hanno creato le condizioni per un vigoroso aumento di attivitá di costruzione di edifici, delle opere di ingegneria civile e delle infrastrutture per i trasporti (strade, autostrade, ferrovie, porti, aereoporti, ecc.). Il Governo Federale e' impegnato nella promozione di numerosi grandi progetti infrastrutturali. Le imprese e le societa' di consulenza italiane, con know-how specifici non disponibili in Messico, possono trovare interessanti opportunita' d'affari e di collaborazione con i gruppi messicani. Di particolare rilievo e' stata, nel luglio 2013, la presentazione del Programma Nazionale Infrastrutture , diretto a sviluppare progetti infrastrutturali in sei settori strategici: energia, edilizia per abitazioni, comunicazioni e trasporti, idraulico, turismo, salute. Il PNI (vedi sezione "approfondimenti") conferma e amplia quanto gia anticipato dal Programma Investimenti in Infrastrutture di Trasporto e Comunicazioni Si stima un volume di investimenti complessivo (pubblico-privato) di miliardi di pesos (circa 590 miliardi USD) per la realizzazione di 743 progetti. La maggior parte delle risorse e destinata al settore energia, all edilizia per abitazioni e alle comunicazioni e trasporti. Ultimo aggiornamento: 16/12/2014 4

7 COSA VENDERE Macchinari e apparecchiature Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) Prodotti alimentari Bevande Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) Macchinari e apparecchiature L export italiano di macchinari in Messico continua a consolidare il suo trend positivo. Il Messico e un grande acquirente di tecnologie, con particolare riferimento a quelli per la lavorazione dei metalli. I maggiori utilizzatori che richiedono questo tipo di macchinari sono principalmente attivi in settori in costante crescita, quali automotive, aerospaziale, elettrodomestici ed energia.in generale, la crescita dell'industria messicana, promossa principalmente dall'esterno, richiede macchinari in maniera crescente: macchine utensili, macchinari per lavorazioni nel campo alimentare, agricolo, dell'industria delle costruzioni, ecc. Si tratta di tecnologie di cui il Paese ha bisogno e, pertanto, di cui le importazioni sono consistenti. Anche sotto questo profilo il Messico rappresenta un mercato di grandi opportunita' per le imprese italiane. Ad oggi l'italia copre una quota pari a circa il 28% delle importazioni messicane dei macchinari per packaging e imbottigliamento. Anche nel settore delle macchine utensili i dati indicano una costante crescita. Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) La domanda dei prodotti Made in Italy in Messico continua a crescere. Nei grandi centri commerciali della Capitale proliferano i punti vendita d'abbigliamento e calzature sia italiani, sia con nomi che evocano l'italia ma senza avere alcuna relazione con il Belpaese. Inoltre, una parte della societa' messicana, numericamente limitata (circa il 5%) ma con un potere acquisitivo importante, esprime una domanda crescente di beni di consumo compatibile con le specializzazioni del Made in Italy, tra cui l'abbigliamento. Il 5% della popolazione messicana acquista piu' del 50% dei prodotti di lusso dell'america Latina. Prodotti alimentari La crescente domanda di prodotti alimentari Made in Italy per il mass-market messicano non incontra frequentemente un'offerta adeguata. Gli scaffali delle maggiori catene di supermercati presentano numerose linee di prodotto tipicamente italiane, ma "made in nord america". La crescita della conoscenza e del consumo di prodotti alimentari italiani in Messico e' dovuta ancher al considerevole aumento dei ristoranti e degli importatori. Bevande Si registra in Messico un forte aumento di consumo pro-capite di vino, che pero' e' ancora limitato. A livello nazionale, si registra una certa assenza di capacita' produttiva domestica. Si ritiene che la qualita' e la varieta' dei vini italiani possa considerevolmente aumentare la propria presenza in Messico, in ragione di un potenziale ancora da sfruttare rispetto ai vini di altre nazionalita', maggiormente diffusi a causa della presenza decennale (francesi), dei legami storico-culturali (spagnoli) o della contiguita' geografico-culturale (statunitensi, cileni e argentini). Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) Se il settore automotive e' rilevante per gli investimenti produttivi e per l'esportazione, in Messico si registra una crescente domanda di altri mezzi di trasporto, quali aerei/elicotteri militari (esigenze di spostamenti su larghe distanze e di controllo del terriotorio) barche e yacht (alto potere acquisitivo di una parte della popolazione messicana) e di mezzi da lavoro. Ultimo aggiornamento: 16/12/2014 5

