DANTON INVESTMENT SA. Equilibrium. Il futuro non si prevede SI COSTRUISCE

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1 Equilibrium Il futuro non si prevede SI COSTRUISCE

2 2 Gestioni Patrimoniali Computerizzate Grazie ai notevoli investimenti realizzati negli anni, la DANTON INVESTMENT SA può oggi vantare di possedere uno dei più avanzati sistemi informativi per il controllo e la gestione dell asset management sul mercato delle valute. Nulla viene lasciato al caso, e l intervento umano nell operatività è ridotto al solo costante e continuo monitoraggio dell investimento. A partire dalla fase di pianificazione preventiva, fino alla chiusura dell investimento, tutto viene posto sotto il controllo dei nostri sistemi tecnologicamente avanzati, e costantemente supervisionati dal nostro team. In tempo reale i nostri sistemi monitorizzano i processi di business inerenti all investimento, effettuando una continua analisi dei flussi finanziari, predisponendo le necessarie azioni ad neutralizzare ogni eventuale eccessiva volatilità nel breve. Attraverso tecniche avanzate di Risk Management, i nostri sistemi computerizzati mantengono un costante controllo tra liquidità disponibile ed impiegata, calcolando costantemente i margini di sicurezza, annullando ogni rischio di default dell investimento. Le gestioni EQUILIBRIUM si distinguono per avere una bassa correlazione con le asset class sottostanti. Sono in grado di generare rendimenti elevati con una volatilità relativamente bassa in qualsiasi condizione di mercato. Le decisioni di trading sono adottate e compiute coerentemente con sistemi di trading esclusivi ed automatizzati che funzionano senza l influenza negativa delle emozioni.

3 1 2 3 DANTON INVESTMENT SA Filosofia d investimento I pilastri della filosofia di investimento Equilibrium sono: strategie di trading sistematico rigorosa gestione del rischio La chiave del successo è annullare ogni emozione!!! Dal 2007, i sistemi Equilibrium hanno consentito gestioni patrimoniali con grandi risultati utilizzando strategie di trading sistematico. Gli esclusivi sistemi computerizzati, unici nel loro genere, utilizzano una complessa analisi matematica per identificare le opportunità di mercato senza basarsi soltanto su dati fondamentali o sull intuizione. Con un esperienza collaudata da diversi anni, le nuove strategie sviluppate dalla DANTON INVESTMENT SA possono dimostrare a giusto titolo tutta la loro capacità di performance. In questi anni, le gestioni Equilibrium sono state caratterizzate da una strategia managed forex basata sul trend following. Nel 2011, dopo molti anni incentrati su sviluppo e verifica dei prodotti, è stata rilasciata una nuova versione di Equilibrium che combina consolidate strategie di trend- following con nuove ed innovative strategie di trading sistematico. L applicazione disciplinata della gestione del proprio capitale (money management) assume un ruolo essenziale in tutte le strategie Equilibrium di trading. Rigidi sistemi di controllo del rischio permettono di gestire sia il rischio complessivo della gestione che ogni singola posizione di trading. Ad esempio, l entità di ogni nuova posizione è stabilita in anticipo con esattezza e, successivamente, è protetta da opzioni di copertura per contenere nella maniera più assoluta eventuali perdite. Questo approccio disciplinato è estremamente importante al fine di ottenere rendimenti sul lungo periodo superiori alla media, cosa per la quale le gestioni Equilibrium sono famose. Al vecchio adagio proteggere il capitale prima di massimizzare i profitti la massima priorità.

4 La Nuova Trading Station 4 Pur mantenendo fermi i principi su cui sono state incardinate fin dall inizio le metodologie inerenti alle strategie d investimento, sono stati sviluppati, migliorati ed in alcuni casi sostituiti alcuni processi di business e gli algoritmi di calcolo di riferimento. In particolare il sistema d investimento è ora articolato su tre diverse strategie. Ogni strategia, nell arco dei 360 giorni disponibili, sfrutta un suo specifico spazio d investimento e contestualmente concorre ad operare sul mercato con gli altri processi sui giorni condivisi. Le variazioni apportate nelle strategie d ingresso al mercato consentono ora di operare con maggior profitto con lotti più ridotti, diminuendo l esposizione massima al mercato del 30% rispetto alla versione precedente. Extit Strategy Introduzione del sistema di calcolo automatico del profitto. Sono stati eliminati tutti i valori fissi sulla chiusura delle transazioni. La exit strategy è ora completamente gestita da specifici processi che identificano quando e se è necessario chiudere le transazioni in corso. Risk Control Strategy Un apposito processo si occupa di effettuare in caso di necessità l attività di protective hedging. Questo processo viene attivato qualora l esposizione al mercato assumesse valori definiti dal sistema, fuori dalla norma. E stata introdotta inoltre la strategia di risk sharing, con valutazione del rapporto tra drawdown e capitale disponibile non più sul singolo conto ma sull intera massa gestita. Entry Strategy Diversificazione dei processi di business che concorrono all individuazione del miglior momento per entrare sul mercato. I processi in concorrenza sono tre. Lavorano ovviamente in alternativa (l ingresso al mercato di un processo esclude automaticamente l altro). In caso di conflitto il sistema opta per il sistema più economico, ossia quello che produce previsionalmente minor drawdown. Sono state inoltre introdotte delle operatività di basso profilo in contro tendenza rispetto al macro ciclo con lotti d investimento minimi. Questo è stato possibile grazie all adozione di uno specifico indicatore che usa un algoritmo proprietario, con il compito specifico di individuare questi trend nel medio periodo. Covered Strategy Introduzione del sistema automatico di copertura attraverso strumenti derivati (opzioni) sviluppando un operatività il più possibile di tipo market neutral, con l impiego temporaneo delle somme non utilizzate che vengono invece ora impiegate in strategie covered call e/o protective put di tipo daily. Gli obbiettivi raggiunti con queste implementazioni in termini di efficienza, controllo del rischio, miglioramento delle performance, aumento dei volumi trattati sono molto significativi.

