La gestione integrata dell energia: per un efficienza a 360

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1 La gestione integrata dell energia: per un efficienza a 360

2 Prezzi dell energia elettrica e gas metano oggi Dott. Enrico Belletti CEO

3 PREZZI DELL ENERGIA ELETTRICA E GAS METANO OGGI: Analisi dei mercati per intercettare le opportunità e gestirne i rischi.

4 CHI SIAMO Società di consulenza industriale in ambito energetico con focus sulle negoziazioni e gestione contratti E.E. e gas metano. Alcuni numeri: 700 clienti che supportiamo oggi nei loro acquisti energetici 70 fornitori accreditati che partecipano alle nostre gare 1,7 TWh di energia elettrica e di 350 mln di mc di gas metano gestiti 40 mln di energia elettrica autoprodotta di cui organizziamo la vendita 20 dipendenti Nell ultimo anno : fatture controllate - 50 segnalazioni all AEEG - più di 50 pratiche accise (esenzione /recupero) e altre attività connesse all ottimizzazione dei costi

5 SOMMARIO Mercato Gas Mercato Elettrico Enrico Belletti Amministratore Delegato Gestione dei mercati Strategie di acquisto Controllo documentale

6 Titolo slide IL MERCATO

7 IL MERCATO // GAS 0,45 c /mc 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 06/11/ /06/ /01/ /08/ /03/ /10/2015 Gas Release Gas Release Gas Release TTF TTF PSV

8 DRIVERS // GAS Andamento del Petrolio Andamento Cambio /$ Domanda di Gas Metano Offerta di Gas Metano

9 DRIVERS // GAS - ANDAMENTO PETROLIO nov-12 dic-12 gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 Brent ($/bbl)

10 nov-12 dic-12 gen-13 feb-13 mar-13 apr-13 mag-13 giu-13 lug-13 ago-13 set-13 ott-13 nov-13 dic-13 gen-14 feb-14 mar-14 apr-14 mag-14 giu-14 lug-14 ago-14 set-14 ott-14 nov-14 dic-14 gen-15 feb-15 mar-15 apr-15 mag-15 giu-15 lug-15 ago-15 set-15 ott-15 DRIVERS // GAS - CAMBIO $/ $/ 0,95 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70

11 DRIVERS // GAS - DOMANDA Vendita di Gas Naturale in Italia ANNO TOTALE Insustria Residenziale e terziario Centrali termoelettriche (Milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/m3) Fonte: Ministero dello sviluppo economico - DGSAIE - DIV. VI

12 DRIVERS // GAS - OFFERTA Bilancio del Gas Naturale Olanda e Norvegia 6.700* Russia * Croazia 309* Cavarzere Rigassificazione Panigaglia Rigassificazione * milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/mc

13 DRIVERS // GAS - OFFERTA Bilancio del Gas Naturale TOTALE * PROVENIENZA TOTALE Rigassificazione Produzione Nazionale Altri Algeria 6.774* Libia 6.512* * milioni di Standard metri cubi a 38,1 MJ/mc

14 IL MERCATO // ENERGIA ELETTRICA 90 /MWh 77, ,5 40 PUN

15 DRIVERS // ENERGIA ELETTRICA Andamento del Petrolio Andamento Cambio /$ Gas Metano (centrali termoelettriche) Domanda di Energia Elettrica Offerta di Energia Elettrica

16 IL MERCATO // ENERGIA ELETTRICA Portafoglio di produzione (319 Mld Kwh) Bilancio di copertura dell energia (situazione nazionale) Saldo import-export 14% Termoelettrica tradizionale 49% Idroelettrica 18% Eolica 5% Solare 7% Geotermoelettrica 2% Bioenergie 5% Rifiuti urbani 0% Trend consumo ; 334, ; 328, ; 318, ; Idroelettrica Eolica Solare Geotermoelettrica Bioenergie Rifiuti urbani Termoelettrica tradizionale Saldo import-export * Miliardi di Kwh

17 Titolo slide LA GESTIONE DEL MERCATO

18 LA GESTIONE DEL MERCATO Previsioni? Approccio Passivo? Approccio Attivo - Gestione dei Forward? Mercati Forward: mercato in cui le negoziazioni prevedono la consegna differita dell'attività oggetto di scambio, a un prezzo prestabilito all'atto della negoziazione stessa. Su tali mercati l'investitore ha la possibilità di fissare immediatamente le caratteristiche del contratto che intende negoziare, soprattutto il prezzo, per poi effettuare la consegna (dell'attività o del controvalore monetario) ad una data futura.