8 OUTLOOK POLITICO POLITICA INTERNA Alla base dell'attuale fase economica del Messico è il cambiamento dello scenario politico. Con le elezioni del luglio 2012 si è insediato, a partire dal 1 dicembre 2012, il Governo di Enrique Peña Nieto, che ha avviato un intenso programma di modernizzazione del Paese attraverso riforme strutturali in una molteplicita di settori dell economia. Con Peña Nieto è tornato a governare il Partido de la Revolucion Democratica (PRI), lo storico partito egemonico che ha controllato il Paese per oltre 70 anni ( ) prima della parentesi dei due sessenni di governo del Partido de Accion Nacional (PAN) con le Presidenze di Vicente Fox e Felipe Calderon. Un ritorno al passato che in questo primo biennio ha iniziato a produrre risultati tangibili a livello parlamentare grazie anche alla buona intesa tra Peña Nieto e il gruppo dirigente del PRI e, in particolare, ha consentito un rapido avanzare dell agenda legislativa. Il fronte delle opposizioni con cui il PRI, non avendo la maggioranza in Parlamento, deve negoziare il programma di riforme sta vivendo un momento di transizione: sia il PAN che il PRD (Partido de la Revolucion Democratica) hanno appena concluso una fase di dibattito interno per il rinnovo della propria leadership in vista delle elezioni parlamentari del 2015 (sorta di elezioni mid-term). Nel corso del , sono state quindi approvate le riforme di portata costituzionale sull istruzione, sulle telecomunicazioni, sulla concorrenza, sul fisco, sulla finanza e sull energia, a testimonianza della forte volontà del Governo di intervenire sulle rigidità che hanno finora limitato il grande potenziale del mercato messicano. Il primo biennio si è tuttavia chiuso con il riemergere, in maniera anche drammatica, di problematiche relative alle condizioni di sicurezza nel Paese, particolarmente precarie in alcuni Stati, al rispetto dei diritti umani e delle liberta fondamentali, alla legalità, alla corruzione e all impunità imponendo al Governo di inserire tra le priorità del primo semestre del 2015 interventi in questo settore. Non va evidentemente trascurato il fatto che in Messico la disuguaglianza sociale rimane un aspetto cruciale da affrontare, pur in un contesto che vede il Messico affermarsi sempre piu come grande economia emergente con un apparato produttivo competitivo a livello mondiale. Su questo fronte, il Governo sta dimostrando maggiore consapevolezza e sta iniziando a prendere iniziative importanti, ma la strada è ancora lunga. Secondo stime ufficiali messicane e dell OMS, la violenza legata alla carenza di sicurezza costa al Paese circa l 1,3% del PIL, vale a dire circa 215 miliardi di pesos (circa 11 miliardi di euro). Ultimo aggiornamento: 30/12/2014 RELAZIONI INTERNAZIONALI Tra i vari obiettivi del Governo Peña Nieto vi è quello di recuperare la leadership a livello mondiale, dopo un periodo in cui le problematiche interne connesse alla lotta alle organizzazioni criminali - ne avevano condizionato la proiezione internazionale. Grazie ad una politica estera molto attiva nelle regioni del mondo prioritarie e nei diversi fori multilaterali, in linea con l'immagine di Paese dalle grandi risorse e possibilitá, il Messico deve ormai essere considerato un player fondamentale, in grado di dare un contributo di primaria importanza nell affrontare le sfide globali. Negli ultimi anni il Messico ha presieduto con successo importanti riunioni internazionali, preparando con capacita ed acume politico agende e conclusioni.. A titolo d'esempio, nel 2010 ha ospitato la Conferenza Cop 16 di Cancun sui cambiamenti climatici, mentre nel 2012 ha esercitato la Presidenza del G20, i cui Capi di Stato e di Governo si sono riuniti al Vertice di Los Cabos e, piú recentemente, ha presieduto i vertici dell Alleanza del Pacifico (Nayarit, giugno 2014), dell Associazione degli Stati dei Caraibi (Merida, maggio 2014) e Iberoamericano (Veracruz, dicembre 2014), la Prima Riunione del Partenariato Globale per la Cooperazione Efficace allo Sviluppo e la Conferenza sull impatto umanitario delle Armi Nucleari (Nayarit, febbraio 2014). Gli Stati Uniti rappresentano il principale partner politico ed economico del Messico. Il problema dell'emigrazione clandestina messicana e, nell ambito di una agenda molto diversificata, uno dei principali temi aperti con Washington, che negli ultimi anni ha intensificato i controlli al confine meridionale, adottando al tempo stesso importanti misure a favore di messicani gia comunque residenti da tempo nel Paese. Altro importante tema bilaterale e' la collaborazione in materia di lotta al narcotraffico, tramite il c.d. "Piano Merida", che prevede un impegno annuale finanziario da parte degli Stati Uniti. Se le relazioni con gli altri Paesi latinoamericani rappresentano una evidente priorita della diplomazia messicana, i rapporti con i Paesi europei stanno crescendo in modo molto considerevole, per quantita e qualita. In tale contesto si colloca la forte crescita delle relazioni bilaterali con l Italia, con una intensificazione del dialogo politico attraverso scambi di visite di esponenti governativi e un approfondimento della collaborazione nel grandi fori multilaterali. In materia di riforma del Consiglio di Sicurezza delle Nazioni Unite si registra fra l'italia e il Messico una forte identita' di vedute e,nell'ambito del Gruppo latinoamericano, il Messico e' un alleato strategico dell'italia su tale tema.. Altro tema onusiano su cui si riscontrano ampie convergenze tra Italia e Messico è quello del contrasto alle pena di morte. Merita inoltre di essere segnalato che nel corso della 69 sessione dell Assemblea Generale (settembre 2014), il Presidente Peña Nieto ha annunciato la storica decisione di riprendere la partecipazione delle Forze Armate messicane alle missioni di Peacekeeping delle Nazioni Unite. Di particolare rilievo e' l attivita di diplomazia economica e, in particolare, la politica di apertura commerciale del Messico, che vanta trattati di libero scambio con piu di 40 paesi (in primis, i trattati NAFTA e con l'u.e.). Oltre alla recente Alleanza del Pacifico (blocco 6

