PIANO INDUSTRIALE

Transcript

1 PIANO INDUSTRIALE

2 Posizionamento e punti di forza AIMAG ha maturato esperienze positive e acquisito reputazione nella: vendita del gas (politiche di acquisto in linea con il mercato, buon tasso di retention della clientela retail), recupero di materia (frazione organica, carta e plastica, RAEE) raccolta differenziata domiciliare con tariffazione puntuale (efficiente e sostenuta dal consenso dei cittadini), gestione di reti tecnologiche (efficiente e normativamente adeguata), gestione dei rapporti con gli stakeholder. Piano industriale

3 Scelte strategiche Accrescere il il valore economico il valore per l ambiente il valore per il territorio Una proposta per soci, per le amministrazioni locali, per il territorio. Piano industriale

4 Overview k 2014A 2015F 2016E 2017E 2018E EBITDA Investimenti Dividendi Cash Flow (2.693) (18.950) PFN Piano industriale

5 Obiettivi 1/3 Mediante : un indebitamento sostenibile - contenimento del capitale circolante attraverso un migliore controllo delle morosità e dei tempi di pagamento della clientela finale e business nelle BU a mercato, - mantenimento del rapporto PFN/MOL ad un valore inferiore a 2,3. orientamento al lungo periodo - completamento del prototipo di telecontrollo di scarichi in fognatura, - forte investimento nella reputazione grazie ai processi inclusivi attuati soprattutto nel rapporto con gli utenti della raccolta domiciliare, - nelle risorse umane crescita delle competenze critiche e sviluppo di alti potenziali, - minimizzazione dei rischi: sistemi di prevenzione e gestione dei rischi rilevanti nel servizio idrico integrato. Piano industriale

6 Obiettivi 2/3 ACCRESCERE IL VALORE PER L AMBIENTE Attuare un modello avanzato di gestione dei rifiuti anticipando il raggiungimento degli obiettivi regionali: - aumento della raccolta differenziata (68% nel 2016 e 80% nel 2017), - riduzione a 100 kg/anno/abitante nel 2018 del rifiuto indifferenziato raccolto e avviato a smaltimento. Assicurare il mantenimento in efficienza del sistema idrico integrato compatibile con i livelli tariffari ammessi: - completamento delle opere impiantistiche che assicurino ottimali performance del sistema in assenza delle torri piezometriche demolite dopo il sisma, - rifacimento delle adduttrici più obsolete. Assicurare nella conduzione degli impianti di trattamento rifiuti l applicazione delle migliori tecniche disponibili. Piano industriale

7 Obiettivi 3/3 ACCRESCERE IL VALORE PER IL TERRITORIO Contribuire ad accrescere la qualità imprese appaltatrici, mantenendo importi significativi di affidamenti nel territorio. Assicurare la legalità nelle attività svolte: norme antimafia, qualità dell acqua, inquinamento, sicurezza dei lavoratori. Offrire alle amministrazioni locali soluzioni di smart city: fibra ottica, videosorveglianza, efficientamento energetico. Offrire alle imprese soluzioni di efficientamento energetico e produzione di energia da fonti rinnovabili. Piano industriale

8 Obiettivi Gestione Reti Gas Mantenimento in efficienza degli impianti in gestione Adeguamento alle prescrizioni sulla telelettura e sulla telegestione dei misuratori Adeguamento al nuovo TIUF - Unbundling funzionale (Delibera 296/2015/ARG/com) Adeguamento del CdS al modello organizzativo, definizione costi e confronto con il mercato Rispetto delle disposizioni normative Predisposizione delle attività istituzionali, quale gestore uscente, per le gare d ambito della distribuzione gas Preparazione della partecipazione alla gara d Ambito Modena 1 Valorizzazione di reti e impianti e conferimento in Aimag delle lottizzazioni più recenti ( ) Piano industriale

9 Sostenibilità Gestione Reti Gas Livelli di servizio obiettivo nel triennio del piano Tempo medio di arrivo sul luogo di chiamata: 35 minuti Percentuale di chiamate di pronto intervento gas con arrivo sul luogo di chiamata entro 60 minuti: 99,50% Piano industriale

