SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DENOMINATO

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1 Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/10: Euro ,44 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n Iscritta al n. 8883dell Albo Banche e al n dell Albo Gruppi Bancari SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DENOMINATO "BANCA DI BOLOGNA A TASSO VARIABILE" "BANCA DI BOLOGNA A TASSO FISSO" "BANCA DI BOLOGNA STEP UP/STEP DOWN" Il presente documento (il Supplemento ) è redatto ai sensi della Direttiva 2003/71/CE, del Regolamento n.809/04/ce e del Regolamento Emittenti delibera Consob 11971/99 e successive modifiche. Il Supplemento deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base che è stato depositato presso la Consob in data 27/07/2011 a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 20/07/2011; il Prospetto di Base si compone di una Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ), del Documento di Registrazione ( Documento di Registrazione), di Note Informative sugli strumenti finanziari (le Note Informative ) e Condizioni Definitive (le Condizioni Definitive ). Il presente Supplemento al Prospetto di Base è redatto in conformità all art. 94 comma 7 del TUF ed è stato depositato presso la Consob in data 23/11/2011 a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 10/11/2011. L investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione Fattori di Rischio contenuta nel Prospetto di Base. Tale sezione concerne i fattori di rischio relativi all Emittente contenuti nel Documento di Registrazione, nonché i fattori di rischio riportati nelle Note Informative relative agli strumenti finanziari e nelle Condizioni Definitive. Ai sensi dell Art. 95/BIS del D.Lgs. 58/98, gli investitori che hanno già concordato di acquistare o sottoscrivere i prodotti finanziari prima della pubblicazione del presente Supplemento hanno il diritto, esercitabile entro due giorni lavorativi successivi a tale pubblicazione, di revocare la loro accettazione. L adempimento di pubblicazione del presente Supplemento non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Supplemento unitamente al Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito internet dell Emittente (

2 INDICE 1 PERSONE RESPONSABILI Indicazione delle persone responsabili Dichiarazione di responsabilità MOTIVAZIONI DELLA PUBBLICAZIONE DEL SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE DIRITTO DI RECESSO AGGIORNAMENTO ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO DI BASE MODIFICHE ALLA SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI Storia ed evoluzione dell Emittente MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONI 5 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI 9 6 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLE SEZIONI NOTA INFORMATIVA Rating dell Emittente e dello strumento finanziario MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA A TASSO VARIABILE...13 ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 7 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA A TASSO FISSO...15 ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 8 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA STEP UP/STEP DOWN...17 ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE

3 1 PERSONE RESPONSABILI 1.1 Indicazione delle persone responsabili La Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa, con sede legale e amministrativa in Bologna, Piazza Galvani 4, iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n , legalmente rappresentata ai sensi dell art. 39 dello statuto sociale dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, sig. Marco Vacchi e dal Presidente del Collegio Sindacale, sig.gianfranco Santilli, si assume la responsabilità delle informazioni contenute nel presente Supplemento. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Il presente Supplemento è conforme al modello depositato in Consob in data 23/11/2011 a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 10/11/2011. Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa, come sopra rappresentata e quale soggetto responsabile del presente Supplemento, dichiara che, avendo adottato tutta la ragionevole diligenza a tale scopo, le informazioni in esso contenute sono, per quanto a sua conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Marco Vacchi Il Presidente del Collegio Sindacale Gianfranco Santilli - 3 -

4 2 MOTIVAZIONI DELLA PUBBLICAZIONE DEL SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE Il presente Supplemento al Prospetto di Base è stato redatto al fine di indicare il nuovo rating dell Emittente attribuito da Standard s & Poor s in data 18/10/2011 che prevede un rating a medio-lungo termine pari a BB+, un rating a breve termine pari a B e un outlook stabile. Il precedente rating attribuito da Standard & Poor s è datato 23/03/2011 e prevedeva un rating a medio-lungo termine pari a BBB-, un rating a breve termine pari a A-3 e un outlook stabile. L agenzia di rating ha motivato l azione intrapresa come diretta conseguenza del peggioramento della situazione interna al paese (crisi del debito sovrano e relativo downgrading), sensibilmente peggiorata a partire da luglio 2011 che, a loro avviso, ha determinato una maggior rischiosità dell intero sistema bancario nazionale; nulla è attribuibile ai «fondamentali» di Banca di Bologna che non hanno subito variazioni significative rispetto a quelli valutati per l assegnazione del rating precedente. In data 04/11/2011 l Emittente ha richiesto a Standar & Poor s il ritiro del rating assegnato

