Banca di Credito Cooperativo di Fano Soc. Cooperativa in qualità di Emittente

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1 Banca di Credito Cooperativo di Fano Soc. Cooperativa in qualità di Emittente Sede Sociale in Via Flaminia, Cuccurano di Fano (PU) iscritta all Albo delle Banche al n all Albo delle Società Cooperative al n. A160096, al Reg. delle Imprese di Pesaro e Urbino, Codice Fiscale e Partita IVA PROSPETTO DI BASE depositato presso CONSOB in data 02/08/2011 a seguito di approvazione comunicata dalla Consob con nota n del 21/07/2011 Relativo al programma di emissione di prestiti obbligazionari denominati: Bcc di Fano Tasso Fisso Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Step Up Bcc di Fano Step Up Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Tasso Variabile Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II L investimento nelle obbligazioni subordinate comporta per l investitore il rischio che, in caso di liquidazione dell Emittente, la massa fallimentare riesca a soddisfare soltanto i crediti privilegiati rispetto alle obbligazioni subordinate e che pertanto lo stesso possa conseguire a scadenza perdite in conto capitale di entità più elevate rispetto ai titoli di debito non ugualmente subordinati. Infatti, le obbligazioni subordinate in caso di default presentano rendimenti più negativi di un titolo obbligazionario senior dello stesso Emittente avente pari durata. L adempimento di pubblicazione del Prospetto di Base non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Il presente Prospetto di Base è a disposizione del pubblico gratuitamente presso le filiali e la sede della Banca di Credito Cooperativo di Fano in via Flaminia 346, Cuccurano di Fano (PU), ed è altresì consultabile sul sito internet della banca L investitore potrà inoltre richiedere, gratuitamente, copia cartacea del documento presso qualunque sportello della Banca di Credito Cooperativo di Fano.

2 INDICE Sez. I DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ pag PERSONE RESPONSABILI pag Persone responsabili del Prospetto di Base pag Dichiarazione di responsabilità pag. 14 Sez. II DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA pag. 15 Sez. III NOTA DI SINTESI pag DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI pag FATTORI DI RISCHIO pag Rischi relativi all emittente pag Rischi relativi agli strumenti finanziari offerti pag CARATTERISTICHE ESSENZIALI DELL EMITTENTE pag Rating pag Panoramica delle attività pag Struttura organizzativa pag Consiglio di Amministrazione pag Organo di Controllo pag Società di revisione pag Dipendenti pag Capitale sociale pag INFORMAZIONI FINANZIARIE SULL EMITTENTE pag Dati economici, finanziari e patrimoniali selezionati riferiti all Emittente pag Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali pag Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni significative sulle prospettive dell emittente pag Eventi recenti verificatisi nella vita dell emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità pag Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell emittente pag Assetto di controllo dell emittente pag Variazioni dell assetto di controllo pag CARATTERISTICHE DELL OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI pag Dettagli dell offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag Collocamento pag Categorie di potenziali investitori pag Criteri di riparto pag Spese legate all emissione pag Mercati e negoziazione degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag Garanzie pag Restrizioni alla trasferibilità pag DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO pag. 25 Sez. IV FATTORI DI RISCHIO pag FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE pag. 26 Prospetto di Base 2

3 2. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI pag. 26 Sez. V DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE pag REVISORI LEGALI DEI CONTI pag Nome e indirizzo dei revisori dell emittente pag Informazioni sui rapporti con i revisori pag FATTORI DI RISCHIO pag INFORMAZIONI SULL EMITTENTE pag Storia ed evoluzione dell emittente pag Denominazione legale e commerciale dell emittente pag Luogo di registrazione dell emittente e suo numero di registrazione pag Data di costituzione e durata dell emittente, ad eccezione del caso in cui la durata sia indeterminata pag Domicilio e forma giuridica dell emittente, legislazione in base alla quale opera, paese di costituzione, nonché indirizzo e numero di telefono della sede pag. 32 sociale Eventi recenti verificatisi nella vita dell emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità pag PANORAMICA DELLE ATTIVITÀ pag Principali attività pag Breve descrizione delle principali attività dell emittente con indicazione delle principali categorie di prodotti venduti e/o servizi prestati pag Indicazioni di nuovi prodotti e nuove attività, se significativi pag Principali mercati pag La base di qualsiasi dichiarazione formulata dall emittente nel documento di registrazione riguardo alla sua posizione concorrenziale pag STRUTTURA ORGANIZZATIVA pag Se l emittente fa parte di un gruppo, breve descrizione del gruppo pag Se l emittente dipende da altri soggetti all interno del gruppo, tale fatto deve essere chiaramente indicato pag INFORMAZIONI SULLE TENDENZE PREVISTE pag Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali pag Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni significative sulle prospettive dell emittente pag PREVISIONI O STIME DEGLI UTILI pag ORGANI DI AMMINISTRAZIONE, DI DIREZIONE E DI VIGILANZA pag Nome, indirizzo e funzioni presso l emittente pag Conflitto di interessi degli organi di amministrazione, di direzione e di vigilanza pag PRINCIPALI AZIONISTI pag Azioni di controllo pag Eventuali accordi, noti all emittente, dalla cui attuazione possa scaturire ad una data successiva una variazione dell assetto di controllo dell emittente pag INFORMAZIONI FINANZIARIE RIGUARDANTI LE ATTIVITÀ E LE PASSIVITÀ, LA SITUAZIONE FINANZIARIA E I PROFITTI E LE pag. 38 PERDITE DELL EMITTENTE 10.1 Informazioni finanziarie relative agli esercizi passati pag Bilanci pag Revisione delle informazioni finanziarie annuali relative agli esercizi passati pag Dichiarazione attestante che le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati sono state sottoposte a revisione pag Indicazione di altre informazioni contenute nel documento di registrazione pag Data delle ultime informazioni finanziarie pag Informazioni finanziarie infrannuali pag Procedimenti giudiziari e arbitrali pag. 39 Prospetto di Base 3

4 10.7 Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell emittente pag CONTRATTI IMPORTANTI pag INFORMAZIONI PROVENIENTI DA TERZI, PARERI DI ESPERTI E DICHIARAZIONI DI INTERESSI pag DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO pag. 39 Sez. VI NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione denominato Bcc di Fano Tasso Fisso pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione ordinaria a Tasso Fisso pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Confronto tra il presente prestito obbligazionario e un Btp di pari durata pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione / all offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni ordinarie a tasso fisso pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimento effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag. 53 Prospetto di Base 4

5 5.3.1 Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO pag Natura della Garanzia pag Campo d applicazione della Garanzia pag Informazioni sul garante pag Documenti accessibili al pubblico pag REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Tasso Fisso pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZA pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 69 Sez. VII NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione denominato Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione subordinata a Tasso Fisso pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Comparazione con emissioni obbligazionarie di similare tipologia pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione / all offerta pag. 80 Prospetto di Base 5

6 3.2 Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni subordinate Lower Tier II a tasso fisso pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimento effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag. 88 Prospetto di Base 6

7 8. REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag COMPARAZIONE CON EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE DI SIMILARE TIPOLOGIA pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 105 Sez. NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione VIII denominato Bcc di Fano Step Up pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione ordinaria Step Up pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Confronto tra il presente prestito obbligazionario e un Btp di pari durata pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/all offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni ordinarie step up pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimento effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag. 116 Prospetto di Base 7

8 5.1.4 Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO pag Natura della Garanzia pag Campo d applicazione della Garanzia pag Informazioni sul garante pag Documenti accessibili al pubblico pag REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Step Up pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN BTP DI PARI SCADENZA pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 134 Sez. IX NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione denominato Bcc di Fano Step Up Subordinato Lower Tier II pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag. 136 Prospetto di Base 8