10 Investimenti Gestione Reti Gas Piano industriale

11 Obiettivi Vendita Energia 1/2 Stabilizzare i margini Mantenere efficienti politiche di acquisto Incrementare i clienti residenziali a mercato Stabilizzare/incrementare i clienti Proseguire le azioni di recupero dei clienti persi in rete, compensandoli con acquisizioni extrarete, grazie ad una elevata differenziazione delle offerte e ad un azione di cross selling di gas ed energia elettrica Acquisire il controllo di altre società di vendita e/o pacchetti clienti Piano industriale

12 Obiettivi Vendita Energia 2/2 Ridurre l onerosità finanziaria della vendita Contenere i tempi di pagamento Aumentare la pressione sui morosi Mantenere lo stile AIMAG nei rapporti con i clienti Potenziare tutti gli strumenti di contatto Migliorare gli standard di servizio Coniugare rigore e attenzione nella gestione della morosità Piano industriale

13 SERVIZIO IDRICO INTEGRATO (SII) Obiettivi Servizio Idrico Integrato Trend degli investimenti in sensibile crescita per soddisfare le esigenze di ricostruzione dei danni da sisma, mantenimento in efficienza degli assets, e adeguatezza normativa. Contenimento degli investimenti di manutenzione straordinaria per impiegare quote di risorse maggiori nei rinnovi programmati delle reti e delle linee di adduzione principali, nell ottica di iniziare un processo di ringiovanimento dell ossatura portante del sistema acquedottistico. Efficientamento per risparmio energetico: prosecuzione della sostituzione delle apparecchiature elettromeccaniche più obsolete. Efficientamento per riduzione costi: prosecuzione della riduzione degli impianti di depurazione, attraverso l accentramento presso impianti di adeguata capacità depurativa su cui concentrare gli investimenti. Adeguatezza normativa: pianificazione di interventi finalizzati all adeguamento normativo degli impianti di depurazione maggiormente critici. Impianti ATO Mantova: investimenti limitati ai soli interventi necessari per improrogabili adeguamenti normativi e per garantire l erogazione del servizio. Incremento degli investimenti finalizzati direttamente o indirettamente alla riduzione delle perdite Piano industriale

14 SERVIZIO IDRICO INTEGRATO (SII) Iniziative Servizio Idrico Integrato 1/2 SOSTITUZIONE DELLE ADDUTTRICI PIÙ OBSOLETE Al fine di migliorare la qualità e la sicurezza dei servizi gestiti il Programma degli interventi sul Servizio idrico integrato è incentrato sulla realizzazione di importanti interventi di rinnovo e razionalizzazione delle infrastrutture acquedottistiche. Fra le opere principali si segnala la nuova condotta del DN 700 che sostituisce l adduttrice più obsoleta del DN 350 che dal campo pozzi di Fontana alimenta la città di Carpi e l anello cittadino di adduzione; a seguire si procederà con il rinnovo dell ossatura portante del sistema di adduzione alimentato dal campo pozzi di Cognento. AMPLIAMENTO TRATTAMENTO RIFIUTI LIQUIDI Le analisi condotte nel corso del 2015 hanno dimostrato che gli spazi fisici per la realizzazione dell ampliamento dell impianto di trattamento dei rifiuti liquidi per portarlo ad una capacità di ricevimento pari a 290 mila tonnellate annue, suddivise in 210 mila tonnellate sul D8 (rifiuti direttamente compatibili con il ciclo biologico) e 80 mila tonnellate sul D9 (percolati), possono essere recuperati all interno del depuratore di Carpi, garantendo così le sinergie gestionali generate dalla contiguità degli impianti. Confermata anche la potenziale interessante marginalità dell iniziativa contraddistinta da un importo di investimento pari a 6,6 milioni di Euro, si precisa che allo stato attuale non è stata presentata alcuna richiesta di autorizzazione per la realizzazione dell ampliamento, che rimane ancora vincolato alle determinazioni degli enti di regolazione. Piano industriale

