PROSPETTO SEMPLIFICATO

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1 Capital Italia Società d investimento a capitale variabile di diritto lussemburghese. PROSPETTO SEMPLIFICATO Dicembre 2011 Il presente Prospetto Informativo è stato depositato presso la CONSOB in data 16 febbraio 2012.

2 Il presente Prospetto semplificato di CAPITAL ITALIA (SICAV di diritto lussemburghese) è traduzione fedele in lingua italiana dell ultimo Prospetto semplificato ricevuto ed approvato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier. Capital Italia Sicav Un Amministratore

3 P ROSPETTO SEMPLIFICATO PROSPETTO SEMPLIFICATO Capital Italia Capital Italia International Collettivamente denominati i Comparti, o singolarmente il Comparto. Ottobre 2010 Il presente documento non costituisce il Prospetto Informativo completo. Il presente prospetto semplificato contiene solo informazioni di base su Capital Italia (la Società ). Il Prospetto Informativo completo, il bilancio annuale, la relazione semestrale ed altri documenti rilevanti sono disponibili gratuitamente presso la sede legale della Società, 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, presso il Conservatore del Registro e l Agente incaricato dei Trasferimenti della Società, RBC Dexia IS, 5, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, e presso l Agente incaricato dei Pagamenti e la Banca Corrispondente della Società in Italia, Société Générale Securities Services S.p.A., Via Benigno Crespi, 19/A - Palazzo MAC 2, Milano. Il Prospetto Informativo, il Documento Integrativo, il bilancio annuale, la relazione semestrale e altri documenti rilevanti sono disponibili, gratuitamente ed in qualsiasi momento, per gli investitori attuali e quelli potenziali all indirizzo Capital Italia è sottoposta alla supervisione della Commissione di Sorveglianza del Settore Finanziario del Lussemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)). Per ricevere maggiori spiegazioni o assistenza si prega di contattare Citibank International plc (filiale di Lussemburgo) al 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange, telefono , fax Per quanto riguarda i dati e le statistiche, incluso l aggiornamento quotidiano delle quotazioni visitare il sito AGENTE LOCALE INCARICATO DEI PAGAMENTI E BANCA CORRISPONDENTE Société Générale Securities Services S.p.A. Via Benigno Crespi, 19/A - Palazzo MAC 2, Milano DISTRIBUTORE Pioneer Asset Management S.A. 4, rue Alphonse Weicker L-2721 Lussemburgo Tutti i dati sono aggiornati al 30 giugno 2011, salvo diversamente disposto. INFORMAZIONI IMPORTANTI Attualmente la società propone un solo Comparto, Capital Italia International. FORMA GIURIDICA La Società è un Organismo d Investimento Collettivo in Valori Mobiliari ( OICVM ) costituito come Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) con struttura multicomparto (o a ombrello), ai sensi della Parte I della legge del 17 dicembre 2010 in materia di organismi d investimento collettivo, e successive modifiche. DATA DI COSTITUZIONE 16 maggio

4 PAESE DI COSTITUZIONE Lussemburgo BANCA DEPOSITARIA, AGENTE INCARICATO DEI PAGAMENTI E AMMINISTRATORE IN LUSSEMBURGO Citibank International plc (Filiale di Lussemburgo) 31, Z.A. Bourmicht L-8070 Bertrange GESTORI DELEGATI Capital International Sàrl 3, place des Bergues CH-1201 Ginevra Svizzera Pioneer Investment Management Limited 1 George s Quay Plaza George s Quay Dublino 2, Irlanda SOCIETÀ DI REVISIONE PricewaterhouseCoopers Sàrl 400, Route d Esch L-1014 Lussemburgo CONSULENTE LEGALE Linklaters LLP 35, av. JF Kennedy L-1855 Lussemburgo PROMOTORE DELL OICVM Pioneer Asset Management S.A. 4, rue Alphonse Weicker L-2721 Lussemburgo CONSERVATORE DEL REGISTRO E AGENTE INCARICATO DEI TRASFERIMENTI RBC Dexia IS Investor Services Bank S.A. 14 porte de France L-4360 Esch sur Alzette DESCRIZIONE DEI COMPARTI E PROFILO DELL INVESTITORE TIPO CAPITAL ITALIA INTERNATIONAL Investe prevalentemente in azioni ordinarie e obbligazioni convertibili individuate e selezionate a livello globale. Si rivolge agli investitori che intendono conseguire una crescita a lungo termine preservando, nel contempo, il capitale. 2