5 3 DIRITTO DI RECESSO Gli Investitori che abbiano già concordato di acquistare o sottoscrivere le Obbligazioni emesse da Banca di Bologna prima della data di pubblicazione del presente Supplemento, hanno il diritto, ai sensi dell art. 95 bis del d.lgs 58/98, esercitabile entro il termine di due giorni lavorativi dopo tale pubblicazione, di revocare la loro accettazione. Al riguardo si riporta l elenco dei prestiti obbligazionari ai quali si applica la facoltà di revoca: Banca di Bologna 22/09/ /09/2014 Tasso Fisso 3,30% - cod Isin IT Banca di Bologna 22/09/ /03/2014 Tasso Fisso 4,00% - cod Isin IT Banca di Bologna 03/10/ /04/2014 Tasso Fisso 3,20% - cod Isin IT Banca di Bologna 31/10/ /10/2013 Tasso Fisso 4,00% - cod Isin IT Banca di Bologna 31/10/ /10/2013 Tasso Fisso 3,00% - cod Isin IT La facoltà di revoca è esercitabile mediante richiesta da effettuarsi presso gli sportelli di Banca di Bologna. A seguito della richiesta di revoca, la Banca provvederà a stornare dal deposito titoli dell Investitore le obbligazioni acquistate/sottoscritte ed a riaccreditare sul conto del medesimo l importo pagato, senza aggravio di commissioni o spese

6 4 AGGIORNAMENTO ALLA COPERTINA DEL PROSPETTO DI BASE La copertina del Prospetto di Base è integralmente sostituita dalla seguente: Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/10: Euro ,44 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n Iscritta al n. 8883dell Albo Banche e al n dell Albo Gruppi Bancari PROSPETTO DI BASE RELATIVO AL PROGRAMMA DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DENOMINATO "BANCA DI BOLOGNA A TASSO VARIABILE" "BANCA DI BOLOGNA A TASSO FISSO" "BANCA DI BOLOGNA STEP UP/STEP DOWN" depositato presso CONSOB in data 27/07/2011 a seguito dell approvazione comunicata con nota n del 20/07/2011 Il presente Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) è stato redatto ai sensi della Direttiva 2003/71/CE, del Regolamento n.809/04/ce e del Regolamento Emittenti delibera Consob 11971/99 e successive modifiche. Il presente Prospetto di Base si compone di una Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ) che riassume le caratteristiche dell Emittente e degli Strumenti Finanziari, nonché i rischi associati agli stessi, del Documento di Registrazione ( Documento di Registrazione ) che contiene informazioni sulla Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa (la Banca o l Emittente ), in qualità di Emittente di una o più serie di emissioni (ciascuna un Prestito Obbligazionario ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni ), di Note Informative sugli strumenti finanziari (le Note Informative ) e Condizioni Definitive (le Condizioni Definitive ) che contengono informazioni relative a ciascuna serie di emissioni di Obbligazioni. Il Prospetto di Base è stato modificato e aggiornato dal Supplemento depositato presso la Consob in data 23/11/2011, a seguito di approvazione comunicata con nota n del 10/11/2011. L investitore è invitato a leggere con particolare attenzione la sezione Fattori di Rischio nel presente Prospetto di Base, che concerne i fattori di rischio relativi all Emittente contenuti nel Documento di Registrazione, nonché i fattori di rischio riportati nelle Note Informative relative agli strumenti finanziari e nelle Condizioni Definitive. L adempimento di pubblicazione del presente Prospetto di Base unitamente al Supplemento non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base unitamente al Supplemento sono a disposizione del pubblico gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito internet dell Emittente (