9 commerciale di cui il Messico e membro insieme a Cile, Colombia e Peru ), il Messico prende parte ai negoziati della Partnership Trans-Pacifica (TPP), con l obiettivo di favorire una forte intensificazione degli scambi fra alcuni paesi dell area del Pacifico, tra cui Australia, Brunei, Canada, Cile, Malesia, Nuova Zelanda, Peru, Singapore, Stati Uniti e Vietnam. Ultimo aggiornamento: 30/12/2014 7

10 OUTLOOK ECONOMICO QUADRO MACROECONOMICO Nel dopo il rallentamento registrato dall economia messicana nei due anni precedenti - la crescita del PIL si è attestata attorno al 2,1%, in ripresa rispetto al 2013 (1,2%) ma ancora al di sotto delle potenzialità. La crescita messicana, grazie anche alla ripresa dell'economia statunitense, dovrebbe consolidarsi nel 2015 attorno al 2,8-3% per poi ritornare nel periodo a tassi superiori al 3,7% (dati Economist Intelligence Unit). La ripresa della crescita messicana dovrebbe essere trainata soprattutto dal settore manifatturiero, le cui esportazioni potranno beneficiare di una moneta relativamente debole, se comparata al recente rafforzamento del dollaro statunitense (gli USA assorbono circa il 78% delle esportazioni di manufatti messicani). Tale crescita dovrebbe confermarsi nonostante la drastica caduta del prezzo del petrolio e la conseguente diminuzione delle entrate per il Governo messicano, che hanno portato a tagli della spesa pubblica all'inizio dell'anno per 7,5 miliardi di euro. Infatti, la competitività dell economia e delle esportazioni messicane sta continuando il suo trend di crescita. La posizione geografica strategica (paese-ponte tra il mercato nordamericano, con cui vige il NAFTA, e il mercato latinoamericano), i bassi costi della manodopera (secondo uno studio di Bank of America, gli stipendi in Messico oggi sono il 20% piu bassi che in Cina) e accordi di libero scambio in vigore con 45 paesi sembrano prospettare una sostanziale tenuta della competitività dell economia messicana nei prossimi anni, con incoraggianti prospettive in termini di attrazione di investimenti esteri. Gli investimenti diretti esteri (IDE), importante volano di crescita per l economia messicana, nel 2014 hanno raggiunto il valore di circa 22,6 miliardi di USD, in diminuzione del 35% rispetto ai 38 miliardi del 2013 (quando il loro valore aumento' esponenzialmente a seguito dell acquisizione per 18 miliardi del Grupo Modelo da parte della belga AB Inbevnel settore "beverage"). L'industria manifatturiera e' quella che ha ricevuto il maggior numero di IDE nel 2014, con 12,9 miliardi dollari, seguita dai servizi finanziari, dall'industria mineraria, dal commercio e dalle costruzioni. Il tasso di disoccupazione si è attestato a gennaio 2015 attorno al 4,5%, essendo progressivamente diminuito nel corso del 2014, mentre rimangono alte le cifre del lavoro informale, che interesserebbe quasi 20 milioni di persone. Secondo il Ministro del Lavoro, Alfonso Navarrete, il 2013 ha registrato la creazione di nuovi posti di lavoro, risultato tangibile degli effetti positivi della riforma del lavoro approvata a fine 2012 e che ha introdotto nuove misure in termini di modalita di contrattazione individuale, possibilita di pagamento orario, regolamentazione dell outsourcing e modifica di alcuni aspetti dell organizzazione sindacale. Continua, inoltre, il processo di consolidamento delle finanze pubbliche, che ha permesso alla Banca Centrale di accumulare riserve internazionali per oltre 174 miliardi di USD, cui si aggiunge la linea di credito flessibile del FMI di 75 miliardi di USD. Il deficit pubblico e rimasto sotto controllo (-2,6%), cosi come il rapporto debito-pil (37%) e il tasso di inflazione (attualmente al 3,5%), a riprova dell ottimo stato finanziario del Paese, tanto nella sua componente pubblica come in quella privata. Il livello medio di capitalizzazione delle banche messicane (circa il 15%) e ben al di sopra degli standard di Basilea 3 (che prevede un capitale minimo del 10,5%), a cui il Messico ha aderito e che e entrato in vigore con pieni effetti per il sistema bancario nazionale dal 1 gennaio Ultimo aggiornamento: 08/04/2015 POLITICA ECONOMICA Dei 5 principali obiettivi proclamati dal Presidente Peña Nieto al momento del suo insediamento, 3 sono di carattere economicosociale: a) creare un Messico inclusivo e senza poverta, tramite un nuovo sistema di sicurezza sociale universale e programmi di lotta contro la poverta ; b) piu' educazione e di migliore qualita, ampliando la copertura del sistema scolastico, formando i maestri ed investendo nelle infrastrutture; c) crescere per generare un maggior numero di posti di lavoro piu qualificati, tramite la stabilita macroeconomica, lo sviluppo, la competitivita e la crescita del settore energetico. Generalmente, si ritiene che la crescita dell'economia messicana dipendera' in gran parte dall'effettiva attuazione delle riforme strutturali proposte dal Governo e approvate dal Legislativo nel corso del nei settori istruzione, telecomunicazioni, concorrenza, fiscale, finanziario ed energetico. Secondo stime del Governo messicano, l attuazione delle riforme strutturali approvate potrebbeincrementare notevolmente il potenziale di crescita dell economia messicana fino a raggiungere il +5,3% del PIL nel 2018, generando altresì circa nuovi impieghi all anno. Tuttavia, l impatto delle suddette riforme sull economia messicana dipenderà essenzialmente dalla definizione della legislazione secondaria di attuazione. La riforma energetica e considerata la riforma piu importante, sia per le implicazioni dirette sulla produttivita del settore energetico in Messico sia per gli effetti piu indiretti ma altrettanto rilevanti sui costi di produzione industriale e sui consumi. Secondo le Autorita messicane, l apertura dei settori del comparto energetico agli investimenti privati consentira di rendere maggiormente efficiente la produzione energetica nazionale, che dovrebbe passare dagli attuali 2,5 milioni di barili di petrolio al giorno ai 3 milioni nel 2018 e ai 8