5 P ROSPETTO SEMPLIFICATO INVESTIMENTO - INFORMAZIONI GENERALI PROFILO DI RISCHIO Il rischio fa riferimento alla probabilità che un investimento perda valore con il passare del tempo e all entità di tale perdita di valore. I potenziali investitori sono pregati di valutare attentamente questi ed altri rischi. L obiettivo della Società è di contenere tali rischi tramite una gestione attenta del proprio patrimonio. Tuttavia, non è possibile fornire alcuna garanzia in merito al conseguimento di tale obiettivo. Il valore delle azioni alla data di rimborso può risultare maggiore o minore rispetto all importo inizialmente investito dall azionista, in funzione del valore di mercato dei titoli e di altri attivi detenuti dal Comparto interessato a tale data. I risultati passati non costituiscono alcuna garanzia di rendimenti futuri. Capital Italia International investe nei mercati internazionali; pertanto eventuali oscillazioni dei tassi di cambio potrebbero determinare una variazione al rialzo o al ribasso del valore degli investimenti effettuati dagli investitori. Sebbene i gestori utilizzino strumenti finanziari derivati con prudenza, l investimento in tali strumenti può comportare ulteriori rischi, quali 1) rischio di credito della controparte, 2) scarsa correlazione tra il prezzo dello strumento derivato e quello dell attività sottostante, e 3) potenziale aumento della volatilità e diminuzione della liquidità rispetto all attività sottostante. La metodologia utilizzata per calcolare l esposizione complessiva a fronte dell utilizzo di strumenti finanziari derivati è il metodo degli impegni in conformità alla Circolare 11/512 della CSSF. La Società richiama l attenzione degli investitori sulla circostanza che ogni investitore potrà esercitare pienamente i propri diritti in qualità di investitore nei confronti della Società, in particolare il diritto di partecipare alle assemblee generali degli azionisti, solo se registrato a proprio nome nel registro degli azionisti della Società. Nei casi in cui un investitore investa nella Società per il tramite di un intermediario che investe nella Società a suo nome ma per conto dell investitore, non sempre potrà essere possibile per quest ultimo esercitare taluni diritti quale azionista direttamente nei confronti della Società. Si invitano gli investitori a consultare un esperto in relazione ai loro diritti. Il precedente elenco dei rischi non deve intendersi come esaustivo; gli investimenti sono soggetti a qualsiasi rischio relativo agli investimenti globali in generale. Per ulteriori informazioni su questi ed altri rischi connessi all investimento si rinvia al Prospetto Informativo completo. 3

6 CAPITAL ITALIA INTERNATIONAL OBIETTIVO DEL COMPARTO L obiettivo del Comparto è di conseguire una crescita del capitale a lungo termine, investendo prevalentemente in titoli di società quotate individuate e selezionate a livello globale. DATA DI LANCIO 16 maggio 1969 DIMENSIONE DEL COMPARTO EUR ,73 FATTURATO DEL PORTAFOGLIO 1 90,80% POLITICA DI INVESTIMENTO Per conseguire il proprio obiettivo, la Società mantiene generalmente un portafoglio diversificato a livello internazionale di titoli quotati sui listini ufficiali o scambiati su altri mercati regolamentati in un qualsiasi Stato Membro dell Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico ( OCSE ), a Hong Kong, Singapore o in Malesia (gli Stati Ammessi ). Sebbene gli attivi della Società siano investiti con la massima flessibilità dal punto di vista geografico, vengono privilegiati prevalentemente i titoli di società che hanno sede in uno Stato Membro dell OCSE. 1 Calcolato in conformità alla Circolare 03/122 della CSSF. 4

7 P ROSPETTO SEMPLIFICATO CAPITAL ITALIA INTERNATIONAL RENDIMENTI STORICI AL 31 DICEMBRE 2010 (%) 30,00 20,00 10,00 0,00-10,00-20,00-30,00-40, RENDIMENTI PER ANNO SOLARE (%) ,9-27,2 11,9 5,1 21,9 8,6-4,0-36,3 19,8 13,2 RENDIMENTI COMPLESSIVI (%) 3 anni 5 anni 10 anni -13,6-9,9-12,4 I dati sopra riportati sono indicativi di risultati passati; essi devono inoltre intendersi al netto di tutte le spese di gestione, presumendo tuttavia che non sia stata applicata alcuna commissione di sottoscrizione e non costituiscono un indicatore dei risultati futuri. COMMISSIONI E SPESE 2 Commissione di gestione 1,50% Coefficiente di spesa totale ( TER ) 1,68% 2 Indicate come percentuale del valore patrimoniale netto medio del Comparto al 30 giugno