15 SERVIZIO IDRICO INTEGRATO (SII) Iniziative Servizio Idrico Integrato 2/2 SISTEMA DI MONITORAGGIO QUALI-QUANTITATIVO DEI REFLUI FOGNARI Al fine di preservare il corretto funzionamento del sistema depurativo, è di grande utilità poter disporre di un sistema di riscontro continuativo che possa restituire informazioni utili sulle condizioni dei liquami transitanti nel reticolo. Pertanto l obiettivo è quello di sviluppare un sistema di rilevamento multiparametrico che consenta di restituire informazioni utili in tempo reale e un presidio quali-quantitativo on line in precisi punti nodali del reticolo fognario. Si tratta di sistemi di rilevamento costituiti da apparecchiature da campo capaci di effettuare rilevamenti di parametri sentinella attraverso i quali prevedere un ventaglio di azioni possibili passando attraverso l attivazione di allarmi. E stata affettuata la prima realizzazione prototipale che verrà sperimentata nell arco del IMPLEMENTAZIONE SISTEMA DI RISK MANAGEMENT Al fine di minimizzare i rischi nell'erogazione del servizio idrico integrato, si è avviato un progetto di implementazione di un sistema di prevenzione e di gestione delle crisi idriche. Nel corso del 2015 si è sviluppato il caso di studio legato alla crisi idrica per rottura di un'adduttrice principale che ha portato alla predisposizione di istruzioni tecniche operative per l intera gestione emergenziale. Per il 2016 è stato pianificato lo sviluppo del caso di studio legato alla crisi idrica per contaminazione dell'acqua potabile. Piano industriale

16 Sostenibilità SII Investimenti previsti nel 2016 per il miglioramento delle condizioni di sicurezza e per la conformità normativa: 1,768 M Obiettivi per il triennio del Piano Numero analisi annuali sulla rete di distribuzione: Percentuale perdita reale in distribuzione: 25% Perdita reale per km di rete al giorno (mc/km/giorno) : 7,5 Piano industriale

17 Investimenti Servizio Idrico Integrato 1/2 Valori in migliaia di euro Programma degliinterventi ACQUA FOGNA DEPURAZIONE TOTALE Investimenti al lordo dei contributi Piano industriale

18 Investimenti Servizio Idrico Integrato 2/2 Valori in migliaia di euro Programma degli Interventi ORDINARI RINNOVO ADDUTTRICI POST SISMA TOTALE Investimenti al lordo dei contributi Piano industriale

19 Investimenti SII Piano industriale

20 Obiettivi Ambiente - Impianti Riapertura dei conferimenti presso la discarica di Medolla, nell ambito delle attività di ripristino morfologico e ambientale della parte Est. 2. Chiusura della procedura di Valutazione di Impatto Ambientale per l autorizzazione alla costruzione del IV lotto della discarica di Fossoli. 3. Avvio della procedura di Valutazione di Impatto Ambientale per la realizzazione di un impianto di digestione anaerobica, completo della sezione di upgrading, per la produzione di biometano presso il sito di Finale Emilia Realizzazione impianto di digestione anaerobica, completo della sezione di upgrading, per la produzione di biometano presso il sito di Finale Emilia. 2. Lavori di costruzione del IV lotto della discarica di Fossoli Completamento lavori e avvio impianto di digestione anaerobica, completo della sezione di upgrading, per la produzione di biometano presso il sito di Finale Emilia. Piano industriale

21 Obiettivi Ambiente RT 1/3 SERVIZI DI IGIENE URBANA Nel corso dell anno 2015 è stato uniformato il servizio di raccolta porta a porta in modalità tariffazione puntuale a livello di sottobacino tariffario Unione Comuni Terre d Argine (Carpi, Novi di Modena, e Soliera). Nel 2016 e 2017 il modello verrà esteso nel territorio dell Unione comuni Area Nord, con l obiettivo di portare progressivi ed ulteriori sviluppi alla raccolta differenziata e ridurre il flusso di rifiuti a smaltimento, in ottemperanza agli obiettivi indicati dalla Pianificazione Regionale, per ogni Comune del bacino servito Avvio contabile della tariffazione puntuale nei sottobacino tariffario Unione Comuni Terre d Argine (Carpi, Novi di Modena, e Soliera). 2. Completamento della raccolta domiciliare in tutto il Comune di Concordia con sperimentazione della tariffa puntuale; 3. Avvio della raccolta domiciliare nel Comune di Cavezzo e San Possidonio con sperimentazione della tariffa puntuale; 4. Avvio della raccolta domiciliare nel Comune di Camposanto e San Felice sul Panaro con sperimentazione della tariffa puntuale. Piano industriale