11 3,5 milioni nel Miglioramenti significativi dovrebbero interessare anche i settori dell energia elettrica e del gas naturale. Gli effetti, tuttavia, non saranno immediati, stimando un periodo transitorio di circa 2 anni prima che il nuovo quadro normativo entri pienamente in vigore. Altra riforma particolarmente importante per stimolare il potenziale di crescita del Paese e la riforma finanziaria, diretta ad agevolare l accesso al credito per le famiglie e le imprese, con particolare riferimento alle PMI. Il settore creditizio messicano infatti, ancorche presenti un tasso di capitalizzazione molto elevato, e ancora poco sviluppato, rappresentando solamente il 27,7% del PIB in termini di credito concesso al settore privato, tra i tassi piu bassi dei paesi OCSE. Le autorita messicane stimano che entro il 2018 il tasso di finanziamento interno al settore privato arrivi al 40% del PIB. La riforma finanziaria potra quindi favorire migliori condizioni di crescita per un economia che nei prossimi mesi necessitera di ingenti capitali per avviare i numerosi programmi e riforme impostati dal Governo nel corso del 2013, alcuni dei quali si fondano sulle partnership pubblico-privato. La riforma fiscale e' diretta ad aumentare il gettito fiscale messicano, tra i piu bassi dell America Latina, pari al 13,7%, contro il 18,4% registrato in media nel Subcontinente. Positive sono anche le aspettative sulla riforma delle telecomunicazioni, pereordinata a facilitare l accesso a linee di telefonia fissa, mobile, internet e banda larga, fino a determinare - secondo fonti governative - un aumento medio del PIL pari al 0,3% all anno tra il 2015 e il Un impatto fondamentale sull andamento dell economia verra dall attuazione del Programma di Investimenti in Infrastrutture di Trasporto e Comunicazioni , che implica un ingente volume di investimenti per la realizzazione di lavori di costruzione o di manutenzione per infrastrutture stradali, ferroviarie, portuali ed aeroportuali. Si prevede che gia nel corso del del 2014 verranno pubblicate le corrispondenti licitazioni, che attiveranno elevati volumi di investimenti pubblici e privati. Secondo stime delle autorita messicane, gli investimenti infrastrutturali previsti per il 2014 si attesteranno a un tasso di crescita del 14% rispetto al 2013, in particolare con un +50,8% nei settori delle infrastrutture dei trasporti e comunicazioni. Ultimo aggiornamento: 16/12/2014 9

12 INDICATORI MACROECONOMICI PIL Nominale (mln ) Variazione del PIL reale (%) 5,3 3,9 4 1 Popolazione (mln) 112,5 113, ,2 PIL pro-capite a parita di potere d'acquisto ( $) Disoccupazione (%) 5,2 5,2 5,1 4 Debito pubblico (% PIL) 36,9 35,3 35,3 38,1 Inflazione (%) 4,2 3,5 3,9 3,5 Variazione del volume delle importazioni di beni e servizi (%) 20,6 6,7 4,3 5 Fonte: Elaborazioni Ambasciata d'italia su dati EIU e IMF. Ultimo aggiornamento: 16/12/2014 TASSO DI CAMBIO Controlla il cambio giornaliero sul sito di Banca d'italia 10