8 INFORMAZIONI ECONOMICHE, FINANZIARIE E COMMERCIALI SU CAPITAL ITALIA SPESE A CARICO DELL INVESTITORE Commissioni di gestione La Società applica una commissione di gestione annua pari all 1,50% 3. Tale commissione viene utilizzata per il pagamento del Gestore Delegato di ciascun Comparto e può essere inoltre impiegata per il pagamento dei Distributori e di altri intermediari per i rapporti intrattenuti quotidianamente con gli investitori e per servizi analoghi resi in relazione agli investimenti effettuati per il loro tramite o con la loro assistenza. È facoltà del Gestore Delegato, dei Distributori e di altri intermediari retrocedere totalmente o parzialmente la commissione ricevuta. Altre spese Ciascun Comparto sostiene altre spese, come le spese di custodia, di amministrazione e l imposta di sottoscrizione lussemburghese ( taxe d abonnement ). Le spese di amministrazione applicate in relazione a ciascun Comparto ammontano allo 0,01%, mentre quelle di custodia allo 0,02%. Analogamente alla commissione di gestione, alle spese di amministrazione e alle spese di custodia, il TER include altri costi, come le spese legali e di revisione, le spese di registrazione estere, le spese di stampa e spedizione e la taxe d abonnement lussemburghese. Generalmente, ad un aumento delle dimensioni dei Comparti corrisponde una diminuzione del TER. Attualmente il TER della Società (escluse le commissioni di gestione) è pari all 1,68% annuo. Commissione di sottoscrizione È facoltà dei Distributori trattenere la commissione di sottoscrizione di propria spettanza relativa a qualsivoglia classe di azioni, fino ad un massimo del 4,0%, facendo pervenire alla Società, la quale non detrarrà ulteriori commissioni di sottoscrizione, le sottoscrizioni nette. Qualora i Distributori intendano far pervenire le sottoscrizioni lorde, è facoltà della Società applicare una commissione di sottoscrizione per conto del Distributore, previe disposizioni scritte in merito. La Società non commercializza i propri prodotti d investimento direttamente alle persone fisiche, le quali sono pregate di rivolgersi agli intermediari finanziari per effettuare i propri investimenti. Dividendi Il principale obiettivo d investimento della Società è la rivalutazione del capitale. Pertanto, in base all attuale politica adottata dalla Società, non viene corrisposto alcun dividendo e non viene effettuata alcuna distribuzione. Tassazione In Lussemburgo, la Società è soggetta esclusivamente alla taxe d abonnement, applicata nella misura di un aliquota annua pari allo 0,05% del patrimonio netto complessivo di ciascun Comparto. Le plusvalenze e gli interessi sui titoli detenuti in portafoglio percepiti dai Comparti da Paesi diversi dal Lussemburgo potranno essere soggetti 3 Calcolato in base al valore patrimoniale netto di ciascun Comparto. 6

