UBS ETF, SICAV Società d'investimento a capitale variabile

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1 UBS ETF, SICAV Società d'investimento a capitale variabile Costituita ai sensi della Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 Marzo 2011 Prospetto semplificato del Comparto UBS - ETF MSCI EMU Value Il presente prospetto semplificato contiene informazioni fondamentali sul comparto UBS-ETF MSCI EMU Value (il "Comparto") di UBS ETF (la "Società ), un fondo comune di investimento a comparti multipli costituito come société d investissement à capital variable autogestita. Qualora siano necessarie ulteriori informazioni prima di effettuare l'investimento, consultare il prospetto informativo completo della Società, che fornisce una descrizione completa dei diritti ed obblighi degli investitori. Il prospetto completo e le relazioni annuali e semestrali possono essere richiesti gratuitamente presso la sede legale della Società e gli agenti locali. Informazioni dettagliate sulle partecipazioni del Comparto sono reperibili nell'ultima relazione annuale certificata ovvero nell'ultima relazione semestrale non certificata. Il Comparto emette azioni ETF e. Per dettagli su sottoscrizione, rimborso, conversione e negoziazione, consultare le sezioni "Classi di azioni" e "Come acquistare o acquistare in pronti contro termine le azioni". Obiettivo d'investimento Politica d'investimento Profilo di rischio Performance Il Comparto UBS-ETF MSCI EMU Value si prefigge di replicare, al netto delle spese, il prezzo e la performance reddituale del MSCI EMU Value Index (vale a dire, "l'indice" di questo Comparto). Il Comparto UBS-ETF MSCI EMU Value assumerà un'esposizione ai componenti del suo Indice (i "Titoli componenti"). L'esposizione proporzionale del Comparto ai Titoli componenti il portafoglio sarà in gran parte ottenuta con l'investimento diretto o l'utilizzo di derivati ovvero grazie a una combinazione di entrambe le tecniche. Il Comparto deve investire il suo patrimonio netto soprattutto in azioni, valori mobiliari, strumenti del mercato monetario, quote di organismi d'investimento collettivo ("OIC"), depositi presso istituti di credito, titoli strutturati quotati o negoziati su un mercato regolamentato quale definito nell'articolo 4, paragrafo 1 (14) della Direttiva MIFID 2004/39/CE ("Mercato regolamentato") e altre attività in possesso dei requisiti di cui alle disposizioni del capitolo O "Limiti d'investimento" del prospetto informativo completo. Alla luce della Direttiva 2003/48/CE del 3 giugno 2003 del Consiglio in materia di tassazione dei redditi da risparmio sotto forma di pagamenti di interessi (la Direttiva sul risparmio ), il Comparto investirà meno del 15% delle attività in crediti di cui alla definizione contenuta nella direttiva. Inoltre, il Comparto ha facoltà di realizzare operazioni derivate, di cui alla descrizione fornita nel capitolo C "Obiettivi e politica d'investimento dei comparti" del prospetto informativo completo. La valuta base del Comparto è l'eur. ostante il principio di diversificazione dei rischi mediante l'investimento diretto o indiretto nei Titoli componenti l'indice, il valore patrimoniale netto delle azioni rifletterà le fluttuazioni dell'indice e i prezzi di mercato di quei Titoli componenti. Consultare la sezione "Fattori di rischio" del prospetto informativo completo per una descrizione completa dei rischi dell'investimento in azioni. UBS-ETF EMU Value Classe ETF-A 1

2 Dati riferiti al 30 settembre 2010 UBS-ETF EMU Value ETF-I Avvertenza Classi di azioni UBS-ETF EMU Value Classi P, Q, I-A1, I-A2, I-A3, I-B e I-X La performance passata non costituisce una garanzia dei futuri andamenti. Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante potrebbe aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare l'importo investito. I rendimenti futuri dipenderanno dalla performance dei Titoli componenti l'indice. Azioni ETF ETF-A ETF-I Le azioni delle classi riportanti la dicitura "ETF-A" nella loro denominazione possono essere acquistate e vendute sul mercato secondario da tutti gli investitori. Le azioni delle classi riportanti la dicitura "ETF-I" nella loro denominazione possono essere acquistate e vendute sul mercato secondario esclusivamente dagli investitori istituzionali. ETF-I: - Giorno di negoziazione iniziale: 1 marzo Divisore iniziale dell'indice: 0,003 Le non sono quotate su alcuna borsa