Mercati in attesa dei payrolls USA Temi della giornata - G20: gli Emergenti chiedono cautela nella riduzione degli stimoli monetari. - Titoli di Stato: spread a 250pb. - Cambi: l indice del dollaro rispetto le principali valute si mantiene sui massimi da sette settimane. In agenda per oggi Dati macroeconomici in calendario Paese Dato Effettivo Previsto Precedente Germania ( ) Produzione industriale m/m (%) di luglio - -0,5 2,4 ( ) Produzione industriale a/a (%) di luglio - 0,9 2,0 ( ) Bilancia commerciale (miliardi di euro) di luglio 16,1 16,5 17,0 Francia ( ) Bilancia commerciale (milioni di euro) di luglio -5.109-4.750-4.484 ( ) Deficit di bilancio (miliardi di Euro) di luglio -80,8 - -59,3 USA ( ) Variazione degli occupati non agricoli (migliaia) di - 180 162 agosto ( ) Tasso di disoccupazione (%) di agosto - 7,4 7,4 ( ) Variazione degli occupati nel settore Manifatturiero - 5 6 (migliaia) di agosto Regno Unito( ) Bilancia commerciale (milioni di sterline) di luglio - -8.200-8.082 ( ) Produzione industriale m/m (%) di luglio - 0,2 1,1 ( ) Produzione industriale a/a (%) di luglio - -1,7 1,2 ( ) Produzione manifatturiera m/m (%) di luglio - 0,2 1,9 ( ) Produzione manifatturiera a/a (%) di luglio - -0,7 2,0 Giappone ( ) Indicatore anticipatore di luglio, preliminare 107,8 107,9 107,2 Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg Nota giornaliera Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche Ricerca per investitori privati e PMI Team Retail Research Analisti Finanziari Ultime pubblicazioni: aggiornamento mercati. Principali indici azionari Valore Var. % 1g Var. % YTD Euro Stoxx 283 0,7 8,3 FTSE MIB 16.843 0,8 3,5 FTSE 100 6.532 0,9 10,8 Xetra DAX 8.235 0,5 8,2 CAC 40 4.007 0,7 10,0 Ibex 35 8.550 0,7 4,7 Dow Jones 14.937 0,0 14,0 S&P 1.655 0,1 16,0 Nikkei 225 13.861-1,5 33,3 Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD= performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali titoli e indici obbligazionari Rendimento Var. pb 1g Var. pb YTD BTP 2 anni 2,07 10 8 BTP 10 anni 4,55 13 5 Bund 2 anni 0,33 6 35 Bund 10 anni 2,04 10 73 Treasury 2 anni 0,52 5 27 Treasury 10 anni 2,99 10 124 EmbiG spr. (pb) 177-5 -27 Main Corp.(pb) 105 1-12 Crossover (pb) 414-3 -68 Note: Var. pb 1g= variazione in pb giornaliera; Var. pb YTD= variazione in pb da inizio anno. Fonte: Bloomberg Principali cambi e materie prime Performance delle principali asset class (%) Valore Var. % 1g Var.% YTD Euro/dollaro USA 1,31-0,6-0,5 Dollaro/yen 100,04 0,4 15,5 Euro/yen 131,33-0,3 14,9 Euro/franco svizzero 1,24 0,2 2,6 Sterlina/dollaro USA 1,56-0,2-4,0 Euro/Sterlina 0,84-0,4 3,6 Petrolio (WTI) 108,37 1,1 18,0 Petrolio (Brent) 115,26 0,3 3,7 Gas naturale 3,58-2,9 6,7 Oro 1.372,17-1,2-18,1 Mais 461,00-1,8-34,0 Note: Var. % 1g= performance giornaliera; Var. % YTD= performance da inizio anno. Fonte: Bloomberg Nota: TR EFFAS Bloomberg per BTP e Bund, TR IBOXX Eur Liquid Corporates per lcorp., indice JPM EuroEmbiG per Emerg. Fonte: Bloomberg I prezzi del presente documento sono aggiornati alla chiusura del mercato del giorno precedente (salvo diversa indicazione). Per il Nikkei 225 chiusura della data odierna.
