Schroder GAIA Egerton Equity Azioni A Acc

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1 h Gennai Dati al dicembre Schrder GAIA Egertn Equity Azini A Acc La classe azinaria e' al mment chiusa rispett a nuve sttscrizini. Qualra il gestre ritenga in futur che nuve sttscrizini pssan avvenire senza penalizzare la perfrmance, la classe azinaria ptra' essere aperta di nuv. Data di lanci del cmpart nvembre Dimensine del cmpart (milini) EUR., Prezz azine a fine mese (EUR), MSCI Wrld TR Net (Lcal Currencies) Gestre Jhn Armitage (Egertn) Materiale di marketing Obiettiv e plitica d'investiment Il fnd mira a generare una crescita del capitale. Analisi della perfrmance Perfrmance (%) mese mesi YTD ann anni Dal lanci Il fnd effettuerà investimenti sia lng che shrt in scietà. Il fnd può investire in azini, titli crrelati alle azini, bbligazini scietarie, strumenti derivati e altri strumenti finanziari, nnché detenere depsiti di liquidità.l'eurpa è il mercat di base, tuttavia il Gestre investirà a livell glbale includend anche i mercati emergenti, laddve tale pprtunità sia ritenuta unica miglire.il fnd può fare ricrs alla leva finanziaria e di nrma presenterà un'espsizine psitiva (net-lng bias) ai titli azinari. Il Gestre mira a creare valre attravers la selezine dei titli grazie a una dettagliata analisi fndamentale dei singli titli azinari. Sul frnte dell'espsizine lng, il fnd si cncentra su scietà caratterizzate da bilanci slidi, ingenti flussi di cassa, sstenibilità e prspettive di crescita interessanti a medi e lung termine. Sul frnte shrt, il fnd si cncentra su scietà che presentan un elevat tass di indebitament e strutture patrimniali pc slide, nnché scietà cn un prfil cmpetitiv in cal che adttan tecniche cntabili aggressive.il Gestre mira a cntenere la vlatilità ed evitare frti perdite facend ricrs a pzini, assumend psizini shrt su singli titli e investend in liquidità. Gli strumenti derivati pssn essere utilizzati per realizzare l'biettiv di investiment, ridurre il rischi gestire il fnd in md più efficiente.il Gestre può fare ricrs a strumenti derivati al fine di ridurre l'effett dell'espsizine valutaria di investimenti in valute diverse da quella di base del fndeur.raccmandazine: gli investitri devn rivlgersi a cnsulenti indipendenti e accertarsi di avere cmpres le tecniche adttate dal gestre. Media p.a. dal lanci Cmpart -,,,,,,,,,,,,,, Rendimenti mensili (%) Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ag Set Ott Nv Dic A fine ann Cmpart,,, -,, -,, -, -,,, -,, -,, -,,, -,, -, -,,, -,, Cmpart -, -,, -,, -,,,, -,,, -, -, -,,,, -,,,, -,,,, Cmpart,,,,, -,,, -,, -, -,,,,,,,,,,,,,,, Perfrmance (%) al // ann anni anni Cmpart,,,,,, I ptenziali investitri, per giudicare l'idneità dell'investiment, dvrann rivlgersi ai lr cnsulenti finanziari indipendenti che ptrann cnsigliarli in merit, alla luce dei lr specifici biettivi d'investiment, della situazine finanziaria persnale e delle eventuali esigenze particlari. Perfrmance annuale (%) Cmpart -,,,,,,,,,, Perfrmance (%),,,,,,,,,, Dic Ag Mag Feb Ott Giu Mar Dic Cmpart Il rendiment può subire rialzi ribassi in base alle fluttuazini valutarie. I rendimenti passati nn sn un indicatre dei risultati futuri, i prezzi delle azini e l'utile che ne deriva pssn sia aumentare che diminuire e gli investitri ptrebber nn recuperare l'imprt investit in rigine. Il NAV delle classi del fnd è pubblicat sul sit internet della Scietà all'indirizz Il fnd nn è gestit cn riferiment a un benchmark ma la sua perfrmance può essere misurata cnfrntandla cn un più indici di riferiment. I rendimenti nn tengn cnt del regime di tassazine applicabile agli investitri. Tutti i dati relativi alla perfrmance del Cmpart si basan sul NAV che incrpra il reddit reinvestit al nett dei csti. Nel cas di una classe di azini creata successivamente alla data di lanci del Cmpart, viene adperata una simulazine di perfrmance passata, sulla base della perfrmance di una classe di azini esistente nell'ambit del Cmpart, cnsiderand la differenza nel Ttal Epense Rati, e cmprende le cmmissini d'incentiv, se applicabili. Ptrann verificarsi differenze tra la perfrmance del fnd e quella dell' indice dat che il rendiment del fnd è calclat in un punt di valutazine divers rispett all' indice. Il // Schrder GAIA Egertn Eurpean Equity ha cambiat denminazine in Schrder GAIA Egertn Equity variand il prpri biettiv d'investiment. Fnte: Schrders