valori e, pertanto, gli investitori non possono effettuare negoziazioni intra-day, ma solo sottoscrivere, convertire e riscattare le azioni direttamente con la Società, come indicato in modo dettagliato nella successiva sezione "Come acquistare o acquistare in pronti contro termine le azioni". P Q Le azioni delle classi riportanti la dicitura "P" nella loro denominazione sono disponibili per tutti gli investitori. Le azioni delle classi riportanti la dicitura "Q" nella loro denominazione sono riservate a professionisti del settore finanziario che effettuano i seguenti investimenti: (a) per loro proprio conto; (b) per conto dei loro clienti ai sensi di un mandato discrezionale oppure 2

3 Profilo dell'investitore tipico (c) per conto di un organismo d'investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) gestito da un professionista del settore finanziario, a condizione che (i) UBS AG abbia autorizzato detto professionista, per iscritto, a sottoscrivere la classe di azioni e (ii) nei casi (b) e (c), detto professionista sia stato debitamente autorizzato dall'autorità di vigilanza di competenza a effettuare tali operazioni e sia domiciliato in Austria, Belgio, Bulgaria, Cipro, Repubblica Ceca, Danimarca, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Ungheria, Islanda, Irlanda, Italia, Lettonia, Liechtenstein, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia o Regno Unito e/o operi per conto di un altro professionista del settore finanziario che sia stato autorizzato per iscritto da UBS AG e sia domiciliato in uno dei paesi succitati. L'ammissione degli investitori in altri paesi di distribuzione sarà decisa dal consiglio di amministrazione. I-A1 Le azioni delle classi riportanti la dicitura "I-A1" nella loro denominazione sono riservate esclusivamente a investitori qualificati. I-A2 Le azioni delle classi riportanti la dicitura "I-A2" nella loro denominazione sono riservate esclusivamente a investitori qualificati. I-A3 Le azioni delle classi riportanti la dicitura "I-A3" nella loro denominazione sono riservate esclusivamente a investitori qualificati. I-B Le azioni delle classi riportanti la dicitura "I-B" nella loro denominazione sono riservate esclusivamente a investitori istituzionali che abbiano stipulato un contratto di gestione del portafoglio, un contratto di consulenza o un contratto d'investimento in comparti della Società con UBS AG o una delle sue controparti autorizzate. Viene applicata direttamente a carico del Comparto una commissione per coprire i costi amministrativi della Società (compresi i costi dell'amministratore della Società e della banca depositaria). Ai sensi dei contratti succitati, sono a carico degli investitori i costi di gestione patrimoniale e di distribuzione. I-X Le azioni delle classi riportanti la dicitura "I-X" nella loro denominazione sono riservate esclusivamente a investitori istituzionali che abbiano stipulato un contratto di gestione del portafoglio, un contratto di consulenza o un contratto d'investimento in comparti della Società con UBS AG o con una delle sue controparti autorizzate. Ai sensi dei contratti succitati, sono a carico degli investitori i costi di gestione patrimoniale, quelli amministrativi della Società (compresi i costi dell'amministratore della Società e della banca depositaria) e di distribuzione. Il Comparto è stato istituito per investitori che cercano l'esposizione a un indice azionario. L'orizzonte temporale di un investimento nel Comparto può essere di breve, media o lunga durata, in base all'utilizzo del Comparto. I titoli del Comparto possono essere scambiati da investitori privati e istituzionali. L'investimento nel Comparto implica una serie di rischi, tra cui la possibile perdita dell'importo investito. Si fa presente ai potenziali investitori che i titoli e altri investimenti del Comparto sono soggetti alle normali oscillazioni del mercato e ad altri rischi specifici dell'investimento in titoli e altri investimenti. Sebbene il rischio degli investitori nel Comparto risulti diversificato perché il Comparto stesso riproduce il suo Indice, gli investitori continueranno a sostenere i normali rischi dell'investimento diretto o indiretto in Titoli componenti l'indice. In particolare, il Comparto continuerà ad assumere un'esposizione al Titolo componente o a un titolo che offra una performance equivalente a quella del Titolo componente fino a quando quest'ultimo viene rimosso dall'indice, anche laddove quel titolo diminuisca di valore. Le variazioni dei tassi di cambio possono influire negativamente sul valore 3