5 5 DANTON INVESTMENT SA Le gestioni Equilibrium PROFITTI SIA IN MERCATI AL RIALZO CHE AL RIBASSO Le gestioni Equilibrium possono trarre profitti sia dai mercati in rialzo che in ribasso. Infatti l utilizzo delle posizioni short permettono di trarre profitti anche durante le fasi di flessione del mercato, mentre la maggior parte delle gestioni tradizionali è soggetta a regole che non lo consentono. BASSO INVESTIMENTO INIZIALE Generalmente l accesso a gestioni patrimoniali professionali richiede importi estremamente elevati. Ad esempio i migliori fondi hedge hanno soglie d ingresso di euro o le gestioni patrimoniale personalizzate che richiedono soglie di almeno euro. Le gestioni Equilibrium hanno una soglia d ingresso di euro e sono quindi alla portata di tutti.

6 6 Le gestioni Equilibrium INVESTIMENTO PRIVO DI EMOZIONI Le gestioni computerizzate come Equilibrium, operano sulla base di sistemi informativi di proprietà interamente automatizzati, eliminando in tal modo errori derivanti dalle emozioni umane come la paura e l avidità. Il sistema automatico Equilibrium è in grado di cogliere segnali di acquisto e di vendita, derivanti dall analisi effettuata da un ampia gamma di indicatori tecnici e da un ampia gamma di serie storiche. SOFISTICATI SISTEMI PROPRIETARI COMPUTERIZZATI Le gestioni Equilibrium sono realizzate attraverso uno dei più avanzati sistemi informativi per il controllo e la gestione dell asset management sul mercato delle valute. Nulla viene lasciato al caso, e l intervento umano nell operatività è ridotto al solo costante e continuo monitoraggio dell investimento. A partire dalla fase di pianificazione preventiva, fino alla chiusura dell investimento, tutto viene posto sotto il controllo dei nostri sistemi tecnologicamente avanzati.

7 7 Le gestioni Equilibrium INVESTIMENTI ALTAMENTE LIQUIDI AI PREZZI CORRENTI DI MERCATO Il mercato delle valute su cui operano le gestioni Equilibrium è il più liquido del mondo. Inoltre I sistemi automatizzati espongono il capital a rischio mercato per pochissimi giorni nell arco di un anno. Questo significa che per le maggior parte del tempo l investimento è liquido e disinvestibile. Le gestioni Equilibrium non bloccano il capitale e l investitore può uscire dal mercato in qualsiasi momento. LA SICUREZZA DEL TRADING GRAZIE AI CONTROLLI DELLE AUTORITA DI VIGILANZA Le gestioni Equilibrium investono esclusivamente sul mercato delle valute (Forex) attraverso operatori estremamente qualificati. Sia la Danton Investment Sa che gli intermediari di mercato sono autorizzati e sottoposti a rigorosi controlli da parte delle più prestigiose autorità di vigilanza. L investitore non perde mai il controllo del proprio denaro. In tal modo viene garantito il massimo livello di efficienza di trading e la migliore esecuzione delle transazioni.

8 8 Le gestioni Equilibrium NESSUNA PREVISIONE SOLO REAZIONE Molti sistemi d investimento, ed in particolari quelli orientate ai mercati azionari ed obbligazionari, tendono a prevedere le future performance dei mercati basandosi sull analisi fondamentale delle informazioni storiche. Le gestioni Equilibrium invece reagiscono esclusivamente ai movimenti dei prezzi grazie a sofisticati sistemi di trading che seguono trend di mercato, generando pertanto profitti, fino all automatica realizzazione degli stessi. ASPETTANDO LE GIUSTE OPPORTUNITA D INVESTIMENTO Le gestioni Equilibrium sono principalmente trend followers, cioè investono solo quando esiste un alta probabilità di profitto. Nel caso nessun trend venga rilevato, semplicemente non investono. Questo riduce enormemente il tempo di esposizione del capitale al mercato, riducendo a sua volta notevolmente il rischio di perdite.