13 BILANCIA COMMERCIALE EXPORT Export Previsioni di crescita 2015 Previsioni di crescita 2016 Totale mln mln mln. nd % nd % PRINCIPALI DESTINATARI 2012 (mln. ) 2013 (mln. ) 2014 (mln. ) USA USA USA CANADA CANADA CANADA SPAGNA SPAGNA CINA Italia Position: Italia Position: Italia Position: Merci (mln. ) Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura Prodotti delle miniere e delle cave Prodotti alimentari Bevande Tabacco Prodotti tessili Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili Legno e prodotti in legno e sugheri (esclusi i mobili); articoli in paglia e materiali da intreccio Carta e prodotti in carta Prodotti della stampa e della riproduzione di supporti registrati Coke e prodotti derivanti dalla raffinazione del petrolio Prodotti chimici Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici Articoli in gomma e materie plastiche Altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi Prodotti della metallurgia Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche Macchinari e apparecchiature Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) Mobili Prodotti delle altre industrie manufatturiere Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili) Altri prodotti e attività Elaborazioni Agenzia ICE, 11

14 IMPORT Import Previsioni di crescita 2015 Previsioni di crescita 2016 Totale mln mln mln. nd % nd % PRINCIPALI FORNITORI 2012 (mln. ) 2013 (mln. ) 2014 (mln. ) USA USA USA CINA CINA CINA GIAPPONE GIAPPONE GIAPPONE Italia Posizione: Italia Posizione: Italia Posizione: Merci (mln. ) Prodotti dell'agricoltura, pesca e silvicoltura Prodotti delle miniere e delle cave Prodotti alimentari Bevande Tabacco Prodotti tessili Articoli di abbigliamento (anche in pelle e in pelliccia) Articoli in pelle (escluso abbigliamento) e simili Legno e prodotti in legno e sugheri (esclusi i mobili); articoli in paglia e materiali da intreccio Carta e prodotti in carta Prodotti della stampa e della riproduzione di supporti registrati Coke e prodotti derivanti dalla raffinazione del petrolio Prodotti chimici Prodotti farmaceutici di base e preparati farmaceutici Articoli in gomma e materie plastiche Altri prodotti della lavorazione di minerali non metalliferi Prodotti della metallurgia Prodotti in metallo, esclusi macchinari e attrezzature Computer e prodotti di elettronica e ottica; apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi Apparecchiature elettriche e apparecchiature per uso domestico non elettriche Macchinari e apparecchiature Autoveicoli, rimorchi e semirimorchi Altri mezzi di trasporto (navi e imbarcazioni, locomotive e materiale rotabile, aeromobili e veicoli spaziali, mezzi militari) Mobili Prodotti delle altre industrie manufatturiere Energia elettrica, gas, vapore e aria condizionata (anche da fonti rinnovabili) Altri prodotti e attività Elaborazioni Agenzia ICE, OSSERVAZIONI Dal 1 giugno 2012 e' in vigore lo Sportello Unico (elettronico) del commercio estero. Lo sportello ha l'obiettivo di accelerare e semplificare i flussi di informazioni tra gli operatori commerciali e il Governo messicano, nonche' offrire significativi vantaggi a tutte le parti coinvolte nel commercio transfrontaliero. Lo sportello e' gestito centralmente da un organo di governo, che permette alle autorita' competenti di avere rapido accesso alle informazioni. L'operazione prevede quattro fasi: 1) l'interessato entra nella pagina web con la sua Firma Elettronica Avanzata (Fiel) e, direttamente online, puo' registrare tutte le informazioni relative alle operazioni di esportazione, importazione o transito merci; 2) le informazioni vengono inviate per via elettronica agli uffici governativi competenti per l'approvazione e l'autorizzazione; 3) vengono calcolate le tasse e poi vengono processate per finanziare il pagamento; 4) attraverso il modulo semplificato in possesso dell'interessato, l'addetto alla dogana controlla le informazioni tramite un dispositivo palmare e consegna le merci; 12

15 Per l'utilizzo del dispositivo e' indispensabile possedere la Firma Elettronica Avanzata (Fiel), che puo' essere conseguita presso un ufficio del Servizio d'amministrazione e puo' essere rinnovata on-line. 13

16 SALDI E RISERVE INTERNAZIONALI Saldo commerciale (Exp. - Imp.) (mln. ) -1, ,47 Saldo dei Servizi (mln. ) -10,49-11,04-11,19 Saldo dei Redditi (mln. ) -13,37-13,62-16,03 Saldo dei Trasferimenti correnti (mln. ) 17,88 19,36 23,11 Saldo delle partite correnti (mln. ) -7,12-5,96-2,58 Riserve internazionali (mln. ) 116,22 107,77 103,91 Fonte: Elaborazioni Ambasciata d'italia su dati EIU. Ultimo aggiornamento: 16/12/

17 INVESTIMENTI - STOCK STOCK DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI DEL PAESE: (OUTWARD) Stock di investimenti diretti esteri del paese: (Outward) Previsioni 2015 Previsioni 2016 Totale (% PIL) 9,6 % % % % nd % nd % Totale (mln e var. %) mln mln mln. mln. nd % nd % PRINCIPALI DESTINATARI 2011 (mln. ) 2012 (mln. ) 2013 (mln. ) 2014 (mln. ) USA nd USA nd USA BRASILE nd BRASILE nd BRASILE SPAGNA nd SPAGNA nd SPAGNA Italia Position:nd nd Italia Position:nd nd Italia Position:nd nd Italia Position:nd nd 15