4 del reddito Spese del Comparto dell'investimento, a seconda della valuta di riferimento preferita dall'investitore. Il reddito netto è distribuito in modo da mantenere la massima precisione di replica dell'indice. La Società corrisponderà i dividendi o gli acconti sui dividendi nelle date stabilite dal Consiglio di amministrazione. Costi e commissioni annuali a carico del Comparto Azioni ETF Commissione di gestione: Azioni di Classe ETF-A Azioni di Classe ETF-I Massimali relativi ad altri costi Taxe d'abonnement lussemburghese: 0,35% (ossia 35 pb) annuo 0,22% (ossia 22 pb) annuo max 0,05% (ossia 5 pb) annuo Total Expense Ratio (TER) 2010: Azioni di Classe ETF-A Azioni di Classe ETF-I 4 0,45% annuo La Commissione di gestione è fissa e, tra l'altro, comprende le commissioni spettanti all'amministratore della società, al Gestore del portafoglio, alla Banca depositaria e al Distributore. Il TER, dato dal rapporto tra l'importo lordo delle spese del Comparto e il suo patrimonio netto medio, comprende le seguenti spese: commissione di gestione, "taxe d'abonnement" (ossia lo 0,01% annuo fino al 31 dicembre 2010), costi di registrazione all'estero prescritti dalla legge, commissioni alla società di revisione esterna e costi sostenuti per misure a carattere straordinario adottate nell'interesse degli azionisti. Classi di azioni Commissione di gestione annua massima (1) Taxe d'abonnemen t annua Contributo antidiluizione massimo (5) Massimali relativi ad altri costi P 0,62% (2) 0,05% 2,00% max. 0,05% (ossia 5 pb) annuo Q 0,42% (2) 0,05% 2,00% max. 0,05% (ossia 5 pb) annuo I-A1 0,30% (2) 0,01% 2,00% max. 0,01% (ossia I-A2 0,26% (2) 0,01% 2,00% max. 0,01% (ossia I-A3 0,21% (2) 0,01% 2,00% max. 0,01% (ossia I-B 0,15% (3) 0,01% 2,00% max. 0,01% (ossia I-X 0,03% (4) 0,01% 2,00% max. 0,01% (ossia (1) La commissione di gestione effettivamente applicata è indicata sul sito web di UBS ( (2) Tariffa forfettaria della Società. Essa sarà utilizzata per la gestione, la gestione patrimoniale e la vendita dei comparti, oltre che per coprire i costi sostenuti. (3) Commissione della Società. Viene applicata direttamente a carico del patrimonio del comparto una commissione per coprire i costi amministrativi della Società (compresi i costi dell'amministratore della Società e della banca depositaria). I costi della gestione patrimoniale e di distribuzione da corrispondere a USB AG saranno a carico degli investitori, ai sensi di un contratto distinto con UBS AG o con una delle sue controparti autorizzate. (4) Commissione della Società. Ai sensi di un contratto distinto con UBS AG o con una delle sue controparti autorizzate, sono a carico degli investitori i costi di gestione patrimoniale, quelli amministrativi della Società (compresi i costi dell'amministratore della Società e della banca depositaria) e di distribuzione. (5) Il Contributo antidiluizione è descritto nella sezione "Come acquistare o acquistare

5 in pronti contro termine le azioni". Il Contributo antidiluizione effettivamente applicato è indicato sul sito web di UBS ( Total Expense Ratio (TER): Regime fiscale Pubblicazione del valore patrimoniale netto Borse valori di quotazione e valute di contrattazione Come acquistare o acquistare in pronti contro termine le azioni La SICAV non è soggetta ad alcuna imposta lussemburghese sulle plusvalenze di capitale o sul reddito, né i dividendi corrisposti dalla SICAV sono soggetti ad alcuna ritenuta alla fonte lussemburghese. Gli Azionisti non sono soggetti a nessuna imposizione fiscale in Lussemburgo in relazione al possesso, alla vendita, al riscatto o al trasferimento delle azioni della Società (a esclusione di coloro che sono domiciliati, residenti o aventi stabile organizzazione in Lussemburgo), fatta salva l'applicazione della Direttiva dell'ue sul risparmio. Alla luce della Direttiva dell'ue sul risparmio, il Comparto investirà meno del 15% delle attività in crediti di cui alla definizione contenuta nella direttiva. Le conseguenze fiscali varieranno per i singoli investitori, in conformità alle leggi, normative e prassi giurisprudenziali attualmente in vigore nel paese di cittadinanza, residenza o domicilio temporaneo dell'investitore, e in relazione alle sue circostanze personali. Si invitano pertanto gli Azionisti