7 5 MODIFICHE ALLA SEZIONE 3 NOTA DI SINTESI In relazione al capitolo 1 Informazioni sull Emittente della sezione 3 Nota di Sintesi si rende noto che il paragrafo 1.1 Storia ed evoluzione dell Emittente viene modificato e integrato come segue: 1.1 Storia ed evoluzione dell Emittente Alla data di redazione della presente Nota di Sintesi, il rating dell Emittente è il seguente: Società di Rating Medio-lungo termine Breve termine Outlook Standard & Poor s BB+ B Stabile L ultimo report di Standard & Poor s è datato 18/10/2011. In occasione di ogni singola offerta di obbligazioni, nelle relative Condizioni Definitive verrà indicato il rating aggiornato dell Emittente. In caso di un eventuale ulteriore downgrading durante il periodo di offerta, l Emittente provvederà a redigere l apposito Supplemento. Per Standard & Poor s il rating BB+ a medio lungo termine significa che all interno di un quadro di rischiosità significativa, l istituzione finanziaria è più esposta alle variazioni avverse dell economia; si tratta del primo livello di speculative grade. Il segno "+" serve a precisare la posizione all interno della classe di rating. Il rating B a breve termine significa scarsa diversificazione delle attività, contenuta liquidità e limitati margini di copertura del rischio. Per outlook stabile si intende il mantenimento di un profilo finanziario e patrimoniale adeguato all attuale classe di rating. Ulteriori informazioni sulle scale dei rating assegnati a Standard & Poor s sono reperibili sul sito Le informazioni riguardanti il rating aggiornato dell Istituto sono disponibili e consultabili sul sito internet della banca Alle Obbligazioni non è attribuito e non è previsto che sia attribuito alcun livello di rating. Si allega la scala di rating a medio lungo termine di Standard & Poor s con evidenza del posizionamento della Banca: Rating a lungo termine Grado di investimento (Investment Grade) Rating AAA AA A Descrizione Le compagnie di migliore qualità, affidabili e stabili. Compagnie di qualità, ma un po' più ad alto rischio delle AAA. La situazione economica può incidere sulle finanze

8 BBB Rating Descrizione Compagnie di classe media, che sono soddisfacenti al momento. Grado di Non-Investimento (Speculative grade) BB Più inclini alle variazioni dell'economia. B La situazione finanziaria varia in modo visibile. CCC Al corrente vulnerabili e dipendenti dalle favorevoli condizioni economiche per soddisfare i loro impegni CC Altamente vulnerabili, bond molto speculativi. C Altamente vulnerabili, forse in bancarotta o in arretrato ma continua ancora a pagare le obbligazioni. CI Debito passato sull'interesse. R SD D NR Sotto supervisione regolatoria per la sua situazione finanziaria. Sono selettivamente venute meno su alcune obbligazioni. Sono state inadempienti sulle obbligazioni e S&P crede che saranno generalmente inadempienti su gran parte o tutte le obbligazioni. Non valutata. Rating a breve termine Rating Descrizione A-1 La capacità dell'emittente di far fronte ai propri impegni finanziari è forte. A-2 Suscettibile a condizioni economiche avverse, tuttavia la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernente l'obbligo, è soddisfacente. A-3 Avverse condizioni economiche sono suscettibili di indebolire la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernenti l'obbligo. B Ha una caratteristica speculativa significativa. L'emittente dell'obbligazione attualmente ha la capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari, ma si appresta a dover affrontare grandi incertezze che potrebbero incidere sul suo impegno finanziario. C Attualmente vulnerabile al non pagamento a causa di condizioni finanziarie ed economiche per il debitore di far fronte ai propri impegni finanziari. D L'impresa è in default. In data 04/11/2011 l Emittente ha richiesto a Standar & Poor s il ritiro del rating assegnato

9 6 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLA SEZIONI 5 DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE In relazione al capitolo 13 Informazioni provenienti da terzi, pareri di esperti e dichiarazioni di interessi della sezione 5 Documento di Registrazione si rende noto che il capitolo 13 viene sostituito integralmente con il seguente. 13 INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI Ai fini della redazione del presente Documento di Registrazione non è stato rilasciato alcun parere o relazione di esperti. Il rating dell Emittente è il seguente: Società di Rating Medio-lungo termine Breve termine Outlook Standard & Poor s BB+ B Stabile L ultimo report di Standard & Poor s è datato 18/10/2011. Per quanto l Emittente sappia o si in grado di accertare sulla base di informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti che potrebbero rendere le informazioni riprodotte inesatte o ingannevoli. In occasione di ogni singola offerta di obbligazioni, nelle relative Condizioni Definitive verrà indicato il rating aggiornato dell Emittente. In caso di un eventuale ulteriore downgrading durante il periodo di offerta, l Emittente provvederà a redigere l apposito Supplemento. Per Standard & Poor s il rating BB+ a medio lungo termine significa che all interno di un quadro di rischiosità significativa, l istituzione finanziaria è più esposta alle variazioni avverse dell economia; si tratta del primo livello di speculative grade. Il segno "+" serve a precisare la posizione all interno della classe di rating. Il rating B a breve termine significa scarsa diversificazione delle attività, contenuta liquidità e limitati margini di copertura del rischio. Per outlook stabile si intende il mantenimento di un profilo finanziario e patrimoniale adeguato all attuale classe di rating. Ulteriori informazioni sulle scale dei rating assegnati a Standard & Poor s sono reperibili sul sito Le informazioni riguardanti il rating aggiornato dell Istituto sono disponibili e consultabili sul sito internet della banca Si allega la scala di rating a medio lungo termine di Standard & Poor s con evidenza del posizionamento della Banca: Alle Obbligazioni non è attribuito e non è previsto che sia attribuito alcun livello di rating