18 STOCK DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI NEL PAESE: (INWARD) Stock di investimenti diretti esteri nel paese: (Inward) Previsioni 2015 Previsioni 2016 Totale (% PIL) 26 % % % % nd % nd % Totale (mln e var. %) mln mln mln. mln. nd % nd % PRINCIPALI INVESTITORI USA nd USA USA PAESI BASSI nd SPAGNA PAESI BASSI SPAGNA nd PAESI BASSI SPAGNA Italia Position:15 75 Italia Position: Italia Position: OSSERVAZIONI 16

19 INVESTIMENTI - FLUSSI FLUSSI DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN USCITA DAL PAESE: (OUTWARD) Flussi di investimenti diretti esteri in uscita dal paese: (Outward) Previsioni 2015 Previsioni 2016 Totale (% PIL) 0,7 % -1,9 % -1 % % nd % nd % Totale (mln e var. %) mln mln mln. mln. nd % nd % 17

20 FLUSSI DI INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI IN INGRESSO NEL PAESE: (INWARD) Flussi di investimenti diretti esteri in ingresso nel paese: (Inward) Previsioni 2015 Previsioni 2016 Totale (% PIL) 1,7 % 1,5 % 3 % % nd % nd % Totale (mln e var. %) mln mln mln. mln. nd % nd % PRINCIPALI INVESTITORI USA USA BELGIO SPAGNA GIAPPONE USA CANADA 623 CANADA 809 LUSSEMBURGO Italia Position:17 81 Italia Position: Italia Position: OSSERVAZIONI 18

21 MATERIE PRIME MATERIE PRIME Materia Unità argento kg cadmio tonnellate carbone tonnellate ferro tonnellate fluorite tonnellate fosforite tonnellate manganese tonnellate mobildeno tonnellate oro kg 72, piombo tonnellate rame tonnellate zinco tonnellate zolfo tonnellate

22 BARRIERE TARIFFARIE E NON TARIFFARIE Market Access Database della Commissione Europea Negli ultimi due decenni il Messico ha adottato politiche di crescente apertura al commercio internazionale e agli investimenti diretti esteri. I dazi sui prodotti dei paesi dell'unione Europea sono pari a zero per numerose categorie merceologiche e bassi per le rimanenti. Esistono tuttavia alcune restrizioni normative che possono rendere complesse le operazioni di commercio estero per i prodotti alimentari e farmaceutici. Una descrizione dettagliata delle tariffe doganali praticate dal Messico si può trovare sul sito internet del Ministero dell'economia locale oppure sul sito dell'unione Europea Le barriere non tariffarie che penalizzano maggiormente l'export italiano sono costituite prevalentemente dalle misure sanitarie e fitosanitarie. Nonostante le agevolazioni previste dall'accordo U.E.-Messico, la mancanza di regole uniformi in questo ambito determina occasioni di blocco all'importazione per i prodotti italiani. Altro ostacolo per l'accesso al mercato messicano è costituito dal regime di autorizzazione per la commercializzazione di determinati prodotti. In particolare, si sono registrate lungaggini nell'autorizzazione da parte dell'autorità competente (Cofepris) per la commercializzazione di prodotti farmaceutici da parte di imprese estere. Il problema, a seguito di passi bilaterali, sembra in via di miglioramento. Per quanto concerne generi alimentari quali vino, pasta, formaggi, olio, aceto, sottoli e sottaceti, non esistono particolari restrizioni. E' stata, però, evidenziata una certa faragginosità e mancanza di trasparenza a livello burocratico, che comporta l'obbligo di fornire un'articolata documentazione relativa all'origine e alla certificazione di qualità del prodotto. In particolare, oltre alle procedure di sdoganamento, si segnalano le pesanti imposizioni derivanti dall'obbligo di etichettatura e di apposizione di particolari sigilli a gran parte dei prodotti destinati ad essere immessi nel mercato messicano. Per quanto riguarda la tutela dei diritti di proprietà intellettuale, si raccomanda prestare particolareattenzione alla registrazione di marchi e brevetti in Messico. Diversi prodotti italiani, soprattutto nel settore della moda, delle calzature e alimentare, riconducibili a marchi ben noti del made in Italy, sono infatti nell'impossibilità di entrare nel mercato messicano perché imprese locali ne hanno utilizzato il nome per la registrazione del marchio. Ambasciata d'italia e Agenzia ICE. Ultimo aggiornamento: 16/12/