9 1.2 Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione subordinata Step Up pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Comparazione con emissioni obbligazionarie di similare tipologia pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione/all offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni subordinate Lower Tier II step up pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso di interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimento effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag. 151 Prospetto di Base 9

10 6.2 Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Step Up Subordinato Lower Tier II pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag COMPARAZIONE CON EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE DI SIMILARE TIPOLOGIA pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 170 Sez. X NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione denominato Bcc di Fano Tasso Variabile pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione ordinaria a Tasso Variabile pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Confronto tra il presente prestito obbligazionario e un Cct di pari durata pag Evoluzione storica del parametro di indicizzazione pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione / all offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni ordinarie a tasso variabile pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso d interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Parametro di Indicizzazione pag Eventi di turbativa o straordinari pag Agente per il calcolo pag. 183 Prospetto di Base 10

11 4.8 Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimanto effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag GARANZIA DEL FONDO DEGLI OBBLIGAZIONISTI DEL CREDITO COOPERATIVO pag Natura della Garanzia pag Campo d applicazione della Garanzia pag Informazioni sul garante pag Documenti accessibili al pubblico pag REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Tasso Variabile pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag. 196 Prospetto di Base 11

12 1.2 Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag CONFRONTO TRA IL PRESENTE TITOLO E UN CCT DI PARI SCADENZA pag EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 205 Sez. XI NOTA INFORMATIVA relativa al programma di emissione denominato Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier pag. 206 II 1. FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag Scomposizione, esemplificazione e comparazione delle obbligazioni pag Obbligazione subordinata a Tasso Variabile pag Esemplificazione del rendimento pag Scomposizione del prezzo di emissione pag Comparazione con emissioni obbligazionarie di similare tipologia pag Evoluzione storica del parametro di indicizzazione pag INFORMAZIONI FONDAMENTALI pag Interessi di persone fisiche e giuridiche partecipanti all emissione / all offerta pag Ragioni dell offerta e impiego dei proventi pag INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE pag Descrizione degli strumenti finanziari pag La legislazione in base alla quale gli strumenti finanziari sono stati creati pag Forma degli strumenti finanziari e soggetto incaricato della tenuta dei registri pag Valuta di emissione degli strumenti finanziari pag Ranking delle obbligazioni subordinate Lower Tier II a tasso variabile pag Diritti connessi agli strumenti finanziari pag Tasso d interesse nominale e disposizioni relative agli interessi da pagare ( Cedole ) pag Parametro di Indicizzazione pag Eventi di turbativa o straordinari pag Agente per il calcolo pag Data di scadenza e modalità di ammortamento del prestito e procedura di rimborso del capitale pag Il rendimanto effettivo pag Rappresentanza degli obbligazionisti pag Delibere, autorizzazioni e approvazioni pag Data di emissione degli strumenti finanziari pag Restrizioni alla libera trasferibilità degli strumenti finanziari pag Regime fiscale pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag Statistiche relative all offerta, calendario previsto e modalità di sottoscrizione dell offerta pag Condizioni alle quali l offerta è subordinata pag Ammontare totale dell offerta pag. 223 Prospetto di Base 12

13 5.1.3 Periodo di validità dell offerta e procedura di sottoscrizione pag Possibilità di riduzione dell ammontare delle sottoscrizioni pag Ammontare minimo e massimo dell importo sottoscrivibile pag Modalità e termini per il pagamento e la consegna degli strumenti finanziari pag Diffusione dei risultati dell offerta pag Eventuali diritti di prelazione pag Piano di ripartizione e di assegnazione pag Destinatari dell Offerta pag Comunicazione ai sottoscrittori dell ammontare assegnato pag Fissazione del prezzo pag Prezzo di offerta pag Collocamento e sottoscrizione pag I soggetti incaricati del collocamento pag Denominazione e indirizzo degli organismi incaricati del servizio finanziario pag Soggetti che accettano di sottoscrivere/collocare l emissione sulla base di accordi particolari pag Data in cui sono stati o saranno conclusi gli accordi di cui al punto pag AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE pag Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari pag Ammissione su altri mercati regolamentati o equivalenti pag Soggetti intermediari operanti sul mercato secondario e modalità di negoziazione pag INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI pag Consulenti legati all Emissione pag Informazioni contenute nella Nota Informativa sottoposte a revisione pag Pareri o relazioni di esperti, indirizzo e qualifica pag Informazioni provenienti da terzi pag Rating dell Emittente e dello strumento finanziario pag Condizioni Definitive pag REGOLAMENTO DEL PROGRAMMA DI EMISSIONE Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II pag MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE pag FATTORI DI RISCHIO pag Descrizione sintetica delle caratteristiche dello strumento finanziario pag Esemplificazione e scomposizione dello strumento finanziario pag Fattori di rischio relativi all emittente pag Fattori di rischio relativi ai titoli offerti pag CONDIZIONI DELL OFFERTA pag ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI pag SCOMPOSIZIONE DEL PREZZO DI EMISSIONE pag COMPARAZIONE CON EMISSIONI OBBLIGAZIONARIE DI SIMILARE TIPOLOGIA pag EVOLUZIONE STORICA DEL PARAMETRO DI INDICIZZAZIONE pag AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE pag. 246 Prospetto di Base 13

14 SEZIONE I DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ 1. PERSONE RESPONSABILI 1.1 Persone responsabili del Prospetto di Base Banca di Credito Cooperativo di Fano Società Cooperativa, con sede legale in via Flaminia 346, Cuccurano di Fano (PU), legalmente rappresentata dal Presidente del Consiglio di Amministrazione ai sensi dell art. 40 dello Statuto, Dott. Romualdo Rondina, si assume la responsabilità di tutte le informazioni contenute nel presente Prospetto di Base. 1.2 Dichiarazione di responsabilità Il presente Prospetto di Base è conforme al modello depositato in Consob in data 02/08/2011 a seguito di approvazione n , comunicata con nota del 21/07/2011. Banca di Credito Cooperativo di Fano Società Cooperativa, in persona del suo legale rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione Dott. Romualdo Rondina, congiuntamente al Presidente del Collegio Sindacale Dott. Tamburini Delio, dichiara di aver adottato tutta la ragionevole diligenza richiesta ai fini della redazione del presente Prospetto di Base e attesta che le informazioni ivi contenute sono, per quanto a propria conoscenza, conformi ai fatti e non presentano omissioni tali da alterarne il senso. Prospetto di Base 14

15 SEZIONE II DESCRIZIONE GENERALE DEL PROGRAMMA Banca di Credito Cooperativo di Fano ha redatto il presente Prospetto di Base nel quadro di un progetto di emissione, approvato in data 06/06/2011 dal Consiglio di Amministrazione della Banca, per l offerta di strumenti finanziari diversi dai titoli di capitale, per un ammontare complessivo massimo di nominali Euro , per i successivi 12 mesi dalla data di approvazione del presente Prospetto. Con il presente Prospetto di Base, Banca di Credito Cooperativo di Fano potrà effettuare singole sollecitazioni a valere sul Programma di offerta che prevede indistintamente l emissione di prestiti obbligazionari denominati: Bcc di Fano Tasso Fisso Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Step Up Bcc di Fano Step Up Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Tasso Variabile Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II Il presente Prospetto di Base sarà valido per un periodo massimo di 12 mesi dalla data di pubblicazione e consta: della Nota di Sintesi, che riassume le caratteristiche dell Emittente e dei titoli oggetto di emissione; del Documento di Registrazione, che contiene informazioni sull Emittente; della Nota Informativa, che contiene le caratteristiche principali e i rischi di ogni singola emissione. Le Condizioni Definitive, che conterranno i termini e le condizioni specifiche dei titoli di volta in volta emessi, saranno redatte secondo il modello presentato nel presente documento, messe a disposizione entro il giorno antecedente quello di inizio dell offerta presso la sede e/o ogni filiale dell Emittente, nonché pubblicate sul sito internet della banca e contestualmente inviate a CONSOB. Prospetto di Base 15

