Gli investimenti esteri in Italia: i numeri. Guido Meardi Partner McKinsey & Co.

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1 Gli investimenti esteri in Italia: i numeri Guido Meardi Partner McKinsey & Co. 0

2 Gli Investitori Esteri in Italia rappresentano una componente rilevante dell economia italiana Rilevanza delle partecipazioni estere per il sistema economico del paese 2009, Miliardi di euro PIL italiano.9 Valore Aggiunto partecipazioni estere ~79 ~,2% del PIL FONTE: ISTAT

3 Gli investimenti esteri generano crescita Investimenti STIME Influenza degli IDE sul PIL Deprezzamento Stock esistente Nuovi posti di lavoro Perdita di posti di lavoro Occupazione esistente Tecnologia Skills/Conoscenza/ Cultura Economie di scala Global supply chain Stock di capitale Occupazione Produttività Crescita del PIL Ogni 0 miliardi addizionali di euro di IDE in Italia genera: 2, mld /anno di valore aggiunto diretto miliardo /anno di valore aggiunto sull indotto 0,23% di crescita strutturale annua del PIL Business environment FONTE: McKinsey 2

4 Ogni posto di lavoro nelle imprese estere crea maggior valore aggiunto e ricerca che nelle imprese nazionali Valore aggiunto per addetto 2009, Migliaia di euro Spesa in Ricerca e Sviluppo per addetto 2009, Migliaia di euro 64,9 2,, ~2X 33,7 3.X Media imprese pese a controllo nazionale Media Media imprese pesea imprese pesea controllo controllo nazionale estero (>20 addetti) Media imprese a controllo nazionale Media imprese a controllo estero FONTE: ISTAT 3

5 L Italia attrae meno investimenti esteri degli altri paesi europei Stock di IDE in entrata 200 Flussi netti di IDE in entrata Media, Mld USD %PIL Mld USD %PIL Regno Unito ,4 Regno Unito 6 4, ,0 6 2,4 Francia Francia Germania ,4 Germania 43,3 Spagna 64 43,7 Spagna 37 2,6 Italia 337 6,4 22,0 Italia FONTE: UNCTAD (stime preliminari per l anno 20) 4

6 Anche i Fondi Sovrani investono poco in Italia Investimenti diretti dei Fondi Sovrani Principali Paesi di destinazione , 20 Miliardi di dollari # Stati Uniti 76 # 2 Regno Unito 68 # 3 Cina 38 # 4 Francia 28 # Svizzera 27 # 6 Germania 26 # 7 Qatar # 6 Italia 7 FONTE: Sovereign Wealth Fund Institute

7 Gli investimenti esteri sono concentrati in poche regioni 2009, Percentuale addetti delle imprese a partecipazione estera nella regione sul totale degli addetti a partecipazione estera del Paese % - 0% >20% 0% - 20% <%,8 0,2 2, 44,7,3 0,8 6,3 2,3 3,8 2,2 6,3 00 0,0,0 0, 0,8 02 0,2 North Rhine Westphalia Hamburg Hesse,9,8,,9 24,3 2,4 6, 4,4 0,7,0 8,8,2 3,4,3 Ile-de-France Nord (Paris region) Pas-de-Calais Alsace < 0 Berlin 3 2 < Bavaria 0,4 Baden- Wurttemberg Rhône-Alpes Top 3 Regioni 7,8 9,6 69 FONTE: Banca dati Reprint, Politecnico di Milano ICE; Deutsche Bundesbank; Destatis; Bundesagentur für Arbeit; INSEE 6

8 Gli investimenti esteri in Italia sono limitati anche nelle regioni dove sono più concentrati 2009, Percentuale addetti delle imprese a partecipazione estera sulla forza lavoro totale della regione >% 0% - % % - 0% <% 3 9,2,0 3, 0,8 3,4 3,6 2,2 28 2,8 2, 0,8, 3,9 62 6,2 02 0,2 0, 0,2 Berlin Ile-de-France (Paris region Lorraine Hamburg 6,0 3, Picardie 3 8,2 9 9, 4 4, 4 North Rhine 6, 7,8 3 Westphalia 9 3 3, ,4 2,6 9,2, 6 Bavaria 4 0,3 0, 4,0 9, Hesse 0,3 6 Baden- Wurttemberg Alsace Top 3 Regioni 3,7 9,2 3 FONTE: Banca dati Reprint, Politecnico di Milano ICE; Deutsche Bundesbank; Destatis; Bundesagentur für Arbeit; INSEE 7

9 L Italia non attrae gli investimenti migliori Pochi nuovi investimenti greenfield, anche nella regione più attrattiva Nuovi progetti di investimento diretto dall estero greenfield , Numero cumulato di progetti per milione di abitanti dati a livello nazionale e regionale Regno Unito 80 South East 270 Spagna Comunidad de Madrid 92 Francia 49 Ile-de-France 99 Germania 36 Bavaria 42 Italia 8 > 4X Lombardia 36 7.X FONTE: FDI Markets 8

10 Il fattore chiave limitante è l incertezza Indicatori di competitività globale World Economic Forum Ranking Complessità della regolamentazione pubblica Complessità del quadro legislativo relativo ea oall applicazione app delle e regole e Regno Unito Germania Spagna Francia Italia FONTE: Global Competitiveness Report , WEF 9

11 L Italia ha il potenziale per attrarre più investimenti Settori di eccellenza Innovazione e creatività Esempio Meccanica non elettronica, Manufatti di base e Manufatti diversi: Secondo posto su 80 Paesi nell indice di competitività TPI 4% delle esportazioni italiane, 8 mdl USD di export Oltre 40mila brevetti registrati tra : sesto posto nella classifica internazionale Tre italiani nella lista dei "Brilliant 0" 20 poli tecnologici Alto livello di ambizione = Scelta delle priorità FONTE: International Trade Centre, Popular Science; Unioncamere (marzo 20), analisi McKinsey 0