PROFILO SOCIETARIO - Giugno 2014

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1 PROFILO SOCIETARIO - Giugno 2014

2 ADVISORY Pafinberg Srl predispone e fornisce soluzioni finanziarie personalizzate su specifiche esigenze del cliente, che richiedono il concorso di molteplici competenze specialistiche, attenzione alle problematiche di business, conoscenza del mercato dei capitali, capacità di innovazione e massima flessibilità operativa. Pafinberg opera con un modello integrato e multifunzionale: Il team è in grado di gestire tutte le problematiche connesse alle operazioni di finanza straordinaria, dall operazione di fusione societaria alla soluzione innovativa di finanziamento. La ricerca della soluzione ottimale avviene apportando una profonda conoscenza delle tematiche finanziarie ed una consolidata esperienza nell execution delle operazioni; Il team di Pafinberg è costituito da professionisti che possono vantare una consolidata esperienza e un track record di eccellenza, articolato e multidisciplinare. Il modello organizzativo permette ai professionisti senior di dedicare tutte le necessarie risorse e attenzioni alle esigenze del cliente. Pafinberg Pianificazione strategico finanziaria Ristrutturazione del debito Finanza Agevolata Sviluppo Estero Assicurazione Crediti

3 SERVIZI DI CORPORATE FINANCE Società Pianificazione strategico finanziaria Servizi offerti Assistenza nella pianificazione: - Strategica - Finanziaria E nel reperimento di: - Debito - Equity Pafinberg Ristrutturazione del debito Assistenza nei processi di ristrutturazione del debito: - Analisi economico finanziaria della società/gruppo oggetto di ristrutturazione, elaborazione di scenari di riequilibrio finanziario, negoziazione con i principali creditori, ecc.; - Ristrutturazioni societarie (LBO, MBO, scissioni) e accordi parasociali Finanza Agevolata Sviluppo Estero e Assicurazione Crediti Supporto nella definizione di programmi d investimento da finanziare con strumenti agevolativi e nel reperimento delle fonti più idonee Assistenza nella ricerca e nell ottenimento delle forme di sostegno più idonee

4 PIANIFICAZIONE STRATEGICO FINANZIARIA Pafinberg affianca l imprenditore: Per progettare e monitorare la creazione di valore nel medio lungo periodo; Nella pianificazione di operazioni di finanza straordinaria e/o per gestire il «post acquisizione/fusione». Tale attività consente di comprendere la reale situazione economica, patrimoniale e di generazione attuale e prospettica di flussi di cassa della società. Una volta individuata la struttura ottimale, Pafinberg: Predispone il piano industriale-finanziario condiviso con il management; Propone le forme più opportune di strutturazione-ristrutturazione delle fonti di finanziamento esterne (debito finanziario e capitali di rischio). Attraverso un approfondita analisi economico-finanziaria, Pafinberg può supportare sia le società che devono intraprendere un processo di riorganizzazione della propria struttura, sia quelle che necessitano di una valutazione da parte di un soggetto terzo indipendente per l analisi di fattibilità e/o assistenza per la negoziazione di una specifica operazione IL PROCESSO Documento DI GESTIONE riservato e non DI riproducibile UN INCARICO DEFINIZIONE DELLE LINEE GUIDA DELL INCARICO - Individuazione bisogni del cliente RACCOLTA DOCUMENTAZIONE - Definizione di una doc list - Incontri con management team REDAZIONE INFORMATION MEMORANDUM PRESENTAZIONE INFORMATION MEMORANDUM - Ceto bancari - Fornitori strategici

5 MERGER & ACQUISITION Pafinberg in qualità di advisor finanziario affianca le PMI italiane nella realizzazione di operazioni di finanza straordinaria quali: fusioni, cessioni ed acquisizioni; valutazione d azienda; pianificazione e strutturazione di finanziamenti. Pafinberg garantisce l assistenza al proprio cliente dal momento della firma dell incarico fino alla chiusura dell operazione, coordinando tutte le professionalità coinvolte nelle varie fasi del processo (avvocati, revisori, commercialisti..). Pafinberg è in grado di realizzare operazioni complesse, ottimizzando i rapporti tra equity e debito. L affiancamento offerto vede il team di Pafinberg attivo nelle diverse fasi di: Identificazione delle opportunità strategiche e valutazione preliminare della fattibilità dell incarico Selezione ed analisi delle controparti dei singoli incarichi (sell side vs buy side) Supporto nella strutturazione dell operazione IL PROCESSO DI GESTIONE DI UN INCARICO Sell side DEFINIZIONE DELLE LINEE GUIDA DELL INCARICO - Individuazione bisogni del cliente RACCOLTA DOCUMENTAZIONE - Definizione di una doc list - Incontri con management team REDAZIONE INFORMATION MEMORANDUM RACCOLTA MANIFESTAZIONI DI INTERESSE - Circolarizzazione Info Memo - Predisposizione Data Room DUE DILIGENCE E CLOSING - Negoziazione del contratto - In mancanza di accordo ricerca di altro interlocutore interessato all acquisto