23 COMPETITIVITA' E BUSINESS ENVIRONMENT INDICI DI GLOBAL COMPETITIVENESS E LIBERTÀ ECONOMICA Val (0-100) Pos. 144 paesi Val (0-100) Pos. 148 paesi Val (0-100) Pos. 144 paesi GCI 4,4 53 4,3 55 4,3 61 Sub indici Requisiti di base (35,9 %) 4,6 63 4,6 63 4,6 69 Istituzioni (25%) 3,6 92 3,6 96 3,4 102 Infrastrutture (25%) ,1 64 4,2 65 Ambiente macroeconomico (25%) 5,2 40 5, Salute e Istruzione Primaria (25%) 5,7 68 5,7 73 5,7 71 Fattori stimolatori dell'efficienza (50 %) 4,3 53 4,3 55 4,2 60 Alta Istruzione e Formazione professionale (17%) 4, Efficienza del mercato dei beni (17%) 4,2 79 4,2 83 4,2 86 Efficienza del mercato del lavoro (17%) , ,7 121 Sviluppo del mercato finanziario (17%) 4,2 61 4,2 59 4,1 63 Diffusione delle tecnologie (17%) 3,8 72 3,7 74 3,6 79 Dimensione del mercato (17%) 5,6 12 5,6 11 5,6 10 Fattori di innovazione e sofisticazione (14,1 %) 3,8 49 3,8 55 3,7 59 Sviluppo del tessuto produttivo (50%) 4,3 44 4,2 55 4,1 58 Innovazione (50%) 3,3 56 3,4 61 3,3 61 Fonte: Elaborazioni Ambasciata d'italia su dati World Economic Forum Global Competitiveness Index. Note: La percentuale tra parentesi indica il peso della voce nella composizione dell indice / sub indice. Ultimo aggiornamento: 17/11/2014 Val (0-100) Pos. 184 paesi Val (0-100) Pos. 184 paesi Val (0-100) Pos. 186 paesi Indice di Liberta Economica ,8 55 Ultimo aggiornamento: 17/11/2014 OSSERVAZIONI Tra i principali fattori di competitivita' del Messico, si riportano i seguenti in ordine di importanza: accesso ad altri mercati, costo della forza lavoro, stabilita' politica, qualita' delle risorse umane, infrastrutture tecnologiche, protezione degli investimenti stranieri, infrastrtutture per i trasporti, accesso alle risorse naturali, pressione fiscale, quadro regolatorio (fonte: Ernst&Young, 2013). Ultimo aggiornamento: 17/11/

24 INDICI DI APERTURA AL COMMERCIO INTERNAZIONALE Val (0-7) Pos. 132 paesi Val (0-7) Pos. 132 paesi ETI ,1 65 Sub indici Accesso al mercato (25%) 4,9 22 4,8 18 Accesso al mercato interno ed esterno (100%) 4,9 22 4,8 18 Amministrazione doganale (25%) ,1 62 Efficienza dell'amministrazione doganale (33%) 4,1 65 4,3 58 Efficienza delle procedure di import e export (33%) 4,6 71 4,8 57 Trasparenza dell'amministrazione di frontiera (33%) 3,3 70 3,1 70 Infrastrutture di trasporto e di comunicazione (25%) 3,7 64 3,9 62 Disponibilita e qualita delle infrastrutture di trasporto (33%) 4,2 61 4,1 71 Disponibilita e qualita dei servizi di trasporto (33%) 3,7 67 3,7 66 Disponibilita ed utilizzo dell'ict (33%) 3,2 67 3,9 62 Contesto business (25%) 3, ,5 114 Regolamentazione (50%) 3,6 77 3,6 71 Sicurezza (50%) 3, ,3 126 Fonte: Elaborazioni Ambasciata d'italia su dati World Economic Forum Enabling Trade Index. Note: La percentuale tra parentesi indica il peso della voce nella composizione dell indice / sub indice. Ultimo aggiornamento: 16/12/ Valore (%) Valore (%) Peso % del commercio sul PIL Fonte: Elaborazione Ambasciata d'italia su dati EIU. Ultimo aggiornamento: 16/12/2014 OSSERVAZIONI Il Messico ha in vigore trattati di libero scambio con 45 Paesi, inclusi gli Stati Uniti (NAFTA) e i Paesi dell'unione Europea (Trattato di Libero Commercio U.E.-Messico). Oltre alla recente Alleanza del Pacifico, di particolare rilievo e' il progetto di realizzare la Partnership Trans-Pacifica (TPP). Ultimo aggiornamento: 16/12/

25 FATTORI MAGGIORMENTE PROBLEMATICI PER FARE BUSINESS 2012 / / / 2015 Accesso al finanziamento 10,1 9,9 9,8 Aliquote fiscali 3,9 4,6 8,1 Burocrazia statale inefficiente 14,2 13,9 13,3 Scarsa salute pubblica 0,3 0,6 0,4 Corruzione 16, ,6 Crimine e Furti 16, ,9 Scarsa etica del lavoro della forza lavoro locale 2 2,8 1,6 Forza lavoro non adeguatamente istruita 4,3 4,2 3,7 Inadeguatezza dell'offerta di infrastrutture 6,4 6,7 6,1 Inflazione 1,3 0,8 1,1 Instabilita delle politiche 1,7 1,5 1,8 Instabilita del governo/colpi di stato 0,6 0,5 0,3 Normative del lavoro restrittive 9,3 7,5 4,1 Normative fiscali ,5 Regolamenti sulla valuta estera 0,4 0,3 0,4 Insufficiente capacita di innovare 4,5 3,1 Fonte: Elaborazioni Agenzia ICE su dati World Economic Forum -Global Competitiveness Index. Note: I fattori sono selezionati sulla base delle risposte degli imprenditori intervistati per la compilazione del Rapporto citato in Fonte. Tra una lista di 15 fattori, gli intervistati dovevano indicare i 5 fattori maggiormente problematici ( da 1: maggiormente problematico, a 5). I valori mostrati in tavola rappresentano le risposte pesate secondo la loro posizione nel ranking complessivo. Ultimo aggiornamento: 19/10/