Mercati Azionari Italia FTSE MIB (0,8% a 16.843) ATLANTIA: aumento del traffico in agosto. Il traffico della rete gestita da Autostrade per l'italia del gruppo Atlantia è cresciuto ad agosto dello 0,2% dopo il calo del 2% in luglio. Si tratta del primo segno positivo dallo scorso febbraio. AUTOGRILL: accordo in Russia. La società ha firmato un accordo con Novikov Group e Ginza Project per la costituzione di Autogrill Russia, società che gestirà le attività food&beverage nell'aeroporto internazionale Pulkovo di San Pietroburgo. Autogrill stima che nel periodo 2014-2021 la concessione, che riguarda otto punti vendita nello scalo per sette anni, possa generare ricavi complessivi per circa 130 milioni di euro. La nuova società sarà partecipata al 60% dalla divisione di Autogrill HMSHost International e per il restante 40% in modo paritetico dalle due aziende russe attive nella ristorazione. L'aeroporto internazionale Pulkovo, secondo fonti societarie, conta 11 milioni di passeggeri l'anno. FIAT: si allungano i tempi su Chrysler. Secondo fonti di stampa Fiat potrebbe dover aspettare fino al 2015 prima che arrivi la sentenza sulla definizione del prezzo da pagare per l'acquisto di una quota della controllata Chrysler dal fondo Veba costituito dalla United Auto Workers (UAW). Il sindacato UAW è il secondo azionista di Chrysler e Fiat punta alle fusione con l'americana per dar vita al settimo gruppo auto del mondo per vendite. FINMECCANICA: opzione Cassa Depositi e Prestiti. Per la controllata Ansaldo Energia si pensa all'intervento della Cassa Depositi e Prestiti, dopo lo stop del Governo all'ipotesi di vendita della maggioranza della società alla coreana Doosan Heavy. SETTORE DEL RISPARMIO GESTITO. L'industria del risparmio gestito continua a registrare afflussi a luglio, con una raccolta che accelera a 6,33 miliardi di euro rispetto ai 2,54 miliardi di giugno e un saldo annuo che supera abbondantemente i 44 miliardi di euro. I 3 migliori & peggiori del FTSE MIB-FTSE All-Share Telecom Italia 0,61 8,39 311,04 122,41 Atlantia 14,57 3,70 2,64 1,84 Pirelli & C. 9,33 3,15 1,74 1,67 Saipem 16,34-1,39 1,77 1,92 Fiat 5,78-0,77 10,73 11,48 Diasorin 30,67-0,65 0,15 0,14 Nota: Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg Zona Euro Euro Stoxx (0,7% a 283) I 3 migliori & peggiori dell Euro Stoxx 50 Telecom Italia 0,61 8,39 311,04 122,41 BMW 76,97 6,03 1,70 1,35 Nokia 4,20 5,26 118,56 28,96 Air Liquide 99,64-1,44 0,59 0,55 Sap 53,42-1,44 3,55 2,43 Basf 67,11-1,12 2,34 2,63 Nota: Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg USA Dow Jones (0,0% a 14.937) Nasdaq (0,3% a 3.659) I 3 migliori & peggiori del Dow Jones American Express 73,80 0,90 0,80 0,86 Du Pont (E.I.) De Nemours 57,61 0,66 1,18 1,13 IBM 184,15 0,56 0,90 0,80 Home Depot 72,99-1,55 1,47 1,72 AT&T 33,34-1,19 5,26 4,30 Coca-Cola 38,24-0,78 3,89 3,42 Nota: Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg I 3 migliori & peggiori del Nasdaq Sears 47,96 6,27 0,31 0,28 Fastenal 48,60 6,02 0,66 0,53 Broadcom 26,81 3,43 2,76 2,49 Randgold Resources 77,87-2,70 0,24 0,28 Marvell Technology 12,02-1,96 1,87 1,72 Green Mountain Coffee 84,88-1,65 1,00 1,09 Nota: Variazione della media dei volumi a 5 giorni vs. 30 giorni. Fonte: Bloomberg Giappone Nikkei 225 (-1,5% a 13.861) Seduta in calo per la borsa di Tokyo che ha interrotto così quattro sedute consecutive di rialzi. Pesano i realizzi sui settori dell Immobiliare e delle Costruzioni innescati dal crescere dei dubbi sulle possibilità di Tokyo di aggiudicarsi le Olimpiadi estive del 2020; il Nikkei ha chiuso così in calo dell'1,5%. Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 2
Calendario Macroeconomico Calendario dati macro (ieri) Dati macro Indicatore Eff. Cons. Area Euro ( ) Riunione BCE (decisione sui tassi, %) 0,5 0,5 Germania ( ) Ordini all'industria m/m (%) di luglio -2,7-1,0 ( ) Ordini all'industria a/a (%) di luglio 2,0 2,9 Francia ( ) Tasso di disoccupazione ILO (%) del 1 10,5 10,6 trimestre USA ( ) Variazione degli occupati ADP (migliaia) 176 184 di agosto ( ) Produttività t/t ann. (%) del 2 trimestre, 2,3 1,6 finale ( ) Costo del lavoro per unità di prodotto t/t 0,0 0,8 ann. (%) del 2 trimestre, finale ( ) ISM non Manifatturiero di agosto 58,6 55 ( ) Nuovi sussidi di disoccupazione (migliaia 323 330 di unità), settimanale ( ) Sussidi di disoccupazione continuativi 2.9512.985 (migliaia di unità), settimanale ( ) Nuovi ordini all'industria m/m (%) di -2,4-3,4 luglio Regno Unito( ) Riunione Banca d'inghilterra (decisione sui tassi, %) 0,5 0,5 Nota: Il numero di pallini da uno a tre indica l importanza del dato nel periodo di riferimento. Fonte: Bloomberg Intesa Sanpaolo Servizio Studi e Ricerche 3
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