9 9 Le gestioni Equilibrium INVESTIMENTI DI ALTO RENDIMENTO Sia nel medio che nel lungo termine le gestioni Equilibrium, hanno ripetutamente ottenuto rendimenti superiori alla media, sostanzialmente più alti rispetto alle azioni ed alle obbligazioni. Negli ultimi 4 anni le gestioni hanno avuto una media di rendimenti compresa tra il 14% ed il 35% annuo, secondo la linea di rischio rendimento scelta.

10 10 I gestori tradizionali guadagnano anche se il cliente perde, NOI NO! REALIZZANO PERFORMANCE SUPERIORI A QUALSIASI ALTRO INVESTIMENTO. SONO PERSONALIZZABILI. PER LA MAGGIOR PARTE DEL TEMPO SONO LIQUIDE E QUINDI MENO ESPOSTE AL MERCATO. NON HANNO COMMISSIONI DI NESSUN TIPO. IL GESTORE GUADAGNA SU PARTE DELLE PERFORMACE. NON ESISTE NESSUN RISCHIO DI DEFAULT DELLA CONTROPARTE. IL CLIENTE NON PERDE MAI IL CONTROLLO DEL PROPRIO CAPITALE. SONO LIQUIDABILI IN QUALSIASI Le gestioni Equilibrium della Danton Inverstment sa nascono dall incontro dell esperienza di INVESTITORI e GESTORI con obiettivo principale di generare performance positive. Nei mercati finanziari tradizionali il compito del gestore è di consueto, quello di fare meglio di un indice di riferimento. Questo implica il fatto che se l indice osservato ha una performance negativa, il gestore raggiunge il suo scopo se riesce a fare meno peggio. Ma il cliente ovviamente NON E SODDISFATTO. In alcuni casi ci sono prodotti il cui parametro di riferimento è pari al tasso di rendimento privo di rischio, al quale viene attribuita una maggiorazione, ma verificando le performance di questi prodotti vi rendete conto di come abbiano sempre tenuto in portafoglio il rischio e che in anni come il 2008 questa filosofia di gestione abbia prodotto solo danni al cliente, NON MANTENEDO LE ATTESE. Il cliente, trovandosi con un parametro di riferimento pari al free risk si aspettava che il risultato fosse, nel peggiore dei casi, quantomeno non negativo. Invece l investimento subisce una perdita. Le gestioni EQUILIBRIUM si basano su di un altro principio, ben conosciuto dagli operatori, che rischiano in proprio i loro denari e guadagnano solo sulle operazioni andate a buon fine. Potendo sfruttare al meglio il meccanismo della leva finanziaria si affronta il mercato mettendo a rischio solo una parte molto contenuta del patrimonio pari al 5 o 6% massimo, ma con ritorni che possono essere anche ben più importanti, migliorando il rapporto rischio ricompensa di ogni transazione. Questo non significa che si possa perdere solo il 5 o 6%, ma che i sistemi si proteggono in modo automatico se le perdite raggiungono il livello pattuito, generalmente il 20-30% del capitale conferito. Leva e controllo del rischio vengono pertanto determinati in funzione della cifra spendibile e degli obiettivi della singola operazione. A differenza dei fondi classici e delle gestioni finanziarie, il capitale è sempre estremamente liquido, le posizioni vengono aperte e chiuse nell arco massimo di un giorno, e soprattutto solo quando le condizioni di mercato sono assolutamente favorevoli alla strategia; non si entra sul mercato se non ci sono opportunità chiare, e lo si fa adottando tutte le cautele del caso (controllo del rischio).

11 11 DATI STORICI DELLE GESTIONI

12 12 DATI STORICI DELLE GESTIONI

13 13 IPOTESI D INVESTIMENTO DI UN FONDO EQUILIBRIUM IMPORTO ,00 EURO I valori delle performance e delle commissioni sono una media calcolata sull andamento delle gestioni Equilibrium nei cinque anni precedenti. Per rapporto rischio rendimento si intende che per ogni singolo USD investito si ha un profitto di 2,68 USD. Questo rapporto è misurato al lordo delle commissioni sui volumi e sulle performance. In questo rapporto altresì non è contemplato il valore di neutralizzazione del rischio derivato dalle operazioni di copertura. Tutta l operatività (media calcolata di circa 879 transazioni l anno) è concentrata in un periodo variabile tra 60 e 90 giorni annui