2 Schrder GAIA Egertn Equity Cnsiderazini sul rischi Rischi di cntrparte: la cntrparte di un strument derivat altr accrd cntrattuale prdtt finanziari sintetic ptrebbe nn essere più in grad di nrare i prpri impegni nei cnfrnti del fnd, generand csì una perdita ttale parziale per il fnd stess. Rischi di cntrparte / mercat mnetari e depsiti: il falliment di un istitut di depsit di un emittente di strumenti del mercat mnetari può cmprtare perdite. Rischi di credit: l'eventuale cal della slidità finanziaria di un emittente può cmprtare un crll la ttale perdita di valre delle relative bbligazini. Rischi valutari: il fnd può essere espst a diverse valute. Le variazini dei tassi di cambi pssn cmprtare perdite. Rischi cnness agli strumenti derivati: gli strumenti derivati pssn ttenere andamenti nn in linea cn le attese e cmprtare perdite superiri al cst dell stess derivat. Rischi azinari: i prezzi dei titli azinari sn sggetti a scillazini girnaliere dvute a mlteplici fattri, fra cui ntizie di carattere generale, ecnmic, settriale aziendale. Rischi cnness alle bbligazini high yield: le bbligazini high yield (di nrma caratterizzate da rating bass prive di rating) cmprtan slitamente livelli più elevati in termini di rischi di mercat, di credit e di liquidità. Rischi del tass di interesse: in genere, l'aument dei tassi di interesse cmprta un cal dei prezzi delle bbligazini. Rischi di leva finanziaria: il fnd fa ricrs a strumenti derivati per fini di leva finanziaria, di cnseguenza risulta più sensibile a determinati mvimenti di mercat dei tassi di interesse e può essere sggett a vlatilità e rischi di perdite superiri alla media. Rischi di liquidità: in cndizini di mercat difficili, il fnd ptrebbe nn riuscire a vendere un titl a prezz pien nn riuscire a venderl affatt. Ciò può incidere sulla perfrmance e indurre il fnd a psticipare sspendere i rimbrsi delle prprie azini. Rischi perativ: eventuali guasti press frnitri di servizi pssn cmprtare perdite interruzini delle attività perative del fnd. Rischi di vendita all scpert: Il fnd può assumere psizini che miran a beneficiare del ribass del prezz di un titl. In cas di frte aument del prezz di un titl, pssn generarsi ingenti perdite. Rischi di capitale / plitica di distribuzine: le spese di questa classe di azini vengn decurtate dal capitale, anziché dal reddit da investiment. La crescita del capitale sarà ridtta e in peridi di crescita cntenuta ptrebbe verificarsi un'ersine del capitale. Struttura del prtafgli Analisi dell'espsizine (%) Espsizine lrda lng alle azini, Espsizine lrda shrt alle azini -, Numer di emittenti Lung Crt Questi dati sn rettificati in base al delta. Fnte: Schrders Espsizine lrda del fnd, Espsizine netta del fnd, Espsizine lrda del fnd (rettificata per il delta), Espsizine netta del fnd (rettificata per il delta),

3 Schrder GAIA Egertn Equity Analisi delle partecipazini I nmi dei titli delle psizini shrt sn stati cancellati. Fnte: Schrders Principali psizini a lung termine Partecipazini Settre % NAV. Airbus Industriali,. Safran Industriali,. Applied Materials Infrmatica,. Charter Cmmunicatins Beni di cnsum vluttuari,. Activisin Blizzard Infrmatica,. Praair Materiali,. AIA Finanziari,. Cnstellatin Brands Beni di prima necessità,. Micrsft Infrmatica,. Charles Schwab Finanziari, Principali psizini a breve termine Settre Paese % NAV. Industriali Stati Uniti -,. Beni di prima necessità Stati Uniti -,. Telecmunicazini Sud Africa -,. Energia Stati Uniti -,. Industriali Stati Uniti -,. Beni di cnsum vluttuari Stati Uniti -,. Beni di cnsum vluttuari Svezia -,. Beni di cnsum vluttuari Regn Unit -,. Infrmatica Svezia -,. Energia Regn Unit -, Ripartizine del prtafgli (%) Lung Crt Psizine netta Paese/Settre/Capitalizzazine di mercat: Analisi basata sui valri di espsizine degli strumenti (cn esclusine dei cntratti frward) espressi in percentuale del valre ttale del fnd. Valuta: Analisi basata sull'espsizine di mercat espressa in percentuale della Dimensine ttale del Fnd, cntratti a termine su valute inclusi. Fnte: Schrders Stati Uniti Francia Regn Unit Cina Germania Hng Kng (SAR) Svezia Federazine Russa Canada India Sud Africa Giappne Singapre Austria Australia Nrvegia Svizzera Altri paesi Altissima (> miliardi) Alta (>=< miliardi) Media (>=< miliardi) Mdesta (>= milini< miliard) Paese Capitalizzazine di mercat - Infrmatica Finanziari Industriali Beni di cnsum vluttuari Beni di prima necessità Materiali Salute Immbiliare Energia Telecmunicazini Utilities Eur Dllar di Hng Kng Dllar canadese Franc svizzer Pes messican Dllar di Singapre Wn sudcrean Real brasilian Rupia indiana Crna danese Dllar australian Crna nrvegese Yen giappnese Rubl russ Rand sudafrican Sterlina britannica Crna svedese Renminbi cinese Dllar statunitense Settre - - Valuta - -