10 Rating a lungo termine Grado di investimento (Investment Grade) Grado di Non-Investimento (Speculative grade) AAA AA A BBB BB Rating Descrizione Le compagnie di migliore qualità, affidabili e stabili. Compagnie di qualità, ma un po' più ad alto rischio delle AAA. La situazione economica può incidere sulle finanze. Compagnie di classe media, che sono soddisfacenti al momento. Più inclini alle variazioni dell'economia. B La situazione finanziaria varia in modo visibile. CCC Al corrente vulnerabili e dipendenti dalle favorevoli condizioni economiche per soddisfare i loro impegni CC Altamente vulnerabili, bond molto speculativi. C Altamente vulnerabili, forse in bancarotta o in arretrato ma continua ancora a pagare le obbligazioni. CI Debito passato sull'interesse. R SD D NR Sotto supervisione regolatoria per la sua situazione finanziaria. Sono selettivamente venute meno su alcune obbligazioni. Sono state inadempienti sulle obbligazioni e S&P crede che saranno generalmente inadempienti su gran parte o tutte le obbligazioni. Non valutata. Rating a breve termine Rating Descrizione A-1 La capacità dell'emittente di far fronte ai propri impegni finanziari è forte. A-2 Suscettibile a condizioni economiche avverse, tuttavia la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernente l'obbligo, è soddisfacente. A-3 Avverse condizioni economiche sono suscettibili di indebolire la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernenti l'obbligo. B Ha una caratteristica speculativa significativa. L'emittente dell'obbligazione attualmente ha la capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari, ma si appresta a dover affrontare grandi incertezze che potrebbero incidere sul suo impegno finanziario. C Attualmente vulnerabile al non pagamento a causa di condizioni finanziarie ed economiche per il debitore di far fronte ai propri impegni finanziari. D L'impresa è in default. In data 04/11/2011 l Emittente ha richiesto a Standar & Poor s il ritiro del rating assegnato

11 6 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALLE SEZIONI NOTA INFORMATIVA In relazione al capitolo 7 Informazioni supplementari delle sezioni Nota Informativa si rende noto che il paragrafo 7.5 Rating dell Emittente e dello strumento finanziario viene integralmente sostituito con il seguente: 7.5 Rating dell Emittente e dello strumento finanziario Alla data di redazione della presente Nota di Sintesi, il rating dell Emittente è il seguente: Società di Rating Medio-lungo termine Breve termine Outlook Standard & Poor s BB+ B Stabile L ultimo report di Standard & Poor s è datato 18/10/2011. In occasione di ogni singola offerta di obbligazioni, nelle relative Condizioni Definitive verrà indicato il rating aggiornato dell Emittente. In caso di un eventuale ulteriore downgrading durante il periodo di offerta, l Emittente provvederà a redigere l apposito Supplemento. Per Standard & Poor s il rating BB+ a medio lungo termine significa che all interno di un quadro di rischiosità significativa, l istituzione finanziaria è più esposta alle variazioni avverse dell economia; si tratta del primo livello di speculative grade. Il segno "+" serve a precisare la posizione all interno della classe di rating. Il rating B a breve termine significa scarsa diversificazione delle attività, contenuta liquidità e limitati margini di copertura del rischio. Per outlook stabile si intende il mantenimento di un profilo finanziario e patrimoniale adeguato all attuale classe di rating. Ulteriori informazioni sulle scale dei rating assegnati a Standard & Poor s sono reperibili sul sito Le informazioni riguardanti il rating aggiornato dell Istituto sono disponibili e consultabili sul sito internet della banca Si allega la scala di rating a medio lungo termine di Standard & Poor s con evidenza del posizionamento della Banca: Alle Obbligazioni non è attribuito e non è previsto che sia attribuito alcun livello di rating

