Art. 172 DPR 917/86 - Fusione di società

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1 Terza Parte

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3 Art. 172 DPR 917/86 - Fusione di società La fusione tra più società non costituisce realizzo né distribuzione delle plusvalenze e minusvalenze dei beni delle società fuse o incorporate, comprese quelle relative alle rimanenze e il valore di avviamento.

4 Infati, la fusione è un'operazione fiscalmente neutrale: non produce plusvalenze o minusvalenze in relazione ai beni (comprese le rimanenze e l'avviamento) delle società fuse o incorporate, A CONDIZIONE CHE tali beni (indipendentemente dal loro valore contabile) siano fiscalmente ripresi dalla società risultante dalla fusione mantenendo lo stesso valore che già avevano nel bilancio delle società fuse o incorporate.

5 Esempio: Bene acquistato a 1.000, ammortizzato per 400 = VNC 600. La perizia di fusione lo valuta 750. La società risultante dalla fusione può rilevare il bene nel proprio bilancio ad un VNC di 600 o 750. INDIPENDENTEMENTE DA CIO Il valore fiscale rimane 600 e l ammortamento deve proseguire agli stessi valori in capo alla società risultante dalla fusione, come se la fusione non fosse mai avvenuta.

6 Nella determinazione del reddito della società risultante dalla fusione o incorporante non si tiene conto dell'avanzo o disavanzo iscritto in bilancio per effetto: del rapporto di cambio delle azioni o quote dell'annullamento delle azioni o quote di alcuna delle società fuse possedute da altre.

7 I maggiori valori iscritti in bilancio per effetto dell'eventuale imputazione del disavanzo derivante dall'annullamento o dal concambio di una partecipazione, con riferimento ad elementi patrimoniali della società incorporata o fusa, non sono imponibili nei confronti dell'incorporante o della società risultante dalla fusione.

8 N.B.: i beni ricevuti sono valutati fiscalmente in base all'ultimo valore riconosciuto ai fini delle imposte sui redditi, facendo risultare da apposito prospetto di riconciliazione della dichiarazione dei redditi i dati esposti in bilancio ed i valori fiscalmente riconosciuti.

9 Il cambio delle partecipazioni originarie non costituisce: né realizzo né distribuzione di plusvalenze o di minusvalenze né conseguimento di ricavi per i soci della società incorporata o fusa.

10 In caso di conguaglio, è fatta salva l'applicazione: dell' articolo 47, comma 7 del DPR 917/86: Le somme o il valore normale dei beni ricevuti dai soci in caso di recesso, di esclusione, di riscatto e di riduzione del capitale esuberante o di liquidazione anche concorsuale delle società ed enti costituiscono utile per la parte che eccede il prezzo pagato per l'acquisto o la sottoscrizione delle azioni o quote annullate.

11 ricorrendone le condizioni, degli articoli 58 del Dpr 917/86: Plusvalenze; 87 del Dpr 917/86: Plusvalenze esenti.

12 Dalla data in cui ha effetto la fusione, la società risultante (o incorporante) subentra negli obblighi e nei diritti delle società fuse o incorporate relativi alle imposte sui redditi. Vengono ora presentate alcune eccezioni.

13 Le riserve in sospensione di imposta, iscritte nell'ultimo bilancio delle società fuse o incorporate, concorrono a formare il reddito della società risultante dalla fusione o incorporante SE E NELLA MISURA IN CUI non siano state ricostituite nel bilancio della società risultante dalla fusione o incorporante (utilizzando prioritariamente l'eventuale avanzo da fusione).

14 Le riserve tassabili solo in caso di distribuzione se (e nel limite in cui) vi sia avanzo di fusione o aumento di capitale per un ammontare superiore al capitale complessivo delle società partecipanti alla fusione al netto delle quote del capitale di ciascuna di esse già possedute dalla stessa o da altre concorrono a formare il reddito della società risultante dalla fusione o incorporante se questa distribuisce l'avanzo o il capitale ai soci;

15 Le riserve che anteriormente alla fusione sono state imputate al capitale delle società fuse o incorporate si intendono trasferite nel capitale della società risultante dalla fusione o incorporante. In caso di riduzione del capitale per esuberanza, esse concorrono a formare il reddito della società risultante dalla fusione o incorporante.

16 In linea generale, le perdite delle società che partecipano alla fusione, compresa la società incorporante, possono essere portate in diminuzione dal reddito della società risultante dalla fusione o incorporante. Tuttavia il riporto è ammesso solo per ll ammontare che non supera il rispettivo patrimonio netto.