4 Schrder GAIA Egertn Equity Cntribut alla perfrmance L'analisi espressa si riferisce al mese precedente, tenend cnt delle cmmissini lrde e utilizzand la metdlgia basata sul ttal return. L'impatt delle scillazini valutarie a livell di psizine è rifless nel rendiment di ciascuna psizine. I nmi dei titli delle psizini shrt sn stati cancellati. Fnte: Schrders (%) Strategia Lng Equity -, Strategia Shrt Equity -, Obbligazini scietarie, Opzini sugli indici, Valuta -, Altri, Primi Cntributri Settre (%). Suthwest Airlines Titli industriali,. Undisclsed Beni di cnsum vluttuari,. AIA Titli finanziari,. Cnstellatin Brands Beni di prima necessità,. Charles Schwab Titli finanziari, Ultimi Cntributri Settre (%). Ryanair Titli industriali -,. Airbus Titli industriali -,. Safran Titli industriali -,. Applied Materials Infrmatica -,. Bradcm Infrmatica -, ASC (FAS ) % NAV Livell, Fnte: Schrders Ripartizine della liquidità Dati strici sulla base di un tass di partecipazine del % in termini di vlumi medi scambiati negli ultimi girni cn rimbrsi previsti del %. I presenti dati vengn frniti unicamente a titl indicativ e nn devn essere cnsiderati un'indicazine dell'andament attuale/futur della liquidità. Le percentuali per la valutazine della liquidità sn sggette a variazine. Fnte: Schrders Livell, Livell, Sald nn cmmerciale/liquidità, % NAV. a girni,. a girni,. a girni,. > girni, Infrmazini Schrder Investment Management (Luemburg) S.A., rue Höhenhf Senningerberg Luemburg Tel.: () Fa: () Per vstra sicurezza, le cmunicazini pssn essere registrate mnitrate. SEDOL Blmberg Reuters ISIN CEDEL Dmicili del fnd Valuta base del cmpart Frequenza delle perazini Spesa di sttscrizine Spese crrenti (ultim dat dispnibile) Cmmissine di perfrmance, % dell'imprt lrd dell'investiment, % Cmmissine di distribuzine, % Reglament Terz girn lavrativ Accumulazine BTZ SGEGEAA:LX LU.LUF LU Lussemburg EUR Settimanalmente (mercledì) e fine mese ( girni di preavvis) % dell'utperfrmance su EONIA + % sggett all'highwater mark

5 Schrder GAIA Egertn Equity I dati di terzi sn psseduti cncessi in licenza dal frnitre dei dati e utilizzati per qualsivglia altr scp senza l'autrizzazine del frnitre dei dati. I dati di terzi sn frniti senza alcuna garanzia. Il frnitre dei dati e l'emittente del dcument nn hann alcuna respnsabilità in merit ai dati di terzi. Il Prspett e/ il sit cntengn ulteriri dichiarazini di nn respnsabilità che si applican ai dati di terzi. Schrder GAIA (la "Scietà") è una SICAV (Scietà di investiment a capitale variabile) registrata in Lussemburg e cnfrme alla direttiva //CE. La Scietà è autrizzata alla cmmercializzazine delle prprie azini in Italia ed ha depsitat il Prspett e il Dcument recante le Infrmazini Chiave per gli Investitri (KIID) press la CONSOB. Il presente dcument ha carattere meramente infrmativ. Le infrmazini e le pinini cntenute nell stess nn cstituiscn una raccmandazine cnsigli, anche di carattere fiscale, un'fferta al pubblic, finalizzata all'investiment nelle azini della Scietà, e nn devn in nessun cas essere interpretate cme tali. I rendimenti passati nn sn indicativi di quelli futuri. Si raccmanda agli investitri di cnsultare i prpri cnsulenti prima di prcedere all'investiment. Le pinini espresse da Schrders nel presente dcument ptrebber subire variazini.qualunque riferiment alla "Scietà" e i sui cmparti ha una funzine meramente esemplificativa e nn deve essere interpretat cme un'fferta un invit a sttscrivere le relative azini. Per ulteriri infrmazini sui rischi e sulle caratteristiche del cmpart, si prega di leggere il Prspett e il KIID. Prima di sttscrivere le azini della Scietà, e per una descrizine dettagliata delle caratteristiche, dei rischi e degli neri cnnessi cn tale investiment, si prega di leggere il Prspett e il KIID. Il Prspett, i KIID e la lista dei Cllcatri in Italia delle azini della Scietà pssn essere cnsultati al seguente indirizz Il Prspett e i KIID sn dispnibili su richiesta press i Cllcatri. PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONI LEGGERE IL PROSPETTO DELLA SOCIETA. Il presente dcument è pubblicat da Schrder Investment Management (Luemburg) S.A.,, rue Höhenhf, L- Senningerberg, Luemburg. Registr Imprese Lussemburg: B..