6 MINIBOND La Pafinberg assiste le PMI nel reperimento di una nuova finanza attraverso l utilizzo dei minibond. In tale ambito Pafinberg: Individua l architettura ottimale dell operazione; Seleziona la società emittente più adatta Realizza e conclude l operazione Le principali caratteristiche dei Minibond: Tipologia di strumenti: Obbligazioni, cambiali finanziarie e altri strumenti di debito emessi da PMI Nazionalità emittenti: Italiana Grado di subordinazione: Senior unsecured e secured Tipologia di rimborso:amortizing o bullet Cedole: Fisse/variabili (con possibilità di yield enhancement) Negoziabilità: Titoli quotati su mercato ExtraMot Pot, altri mercati regolamentati o sistemi di scambio organizzati Durata strumenti: 3/7 anni obbligazioni, 1/3 anni cambiali finanziarie Presentazione opportunità PAFINBERG PMI Società Emittenti Conferimento incarico per la ricerca di un minibond

7 RISTRUTTURAZIONI FINANZIARIE (1) Pafinberg affianca l imprenditore: Supportando la società nella stesura e nell analisi dei piani di risanamento previsti dalla normativa vigente e asseverati dai soggetti abilitati; Rinegoziando le linee di credito; Individuando figure professionali con specifico know-how che assumono il ruolo di Chief Restructuring Officer (CRO), ove necessario 1 2 IL PROCESSO DI GESTIONE DI UN INCARICO DEFINIZIONE DELLE LINEE GUIDA DELL INCARICO - Individuazione bisogni del cliente RACCOLTA DOCUMENTAZIONE - Definizione di una doc list - Incontri con management team Punti distintivi di Pafinberg sono: Team di professionisti che hanno maturato una lunga esperienza sia come figure apicali di impresa che in contesti bancari; Profonda conoscenza delle dinamiche aziendali e dei processi decisionali del ceto bancario; Profonda conoscenza della legge fallimentare I managing partner di Pafinberg hanno maturato anche una significativa esperienza nell ambito delle procedure concorsuali (art. 161 L.F.) e/o ristrutturazione ex art. 182bis l.f. di società quotate su mercati regolamentati ANALISI DELLE CAUSE DI TENSIONE FINANZIARIA - Redazione info memo - Presentazione al ceto creditorio ELABORAZIONE BUSINESS PLAN - Condivisione ipotesi di lavoro - Predisposizione accordo ceto bancario PRESENTAZIONE PROPOSTA DI ACCORDO - Negoziazione PRESENTAZIONE IN TRIBUNALE - Pubblicazione accordo nel registro delle imprese/adunanza dei creditori

8 RISTRUTTURAZIONI FINANZIARIE (2) Pafinberg agisce come advisor finanziario di società italiane in situazioni che, presentando strutture patrimoniali e finanziarie squilibrate, necessitano di interventi finalizzati a ricreare una struttura finanziaria sostenibile nonché un accesso efficiente ed efficace alle fonti di finanziamento. In tale ambito Pafinberg una volta definito il contesto normativo più idoneo (art. 67 l.f., art. 182 l.f., Concordato preventivo): Analizza e definisce la struttura finanziaria ottimale e sostenibile; Predispone piani di ristrutturazione finanziaria in ambito stragiudiziale e concorsuale A fianco del management, è attivamente coinvolta nella rinegoziazione del debito e/o nella ricerca di nuovi fondi; Gestisce la crisi di liquidità nelle situazioni di difficoltà; Negozia con le controparti bancarie e/o finanziarie gli interventi a supporto del processo di ristrutturazione; Gestisce eventuali operazioni di rifinanziamento e/o di dismissione di assets. NEGLI ULTIMI ANNI Documento IL MANAGEMENT riservato e TEAM non riproducibile DI PAFINBERG HA SEGUITO: Progetti Art 67 lettera d, legge fallimentare Progetti Art 182 legge fallimentare Progetti Art 161 legge fallimentare «Concordato» (liquidatori e/o in continuità)