ad informarsi in modo approfondito in proposito e, se necessario, a consultare i loro consulenti finanziari. Il valore patrimoniale netto per azione è presso la sede legale della Società e viene pubblicato quotidianamente nei più importanti organi di stampa finanziaria internazionali, oltre che su Reuters e Bloomberg. Inoltre, il valore patrimoniale netto per azione e il valore patrimoniale netto indicativo per azione sono pubblicati sul sito web UBS ( Le Azioni di Classe ETF-A e Azioni di Classe ETF-I sono quotate su una o numerose borse valori, sulle quali potrebbero essere disponibili numerose valute di contrattazione, secondo quanto indicato sul sito web UBS ( Le azioni di Classe P, di Classe Q, di Classe I-A1, di Classe I-A2, di Classe I-A3, di Classe I-B e di Classe I-X sono. Azioni ETF Le azioni di Classe ETF-A e di Classe ETF-I sono quotate nei listini delle borse valori succitate. Gli investitori che non siano Partecipanti autorizzati effettuano la compravendita delle azioni del Comparto attraverso i rispettivi intermediari finanziari. Si noti che gli investitori sono altresì autorizzati a sottoscrivere, riscattare o convertire le azioni direttamente con la Società, ai sensi dei termini e condizioni descritti nel prospetto informativo completo. Le sottoscrizioni e i riscatti di sono accettati, al prezzo di emissione del Comparto indicato nella tabella della sezione "ulteriori informazioni", presso la Società, l'amministratore della Società o la banca depositaria e ogni altra agenzia di vendita e agente per i pagamenti che li inoltrano alla Società. Le richieste di sottoscrizione e riscatto registrate presso l'amministratore della Società entro e non oltre le ore 14:00 CET (ora di chiusura) del Giorno di negoziazione precedente, saranno evase sulla base del valore patrimoniale netto calcolato per quel Giorno di negoziazione. Le richieste di sottoscrizione e riscatto registrate presso l'amministratore della Società dopo le ore 14:00 CET (ora di chiusura) del Giorno di negoziazione precedente, saranno evase sulla base del valore patrimoniale netto calcolato per il Giorno di negoziazione successivo. Le medesime procedure si applicano alla presentazione di richieste di conversione della classe di del Comparto in un'altra classe di Azioni non quotate del Comparto, ai sensi dei termini e delle condizioni descritte nel prospetto informativo completo. Per maggiore chiarezza, sono vietate le conversioni da una classe di in una classe di Azioni ETF, tranne per i Partecipanti autorizzati. 5

6 Inoltre, in relazione alla sottoscrizione e al rimborso di, l'agente per i pagamenti locale effettuerà le operazioni per conto dell'investitore finale su base fiduciaria. I costi sostenuti per tali servizi possono essere addebitati all'investitore. Costi sostenuti dagli investitori in relazione alla compravendita di azioni della Società a favore delle agenzie di vendita: - commissione di emissione: max. 6% - commissione di rimborso: max. 3 % - commissione di conversione: max. 3% Saranno inoltre addebitate eventuali imposte, commissioni e altri oneri sostenuti nei rispettivi paesi di distribuzione. Inoltre, la Società ha il diritto di applicare un Contributo antidiluizione che verrà utilizzato per coprire i costi delle operazioni connesse all'investimento di contanti a seguito della sottoscrizione di una classe di e/o connesse alla liquidazione di titoli a seguito del rimborso di una classe di. L'aliquota massima di Contributo antidiluizione è indicata nella precedente tabella della sezione "Spese del Comparto", mentre l'esatta aliquota del Contributo antidiluizione applicato è sul sito web della Società. Ulteriori informazioni importanti Struttura giuridica: Società: Sede legale: Sponsor: Gestore di portafoglio: Autorità di vigilanza: Banca depositaria: Comparto di UBS ETF, società d'investimento a capitale variabile (SICAV) con sede a Lussemburgo, ai sensi della Parte I della Legge lussemburghese del 20 dicembre UBS ETF, SICAV 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo UBS AG UBS Global Asset Management (UK) Ltd, 21 Lombard Street, Londra EC3V 9AH, Regno Unito Commissione di vigilanza sul settore finanziario State Street Bank Luxembourg S.A. 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo-Kirchberg Società di revisione: Data di costituzione della Società: Totale patrimonio netto del Comparto: Azioni di Classe ETF-A Azioni di Classe ETF-I Codice ISIN/Codice comune per le azioni ETF: PricewaterhouseCoopers S.à.r.l., Réviseur d'entreprises, 400, route d'esch B.P.1443, L-1014 Lussemburgo 7 settembre 2001 EUR ,25 al 31 dicembre 2010 Azioni di Classe ETF-A: LU / CC SHS Azioni di Classe ETF-I: LU /CC SHS Informazioni di carattere generale relative alle Classi di azioni Valuta Prezzo di Data/periodo emissione di lancio (1) iniziale 6 Forma delle azioni Importo minimo di sottoscrizione Destinazione degli utili Codice ISIN/ Codice comune P EUR EUR 100 [ N.D. al Distribu-