16 SEZIONE III NOTA DI SINTESI La presente Nota di Sintesi (la Nota di Sintesi ) è stata redatta in conformità all art. 5 comma 2 della Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva sul Prospetto Informativo ) e deve essere letta come introduzione al Prospetto di Base predisposto dall Emittente in relazione al programma di emissione di prestiti obbligazionari denominati: Bcc di Fano Tasso Fisso Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Step Up Bcc di Fano Step Up Subordinato Lower Tier II Bcc di Fano Tasso Variabile Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II La presente Nota di Sintesi contiene le informazioni principali per valutare la situazione patrimoniale e finanziaria dell'emittente nonché i suoi risultati economici. Consente, altresì, di valutare i diritti e i rischi connessi a ciascuna serie di emissioni di Obbligazioni. Ciascun investitore prima di procedere all acquisto di qualsivoglia obbligazione emessa nell ambito del programma di emissione deve fondare la propria valutazione sull esame del relativo Prospetto di Base considerato nella sua totalità. In tale valutazione vanno compresi i documenti inclusi nel prospetto di base mediante riferimento. L Emittente non potrà essere ritenuto responsabile dei contenuti della nota di sintesi, ivi compresa qualsiasi traduzione della stessa, salvo laddove la stessa non sia fuorviante, imprecisa o incoerente se letta unitamente alle altre parti del relativo prospetto. Qualora sia proposta un'azione dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel prospetto, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto a sostenere le spese di traduzione del prospetto prima dell'inizio del procedimento. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la nota di sintesi, ed eventualmente la sua traduzione, soltanto qualora la stessa nota risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altri parti del prospetto. Le espressioni definite nel Regolamento (ossia quelle che compaiono con la lettera iniziale maiuscola) contenute nella Nota Informativa degli Strumenti Finanziari o comunque nel Prospetto, manterranno nella presente Nota di Sintesi lo stesso significato. La presente Nota di Sintesi, unitamente al Documento di Registrazione e alla Nota Informativa è a disposizione del pubblico gratuitamente presso le filiali e la sede della Banca di Credito Cooperativo di Fano in via Flaminia 346, Cuccurano di Fano (PU), ed è altresì consultabile sul sito internet della banca Prospetto di Base 16

17 1. DESCRIZIONE SINTETICA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI Status dei Titoli: i titoli oggetto del programma potranno essere Obbligazioni Senior e Obbligazioni Subordinate di tipo Lower Tier II (passività subordinate di 2 livello). Le Obbligazioni Senior, costituiranno obbligazioni dell Emittente non subordinate ad altre passività dell Emittente, fatta eccezione per quelle dotate di privilegio. Pertanto, il credito dei portatori verso l Emittente verrà soddisfatto pari passu con gli altri crediti chirografari dell Emittente. Le Obbligazioni Subordinate, costituiranno obbligazioni dirette, non assistite da garanzia e subordinate dell Emittente. La caratteristica della subordinazione consiste nel fatto che in caso di liquidazione dell Emittente il debito relativo alle Obbligazioni sarà rimborsato, in concorso con gli altri creditori aventi pari grado di subordinazione, solo dopo che saranno soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati, privilegiati e chirografari, e prima di quelli con un più elevato grado di subordinazione. OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse costante lungo la durata del prestito, che verrà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO SUBORDINATE LOWER TIER II: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Le Obbligazioni costituiscono passività subordinate dell Emittente, ai sensi e per gli effetti delle disposizioni contenute nel Titolo I, Capitolo 2, Sezione II, Paragrafo 4.2 della Circolare della Banca d Italia n. 263 del 27/12/2006 e successivi aggiornamenti ( Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche ). Pertanto, in caso di liquidazione dell Emittente, il debito relativo alle Obbligazioni sarà rimborsato, in concorso con gli altri creditori aventi pari grado di subordinazione, solo dopo che saranno soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati, privilegiati e chirografari, e prima di quelli con un più elevato grado di subordinazione. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse costante lungo la durata del prestito, che verrà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). OBBLIGAZIONI STEP-UP: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse prefissato alla data di emissione, che aumenterà (step-up) durante la vita del prestito nella misura indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). OBBLIGAZIONI STEP-UP SUBORDINATE LOWER TIER II: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Le Obbligazioni costituiscono passività subordinate dell Emittente, ai sensi e per gli effetti delle disposizioni contenute nel Titolo I, Capitolo 2, Sezione II, Paragrafo 4.2 della Circolare della Banca d Italia n. 263 del 27/12/2006 e successivi aggiornamenti ( Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche ). Pertanto, in caso di liquidazione dell Emittente, il debito relativo alle Obbligazioni sarà rimborsato, in concorso con gli altri creditori aventi pari grado di subordinazione, solo dopo che saranno soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati, privilegiati e chirografari, e prima di quelli con un più elevato grado di subordinazione. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione di un tasso di interesse prefissato alla data di emissione, che aumenterà (step-up) durante la vita del prestito nella misura indicata nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). Prospetto di Base 17

18 OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell andamento del parametro di indicizzazione prescelto (il tasso Euribor a tre, sei o dodici mesi), eventualmente aumentato ovvero diminuito di uno spread che sarà indicato nelle Condizioni Definitive per ciascun prestito. La prima cedola potrebbe essere predeterminata indipendentemente dall andamento del parametro di indicizzazione e, in tal caso, sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE SUBORDINATE LOWER TIER II: sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all investitore a scadenza il 100% del valore nominale. Le Obbligazioni costituiscono passività subordinate dell Emittente, ai sensi e per gli effetti delle disposizioni contenute nel Titolo I, Capitolo 2, Sezione II, Paragrafo 4.2 della Circolare della Banca d Italia n. 263 del 27/12/2006 e successivi aggiornamenti ( Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche ). Pertanto, in caso di liquidazione dell Emittente, il debito relativo alle Obbligazioni sarà rimborsato, in concorso con gli altri creditori aventi pari grado di subordinazione, solo dopo che saranno soddisfatti tutti gli altri creditori non ugualmente subordinati, privilegiati e chirografari, e prima di quelli con un più elevato grado di subordinazione. Non sono previste clausole di rimborso anticipato. Le Obbligazioni danno, inoltre, diritto al pagamento di cedole il cui ammontare è determinato in ragione dell andamento del parametro di indicizzazione prescelto (il tasso Euribor a tre, sei o dodici mesi), aumentato di uno spread che sarà indicato nelle Condizioni Definitive di ciascun prestito. La prima cedola potrebbe essere predeterminata indipendentemente dall andamento del parametro di indicizzazione e, in tal caso, sarà indicata nelle Condizioni Definitive per ciascun prestito. L emittente non applica commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). 2. FATTORI DI RISCHIO Banca di Credito Cooperativo di Fano, in qualità di emittente invita gli investitori a prendere attenta visione della presente Nota di Sintesi, al fine di comprendere i fattori di rischio relativi all emittente ed alle obbligazioni che saranno emesse nell ambito del programma di emissione. Detti fattori di rischio sono descritti rispettivamente nel Documento di Registrazione e nelle pertinenti Note Informative relative alle obbligazioni. 2.1 Rischi relativi all emittente Rischio di credito Rischio di mercato Rischio di liquidità dell emittente Rischio di assenza del rating Rischio operativo Per una descrizione relativa ai suddetti fattori di rischio, si rinvia al capitolo 2 sezione V del Documento di Registrazione. 2.2 Rischi relativi agli strumenti finanziari offerti Fattori di rischio comuni delle Obbligazioni Banca di Credito Cooperativo di Fano: Rischio di credito per il sottoscrittore Rischi relativi alla vendita delle Obbligazioni prima della scadenza Rischio di tasso di mercato Rischio di liquidità Rischio di deterioramento del merito di credito dell Emittente Rischio connesso all apprezzamento della relazione rischio-rendimento Rischio di deprezzamento delle obbligazioni connesso alla presenza di commissioni implicite nella scomposizione del prezzo di emissione delle obbligazioni Rischio correlato alla presenza di conflitti di interesse Prospetto di Base 18