26 BUSINESS COST Remunerazione totale media per Capi Funzione/Capi Divisione di una multinazionale o Chief Executive in organizzazioni medio-grandi. Remunerazione totale media per manager al di sotto dei Capi Funzione nelle multinazionali, o che riportano al CEO nelle organizzazioni medio-grandi, o Chief Executive in organizzazioni piccole. Remunerazione totale media per personale vendite senior con competenze gestionali o regionali. Remunerazione totale media per posizioni di supervisione e junior management con predominanza della responsabilita di staff. Remunerazione totale media per account manager e staff vendite senza competenze gestionali o regionali. Remunerazione totale media per personale impiegatizio, amministrativo e di segreteria senza o con ridotte responsabilita di supervisione. Affitto per ufficio centrale in uno dei principali distretti industriali. Prezzo medio per m2 per anno. Affitto di un deposito. Prezzo medio per m2 per anno. Elettricita per uso industriale/intenso con consumo annuo di 2000MWh o più. Prezzo per KwH. Unita per anno , , ,86 per anno , , ,71 per anno , , ,47 per anno , , ,96 per anno , , ,78 per anno 9.374, , ,49 per m2 per anno per m2 per anno 275,73 277,69 330,43 43,84 41,14 55,41 per kwh 0,06 0,07 0,09 Acqua per uso industriale /commerciale. per m3 0,94 1,01 1,38 Sottoscrizione telefonica standard mensile per uso commerciale di una linea telefonica. per linea/mese 12,71 13,4 14,76 Aliquota fiscale corporate media. % IVA o equivalente. Media o tasso prevalente applicato su beni e servizi. % Aliquota fiscale massima su persona fisica. % Fonte: Elaborazioni Ambasciata d'italia su dati EIU. Ultimo aggiornamento: 27/02/

27 INDICE DOING BUSINESS Val (0-7) Pos. 185 paesi Val (0-7) Pos. 189 paesi Val (0-7) Pos. 189 paesi Posizione nel ranking complessivo Avvio Attivita (Posizione nel ranking) Procedure - numero (25%) Tempo - giorni (25%) 9 6,3 6,3 Costo - % reddito procapite (25%) 10,1 18,4 18,6 Permessi di costruzione (Posizione nel ranking) Procedure - numero (33,3%) 10 11,3 11,3 Tempo - giorni (33,3%) 69 87,6 87,6 Costo - % reddito procapite (33,3%) 322,7 8,9 10,3 Accesso all'elettricita (Posizione nel ranking) Procedure - numero (33,3%) 7 6,8 6,8 Tempo - giorni (33,3%) 95 78,9 78,9 Costo - % reddito procapite (33,3%) 382,8 349,2 346,1 Registrazione della proprieta (Posizione nel ranking) Procedure - numero (33,3%) 7 6,8 6,8 Tempo - giorni (33,3%) 74 64,5 63,6 Costo - % valore della proprieta (33,3%) 5,3 5 5,1 Accesso al credito (Posizione nel ranking) Indice di completezza delle informazioni sul credito (0 min - 6 max) (37,5%) Indice di forza dei diritti legali (0 min - 10 max) (62,5%) Protezione degli investitori (Posizione nel ranking) Indice di disclosure (0 min - 10 max) (33,3%) Indice di responsabilita dell'amministratore (0 min - 10 max) (33,3%) Indice dei poteri dello shareholder in caso di azione giudiziaria (0 min - 10 max) (33,3%) Tasse (Posizione nel ranking) Pagamenti annuali - numero (33,3%) Tempo - ore annuali per gestire le attivita connesse ai pagamenti (33,3%) Tassazione dei profitti (33,3%) 24,6 24,1 24,9 Procedure di commercio (Posizione nel ranking) Documenti per esportare - numero (33,3%) Documenti per importare - numero (33,3%) Tempo per la preparazione dei documenti neccessari per esportare - giorni (33,3%) Tempo per la preparazione dei documenti neccessari per importare - giorni (33,3%) ,2 11,2 Costi per esportare un container da 20 piedi - (33,3%) , ,3 Costi per importare un container da 20 piedi - (33,3%) , ,6 Rispetto dei contratti (Posizione nel ranking) Risolvere una controversia - giorni (33,3%) ,9 388,9 Costi - % del risarcimento (33,3%) 31 30,9 30,9 Procedure - numero (33,3%) 38 36,8 36,8 Soluzione delle insolvenze (Posizione nel ranking) Tempo - anni 1,8 1,8 1,8 Costo - % del valore della proprieta del debitore Fonte: Elaborazioni ICE su dati Banca Mondiale, indice Doing Business. Note: I dati riportati sono quelli pubblicati nell anno di riferimento. Per ogni aspetto metodologico, consultare Ultimo aggiornamento: 30/11/