7 I-A1 EUR EUR 100 [ I-A2 EUR EUR 100 [ I-A3 EUR EUR 100 [ I-B EUR EUR 100 [ I-X EUR EUR 100 [ N.D. al portatore (4) 10 mln (2) al portatore (4) 30 mln (3) al portatore (4) N.D. N.D. nominativa (5) portatore zione Q EUR EUR 100 [ N.D. al portatore nominativadistribu- zione (5) Agenti locali (1) Nelle tabelle sopra riportate, l'espressione " ignota" è adoperata per le classi di azioni non lanciate al momento della pubblicazione del presente prospetto informativo e i cui periodi/date di lancio non siano stati definiti. Gli investitori e/o i loro consulenti per gli investimenti possono rivolgersi alla Società per ulteriori informazioni. (2) All'atto della sottoscrizione (i) deve essere versato un importo minimo di sottoscrizione ai sensi della tabella (o importo equivalente nella valuta corrispondente) oppure (ii) un importo minimo di sottoscrizione deve essere basato su un contratto scritto tra l'investitore qualificato e USB AG o una delle sue controparti contrattuali autorizzate, purché le attività totali detenute presso UBS o le sue partecipazioni in organismi d'investimento collettivo UBS ammontino a oltre CHF (o importo equivalente nella valuta corrispondente). (3) All'atto della sottoscrizione (i) deve essere versato un importo minimo di sottoscrizione ai sensi della (ii) tabella (o importo equivalente nella valuta corrispondente) oppure un importo minimo di sottoscrizione deve essere basato su un contratto scritto tra l'investitore qualificato e USB AG o una delle sue controparti contrattuali autorizzate, purché le attività totali detenute presso UBS o le sue partecipazioni in organismi d'investimento collettivo UBS ammontino a oltre CHF (o importo equivalente nella valuta corrispondente). (4) La banca depositaria garantisce che le azioni al portatore sono emesse e possono essere trasferite esclusivamente a favore degli investitori qualificati. (5) Le azioni nominative devono essere contabilizzate in un conto e detenute in custodia presso la banca depositaria. Germania Agente per i pagamenti: UBS Deutschland AG, Stephanstrasse 14-16, D Francoforte sul Meno Agente per le informazioni: UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH Stephanstrasse 14-16, D Francoforte sul Meno Austria: Rappresentante e Agente per i pagamenti: Francia Agente centralizzatore: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Graben 21, A-1010 Vienna BNP Paribas Securities Services, 3, rue d Antin, F Parigi Ulteriori informazioni Ulteriori informazioni possono essere richieste presso: UBS Fund Management (Switzerland) AG Brunngässlein 12, CH-4002 Basilea Tel.:

8 Fax: Indirizzo fund-info@ubs.com UBS Global Asset Management (Deutschland) GmbH Stephanstrasse 14-16, D Francoforte sul Meno Tel.: Fax: oppure sul seguente indirizzo internet: Gli indici MSCI sono di proprietà esclusiva di MSCI Inc. ( MSCI ). MSCI e i nomi degli indici MSCI sono marchi di servizio di MSCI o sue affiliate e sono state concesse in licenza per essere utilizzati a determinati fini da UBS AG ( UBS ). I titoli finanziari riportati nel presente documento non sono sponsorizzati, autorizzati o promossi da MSCI, e MSCI declina ogni responsabilità in relazione a tali titoli finanziari. Il prospetto informativo contiene una descrizione più dettagliata della limitata relazione esistente tra MSCI e UBS ed eventuali titoli finanziari correlati. Nessun acquirente, alienante o titolare del presente prodotto e nessun altro soggetto o entità devono far uso o riferimento a un nome commerciale, marchio commerciale o marchio di servizio MSCI al fine di sponsorizzare, commercializzare o promuovere il presente prodotto senza prima contattare MSCI, al fine di verificare l'eventuale necessità di autorizzazione da parte di quest'ultima. In nessuna circostanza un soggetto o entità potrà rivendicare l'affiliazione con MSCI senza la preventiva autorizzazione scritta di MSCI. 8