19 Rischio derivante dalla chiusura anticipata dell offerta e/o modifica dell ammontare dell offerta Rischio correlato all eventuale presenza di particolari condizioni dell offerta Rischio correlato all assenza di rating dell Emittente e/o degli strumenti finanziari Rischio connesso alla variazione del regime fiscale Fattori di rischio specifici delle Obbligazioni Ordinarie Rischio connesso ai limiti della garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti Rischio connesso allo scostamento del rendimento delle obbligazioni rispetto al rendimento di un titolo di Stato (a basso rischio emittente) Fattori di rischio specifici delle Obbligazioni Subordinate Rischio connesso all assenza delle garanzie relative alle Obbligazioni Rischio di mancato rimborso / rimborso parziale Rischio correlato al grado di subordinazione dei titoli Rischio di assenza di informazione di mercato (Credit Default Swap) sul merito creditizio dell Emittente Rischio di non idoneità del confronto delle Obbligazioni con altre tipologie di titoli Fattori di rischio specifici delle Obbligazioni Ordinarie e Subordinate Banca di Credito Cooperativo di Fano Tasso Variabile: Rischio correlato all eventuale spread negativo sul parametro di indicizzazione (solo per le obbligazioni ordinarie) Rischio connesso all indicizzazione delle cedole Rischio di assenza di informazioni successive all emissione Rischio di eventi di turbativa e/o straordinari riguardanti le attività sottostanti Rischio di disallineamento tra il parametro di indicizzazione scelto e la periodicità delle cedole Per una descrizione relativa ai suddetti fattori di rischio, si rinvia al capitolo 1 di ciascuna delle sezioni VI, VII e VIII delle Note Informative sulle singole tipologie di obbligazioni. 3. CARATTERISTICHE ESSENZIALI DELL'EMITTENTE La società emittente gli strumenti finanziari, avente denominazione legale Banca di Credito Cooperativo di Fano e denominazione commerciale Bcc di Fano, è una Società Cooperativa costituita per atto del Notaio Pasqualucci Filippo del 10 dicembre 1911, repertorio n. 581/385 fascicolo n. 385 e ha durata fino al 31 dicembre Banca di Credito Cooperativo di Fano è iscritta nel Registro delle Imprese di Pesaro, codice fiscale e partita IVA E inoltre iscritta all'albo delle Banche tenuto dalla Banca d'italia al n e all Albo delle Società Cooperative al n. A Banca di Credito Cooperativo di Fano è una società cooperativa, costituita in Italia, a Ferretto, regolata ed operante in base al diritto italiano. Essa ha sede legale in Cuccurano di Fano Via Flaminia, n. 346; è regolata dalla Legge Italiana ed opera e svolge la sua attività nel territorio di competenza secondo quanto espressamente previsto nello statuto all art. 3. Recapito telefonico 0721/ Rating Banca di Credito Cooperativo di Fano non è fornita di rating così come le Obbligazioni emesse nell ambito del presente Programma. Ciò costituisce un fattore di rischio in quanto non vi è disponibilità immediata di un indicatore sintetico della solvibilità dell Emittente e della rischiosità degli strumenti finanziari. 3.2 Panoramica delle attività Banca di Credito Cooperativo di Fano ha per oggetto la raccolta del risparmio e l esercizio del credito nelle sue varie forme. Essa può compiere, con l osservanza delle disposizioni vigenti, tutte le operazioni e i servizi bancari e finanziari consentiti, nonché ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale, in conformità alle disposizioni emanate dall Autorità di Vigilanza. La Banca è autorizzata a prestare al pubblico i seguenti servizi di investimento: negoziazione per conto proprio, esecuzione di ordini per conto dei clienti, collocamento senza assunzione a fermo né assunzione di garanzia nei confronti dell emittente, ricezione e trasmissione di ordini, consulenza in materia di investimenti. Prospetto di Base 19

20 3.3 Struttura organizzativa Banca di Credito Cooperativo di Fano non appartiene ad un gruppo ai sensi dell art. 60 del D.Lgs.385/ Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione dell Emittente è composto da: Romualdo Rondina (Presidente), Ruggero Sperandini Adanti (Vice Presidente Vicario), Armando Sabini (Vice Presidente), Giuliano Berloni, Olvidio Boschini, Paolo Antognoni, Giuliano Furlani, Roberto Lucarelli, Silvio Pasquini,Vincenzo Minardi, Luciano Radici, Cristiana Beltrami, Franco Magnanelli. Il Direttore Generale è Giacomo Falcioni. Il Consiglio di Amministrazione è stato eletto in data 25 aprile 2010 e resta in carica per tre esercizi. La scadenza della carica dei membri del Consiglio di Amministrazione è fissata per la data dell Assemblea convocata per l approvazione del bilancio di esercizio relativo al terzo esercizio della loro carica. Per informazioni sulle cariche e relativi conflitti di interessi si veda il capitolo 8 del Documento di Registrazione. 3.5 Organo di Controllo I membri del Collegio Sindacale sono: Delio Tamburini (Presidente), Claudio Benvenuti, Luciano Mattioli (sindaci effettivi), Brocchini Michele, Eusebi Stefano (sindaci supplenti). Il Collegio Sindacale è stato eletto in data 25 aprile 2010 e resta in carica per tre esercizi. La scadenza della carica dei membri del Collegio Sindacale è fissata per la data dell Assemblea convocata per l approvazione del bilancio di esercizio relativo al terzo esercizio della loro carica. Per informazioni sulle cariche e relativi conflitti di interessi si veda il capitolo 8 del Documento di Registrazione. 3.6 Società di revisione I bilanci di esercizio dell Emittente per gli anni 2009 e 2010 sono stati revisionati con esito positivo dalla società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. con sede in Via della Camilluccia, 589/A Roma. Banca di Credito Cooperativo di Fano, in data 8 maggio 2011, ha rinnovato alla società Deloitte & Touche S.p.A. l incarico di revisore contabile del proprio bilancio di esercizio per la durata di anni 9 (dal bilancio di esercizio 2011 al bilancio di esercizio 2019). 3.7 Dipendenti Banca di Credito Cooperativo di Fano conta, alla data del 31/12/2010, 149 dipendenti. 3.8 Capitale sociale Alla data del 31 dicembre 2010 il capitale sociale dell'emittente, interamente sottoscritto e versato, era pari ad Euro ,48 suddiviso in azioni possedute da soci. Prospetto di Base 20