9 P ROSPETTO SEMPLIFICATO a ritenuta d acconto o ad un imposta sulle plusvalenze applicate da tali Paesi. La Società s impegna a far fronte a tali eventuali obblighi associati alle imposte estere sulle plusvalenze e sui redditi. INFORMAZIONI SULLE OPERAZIONI Modalità di sottoscrizione Le azioni possono essere sottoscritte tramite eventuali Distributori presenti in Italia e tramite altri Agenti nominati dalla Società o che agiscono per conto della stessa. L importo minimo iniziale di sottoscrizione e i requisiti per il possesso delle azioni si applicano agli investitori italiani (persone fisiche), conformemente al documento d offerta italiano. Gli investitori potranno rivolgersi ai Distributori (ovvero agli agenti nominati dalla Società o che agiscono per conto della stessa) per informazioni in merito alla procedura di sottoscrizione da essi utilizzata, inclusi i dettagli relativi ai pagamenti. La Società non commercializza i propri prodotti d investimento direttamente alle persone fisiche, le quali sono pregate di rivolgersi agli intermediari finanziari per effettuare i propri investimenti. Le persone fisiche italiane dovranno contattare i Distributori locali italiani, i quali provvederanno a fornire le necessarie informazioni sulla procedura di sottoscrizione da essi utilizzata ed il relativo Modulo di Sottoscrizione. Tale Modulo dovrà essere compilato e restituito al relativo Distributore locale italiano. Tuttavia, in caso di investimento diretto, gli investitori dovranno richiedere il Modulo di Sottoscrizione a RBC Dexia IS. Le richieste di sottoscrizione, debitamente compilate, ricevute direttamente e accettate dalla Società (dopo aver verificato il pagamento sul conto bancario della Società) entro le ore 15:00 (CET - ora italiana) saranno elaborate al valore patrimoniale netto (NAV) - calcolato giornalmente - determinato alla stessa data. Le richieste di sottoscrizione ricevute dopo le ore 15:00 (CET - ora italiana) in un qualsiasi giorno di valutazione saranno elaborate il giorno di valutazione successivo. È facoltà dei Distributori applicare ai propri clienti un orario anticipato. È facoltà della Società concordare termini contrattuali di regolamento con i Distributori o con gli investitori, allo scopo di consentire il regolamento delle sottoscrizioni il terzo giorno lavorativo successivo a quello di sottoscrizione. È facoltà della Società rinviare determinate operazioni di importo elevato, ovvero rifiutare determinate richieste di sottoscrizione, come specificato nel Prospetto Informativo completo. Per i dettagli di pagamento si rinvia al Modulo di Sottoscrizione. La Società accetta sottoscrizioni in euro senza alcun costo aggiuntivo per gli investitori. Gli importi di sottoscrizione ricevuti in valute diverse dall euro dovranno essere convertiti in euro per conto dell investitore, al tasso di cambio in vigore alla chiusura del giorno di sottoscrizione. Eventuali commissioni e rischi di cambio saranno a carico dell investitore. 7

10 Modalità di rimborso delle azioni Gli investitori possono rivolgersi ai Distributori per informazioni in merito alla procedura di rimborso da essi utilizzata. Le persone fisiche italiane dovranno contattare i Distributori locali italiani, i quali provvederanno a fornire le necessarie informazioni sulla procedura di rimborso da essi utilizzata e il relativo Modulo di richiesta di Rimborso. Tale Modulo deve essere compilato e restituito al relativo Distributore locale italiano. Gli investitori che hanno effettuato il proprio investimento direttamente possono chiedere il rimborso delle proprie azioni compilando il Modulo di richiesta di Rimborso e inviandolo a RBC Dexia IS. Qualora le Azioni vengano rimborsate tramite un Distributore o un intermediario finanziario, potranno applicarsi procedure di rimborso e scadenze diverse. In tali casi, il Distributore provvederà ad informare l investitore in merito alla procedura di rimborso applicabile, nonché ad eventuali scadenze entro le quali la richiesta di rimborso dovrà essere ricevuta. Gli investitori potrebbero non essere in grado di ottenere il rimborso delle Azioni tramite un Distributore nei giorni di chiusura del Distributore stesso. La richiesta di rimborso delle azioni deve essere sottoscritta da tutti i titolari delle azioni oggetto della vendita, salvo il caso in cui si sia rinunciato a tale requisito. Le richieste debitamente pervenute entro le ore 15:00 (CET - ora italiana) saranno elaborate al valore patrimoniale netto (NAV) calcolato a tale data. Le richieste ricevute dopo le ore 15:00 saranno elaborate il giorno di valutazione successivo. Normalmente, il pagamento sarà effettuato in euro tramite bonifico sul conto corrente bancario, ovvero, qualora diversamente stabilito nella richiesta di rimborso, entro tre giorni lavorativi in Lussemburgo dalla data di elaborazione della richiesta da parte di RBC Dexia IS. Informazioni sul prezzo delle azioni I prezzi delle azioni (valori patrimoniali netti - calcolati giornalmente) sono disponibili a partire dalle ore 17:00 (CET - ora italiana) del primo giorno lavorativo successivo a quello di valutazione e saranno pubblicati il secondo giorno lavorativo successivo a quello di valutazione sul quotidiano Il Sole 24 Ore, oppure su uno o più quotidiani italiani, ovvero su altri quotidiani eventualmente indicati di volta in volta dal Consiglio di Amministrazione della Società e sul sito 8

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