Reggio Emilia Settore Gomma e plastica. Insights e analisi statistica - Anno 2012

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1 Reggio Emilia Settore Gomma e plastica Insights e analisi statistica - Anno 2012.

2 Executive Summary Analizzando le distribuzioni dei principali indici di performance reddituale il 2012 si è chiuso con la presenza di una percentuale di imprese iper-performanti di gran lunga superiore a quella caratterizzante il 2011, nonostante una diminuzione generale del ROI (variazione pari a -31,58%) e del ROS (variazione pari a -35,9%). Incrociando una dimensione di redditività (ROI) e di gestione della liquidità (Test Acido) è possibile notare come il 26,5% delle aziende può considerarsi iper-performante. La dimensione aziendale, misurata in termini di Fatturato, non è un fattore critico di successo. Scomponendo le imprese in cluster è possibile notare come passando dalle Micro imprese alle medie imprese diminuiscano il numero di Best Performer in grado di ottenere un alto valore di ROS e Valore aggiunto/valore della produzione. Esistono dei punti in comune nei business model dei best performer, che consentono l individuazione di alcuni cluster iper-performanti: Materie plastiche generiche Aziende di confezionamento e produttori di contenitori Produzione mono-prodotto (medie imprese) Il business della gomma non garantisce l alta redditività che invece caratterizza le imprese operanti nel settore della plastica Worst performers per redditività delle vendite e liquidità sono le imprese operanti nella produzione di materie plastiche per l edilizia Attraverso un analisi statistica più accurata è possibile individuare i seguenti driver della performance reddituale (ROS), da monitorare e migliorare: TA (+) Consumi % (-) Lavoro % (-) Servizi % (-) Variazione Capitale investito (+)

3 Quartili ROI e Test Acido L analisi dei quartili del ROI mostra che oltre il 46% delle aziende si può considerare iperperformante rispetto al settore (ROI pari a 4,17% nel 2012); mentre dal punto di vista della liquidità (misurata dall indice di liquidità primaria o TA) oltre il 42% mostra una situazione migliore rispetto alla media settoriale (TA medio 0,90). Complessivamente le imprese iper-performanti in termini di redditività e liquidità sono il 26,5% del totale

4 Distribuzione del ROS 30 Distribuzione ROS 25 Numero imprese Minori di -10% Fino a -3% Fino a 0% Fino a 3% Fino a 6% Fino a 9% Fino a 15% Fino a 20% Oltre 20% Frequenza La distribuzione del ROS conferma che ad ottenere una performance reddituale in linea con il dato medio di settore (3,03%) è circa il 19% delle imprese. Oltre il 20% delle imprese consegue una redditività superiore al 9%. Circa il 46% delle imprese ottiene un ROS compreso tra il 3% e il 6%, confermando che mediamente il settore opera con una buona marginalità

5 Matrice Redditività - Liquidità Tra i best performer, indipendentemente dalla classe di fatturato, solo il 10% appartiene al settore della gomma (Venturi e Magnani, microimprese) Fra le micro imprese c è una certa eterogeneità tra i cluster: due producono materiali in gomma, due si occupano di confezionamento e le restanti di stampaggio di materie plastiche multiuso Fra le piccole imprese sono individuabili due cluster distinti entrambi facenti parte del settore plastica: il primo, composto da imprese specializzate in una determinata tipologia di prodotti e nello specifico in confezionamento e produzione di contenitori in plastica, il secondo comprendente invece quelle realtà non specializzate e perciò facilmente sostituibili. I due gruppi sono equamente popolati.

6 Matrice Redditività - Liquidità Tra le best perfomer in termini di redditività e liquidità del gruppo medie imprese si ritrovano quelle realtà specializzate nella produzione mono-prodotto, si tratta infatti di aziende consolidate e con pluriennale esperienza nella realizzazione di un determinato accessorio in plastica, quali dispenser, pinze e spraying per l agricoltura.

7 La dimensione in termini di fatturato non è un fattore di critico di successo Dall analisi specifica dei best performer in termini di redditività delle vendite si evince che in questo settore la scarsa specializzazione nella produzione non è collegata a un minor vale riconosciuto dal mercato Le imprese che mostrano le più basse marginalità sulle vendite e popolano, quindi, il terzo quadrante sono per lo più realtà operanti nella produzione di materiale per l edilizia, nello specifico producono polistirene espanso. La crisi del settore edile, worst performer tra i settori di Reggio Emilia 2012, ha inficiato ovviamente anche il loro business sia dal lato reddituale che dal punto di vista della liquidità a causa di pagamenti dei crediti commerciali di molto al di sopra della media settoriale

8 Performance Driver del ROS + Driver Miglioramenti possibili Importanza - Consumi % (-) * Servizi % (-) * Test Acido (+) * Variazione % del Capitale Investito (+) * Miglioramento del Sourcing Riduzione numero fornitori Diminuzione lavorazione da terzi Riduzione costi di trasporto Efficienza energetica Riduzione delle scorte o adozione ottica J.I.T. Limitazione ricorso indebitamento finanziario a breve Investire in nuovi macchinari ad alta efficienza Incentivare nuovi progetti R&S * Determinanti statisticamente rilevanti secondo modello di regressione lineare