21 4. INFORMAZIONI FINANZIARIE SULL EMITTENTE 4.1 Dati economici, finanziari e patrimoniali selezionati riferiti all Emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano ha redatto i bilanci relativi agli esercizi 2009 e 2010 applicando i nuovi principi contabili IAS. A partire dall esercizio 2003 i bilanci sono stati sottoposti a revisione contabile esterna con esito positivo. Le seguenti tabelle contengono una sintesi degli indicatori patrimoniali e dei dati finanziari ed economici significativi della Banca di Credito Cooperativo di Fano alle date del 31 dicembre 2010 e del 31 dicembre 2009: Tabella 1: Patrimonio di Vigilanza e coefficienti patrimoniali INDICATORI (RATIOS) 31/12/ /12/2009 Tier one capital ratio (Patrimonio di base/attività di rischio ponderate) 12,75% 12,17% Core tier one ratio 12,75% 12,17% Total capital ratio (Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate) 14,73% 12,41% Patrimonio di Vigilanza (in migliaia di euro) Il miglioramento dei ratios patrimoniali (in particolare del Total capital ratio) è da attribuirsi principalmente all incremento del patrimonio di vigilanza a seguito della destinazione di una percentuale pari al 82,82% dell utile di esercizio. Tabella 2: Sofferenze e partite anomale INDICATORI (RATIOS) 31/12/ /12/2009 Sofferenze lorde/impieghi lordi 2,57% 2,39% Sofferenze nette/impieghi netti 1,30% 1,18% Partite anomale lorde/impieghi lordi 4,70% 4,39% Partite anomale nette/impieghi netti 3,44% 3,09% L incremento del rapporto Sofferenze lorde su impieghi lordi è dovuto all aumento avutosi nella categoria delle sofferenze per effetto del passaggio a sofferenza di alcune posizioni di impiego verso la clientela, mentre l incremento del rapporto Partite anomale lorde su impieghi lordi è dovuto all aumento che si è avuto nella categoria degli incagli e dei rapporti scaduti/sconfinanti oltre i 90/180 giorni per effetto del deterioramento del rischio di posizioni di impiego verso la clientela. Tabella 3: Dati economici DATI ECONOMICO- PATRIMONIALI (in migliaia di euro) MARGINE DI INTERESSE MARGINE DI INTERMEDIAZIONE UTILE DELLE ATTIVITA CORRENTI AL LORDO DELLE IMPOSTE UTILE NETTO D ESERCIZIO 31/12/ /12/2009 Variazioni % ,39% ,79% ,68% ,47% Banca di Credito Cooperativo di Fano ha realizzato nel 2010 un utile d esercizio pari a euro, in aumento di circa 1,1 milioni di euro rispetto all utile del 2009 ( euro). Tale scostamento è stato Prospetto di Base 21

22 determinato dall aumento del margine di interesse (+955 mila euro), dalle minori rettifiche di valore sui crediti (-927 milioni di euro), dall incremento delle commissioni nette (+453 mila euro) e dei proventi da intermediazione finanziaria (+296 mila euro), dall aumento dei costi operativi (+321 mila euro) e delle imposte (+1,2 milioni di euro). L aumento del margine di interesse è frutto di una lieve ripresa dello spread clientela e dei tassi di mercato (Euribor). Il margine di intermediazione risulta in ripresa grazie all aumento del margine di interesse, delle commissioni nette e dei proventi da intermediazione finanziaria. Tabella 4: Dati patrimoniali DATI ECONOMICO- PATRIMONIALI (in migliaia di euro) 31/12/ /12/2009 Variazioni % RACCOLTA DIRETTA ,06% RACCOLTA INDIRETTA ,62% IMPIEGHI ,59% TOTALE ATTIVO ,47% PATRIMONIO NETTO ,47% CAPITALE SOCIALE ,87% Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie e patrimoniali dell Emittente si rinvia anche a quanto indicato al capitolo 10 Informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite dell emittente del Documento di Registrazione dove i dati di bilancio completi sono incorporati mediante riferimento. 4.2 Dichiarazione attestante che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali Banca di Credito Cooperativo di Fano, quale soggetto responsabile del presente Prospetto di Base, in persona del suo legale rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione dott. Romualdo Rondina attesta che non si sono verificati cambiamenti negativi sostanziali delle prospettive dell Emittente dalla data dell ultimo bilancio pubblicato sottoposto a revisione. 4.3 Informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti noti che potrebbero avere ripercussioni significative sulle prospettive dell emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano, quale soggetto responsabile del presente Prospetto di Base, in persona del suo legale rappresentante Presidente del Consiglio di Amministrazione dott. Romualdo Rondina attesta che non sono note informazioni su tendenze, incertezze, richieste, impegni o fatti che potrebbero ragionevolmente avere ripercussioni significative sulle prospettive dell Emittente almeno per l esercizio in corso. 4.4 Eventi recenti verificatisi nella vita dell emittente sostanzialmente rilevanti per la valutazione della sua solvibilità A partire dalla data del 1 gennaio 2011 non si è verificato alcun fatto recente nella vita dell Emittente sostanzialmente rilevante per la valutazione della sua solvibilità. 4.5 Cambiamenti significativi nella situazione finanziaria dell emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano attesta che non si sono verificati cambiamenti significativi nella propria situazione finanziaria o commerciale, dalla chiusura dell ultimo esercizio per il quale sono state pubblicate informazioni finanziarie sottoposte a revisione. 4.6 Assetto di controllo dell emittente Prospetto di Base 22

23 Alla data del 31 dicembre 2010 l Emittente è costituito da Soci (persone fisiche e giuridiche) che per statuto sociale devono risiedere o svolgere la loro attività nel territorio in cui opera, ovvero nelle Province di Pesaro e Ancona. La particolare natura di Banca di Credito Cooperativo impone che non possano esistere partecipazioni di controllo. 4.7 Variazioni dell assetto di controllo Non si è a conoscenza di accordi dalla cui attestazione possa scaturire, ad una data successiva, una variazione dell assetto di controllo dell emittente. 5. CARATTERISTICHE DELL OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI 5.1 Dettagli dell offerta Le Obbligazioni oggetto del presente programma sono titoli di debito che determinano l obbligo per l Emittente di rimborsare all invetitore alla scadenza il 100% del valore nominale, unitamente alla corresponsione di interessi determinati secondo la metodologia di calcolo specifica per ogni tipologia di obbligazioni. Il presente programma prevede l emissione delle seguenti tipologie di obbligazioni: Tasso Fisso Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II Step Up Step Up Subordinato Lower Tier II Tasso Variabile Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II In occasione di ciascuna offerta di Obbligazioni, l Emittente predisporrà le Condizioni Definitive dell Offerta, redatte secondo il modello di cui al capitolo 9 della Nota Informativa sugli Strumenti Finanziari, contenenti le caratteristiche relative alle singole offerte di Obbligazioni a Tasso Fisso, a Tasso Prefissato Step Up e a Tasso Variabile. Tali Condizioni Definitive saranno rese pubbliche entro il giorno antecedente l inizio del Periodo di Offerta mediante pubblicazione sul sito internet della banca e contestualmente depositate presso Consob, nonché a disposizione del pubblico gratuitamente presso le filiali e la sede della Banca di Credito Cooperativo di Fano in via Flaminia 346, Cuccurano di Fano (PU). Nelle Condizioni Definitive di ciascuna Obbligazione verranno indicati, l'ammontare Totale, il Periodo di Offerta nonché il Valore Nominale ed il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni. La durata del Periodo di Offerta potrà essere fissata dall'emittente in modo tale che detto periodo abbia termine ad una data successiva alla Data di Godimento. Nel caso di sottoscrizione posteriore alla Data di Godimento il prezzo per la sottoscrizione delle obbligazioni sarà maggiorato del rateo interessi maturato dalla data di Godimento alla data di Regolamento. In qualsiasi momento durante il Periodo di Offerta, l'emittente potrà: - estendere la durata del Periodo di Offerta; - procedere alla chiusura anticipata dell'offerta, sospendendo immediatamente l'accettazione di ulteriori richieste, nel caso di raggiungimento dell Ammontare Totale offerto e in caso di mutate condizioni di mercato; - incrementare l'ammontare totale del singolo Prestito Obbligazionario, dandone comunicazione mediante apposito avviso da pubblicarsi sul proprio sito internet e da trasmettere a CONSOB. 5.2 Ragioni dell offerta e impiego dei proventi I proventi derivanti dalla vendita delle Obbligazioni saranno utilizzati dall Emittente nell attività di esercizio del credito nelle sue varie forme e con lo scopo specifico di erogare credito a favore dei soci e della clientela di riferimento della banca, con l obiettivo ultimo di contribuire allo sviluppo della zona di competenza. Inoltre, l offerta di prestiti obbligazionari subordinati di tipo Lower Tier II assolve altresì a funzioni connesse all assetto del Patrimonio di Vigilanza dell Emittente, impattando, in particolare, sull adeguatezza dei coefficienti di vigilanza. 5.3 Collocamento Le obbligazioni saranno offerte tramite collocamento presso la sede e le filiali della Banca di Credito Cooperativo di Fano. Banca di Credito Cooperativo di Fano è emittente e unico collocatore del Prestito Obbligazionario. Prospetto di Base 23