22 Obiettivi Ambiente RT 2/ Avvio contabile della tariffazione puntuale sottobacino tariffario Unione Comuni Area Nord (Comuni di Cavezzo, Concordia, San Possidonio, Camposanto e San Felice). 2. Completamento della raccolta domiciliare nel Comune di Mirandola, con sperimentazione della tariffa puntuale; 3. Avvio della raccolta domiciliare nel Comune di San Prospero con sperimentazione della tariffa puntuale; 4. Riconversione raccolta domiciliare con sperimentazione di tariffa puntuale in tutto il territorio del Comune di Medolla Avvio contabile della tariffazione puntuale nei Comuni di Mirandola, San Prospero, Medolla mediante incorporazione nel sottobacino tariffario Unione Comuni Area Nord (Comuni di Cavezzo, Concordia, San Possidonio, Camposanto e San Felice). Piano industriale

23 Obiettivi Ambiente RT 3/3 SERVIZI DI IGIENE URBANA Ordinaria gestione e/o sostituzione dei contenitori per la raccolta stradale e porta a porta dei rifiuti presenti nel territorio servito. Consolidamento e ordinaria gestione di mezzi, attrezzature e strutture immobili, per assicurare il rispetto della normativa di settore e successivi adeguamenti. Piano industriale

24 Sostenibilità Ambiente Percentuale RD Obiettivi: 68% (anno 2016), 80% (anno 2018) Rifiuto indifferenziato a smaltimento: Obiettivi: 160 kg/ab*anno (anno 2016), 100 kg/ab*anno (anno 2018) Comuni che raggiungeranno nel 2016 l obiettivo previsto dalla recente L.R. per non subire penalizzazione tariffaria (rifiuto a smaltimento RI< 200 kg/ab*anno ): Carpi, Novi di Modena, Soliera, Medolla, Concordia, San Possidonio per complessivi abitanti Piano industriale

25 Investimenti Ambiente Piano industriale

26 Obiettivi - Recupero Rifiuti Tred Lenta ripresa delle quantità di rifiuti in ingresso attraverso politiche commerciali vs produttori/detentori primari; Ripresa della crescita dei prezzi dei materiali di risulta nel corso del Piano Miglioramento del ciclo produttivo e della capacità di trattamento soprattutto per RAEE R4. Rinegoziazione dei contratti con i sistemi collettivi, per recuperare la marginalità persa tramite aumenti dei corrispettivi o introduzione di meccanismi di indicizzazione dei prezzi legati all andamento delle materie prime. Riduzione dei costi operativi anche con interventi straordinari per compensare almeno in parte quanto non sarà possibile ottenere dalla revisione dei prezzi di trattamento. Ca.Re. Mantenimento marginalità complessiva ed in particolare per quanto riguarda il recupero delle plastiche seppure l accordo Corepla risulti meno vantaggioso rispetto al precedente Richiesto forte impegno commerciale ai soci conferitori Ricerca delle migliori soluzioni/opportunità di smaltimento degli scarti prodotti. Piano industriale

27 Overview Rifiuti non pericolosi 2015 Act 2015 F Ebitda Cash flow Piano industriale

28 Investimenti Recupero Rifiuti Piano industriale

29 Obiettivi Produzione Energia 1/3 Impianti di teleriscaldamento: 1 Manutenzioni straordinarie programmate dei motori degli impianti di cogenerazione esistenti 2 Aumento del calore fatturato mediante l espansione delle volumetrie teleriscaldate attraverso la saturazione della capacità operativa delle reti esistenti; 3 Produzione nuovo calore da fonte rinnovabile e/o recuperi Impianti fotovoltaici: 1. Gestione del parco impianti esistente (AIMAG e Agrisolar) Impianti AFR: 1. Riavvio della produzione di EE nel digestore anaerobico di Fossoli Piano industriale

30 Obiettivi Produzione Energia 2/3 Gestione calore 1. Ottimizzazione delle condizioni contrattuali di alcuni clienti; 2. Presidio opportunità derivanti dagli obblighi di legge della contabilizzazione del calore (anche in partnership); 3. Consolidamento portafoglio clienti Costruzione impianti 1. Conferma delle potenzialità commerciali della adesione alla rete di imprese NetBase 2. Gestione grandi clienti del distretto biomedicale; 3. Attenzione anche fuori territorio con sviluppo di partnership e riadeguamento rete commerciale; Illuminazione pubblica 1. Gestione contratti a portafoglio e ipotesi di partecipazione a gare di manutenzione straordinaria e gestione di impianti di illuminazione pubblica in ambito locale; Piano industriale