9 FINANZA AGEVOLATA Pafinberg affianca l imprenditore: Supportando la società nella stesura e nell analisi dei piani di sviluppo, con particolare focus sul costo/opportunità degli investimenti; Identificando gli investimenti (materiali e non) eleggibili per interventi agevolativi; Individuando i più opportuni strumenti agevolativi a disposizione tempo per tempo nelle aree geografiche d interesse della società. Punti distintivi di Pafinberg sono: Profonda conoscenza dei processi decisionali aziendali e delle ricadute delle decisioni d investimento; Conoscenza continuamente aggiornata delle opportunità agevolative esistenti in campo nazionale ed internazionale; Esperienza nell assistenza alle aziende nella messa a punto dei piani aziendali e nella definizione dei fabbisogni finanziari. I managing partner di Pafinberg hanno maturato una più che decennale esperienza di assistenza e supporto in complesse operazioni di finanza agevolata. 1 IL PROCESSO DI GESTIONE DI UN INCARICO DEFINIZIONE DELLE LINEE GUIDA DELL INCARICO - Individuazione bisogni del cliente 2 RACCOLTA DOCUMENTAZIONE - Definizione di una doc list - Incontri con management team 3 ANALISI DEI PIANI D INVESTIMENTO AZIENDALI - Redazione lista interventi opportuni - Presentazione analisi di convenienza 4 ELABORAZIONE BUSINESS PLAN - Condivisione ipotesi di lavoro - Illustrazione possibili finanziatori 5 PRESENTAZIONE RICHIESTA D INTERVENTO - Redazione contrattualistica e documentazione di supporto

10 SVILUPPO ESTERO Pafinberg affianca l imprenditore: Supportando la società nella messa a punto dei programmi di espansione all estero Identificando gli investimenti (materiali e non) eleggibili per interventi da parte di SIMEST, ente nazionale deputato al sostegno degli investimenti all estero delle imprese italiane; Individuando i più opportuni strumenti finanziari a disposizione tempo per tempo nelle aree geografiche d interesse della società Predisponendo tutta la documentazione occorrente per l ottenimento dei sostegni finanziari (richiesta, delibera ed erogazione). I punti distintivi di Pafinberg sono: Conoscenza continuamente aggiornata delle migliori opportunità esistenti in campo nazionale ed internazionale; Esperienza nell assistenza alle aziende nella messa a punto dei piani aziendali e nella definizione dei fabbisogni finanziari. LE PRINCIPALI OPPORTUNITA Documento riservato OFFERTE e non DA riproducibile SIMEST: Partecipazione al capitale di società estere - Ordinaria, Venture Capital, Start Up L. 100/90 art. 4 e L.19/91 - Finanziamenti agevolati per acquisizione o costituzione di partecipate estere L. 133/08 art. 6 c. 2 lett. A) - Penetrazione nei mercati esteri L. 133/08 art. 6 c. 2 lett. B) - Studi di fattibilità e assistenza tecnica all estero D.L. 143/98 ex L. 227/77 - Credito all esportazione

11 ASSICURAZIONE DEI CREDITI E GARANZIE FINANZIARIE Pafinberg affianca l imprenditore: Identificando le esigenze finanziarie connesse a dilazioni sui crediti concesse ai clienti o per garanzie occorrenti, elegibili per interventi da parte di SACE, ente nazionale deputato al sostegno dei fabbisogni di circolante delle aziende esportatrici; Individuando i più opportuni strumenti a disposizione tempo per tempo nelle aree geografiche d interesse per la società; Predisponendo tutta la documentazione occorrente per l ottenimento dei sostegni finanziare (richiesta, delibera ed erogazione) I punti distintivi di Pafinberg sono: Conoscenza continuamente aggiornata delle migliori opportunità esistenti in campo nazionale ed internazionale; Esperienza nell assistenza alle aziende nella messa a punto dei piani aziendali e nella definizione dei fabbisogni finanziari; LE PRINCIPALI OPPORTUNITA OFFERTE DA SACE: Assicurazione Crediti - Sviluppo export - Credito Fornitore - Polizza Lavori - Polizza 360 Cauzioni e Rischi della Costruzione Factoring pro-soluto, pro-solvendo, maturity, reverse factoring (crediti verso PP.AA.) Protezione Investimenti - Political Risk Insurance (PRI) Garanzie Finanziarie - Copertura delle garanzie richieste per finanziamenti del circolante