24 Le domande di adesione all offerta sono irrevocabili, fatto salvo la sussistenza delle fattispecie di cui all art. 95-bis D. Lgs. 58/ Categorie di potenziali investitori Le obbligazioni sono emesse e collocate interamente ed esclusivamente sul mercato italiano e destinate alla clientela al dettaglio e/o professionale o a controparti qualificate dell Emittente, o ai soli Soci e loro familiari, o a sottoscrittori che hanno apportato denaro fresco, o per conversione dell indiretta. 5.5 Criteri di riparto L assegnazione delle obbligazioni emesse avverrà in base alla priorità cronologica delle richieste di sottoscrizione entro il limite rappresentato dall Ammontare Totale. Non sono previsti criteri di riparto. 5.6 Spese legate all'emissione Non sono previste commissioni di collocamento e/o altri oneri di sottoscrizione a carico dei sottoscrittori (salvo quanto indicato nella scomposizione del prezzo di emissione). 5.7 Mercati e negoziazione degli strumenti finanziari Le Obbligazioni ordinarie e subordinate non saranno oggetto di domanda per l ammissione alla negoziazione su alcun mercato regolamentato, né sarà richiesta l ammissione alle negoziazioni in un Sistema Multilaterale di Negoziazione (Multilateral Trading Facilities - MTF), né l Emittente agirà in qualità di Internalizzatore Sistematico. L Emittente si riserva comunque la possibilità, in futuro, di quotare le proprie obbligazioni nel Sistema Multilaterale di Negoziazione denominato Hi-Mtf organizzato e gestito da Hi-Mtf Sim S.p.A.. Specificità delle Obbligazioni Subordinate: per le Obbligazioni Subordinate Lower Tier II la presenza della clausola di subordinazione prevede limiti alla quantità dei titoli su cui l Emittente può svolgere attività di negoziazione, con finalità di ricollocamento sul mercato, in misura pari al 10% del totale dell emissione così come previsto al Titolo I, Capitolo 2, paragrafo 7 delle Nuove Disposizioni di Vigilanza Prudenziale per le Banche. In tutti i casi differenti da quelli precedentemente menzionati, i riacquisti da parte dell Emittente saranno soggetti alla preventiva autorizzazione della Banca d Italia. Di conseguenza, nel caso in cui l Emittente abbia già riacquistato obbligazioni subordinate per un ammontare superiore al 10% dell importo nominale emesso, il sottoscrittore si troverà nell impossibilità di rivendere i titoli prima della scadenza, a meno di ricercare autonomamente una controparte di negoziazione o di attendere che l ammontare riacquistato dall Emittente scenda sotto tale limite. Per le emissioni obbligazionarie ordinarie e entro i limiti sopra menzionati per le obbligazioni subordinate, l Emittente non si impegna incondizionatamente al riacquisto delle Obbligazioni, tuttavia si riserva di effettuare le negoziazioni delle Obbligazioni in qualità di negoziatore per conto proprio, in contropartita diretta, secondo le modalità previste nelle Regole interne per la negoziazione contenute nella Policy di valutazione e pricing e regole interne per la negoziazione dei prestiti obbligazionari emessi redatto ai sensi delle Linee guida interassociative per l applicazione delle misure Consob di livello 3 in tema di prodotti finanziari illiquidi del 05/08/2009. Il prezzo del titolo viene determinato secondo la metodologia di valutazione cosiddetta Frozen Spread, che comporta la formulazione del prezzo di acquisto sul mercato secondario alle medesime condizioni applicate in sede di emissione. Il processo valutativo dei titoli obbligazionari di propria emissione prevede che il prezzo sia calcolato giornalmente da un soggetto terzo (Iccrea Banca SpA), così come specificato nella Strategia per la trasmissione e l esecuzione degli ordini, mediante attualizzazione dei flussi di cassa futuri generati dallo strumento finanziario con la tecnica dello sconto finanziario, utilizzando la curva dei tassi zero coupon ricavata dalla curva dei tassi spot risk free di similare durata residua, mantenendo costante lo spread applicato all atto dell emissione del titolo (Spread di Emissione). Le valutazioni successive rispetto a quella iniziale rifletteranno pertanto solo le variazioni dei tassi Risk Free. L emittente svolgerà il ruolo di liquidity provider in condizioni normali di mercato, riacquistando le obbligazioni entro tre giorni lavorativi dalla richiesta del cliente, applicando ai prezzi così determinati, uno spread denaro (proposta in acquisto) o uno spread lettera (proposta in vendita) come definito nella Policy di valutazione e pricing e regole interne per la negoziazione dei prestiti obbligazionari emessi di volta in volta vigente all atto della richiesta di negoziazione, comunque sempre in linea con gli spread praticati sui mercati regolamentati o MTF, per titoli analoghi liquidi. Prospetto di Base 24

25 L Emittente può applicare restrizioni alle regole di negoziazione in presenza di tensioni sistemiche che coinvolgano i mercati interbancari ed obbligazionari, e sono previsti alcuni limiti temporali e di quantità nel riacquisto delle obbligazioni da parte dell Emittente così come definito nella Policy di valutazione e pricing e regole interne per la negoziazione dei prestiti obbligazionari emessi. Nell'effettuare il servizio di negoziazione in conto proprio la Bcc può applicare spese fisse per l'esecuzione dell'operazione, come contrattualmente definito con il cliente. La Policy di valutazione e pricing e regole interne per la negoziazione dei prestiti obbligazionari emessi e la Strategia per la trasmissione e l esecuzione degli ordini sono disponibili sul sito internet dell Emittente all indirizzo e presso tutte le sue filiali. 5.8 Regime fiscale Gli interessi, i premi ed altri frutti delle obbligazioni sono soggetti alle disposizioni di cui al D.Lgs. 1 aprile 1996 n.239 (applicazione di una imposta sostitutiva nei casi previsti dalla legge, attualmente nella misura del 12,50%) e successive modifiche ed integrazioni. Ricorrendone i presupposti, alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili altresì le disposizioni del citato D. lgs 461/97. Le imposte e tasse che in futuro dovessero colpire le obbligazioni, i relativi interessi, i premi e gli altri frutti saranno a carico dei possessori dei titoli e dei loro aventi causa. Nelle Condizioni Definitive sarà indicato il regime fiscale applicabile alle Obbligazioni alla data di emissione. 5.9 Garanzie Il rimborso del capitale ed il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio dell'emittente e, per le obbligazioni ordinarie il rimborso del capitale e il pagamento degli interessi, nei limiti prestabiliti, verranno altresì garantiti dal Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti. Restano escluse dalla garanzia del Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti le obbligazioni subordinate Restrizioni alla trasferibilità Non vi sono limiti alla libera circolazione e trasferibilità delle obbligazioni. 6. DOCUMENTI ACCESSIBILI AL PUBBLICO Possono essere consultati e/o richiesti gratuitamente presso la sede legale della Banca di Credito Cooperativo di Fano, Via Flaminia, Cuccurano di Fano (PU) i seguenti documenti in formato cartaceo: - atto costitutivo; - statuto vigente; - il bilancio di esercizio 2010 e allegati; - il bilancio di esercizio 2009 e allegati; - relazione della società di revisione ai sensi dell art ter cod.civ. riferita agli esercizi 2010 e I documenti di cui sopra possono essere consultati anche sul sito internet della Banca Non appena disponibili l Emittente si impegna a pubblicare sul proprio sito internet anche i dati infrannuali. Prospetto di Base 25