31 Obiettivi Produzione Energia 3/3 Biogas da discarica 1. Durante il periodo del piano inizierà la fase di calo dopo aver raggiunto la massima produzione, dopo il repowering del 2012 Coltivazione impianti gas 1. Completamento delle procedure di rinnovo delle autorizzazioni, bloccate dal decreto DGR del 27 giugno Perforazione di un nuovo pozzo a fine piano; 3. Ottimizzazione energetica degli impianti di captazione e compressione 4. Sinergie con Coimepa Servizi nella valorizzazione della concessione Trignano Efficientamento energetico 1. Microcogenerazione (singole volumetrie e UMI della ricostruzione) 2. Risparmio energetico; Fotovoltaico in ambito ESCO 3. Soluzioni smart e fibra ottica Piano industriale

32 Sostenibilità-Produzione energia Rapporto fra energia consumata e energia prodotta da rinnovabile più energia risparmiata e certificata anno 2015: 120% Investimenti previsti nel 2016 per il miglioramento delle condizioni di sicurezza e per la conformità normativa: 0,025 M Piano industriale

33 Investimenti Produzione Energia Piano industriale

34 Situazione di sintesi L obiettivo economico del gruppo del triennio è così sintetizzabile: Mantenere il MOL oltre i 43 M Mantenimento dei parametri finanziari al di sotto dei livelli soglia a fine piano: 53% rapporto D/E 1,9 PFN/EBITDA al fine di cogliere eventuali future opportunità di crescita. Necessità di gestire un turn over delle fonti finanziarie per allungare la scadenza media dei debiti strutturati per 10 M Capacità potenziale di far leva su un maggiore indebitamento per le iniziative di sviluppo Incremento debito medio bancario oneroso a 3,18y Piano industriale

35 Business Plan P&L GRUPPO AIMAG 2014A 2015F 2016E 2017E 2018E RICAVI COSTI PERSONALE MATERIALI ED ENERGIA SERVIZI E GODIMENTO BENI DI TERZI ALTRI COSTI TOTALE COSTI OPERATIVI DIRETTI QUOTA SPESE GENERALI EBITDA AMMORTAMENTI DIRETTI AMMORTAMENTI DI STRUTTURA ACCANTONAMENTI DIRETTI ACCANTONAMENTI DI STRUTTURA EBIT GESTIONE FINANZIARIA GESTIONE STRAORDINARIA EBT IMPOSTE RISULTATO SPETTANZE DI TERZI RISULTATO DI PERT. GRUPPO Piano industriale

36 Business Plan - Cash Flow INVESTIMENTI NETTI 2014A 2015F 2016E 2017E 2018E Immateriali Materiali Totale CASH FLOW 2014A 2015F 2016E 2017E 2018E PFN Iniziale GestCorr Investimenti (compresi quota str.) Dividendi Altre Variazioni PFN Finale PFN Media PFN/MOL 1,88 1,68 1,82 2,28 1,86 PFN/PN 0,55 0,48 0,49 0,60 0,53 Piano industriale

37 FFO/DEBT Piano industriale

38 Riepilogo investimenti Desc BU CLASS Totale complessivo Ambiente Infrastruttura Sviluppo Impianti Esistenti Igiene Ambientale Sedi Biometano Massa Digestore Tariffa puntuale Ampliamento discariche Biotunnel Post Sisma Ambiente Totale Energia Produzione Infrastruttura TLR EP-altro Energia Produzione Totale Energia Vendita e Commercio Infrastruttura Energia Vendita e Commercio Totale Gas Distribuzione Gas distribuzione Gas Distribuzione Totale Recupero Rifiuti Sviluppo RAEE Recupero Rifiuti Totale Servizio Idrico Integrato Servizi Regolamentati Altri idrici Servizio Idrico Integrato Totale Infrastruttura Infrastruttura Sedi Infrastruttura Totale Holding Sedi Holding Holding Totale Totale complessivo Piano industriale

39 Investimenti Mercato/Regolato Totale Mercato Regolato Totale Piano industriale

40 Investimenti Sviluppo/Mantenimento Totale Sviluppo Mantenimento Totale Piano industriale