19 GESTIONE // PREVISIONE «Il prezzo del petrolio a breve a 200 dollari al barile». L'allarme lo lancia l'amministratore delegato dell'eni, Paolo Scaroni, in un'intervista sulla Repubblica. «Il prezzo continuerà a crescere - afferma Scaroni - finché non si vedrà una correzione della domanda in Occidente. Una parte dei paesi produttori, quelli con meno popolazione, più sale il prezzo e meno sono spinti ad aumentare la produzione, non esiste una relazione tra crescita dei prezzi e quella dell'offerta». Per l'amministratore delegato dell'eni, infatti, un prezzo di 200 dollari «non si può escludere». 02/07/ in un report gli analisti della banca americana Goldman Sachs, scrivono:...il calo del prezzo del petrolio non è ancora alla fine e che i future sul mercato americano potrebbe arrivare a toccare entro pochi mesi i 20 dollari al barile. 10/09/2015 La guerra in Iraq finirà nell estate del 2010 Barack Obama 27/02/2009

20 GESTIONE // APPROCCIO PASSIVO 79 /MWh gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre novembre

21 GESTIONE // APPROCCIO PASSIVO 31 c /mc gennaio febbraio marzo aprile maggio giugno luglio agosto settembre ottobre

22 GESTIONE // MERCATI FORWARD FORWARD GAS - PSV

23 Titolo slide INDIVIDUARE LA PROPRIA STATEGIA DI ACQUISTO

24 Titolo slide GARA A TARGET ANNUALE RAGGIUNTO: definizione del prezzo in un unico e preciso momento CONTRATTI PORTFOLIO MANAGEMENT ORIZZONTALE/VERTICAL: definizione del prezzo di volta in volta durante il monitoraggio

25 STRATEGIA // ENTRARE IN BORSA SENZA RISCHIO? BUYSIGNAL

26 STRATEGIA // GARA AL RAGGIUNGIMENTO TARGET Al raggiungimento degli obiettivi prefissati si lancia la gara online invitando tutti i fornitori a partecipare con le loro diverse tipologie di offerte. Il nostro sistema di analisi proietta il costo annuo di ogni offerta. La gara online dura qualche giorno aggiornandosi continuamente garantendo la massima riduzione di prezzo. Il cliente con il consulente sceglie la soluzione più consona alle proprie esigenze aziendali.

27 SINERGIA // CONFRONTO OFFERTE Offerta Scenario Base Scenario InDn Scenario InDp Scenario IpDp Scenario IpDn 11 Variazione poi stabile

28 STRATEGIA // P.M. ORIZZONTALE Contratti aperti con facoltà durante la fornitura di eseguire operazioni di fixing e/o defixing BUYSIGNAL FIX 50 % Necessario scegliere con attenzione il mercato di riferimento del contratto e dell opzione fixing Necessaria la stesura di un attento capitolato contrattuale che definisca i confini contrattuali Nella gara online si negozia lo spread per la parte aperta e per il fixing

29 STRATEGIA // P.M. VERTICALE Definizione target price per periodi (trimestri/season) e all intercetto dei prezzi di mercato, profilati sui consumi del cliente, si lancia la gara online a prezzo fisso. La gara si esaurisce molto velocemente per garantire le condizioni di prezzo attese.

30 STRATEGIA // P.M. VERTICALE Al raggiungimento degli obiettivi prefissati si lancia la gara online invitando tutti i fornitori a partecipare. Il nostro sistema di analisi proietta il costo annuo di ogni offerta. La gara online dura generalmente 1-2 gg aggiornandosi continuamente garantendo la massima riduzione di prezzo.

31 BEST PRACTICES COME INDIVIDUARE QUINDI LA STRATEGIA MIGLIORE? Ingredienti: Informazione costante dei mercati Condivisione col proprio management degli obiettivi, dei livelli di rischio e delle necessità di budget aziendali Analisi precisa dei target di mercato Coinvolgimento nelle gare del maggior numero di fornitori Tempestività di azione

32 CONTROLLO DOCUMENTALE

33 CONTROLLO DOCUMENTALE CONTROLLO CONTRATTI Non esiste format contrattuale comune nel mercato libero Controllo specifico dei singoli articoli Refusi Oneri impropri (pcv, ccr, cpr, ecc) Costi amministrativi impropri (anche legati al consumo) Presenza di valori non riportati in offerta (sbilanciamento, CO2, art.43 bis, certificati verdi, ecc)

34 CONTROLLO DOCUMENTALE CONTROLLO FATTURE

35 CONTROLLO DOCUMENTALE SUDDIVISIONE DEI COSTI Accise 6% Energia Negoziabile 36% Altri costi 56% Perdite 2%

36 BUDGETING DI SPESA SEMPRE AGGIORNATO

37 OPPORTUNITÀ DELLA NOSTRA STRATEGIA

38 OPPORTUNITÀ OPPORTUNITÀ DELLA NOSTRA STRATEGIA Accesso alle borse energetiche specifiche senza il rischio relativo Divenire attivi nelle contrattazioni energetiche (quando e come) View delle quotazioni a termine con possibilità di definire in anticipo budget di costo Controllo delle forniture senza preoccupazioni

39 GRAZIE

40 Sinergia Consulting S.r.l. Via XX Settembre, 9/c Rovato (BS) Tel Fax

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