26 SEZIONE IV FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI ALL EMITTENTE In riferimento ai fattori di rischio relativi all emittente si rinvia al Documento di Registrazione Sezione V Capitolo 2 Pag FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI SINGOLI STRUMENTI FINANZIARI OFFERTI In riferimento ai fattori di rischio relativi agli strumenti finanziari offerti si rinvia alle diverse sezioni contenute nelle singole note informative. In particolare si invitano gli investitori a leggere attentamente le citate sezioni al fine di comprendere i fattori di rischio generali e specifici collegati all acquisto delle obbligazioni: Bcc di Fano Tasso Fisso (Sezione VI Capitolo 1 Pag. 42) Bcc di Fano Tasso Fisso Subordinato Lower Tier II (Sezione VII Capitolo 1 Pag. 71) Bcc di Fano Step Up (Sezione VIII Capitolo 1 Pag. 107) Bcc di Fano StepUp Subordinato Lower Tier II (Sezione IX Capitolo 1 Pag. 136) Bcc di Fano Tasso Variabile (Sezione X Capitolo 1 Pag. 172) Bcc di Fano Tasso Variabile Subordinato Lower Tier II (Sezione XI Capitolo 1 Pag. 207) Prospetto di Base 26

27 SEZIONE V DOCUMENTO DI REGISTRAZIONE 1. REVISORI LEGALI DEI CONTI 1.1 Nome e indirizzo dei revisori dell emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano Società Cooperativa, in data 8 maggio 2011 ha rinnovato alla società Deloitte & Touche S.p.A. l incarico di revisore contabile del proprio bilancio di esercizio per la durata di anni 9 (dal bilancio di esercizio 2011 al bilancio di esercizio 2019). Inoltre sempre in data 8 maggio 2011 Banca di Credito Cooperativo di Fano ha affidato alla stessa società il controllo contabile ex artt bis del codice civile e 52, comma 2-bis, del D.Lgs. n.385 del 1993 (TUB) per la durata di anni 9 (dal bilancio di esercizio 2011 al bilancio di esercizio 2019). La società di revisione Deloitte & Touche S.p.A. è iscritta all albo speciale delle Società di Revisione presso CONSOB con provvedimento n del 29 luglio La società di revisione ha revisionato con esito positivo il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2010 e il bilancio d esercizio chiuso al 31 dicembre 2009 secondo quando previsto all articolo 156 del Testo Unico. Le relazioni della società di revisione sono incluse nei relativi bilanci messi a disposizione del pubblico come indicato nel successivo capitolo 13 Documenti accessibili al pubblico, cui si rinvia. 1.2 Informazioni sui rapporti con i revisori Durante il periodo a cui si riferiscono le informazioni finanziarie relative agli esercizi passati e di cui al Documento di Registrazione non vi sono stati rilievi o rifiuti di attestazione da parte delle sopracitate società di revisione, né le stesse si sono dimesse o sono state rimosse dall incarico o sono state revocate le conferme dell incarico ricevuto. Prospetto di Base 27

28 FATTORI DI RISCHIO 2. FATTORI DI RISCHIO Banca di Credito Cooperativo di Fano, società cooperativa, in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione del presente Documento di Registrazione, al fine di comprendere i fattori di rischio che possono influire sulla capacità dell Emittente di adempiere agli obblighi ad esso derivanti dagli strumenti finanziari. Per maggiori dettagli sui rischi e sulle relative politiche di copertura si veda la parte E della Nota integrativa del bilancio d esercizio Fattori di rischio che possono influire sulla capacità dell Emittente di adempiere agli obblighi nei confronti degli investitori I fattori di rischio che possono influire sulla capacità della Banca di Credito Cooperativo di Fano di adempiere alle proprie Obbligazioni sono il rischio di credito, il rischio di mercato ed il rischio di rating cui si aggiungono altri rischi tipici dell attività bancaria. Rischio di credito Il rischio di credito è connesso all eventualità che Banca di Credito Cooperativo di Fano accusi delle perdite derivanti dall inadempimento di soggetti debitori che non siano più in grado di adempiere le obbligazioni cui sono tenuti nei confronti della Banca. Per maggiori dettagli sui principali indicatori di rischiosità creditizia si vedano le successive tabelle e la sezione 1 della parte E a pag. 136 del bilancio d esercizio Rischio di mercato Il rischio di mercato è il rischio derivante dalla variazione sfavorevole del valore di mercato (per effetto di movimenti dei tassi di interesse, delle valute e delle azioni) cui è esposta la Banca relativamente agli strumenti finanziari di sua proprietà. Rischio di liquidità dell emittente Si definisce rischio di liquidità il rischio che la Banca non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento quando essi giungono a scadenza. La liquidità dell Emittente potrebbe essere danneggiata dall incapacità di accedere ai mercati dei capitali attraverso emissioni di titoli di debito (garantiti o non), dall incapacità di vendere determinate attività o riscattare i propri investimenti, da imprevisti flussi di cassa in uscita ovvero dall obbligo di prestare maggiori garanzie. Questa situazione potrebbe insorgere a causa di circostanze indipendenti dal controllo dell Emittente, come una generale turbativa di mercato o un problema operativo che colpisca l Emittente o terze parti o anche dalla percezione, tra i partecipanti al mercato, che l Emittente o altri partecipanti del mercato stiano avendo un maggiore rischio di liquidità. La crisi di liquidità e la perdita di fiducia nelle istituzioni finanziarie può aumentare i costi di finanziamento dell Emittente e limitare il suo acceso ad alcune delle sue tradizionali fonti di liquidità. Rischio di assenza del rating Il rischio di rating è il rischio derivante dal fatto che Banca di Credito Cooperativo di Fano, società cooperativa, quale emittente, non è fornita di rating. Ciò costituisce un fattore di rischio in quanto non vi è disponibilità immediata di un indicatore sintetico della solvibilità dell Emittente. Rischio operativo Il rischio in esame è rappresentato dall eventualità di subire perdite in conseguenza di inadeguatezze, anomalie o malfunzionamenti di procedure o sitemi interni, carenze nei processi e nei comportamenti delle risorse umane. Il rischio operativo è inoltre causato anche da eventi esterni, quali ad esempio catastrofi naturali, attacchi terroristici, epidemie, frodi. Banca di Credito Cooperativo di Fano, al pari di tutti gli altri istituti finanziari, è esposta a molti tipi di rischi operativi, sia nell ambito delle proprie attività commerciali (come le attività di vendita e commercio) che nelle funzioni di supporto (gestione dei servizi e tecnologie dell informazione), tra i quali il rischio di infedeltà da parte dei dipendenti e dei collaboratori in genere, il rischio di frodi esterne, il rischio di errori operativi o di vizio e malfunzionamento dei sistemi informatici e di danni ai beni strumentali. Le metodologie di gestione dei rischi operativi della Banca di Credito Cooperativo di Fano sono progettate per garantire che gli stessi siano adeguatamente presidiati. Prospetto di Base 28