17 Ai fini del calcolo del patrimonio netto, che non deve essere superato dalle perdite, vale che: il suo ammontare è quello che risulta dall'ultimo bilancio o, se inferiore, dalla situazione patrimoniale redatta per la fusione; detto ammontare non tiene conto dei conferimenti e dei versamenti fatti negli ultimi ventiquattro mesi anteriori alla data cui si riferisce la situazione stessa (per impedire che versamenti fatti a fini eslusivi possano alzare la soglia per il riporto delle perdite).

18 Vi è un ulteriore condizione essenziale perché le perdite possano essere riportate. Le società che attribuiscono delle perdite da compensare in conseguenza della fusione devono risultare «vitali». Diversamente, le rispettive perdite non sono riportabili in capo alla società risultante dalla fusione o incorporante.

19 Dal conto economico di ciascuna società le cui perdite sono riportabili, relativo all'esercizio precedente a quello in cui la fusione è stata deliberata, deve risultare: un ammontare di ricavi e proventi dell'attività caratteristica, un ammontare delle spese per prestazioni di lavoro subordinato e relativi contributi (di cui all' articolo 2425 del codice civile), superiore al 40 per cento di quello risultante dalla media degli ultimi due esercizi anteriori.

20 Se le azioni o quote della società la cui perdita è riportabile erano possedute dalla società incorporante o da altra società partecipante alla fusione, la perdita non è comunque ammessa in diminuzione fino a concorrenza dell'ammontare complessivo della svalutazione effettuata ai fini della determinazione del reddito dalla società partecipante.

21 Gli effetti della fusione possono retroagire, rispetto alla data di iscrizione dell'atto, sino all'inizio del periodo di imposta. Condizioni: - la retrodatazione deve essere espressamente prevista nell'atto di fusione; - la retrodatazione non deve essere anteriore: - alla data in cui si è chiuso l'ultimo esercizio di ciascuna delle società fuse o incorporate; - alla data in cui si è chiuso l'ultimo esercizio della società incorporante, se più recente.

22 Le operazioni economiche della società fusa o incorporata relative alla frazione di esercizio compresa fra: la data di inizio dell'esercizio la data dell'atto di fusione, confluiscono nella società risultante o incorporante.

23 A tal fine: le società partecipanti devono determinare il rispettivo reddito del periodo (frazione di esercizio compresa tra l'inizio del periodo d'imposta e la data di fusione) se detto reddito è negativo, devono applicare le stesse limitazioni già indicate in precedenza per il riporto delle perdite pregresse.

24 Il disavanzo di fusione (da annullamento o da concambio): è fiscalmente neutro. è indeducibile ai fini dei redditi. può essere civilisticamente usato dalla società incorporante o risultante dalla fusione per rivalutare al valore di mercato il patrimonio delle società incorporate o per iscrivere l'avviamento MA tali maggiori valori sono fiscalmente irrilevanti.

25 La società incorporante o risultante dalla fusione può ottenere il riconoscimento fiscale dei suddetti maggiori valori mediante il pagamento di un'imposta sostitutiva. In tal modo i valori fiscali vengono allineati a quelli di bilancio e il disavanzo da fusione (o da annullamento) diventa fiscalmente deducibile (con le regole proprie dei beni dell attivo cui il disavanzo è attribuito).

26 Le norme che presiedono l affrancamento e le relative aliquote di imposta sono le stesse già esaminate per l operazione di conferimento. Ovviamente è necessario che preventivamente il disavanzo sia stato attribuito, distinguendo fra: immobilizzazioni materiali e immateriali - avviamento, marchi e altre attività immateriali - attività diverse dalle precedenti

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28 La fusione è un operazione straordinaria potenzialmente elusiva e quindi controllata con particolare rigore dall Amministrazione Finanziaria.

29 Si ha un'operazione elusiva quando il contribuente pone in essere un insieme di operazioni che siano simultaneamente: prive di valide ragioni economiche: l'operatore pone in essere l'operazione esclusivamente per ottenere vantaggi fiscali; dirette ad aggirare obblighi o divieti previsti dall'ordinamento tributario finalizzate ad ottenere riduzioni o rimborsi di imposte che diversamente non si potrebbero ottenere.

30 Se l operazione consente un risparmio di imposta ma è economicamente valida, non si è in presenza di elusione. Il risparmio di imposta non è dunque sufficiente a far configurare un operazione come «elusiva».

31 L'amministrazione può quindi disconoscere i vantaggi tributari derivanti da operazioni elusive. In tale caso, le imposte dovute sono ricalcolate per applicare il regime tributario correttamente previsto dalla legge per quel tipo di operazione. Vengono quindi liquidate le imposte sui redditi dovute in base alle disposizioni eluse.