12 Rating a lungo termine Grado di investimento (Investment Grade) Grado di Non-Investimento (Speculative grade) AAA AA A BBB BB Rating Descrizione Le compagnie di migliore qualità, affidabili e stabili. Compagnie di qualità, ma un po' più ad alto rischio delle AAA. La situazione economica può incidere sulle finanze. Compagnie di classe media, che sono soddisfacenti al momento. Più inclini alle variazioni dell'economia. B La situazione finanziaria varia in modo visibile. CCC Al corrente vulnerabili e dipendenti dalle favorevoli condizioni economiche per soddisfare i loro impegni CC Altamente vulnerabili, bond molto speculativi. C Altamente vulnerabili, forse in bancarotta o in arretrato ma continua ancora a pagare le obbligazioni. CI Debito passato sull'interesse. R SD D NR Sotto supervisione regolatoria per la sua situazione finanziaria. Sono selettivamente venute meno su alcune obbligazioni. Sono state inadempienti sulle obbligazioni e S&P crede che saranno generalmente inadempienti su gran parte o tutte le obbligazioni. Non valutata. Rating a breve termine Rating Descrizione A-1 La capacità dell'emittente di far fronte ai propri impegni finanziari è forte. A-2 Suscettibile a condizioni economiche avverse, tuttavia la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernente l'obbligo, è soddisfacente. A-3 Avverse condizioni economiche sono suscettibili di indebolire la capacità del debitore di far fronte ai propri impegni finanziari, concernenti l'obbligo. B Ha una caratteristica speculativa significativa. L'emittente dell'obbligazione attualmente ha la capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari, ma si appresta a dover affrontare grandi incertezze che potrebbero incidere sul suo impegno finanziario. C Attualmente vulnerabile al non pagamento a causa di condizioni finanziarie ed economiche per il debitore di far fronte ai propri impegni finanziari. D L'impresa è in default. In data 04/11/2011 l Emittente ha richiesto a Standar & Poor s il ritiro del rating assegnato

13 7 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 6 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA A TASSO VARIABILE La copertina del modello delle Condizioni Definitive viene integralmente sostituita come segue. ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/10 Euro ,44 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n Iscritta al n dell Albo Banche e al n dell Albo Gruppi Bancari CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALLA NOTA INFORMATIVA CONCERNENTE LE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE DENOMINATE [[Denominazione delle Obbligazioni], ISIN [ ]] DI CUI AL PROGRAMMA DI PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO "OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA - PROGRAMMA 2011/ 2012 A TASSO VARIABILE" Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità alla Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") e al Regolamento 2004/809/CE nonché al Regolamento approvato da Consob con Delibera n /1999 e, unitamente alla Nota di Sintesi, al Documento di Registrazione sull Emittente Banca di Bologna (l Emittente ) ed alle Note Informative, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ), nell'ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna Emissione ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 27/07/2011 a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 20/07/2011 e al Supplemento depositato presso la CONSOB in data 23/11/2011, a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 10/11/2011 al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Si precisa che il Prospetto di Base è a disposizione dell investitore gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito web dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]

14 Il capitolo 2 Condizioni dell offerta dell Allegato 2 Modello delle condizioni definitive della sezione 6 Nota informativa Obbligazioni Banca di Bologna a tasso variabile viene integrato come segue: 2 Condizioni dell offerta Rating dell Emittente Il rating dell Emittente è il seguente rating: Data ultimo report [ ] Società di Rating [ ] Medio-lungo termine [ ] Breve termine [ ] Outlook [ ] [inserire una tabella riassuntiva dei giudizi di rating con posizionamento dell Emittente]. [inserire una spiegazione del significato dei rating e una illustrazione delle più recenti modifiche del rating che hanno interessato l Emittente]