29 Dati economici, finanziari e patrimoniali selezionati riferiti all Emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano ha redatto il bilancio relativo all esercizio 2009 e 2010 applicando i nuovi principi contabili IAS. A partire dall esercizio 2003 i bilanci sono stati sottoposti a revisione contabile esterna con esito positivo. Le seguenti tabelle contengono una sintesi degli indicatori patrimoniali e dei dati finanziari ed economici significativi della Banca di Credito Cooperativo di Fano alle date del 31 dicembre 2010 e del 31 dicembre 2009: Tabella 1: Patrimonio di Vigilanza e coefficienti patrimoniali INDICATORI (RATIOS) 31/12/ /12/2009 Tier one capital ratio (Patrimonio di base/attività di rischio ponderate) 12,75% 12,17% Core tier one ratio 12,75% 12,17% Total capital ratio (Patrimonio di vigilanza/attività di rischio ponderate) 14,73% 12,41% Patrimonio di Vigilanza (in migliaia di euro) Il miglioramento dei ratios patrimoniali (in particolare del Total capital ratio) è da attribuirsi principalmente all incremento del patrimonio di vigilanza a seguito della destinazione di una percentuale pari al 82,82% dell utile di esercizio. Tabella 2: Sofferenze e partite anomale INDICATORI (RATIOS) 31/12/ /12/2009 Sofferenze lorde/impieghi lordi 2,57% 2,39% Sofferenze nette/impieghi netti 1,30% 1,18% Partite anomale lorde/impieghi lordi 4,70% 4,39% Partite anomale nette/impieghi netti 3,44% 3,09% L incremento del rapporto Sofferenze lorde su impieghi lordi è dovuto all aumento avutosi nella categoria delle sofferenze per effetto del passaggio a sofferenza di alcune posizioni di impiego verso la clientela, mentre l incremento del rapporto Partite anomale lorde su impieghi lordi è dovuto all aumento che si è avuto nella categoria degli incagli e dei rapporti scaduti/sconfinanti oltre i 90/180 giorni per effetto del deterioramento del rischio di posizioni di impiego verso la clientela. Tabella 3: Dati economici DATI ECONOMICO- PATRIMONIALI (in migliaia di euro) MARGINE DI INTERESSE MARGINE DI INTERMEDIAZIONE UTILE DELLE ATTIVITA CORRENTI AL LORDO DELLE IMPOSTE UTILE NETTO D ESERCIZIO 31/12/ /12/2009 Variazioni % ,39% ,79% ,68% ,47% Banca di Credito Cooperativo di Fano ha realizzato nel 2010 un utile d esercizio pari a euro, in aumento di circa 1,1 milioni di euro rispetto all utile del 2009 ( euro). Tale scostamento è stato determinato dall aumento del margine di interesse (+955 mila euro), dalle minori rettifiche di valore sui crediti (-927 milioni di euro), dall incremento delle commissioni nette (+453 mila euro) e dei proventi da Prospetto di Base 29

30 intermediazione finanziaria (+296 mila euro), dall aumento dei costi operativi (+321 mila euro) e delle imposte (+1,2 milioni di euro). L aumento del margine di interesse è frutto di una lieve ripresa dello spread clientela e dei tassi di mercato (Euribor). Il margine di intermediazione risulta in ripresa grazie all aumento del margine di interesse, delle commissioni nette e dei proventi da intermediazione finanziaria. Tabella 4: Dati patrimoniali DATI ECONOMICO- PATRIMONIALI (in migliaia di euro) 31/12/ /12/2009 Variazioni % RACCOLTA DIRETTA ,06% RACCOLTA INDIRETTA ,62% IMPIEGHI ,59% TOTALE ATTIVO ,47% PATRIMONIO NETTO ,47% CAPITALE SOCIALE ,87% Per maggiori dettagli in merito alle informazioni finanziarie e patrimoniali dell Emittente si rinvia anche a quanto indicato al capitolo 10 Informazioni finanziarie riguardanti le attività e le passività, la situazione finanziaria e i profitti e le perdite dell emittente del presente Documento di Registrazione. 3. INFORMAZIONI SULL EMITTENTE 3.1 Storia ed evoluzione dell emittente Banca di Credito Cooperativo di Fano appartiene al Sistema delle Banche di Credito Cooperativo. Tali Banche sono società cooperative senza finalità di lucro dove si vive la rara esperienza della democrazia economica in una logica di imprenditorialità. Il loro obiettivo è quello di favorire la partecipazione alla vita economica e sociale, di porre ciascun socio nelle condizioni di essere, almeno in parte, autore del proprio sviluppo come persona. Le Banche di Credito Cooperativo, per non perdere i vantaggi legati alla piccola dimensione, si sono strutturate nel Sistema nazionale del Credito Cooperativo, che si articola su due versanti, uno associativo (con le Federazioni Regionali e Nazionale) ed uno imprenditoriale (con il Gruppo Bancario Iccrea), volti ad assicurare l'integrazione, le sinergie e le economie di scala tra le singole banche, aumentandone progressivamente l'efficienza e la competitività. Prospetto di Base 30

31 Le Banche di Credito Cooperativo italiane sono inoltre inserite nel più ampio sistema del Credito Cooperativo internazionale. Banca di Credito Cooperativo di Fano nasce come «Cassa Rurale Cattolica di Depositi e Prestiti di Ferretto» nel lontano 10 Dicembre 1911, per opera del Pievano Don Alessandro Rivelli e di 14 soci lavoratori. La sede, inizialmente stabilita presso la parrocchia di Ferretto, viene trasferita nel 1912 a Cuccurano in via Flaminia 106, per poi essere nuovamente spostata nel 1924 presso la casa parrocchiale in via della Stazione, dove rimane fino al Negli anni trenta Cassa di Ferretto riesce a superare con successo le tensioni sociali, economiche e politiche di questo periodo, tanto che nel 1936 assorbe Cassa Rurale di San Cesareo. Nel 1938 l Istituto assume la nuova denominazione di «Cassa Rurale ed Artigiana di Cuccurano». Durante il periodo bellico la Banca conosce una fase di consolidamento e sviluppo, meritandosi una sempre più ampia base di fiducia da parte dei Soci e della Clientela. Il 18 ottobre 1964 si inaugura la nuova sede sociale della Cassa Rurale, in via Flaminia a Cuccurano. Nel 1966, Cassa Rurale di Cuccurano procede alla fusione per incorporazione con Cassa Rurale ed Artigiana di Carignano e nel 1967 diventa «Cassa Rurale ed Artigiana di Fano». Da questo periodo in avanti inizia la fase di espansione sul territorio attraverso l apertura di nuovi sportelli a Fano, Lucrezia e Marotta. Il 27 febbraio 1994, nel corso della assemblea straordinaria, la Banca cambia la propria denominazione in «Banca di Credito Cooperativo di Fano». Dal 1995 al 2002 Banca di Credito Cooperativo di Fano conosce una straordinaria fase di crescita, grazie anche all apertura di nuovi sportelli nei Comuni di Fano (Filiale di Fano 2, Agenzia di Fenile, Filiale di Fano 3 e Agenzia di S. Orso), Saltara (Agenzia di Calcinelli), San Costanzo e Serrungarina (Agenzia di Tavernelle). Nel 2004 viene aperta a Senigallia la prima Dipendenza in provincia di Ancona e nel 2005 viene inaugurata l importante Filiale Fano Centro, collocata nella piazza principale della città. L anno 2006 conta l apertura dell agenzia di Monteciccardo e della Filiale 4 nella zona industriale di Fano. Con l apertura della Filiale 5 a Fano in zona residenziale avvenuta nel mese di gennaio 2008 il numero degli sportelli operativi si eleva a Denominazione legale e commerciale dell emittente La denominazione legale dell'emittente è Banca di Credito Cooperativo di Fano - Società Cooperativa - mentre la denominazione commerciale è Bcc di Fano. Prospetto di Base 31