15 7 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 7 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA A TASSO FISSO La copertina del modello delle Condizioni Definitive viene integralmente sostituita come segue. ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/10 Euro ,44 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n Iscritta al n dell Albo Banche e al n dell Albo Gruppi Bancari CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALLA NOTA INFORMATIVA CONCERNENTE LE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE DENOMINATE [[Denominazione delle Obbligazioni], ISIN [ ]] DI CUI AL PROGRAMMA DI PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO "OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA - PROGRAMMA 2011/ 2012 A TASSO FISSO" Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità alla Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") e al Regolamento 2004/809/CE nonché al Regolamento approvato da Consob con Delibera n /1999 e, unitamente alla Nota di Sintesi, al Documento di Registrazione sull Emittente Banca di Bologna (l Emittente ) ed alle Note Informative, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ), nell'ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna Emissione ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 27/07/2011 a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 20/07/2011 e al Supplemento depositato presso la CONSOB in data 23/11/2011, a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 10/11/2011 al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Si precisa che il Prospetto di Base è a disposizione dell investitore gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito web dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]

16 Il capitolo 2 Condizioni dell offerta dell Allegato 2 Modello delle condizioni definitive della sezione 7 Nota informativa Obbligazioni Banca di Bologna a tasso fisso viene integrato come segue: 2 Condizioni dell offerta Rating dell Emittente Il rating dell Emittente è il seguente: Data ultimo report [ ] Società di Rating [ ] Medio-lungo termine [ ] Breve termine [ ] Outlook [ ] [inserire una tabella riassuntiva dei giudizi di rating con posizionamento dell Emittente]. [inserire una spiegazione del significato dei rating e una illustrazione delle più recenti modifiche del rating che hanno interessato l Emittente]

17 8 MODIFICHE ED INTEGRAZIONI ALL ALLEGATO 2 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE DELLA SEZIONE 8 NOTA INFORMATIVA OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA STEP UP/STEP DOWN La copertina del modello delle Condizioni Definitive viene integralmente sostituita come segue. ALLEGATO 2 - MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca di Bologna Credito Cooperativo Società Cooperativa Capitale sociale al 31/12/10 Euro ,44 Sede legale in Bologna, Piazza Galvani, 4 Iscritta al Registro delle Imprese di Bologna al n Iscritta al n dell Albo Banche e al n dell Albo Gruppi Bancari CONDIZIONI DEFINITIVE RELATIVE ALLA NOTA INFORMATIVA CONCERNENTE LE OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE DENOMINATE [[Denominazione delle Obbligazioni], ISIN [ ]] DI CUI AL PROGRAMMA DI PRESTITO OBBLIGAZIONARIO DENOMINATO "OBBLIGAZIONI BANCA DI BOLOGNA - PROGRAMMA 2011/ 2012 STEP UP/STEP DOWN" Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità alla Direttiva 2003/71/CE (la "Direttiva sul Prospetto Informativo") e al Regolamento 2004/809/CE nonché al Regolamento approvato da Consob con Delibera n /1999 e, unitamente alla Nota di Sintesi, al Documento di Registrazione sull Emittente Banca di Bologna (l Emittente ) ed alle Note Informative, costituiscono il prospetto di base (il Prospetto di Base ), nell'ambito del quale l Emittente potrà emettere, in una o più tranche di emissione (ciascuna Emissione ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Si invita l investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 27/07/2011 a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 20/07/2011 e al Supplemento depositato presso la CONSOB in data 23/11/2011 a seguito di approvazione della CONSOB comunicata con nota n del 10/11/2011 al fine di ottenere informazioni complete sull'emittente e sulle Obbligazioni. Si precisa che il Prospetto di Base è a disposizione dell investitore gratuitamente presso la sede della Banca in Bologna Piazza Galvani 4, nonché presso tutte le Filiali e sul sito web dell Emittente Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data [ ]

18 Il capitolo 2 Condizioni dell offerta dell Allegato 2 Modello delle condizioni definitive della sezione 8 Nota informativa Obbligazioni Banca di Bologna step up/step down viene integrato come segue: 2 Condizioni dell offerta Rating dell Emittente Il rating dell Emittente è il seguente: Data ultimo report [ ] Società di Rating [ ] Medio-lungo termine [ ] Breve termine [ ] Outlook [ ] [inserire una tabella riassuntiva dei giudizi di rating con posizionamento dell Emittente]. [inserire una spiegazione del significato dei rating e una illustrazione delle più recenti modifiche del rating che hanno interessato l Emittente]